Sy Holdings Group Limited · HKEX:6069
Sy — H1 2021 Earnings Presentation
35 slides from Sy's earnings presentation, Aug 27, 2021
Slide 1: 2021年中期业绩
6 0 6 9 . H K 2021年中期业绩 让供应链更高效 | 金融更普惠
Slide 2: 免责声明
免责声明 重要声明 本文件所载信息、陈述和观点及随附说明（“本文件”）仅作提供信息和参考之用，并不构成任何适用法律下的公开发售，或对任何证券或其他金融工具的出售要约或招揽 购买要约，亦不构成就该等证券或其他金融工具所作建议或推荐。 本文件由盛业资本（与其综合附属公司合称为“本集团”）提供，未经任何人士独立验证，本文件并非旨在提供全面资料，亦不提供任何形式的法律、税务、投资、会计、 财务或其他建议。有关证券投资的法律、税务、投资、会计、财务或其他事项，谨请咨询阁下的专业顾问的意见。本集团、本集团的任何成员或其关联实体或上述组织的 任何管理人员、雇员、代理人或顾问（分别称为“特定人士”）概不就本文
Slide 3: 管理层代表
管理层代表 董志锋先生，Jeff 陈仁泽先生, Jerry 董事会主席 执行董事及首席风控官 • 盛业资本创始人，创建并带领公司快速 • 在保理及供应链金融行业拥有超 发展，三年内即成功上市 过 20 年经验 • 入选国际精英商学院协会（AACSB） • 加入本集团之前，曾在多家金融 2020年度影响力领袖名单 机构任职 • 在多家社会慈善组织任职 卢伟雄先生, Ivan 原野先生, Aaron 钟志诚先生, Stephen 首席财务官 首席战略官 高级财务总监 • 拥有约30年的财务会计经验 • 在资本市场及金融科技领域拥有丰富 • 拥有约13年的财务会计经验 • 香港会计师公会会员 的经验
Slide 4: 目录
1. 业务进展 2. 行业动态 目录 3. 科技布局 4. 企业责任 5. 财务数据
Slide 5: 公司概览
公司概览 中国第一家 China Small Cap 在香港联交所上市的 * 供应链金融科技公司 产业科技 + 数字金融 聚焦产业的 强化平台战略定位 供应链金融科技平台 双驱动 + 大平台 = 供应链金融科技平台 A B C D I 赋能中小微企业 让供应链更高效 | 金融更普惠 股东实力雄厚 获多家知名机构背书 平台绑定 构建产业生态 11 家核心企业生态 8,200+ 深度植入蓝筹核心企业生态 涉及核心企业数量超 1,600 家 已服务中小微企业 *注：于9月6日生效 4
Slide 6: 里程碑
里程碑 链接人行二代征信 完成了行业内首个保 战略投资消费医疗SaaS龙 与中国移动旗下的医疗 系统 理离岸银团贷款，筹 头领健 大数据平台联仁健康建 集了5.25亿元人民币 • 已覆盖3万多家口腔诊所 立战略合作，进一步链 • 链接1万个SKU 接医疗大数据生态 • 获得Investcorp 、经纬中国和 光速中国等顶尖投资机构背书 2月 3月 6月 7月 8月 MSCI ESG评级获评A级, 与腾讯联合战略投资领先 与腾讯云合作,为 与世界500强建筑央企 在全球及中国同业公司中 的基建工程SaaS供应商 智能建造和数字供 子公司中建八局一战略 分别列前20%及前5% 梦诚科技 应链生态提
Slide 7: 上市以来良好往绩
上市以来良好往绩 收入 净利润 净利润率 607 634 337 53.2% 295 48.6% 470 45.0% 41.3% 212 215 人民币百万元 人民币百万元 89 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 2018 2018 2019 2020 平台累计客户数 平台累计资产管理规模 构建供应链服务生态 7,434 覆盖 服务 1,600+ 8,200+ 100 65 核心企业 中小微企业 3,949 2,829 34 链接 人民币十亿元 62 15 451 资金合作方 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2
