Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — Q2 FY2020 Earnings Presentation
35 slides from Topy Industries's earnings presentation, November 2020
Slide 1: © 2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
証券コ－ド ７２３１ © 2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目次 1. 新型コロナウイルス感染症拡大への対応 2. 2020年度（2021年３月期）第２四半期決算 3. 2020年度（2021年３月期）通期業績予想 4. トピックス － ESGの取り組み － 参考資料 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1
Slide 3: ポイント
ポイント 1. 新型コロナウイルス感染症拡大への対応 • 感染防止と緊急収益改善。 2. 2020年度（2021年３月期）第２四半期決算 • 緊急収益改善策を実行するもコロナ禍により前年同期比減収減益。 • 自動車・産業機械部品事業の大幅な需要減少の影響甚大。 • 鉄鋼事業の販価軟調の影響を受けメタルスプレッドが悪化。 • 中間配当は見送り。 3. 2020年度（2021年３月期）通期業績予想 • 当初予想（2020年８月４日公表）から増益。 • 販売数量は当初想定どおり徐々に回復。 • コスト削減の効果発現。 • １株当たり期末配当金は20円を予想。 4. トピックス － ESGの取り組み
Slide 4: 需要分野別動向
需要分野別動向 （単位：百万ｔ） 普通鋼鋼材需要 （単位：百万台） 国内乗用車生産 （単位：百万台） 北米自動車生産 前年同期比 △18.5％ 前年同期比 △28.5％ 前年同期比 △40.2％ 40 6 10 9 35 5 8 30 7 4 25 6 20 3 5 4 15 2 3 10 2 1 5 1 0 0 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期予想 上期 下期 上期 下期 上期 下期予想 上期 下期 上期 下期 上期 下期予想 2018年度 2019年度 2020年度 2018年度 2019年度 2020年度 2018年度 2019年度 2020年度 （単位：百万台） 中国自動車生産
Slide 5: 新型コロナウイルス感染症拡大への対応
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Slide 6: 新型コロナウイルスの感染防止
新型コロナウイルスの感染防止 感染防止と当社グループの状況 各国政府の方針を受け、お客様、お取引先様、地域社会の皆様、従 業員とその家族の安全と健康を最優先に対応。 本社等 テレワークおよび時差出勤を実施、Web会議等を活用 国内生産拠点 感染防止策を徹底のうえ、必需品供給の観点から全拠点操業継続 海外生産拠点 ７月からは全拠点が通常稼働 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 5
Slide 7: 緊急収益改善策の推進
緊急収益改善策の推進 緊急収益改善策 新型コロナウイルス感染拡大による収益への影響を最小限に抑えるた め、統制可能な固定費を中心に削減。 2020年度上期実績 • 緊急収益改善策による効果 （前年同期比） • 大幅な需要減少に即応した生産稼働体制の見直し • 収益基盤を強化するための固定費の削減 固定費削減 • さらに国内外のグループ最適生産体制について検討中 45億円 • 役員報酬および管理職給与の減額 営業外収益 • 雇用調整助成金の申請と休業の実施 4億円 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 6
Slide 8: 2020年度（2021年３月期）第２四半期決算
2020年度（2021年３月期） 第２四半期決算
Slide 9: 2020年度第２四半期決算（前年同期比）
2020年度第２四半期決算（前年同期比） コロナ禍の影響により、全事業で需要が大幅に減少。特に自動車・産業機械部品事業が大きく影響を受 け減収減益。 （単位：億円） 前年同期比 2019年度上期実績 2020年度上期実績 増 減 増減率 売 上 高 1,372 974 △398 △29.0% 営 業 利 益 23 △42 △65 － （営業利益率） (1.7%) (△4.3%) (△6.0㌽) （－） 経 常 利 益 16 △39 △55 － 親会社株主に帰属 する四半期純利益 9 △42 △51 － １ 株 当 た り 配 当 （ 円 ） 40 0 △40 － Copyright©2020