Slide 8: 平台化赋能业务全面发展
平台化赋能业务全面发展 平台绩效指标 平台累计资产管理规模 平台累计客户数 +72% +39% +39% 所管理总资产 8,237 114.9 人民币十亿元 4,777 82.6 >70% 平台用户数 1H20 1H21 1H20 1H21 平台普惠撮合日均余额 资金合作方 ~2.9x +82% 平台普惠撮合 日均余额 +185% 62 1,177 人民币百万元 >80% 34 资金合作方 413 1H20 1H21 1H20 1H21 7
Slide 9: “双驱动＋大平台”战略
“双驱动＋大平台”战略 1个定位 聚焦产业的 供应链金融科技 平台 2个驱动 产业 科技 数字 金融 智慧工地解决方案 供应链数字金融 N个支柱 • • • 医药SPD解决方案 • SME普惠撮合服务 • 供应链SaaS系统 • 资产证券化科技支持 8
Slide 10: 供应链SaaS & 物联网服务
基于物联网科技的供应链金融模式 为中小微企业 供应链SaaS & 物联网服务 SME 供应链金融模式 所创造价值 通过灵活的融资提升业务 智慧工地 规模和实力 供应链数字 与核心买方关系更稳固 金融解决方 案 ① 赊销供货 中小微企业 核心企业 供应商 为核心企业 ② 系统链接 所创造价值 医院供应链综合解决方案（SPD） 及数据分析 获取 提升运营效率 交易 ⑦向供应商付款 供应链SaaS 及 成本管理更有效 数据 （收款账户由盛业 监控) 物联网服务 盈利能力更高 ⑤ 资产推介＆ ⑥ 提供资金 为金融机构 科技服务 所创造价值 供应链SaaS系统 通过盛业高效的获客
Slide 11: 灵活的供应链金融服务：数字科技驱动
灵活的供应链金融服务：数字科技驱动 盛业资本 传统银行 中小微企业 供应商 ~ 1 个月 ~ 1 个月 ~ 3 个月 ~ 3 个月 准备未来订单 签订合约 通知 收到付款 发货 对账 开发票 供应链结 算周期 核心企业 签订合约 下订单 验货签收 对账 确权 付款 传统银行保理 盛业资本数字金融 传统银行保理 业务范围 涵盖整个供应链结算周期，提供更多创新解决方案 确权保理为主 无法及时解决中小微企业融资痛点 客户体验 通过“盛易通云平台”全线上化完成 申请过程主要在线下完成 便捷灵活 手续复杂 灵活性 大数据驱动，更精准高效 传统信贷风控逻辑，缺乏实时数据
Slide 12: ABS创新服务-涵盖全流程
业务创新 ABS创新服务-涵盖全流程 基于SaaS和物联网技术的创新服务 传统ABS服务 资产推荐 2 资产线上化 风控模型把控 供应商 3 收集、审查、筛选 机构推荐 1 会计审计资产评级 供应商 盛业科技全流程 申报材料准备 4 ABS服务新模式 盛易通云平台 供应商 存续期管理 7 持续资产推荐 推动反馈 5 循环购买 6 供应商 投资人推荐 覆盖全流程ABS服务 核心企业：无需确权，也无需占用银行授信额度，降低采购成本 创新的差异化资产管理服务：多维度的交易数据验证 中小微供应商：缓解垫资压力，优势供应价格，灵活的融资拓展业务规模 含有正向保理债权作为基础资产的专项
Slide 13: 战略投资供应链科技领域
战略投资供应链科技领域 消费医疗SaaS+供应链数字金融 工程管理SaaS + 供应链数字金融 我们通过战略投资领健，结合双方各自优势，为消费医疗产业共同打造更 我们和腾讯共同战略投资梦诚科技，搭建“智能建造 + 数字供应链”平 高效的供应链生态系统。 台，加速构建基建行业的产业物联网生态。 获得 Investcorp 、经纬中国等顶尖投资机构背书。 获得腾讯、华创资本和钟鼎资本等顶尖投资机构背书。 领健：中国消费医疗SaaS领域的头部企业 梦诚科技：中国领先专注于基础设施领域的工程项目管理信息化服务商 中国最大 80% 30,000+ 2,300亿 5,000+ 3万亿+ 牙科诊所SaaS服