Slide 10: 2020年度上期 経営環境（前年同期比）
2020年度上期 経営環境（前年同期比） 外部環境 ○ー×：環境・影響の評価 × 米国 4-6月はコロナ禍の影響が甚大であったが7-9月は大幅に回復 海 外 経 済 － 中国 コロナ禍からいち早く回復を見せ始める × 東南アジア インドネシア等で景気低迷が継続 日 本 経 済 × 国内外の需要が大幅に減少 当社グループ × 製造業向け需要が大幅に落ち込む 鉄 鋼 事 業 × 鋼材市況の回復遅れの中、海外の影響を受け鉄スクラップ価格が足下で上昇 ○ エネルギー・副資材コストは低下 × 自動車用ホイ－ル 世界的に自動車需要が減少 自動車・産業機械 × 履板・履帯 日系メーカーの油圧ショベル需要
Slide 11: 営業利益増減要因（前年同期比）
営業利益増減要因（前年同期比） 固定費を45億円圧縮したものの、自動車・産業機械部品事業の数量が減少したほか、鉄鋼事業の販売 価格の低迷も響き65億円の大幅減益。 増益要因 減益要因（単位：億円） 23 ＋12 鉄鋼 △50 ＋37 自動車・産機 △13 △42 直接費 +4 発電 △11 ＋68 固定費 ＋8 △108 ＋0 労務費 +23 鉄鋼 △9 修繕費 +6 自動車・産機 △97 その他 ＋8 その他 △2 鉄鋼 ＋42 △74 自動車・産機 +19 発電 +7 2019年度上期 数量・ 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2020年度上期 営業利益実績 品種構成 営業利益実
Slide 12: 2020年度上期 セグメント別業績（前年同期比）
2020年度上期 セグメント別業績（前年同期比） 数量減少により自動車・産業機械部品事業が大幅な減収減益。市況悪化による販売価格の低下とメタ ルスプレッドの縮小により鉄鋼事業も減収減益。 （単位：億円） 2019年度上期実績 2020年度上期実績 前年同期比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄 鋼 事 業 370 21 328 7 △42 △14 自 動 車 ・ 産 業 機械部品事業 923 20 580 △32 △343 △52 発 電 事 業 46 1 36 1 △10 ±0 そ の 他 33 6 30 3 △3 △3 消 去 － △25 － △21 － ＋4 合 計
Slide 13: 鉄鋼事業 利益増減要因（前年同期比）
鉄鋼事業 利益増減要因（前年同期比） 販売価格の軟調によるメタルスプレッドの悪化16億円や社内材、形鋼の販売数量減少９億円により、エ ネルギ－・副資材の低下やコスト削減の効果があったものの14億円の減益。 増益要因 減益要因（単位：億円） 21 材料費 +34 電力 +2 その他 ＋6 ＋4 ＋42 △1 7 △9 △0 直接費 +2 固定費 ＋2 △50 メタルスプレッド △16 2019年度上期 数量・ 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2020年度上期 営業利益実績 品種構成 営業利益実績 2019年度 2020年度 期間為替 上期実績 上期実績 米ドル 108.7円 106.
Slide 14: 自動車・産業機械部品事業 利益増減要因（前年同期比）
自動車・産業機械部品事業 利益増減要因（前年同期比） コロナ影響による顧客の工場操業停止や国内外の需要低迷により、全品種の販売数量が大幅に減少し、 コスト削減に取り組んだものの52億円の減益。 増益要因 減益要因（単位：億円） 20 労務費 +21 その他 ＋10 ＋8 ＋31 △32 直接費 +2 ＋19 固定費 ＋6 ＋0 △97 △13 2019年度上期 数量・ 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2020年度上期 営業利益実績 品種構成 営業利益実績 2019年度 2020年度 期間為替 上期実績 上期実績 米ドル 108.7円 106.3円 中国元 15.6円 15.2円 C
Slide 15: 2020年度上期 地域別売上高
2020年度上期 地域別売上高 海外景気の減速に伴い、海外売上比率が減少。 （単位：億円） 日 本 アメリカ 中 国 その他 合 計 297 5 0 26 328 鉄 鋼 事 業 (90.7%) (1.4%) (0.0%) (7.9%) (100.0%) 自 動 車 ・ 産 業 370 77 53 80 580 機械部品事業 (63.8%) (13.3%) (9.2%) (13.7%) (100.0%) 36 － － － 36 発 電 事 業 (100.0%) － － － (100.0%) 29 0 0 1 30 そ の 他 (98.4%) (0.1%) (0.1%) (1.4%) (100.
Slide 16: 2020年度第２四半期決算（予想対比）
2020年度第２四半期決算（予想対比） 鉄鋼事業の販売価格の低下等により減収となるも、全社的な固定費の圧縮に努め増益。 （単位：億円） 当初予想対比 2020年度上期予想 2020年度上期実績 増 減 増減率 売 上 高 1,050 974 △76 △7.2% 営 業 利 益 △50 △42 ＋8 － （営業利益率） (△4.8%) (△4.3%) (+0.5㌽) （－） 経 常 利 益 △50 △39 ＋11 － 親会社株主に帰属 △50 △42 ＋8 － する四半期純利益 １ 株 当 た り 未定 0 － － 配 当 （ 円 ） 2020/8/4公表 Copyright©2020 Topy
Slide 17: 営業利益増減要因（予想対比）
営業利益増減要因（予想対比） 販売数量が想定どおりに回復する中で、固定費をはじめとしたコスト削減が進み８億円の増益。 増益要因 減益要因（単位：億円） 鉄鋼 ＋3 直接費 △1 自動車・産機 +1 鉄鋼 ＋1 固定費 ＋0 発電 +1 ＋5 自動車・産機 ＋1 △1 鉄鋼 △2 ＋5 ＋2 △42 労務費 +3 △50 △1 その他 +2 △2 2020年度上期 数量・ 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2020年度上期 営業利益予想 品種構成 営業利益実績 2020年度 2020年度 期間為替 上期予想 上期実績 米ドル 106.2円 106.3円 中国元 15.1円 15.2円
Slide 18: 2020年度（2021年３月期）通期業績予想
2020 (2021-3 APA) © wee BRIA PAS ee
Slide 19: 2020年度通期業績予想（前期比）
2020年度通期業績予想（前期比） 新型コロナウイルス感染症拡大の影響により、通期では25億円の営業損失の見通し。自動車用ホイール、 建設機械用足回り部品及び鋼材の販売数量が徐々に回復する中、コスト削減を進め損失を圧縮。１株 当たりの期末配当は20円を予定。 （単位：億円） 2019年度 2020年度 前 期 比 通期実績 通期予想 （上期実績） （下期予想） 増 減 増減率 売 上 高 2,633 2,170 974 1,196 △463 △17.6% 営 業 利 益 29 △25 △42 17 △54 － （営業利益率） (1.1%) (△1.2%) (△4.3%) (1.4%) (△2.
Slide 20: 2020年度通期業績予想（上下期対比）
2020年度通期業績予想（上下期対比） 自動車用ホイール、建設機械用足回り部品及び鋼材の販売数量が徐々に回復し、下期の営業利益は 59億円増益の17億円を見込む。１株当たりの期末配当は20円を予定。 （単位：億円） 2019年度 2020年度 上期対比 通期実績 通期予想 （上期実績） （下期予想） 増 減 増減率 売 上 高 2,633 2,170 974 1,196 ＋222 ＋22.7% 営 業 利 益 29 △25 △42 17 ＋59 － （営業利益率） (1.1%) (△1.2%) (△4.3%) (1.4%) (5.7㌽) (－) 経 常 利 益 36 △15 △39 24 ＋6
Slide 21: 下期営業利益増減要因（上期対比）
下期営業利益増減要因（上期対比） 自動車用ホイール、建設機械用足回り部品及び鋼材の販売数量が回復する中、固定費の増加を抑制し、 上期対比で59億円増加し、下期営業利益は17億円の黒字化を見込む。 増益要因 減益要因（単位：億円） ＋77 ＋4 直接費 +2 鉄鋼 ＋14 固定費 ＋3 自動車・産機 +58 △1 △5 ＋5 その他 ＋5 17 △21 労務費 △6 償却費 △5 その他 △10 △42 2020年度 数量・ 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2020年度 上期実績 品種構成 下期予想 2020年度 2020年度 期間為替 上期実績 下期予想 米ドル 106.3円 10
Slide 22: 2020年度 セグメント別業績予想
2020年度 セグメント別業績予想 自動車・産業機械部品事業が数量減少により大幅な減収減益。鉄鋼事業は数量増加が期待されるもの の、適正な販売価格の形成が通期でも追い付かず前期比減益。 （単位：億円） 2019年度通期実績 2020年度通期予想 前 期 比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄 鋼 事 業 734 41 755 33 ＋21 △8 自 動 車 ・ 産 業 機械部品事業 1,740 17 1,280 △22 △460 △39 発 電 事 業 93 9 75 1 △18 △8 そ の 他 66 9 60 6 △6 △3 消 去 － △47 － △43 － ＋4
Slide 23: 主要指標推移
主要指標推移 売上高営業利益 自己資本利益率（ＲＯＥ） 率 7.1% 6.5% 4.6% 5.2% 3.1% 3.4% 3.5% 4.0% 2.3% 2.7% 2.6% 2.1% 2.4% 1.7% 1.1% △1.2% FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 予想 予想 △2.5% △4.2% 総資産事業利益率（ＲＯＡ） Ｄ／Ｅレシオ 4.5% 0.82 3.5% 3.5% 3.8% 3.2% 0.66 0.73 0.71 0.72 0.75 2.6%
Slide 24: トピックス － ESGの取り組み －
VIVELV (xO ' Py ARN hEYIA — ESGOERD#Y —
Slide 25: リサイクル事業を強化
リサイクル事業を強化 明海リサイクルセンターが金属高度選別設備を新設 事業内容：金属スクラップの回収、破砕・ 選別、販売 • 高度選別設備の新設により、より高品 位な鉄スクラップ、非鉄金属を増産。 • 貴重な国内資源である廃自動車や雑 品屑等のリサイクルの高度化を進め、循 環型社会の実現に貢献するとともに、 経済的価値を創出することで、サステナ ブルな経営基盤を強化。 2020年10月着工 2021年10月稼働開始（予定） Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 24
Slide 26: 「世界No.1のスチールホイール工場」を目指して
「世界No.1のスチールホイール工場」を目指して 米国のホイール生産拠点を刷新 • トピーアメリカ・ケンタッキー工場の新リム・組立ラインおよび塗装ラインが10 月より稼働開始。 • 米国におけるスチールホイールの供給体制を強化。 • 最新鋭化して生産能力を向上。省エネ・省力設備やIoTを活用した予知 保全システム等を導入することで、地球にやさしく、働く人が高いパフォーマン スを発揮できる工場に生まれ変わる。 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 25
Slide 27: 「エコリーフ」環境ラベルを取得
「エコリーフ」環境ラベルを取得 エコリーフ ライフサイクルアセスメント（LCA）手法を用いて資源採取から製造、物流、 使用、廃棄、リサイクルまでの製品のライフサイクル全体の環境情報を定量的 に開示する「環境製品宣言（EPD）」認証制度の一つ。 認証製品 Ｈ形鋼 山形鋼 溝形鋼 フォークリフト用マスト材 異形棒鋼（直棒） 異形棒鋼（TACoil） Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 26
Slide 28: 健康経営の推進
健康経営の推進 健康経営宣言 トピー工業は、社員が「こころ」も「からだ」も健やかでいることで、職場が笑顔と 活気にあふれ、能力を最大限に発揮できると考えています。社員とともに会社 がさらに活性化していくために、健康づくりや職場環境づくりに全力で取り組む ことを宣言いたします。 • ３つの「整える」を取り組み方針に掲げ、今後順次取り組みを充実（６月 より開始）。 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 27
Slide 29: 統合報告書「TOPY Report 2020」を発行
統合報告書「TOPY Report 2020」を発行 鉄のリサイクルから、製鋼、鉄鋼製品の加工までの一 貫生産体制を軸とするトピー工業のビジネスモデル及 び価値創造ストーリーについて、皆様に分かりやすくご 説明するとともに、ESGに関する取り組みを整理。 『TOPY Report 2020』は、当社ウェブサイト「CSR・環 境への取り組み > TOPY Report」からご覧いただけます。 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 28
Slide 30: 参考資料
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Slide 31: 業績推移
業績推移 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 （単位：億円） 3,000 150 130 2,500 110 2,000 90 1,500 売 70 利 上 益 高 1,000 50 30 500 10 0 △10 △500 △30 △1,000 △50 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 予想 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 30
Slide 32: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：億円） 2019 2020年度 2019 2020年度 資産の部 増 減 負債の部 増 減 年度末 上期末 年度末 上期末 支払手形及び買掛金 現金及び預金 238 232 △6 （電子記録債務を含む） 372 330 △42 社債・短期借入金 210 281 ＋71 受取手形及び売掛金 448 395 △53 その他 159 157 △2 棚卸資産 403 380 △23 流動負債 計 741 768 ＋27 その他 62 70 ＋8 社債・長期借入金 558 508 △50 その他 210 212 ＋2 流動資産 計 1,151 1,077 △74 固定負債 計 7
Slide 33: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 （単位：億円） 2019年度上期 2020年度上期 増 減 経常利益 16 △39 △55 棚卸資産増減額 2 20 ＋18 減価償却費 58 61 ＋3 その他 △49 △4 ＋45 営業活動によるキャッシュフロー 27 38 ＋11 設備投資 △84 △60 ＋24 その他 △5 △3 ＋2 投資活動によるキャッシュフロー △89 △63 ＋26 フリーキャッシュフロー △62 △25 ＋37 配当金支払 △16 △0 ＋16 借入金増減他 6 19 ＋13 財務活動によるキャッシュフロー △10 19 ＋29 現金及び現金同等物に係る換算差額 △3 △3 ±0 現
Slide 34: 有利子負債
有利子負債 （単位：億円） 797 792 775 768 701 617 625 611 581 558 535 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 予想 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 33
Slide 35: Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
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