Slide 14: 目录
1. 业务进展 2. 行业动态 目录 3. 科技布局 4. 企业责任 5. 财务数据
Slide 15: 政策利好供应链金融科技行业及中小微企业
政策利好供应链金融科技行业及中小微企业 保理行业及中小微企业政策法规 数据安全与业务合规性 国内中小微企业数量众多，融资需求巨大： 平台直连中登网，金融级数据安全得到央行认可 1亿+ 1 25万亿元2 中国中小微企业数量 中国供应链金融市场规模 自动化查询 人民银行 应收账款 盛易通云平台 毫秒级别速度 征信中心 多个法规政策支持保理行业及中小微企业的发展： 2019年10月 205号文 银保监会的205号文规范了商业保理行业 公司获取供应链数据不涉及合规问题 为第三方保理公司扩大市场份额创造了机遇 模式 数据类型 合规性 2021年1月 民法典 保理合同章正式纳入《中华人民共和国民法典》 经
Slide 16: 供应链金融行业概览
供应链金融行业概览 中国政府出台多项利好法规和政策以加速供应链金融行业和商业保理行业的发展和创新 供应链 央行等八部委：金融支持工 央行等五部门：推动供 银保监会+工信部等十七部门：创 银保监会：加大金融支持力 十三届全国人大四次会议：首 金融行业 业稳增长调结构增益效益 应链金融服务实体经济 新业务，服务小微企业 度，减少小微企业负担 提创新供应链金融服务模式 2016 2018 2019 2020 2021 商业保 商务部：明确银保监 银保监会 [205号文]：加强商业保 民法典：保理合同正式被 理行业 会管理保理市场职责 理企业监督管理；明确单一债务人 纳入《民法典》 及关联企业应收帐款
Slide 17: 医药SPD与智慧工地利好政策
利好政策频出 智慧工地 医药SPD 4月 发改委 随着医改的推进、“以药养医”模式的破除，医院被迫对医疗物资 推进公用设施智能化升级,数据整合共享 进行精细化管理，为第三方医疗SPD服务商创造市场空间。 3月 住建部 患者 推广采用BIM,物联网,大数据等技术,提升建造手段信息化水平 药品、耗材 物资管理部门不 2021年 零加成政策 零加成 再创造利润，成 销售端 为成本中心 9月 国资委 供给端 医院 回扣 供应商 建筑企业 加快推进国有企 第三方 业数字化转型 数字建筑 SPD 供应链平台 金融机构 政府部门 两票制 倒逼医院借助 7月 住建部等十三部委 药品 SPD对库存进行 多级 流
Slide 18: 目录
1. 业务进展 2. 行业动态 目录 3. 科技布局 4. 企业责任 5. 财务数据
Slide 19: 数字科技赋能
数字科技赋能 • 直连央行征信系统和中登网，实现自动化查询 智能中登 • 中登网查重单笔快达0.5s 87位研发人员 数字科技赋能 研发团队 核心人员任金融监管局技术顾问 两大显著优势 直击客户痛点 数据安全准确 OCR 精准度高达97% • 超过30万条中登网记录识别 NLP交叉验证 • 超过35万条舆情信息监控 客户留存率 95% 交易数据积累 精准识别 客户粘性高 8年经验积累 直连央行系统 AI深度学习 • 2万多组业务合同 切合用户需求 风控能力超越同业 34项专利和著作权 专利技术 10+项知识产权待审批 • 全资子公司盛业信息科技服务（深圳）有限公司 高新
Slide 20: 智慧工地解决方案
智慧工地解决方案 智慧工地的应用与突破 项目管理大平台 智慧工地在技术上已经发展到综合运用AI, Big Data, IoT等先进技术，进 行实时、动态的采集，来实现对工地节能减排、物联监测、安全管理等综 合应用场景的智能化管理。 节能减排 物联检测 安全管理 人工智能 废水废气 人工登记 缺少防护 传统管理模式 塔机监测 全景鹰眼监控 吊钩可视化 塔机安全监测 5G作业面监管系统集＆AI平台 云直播 19
Slide 21: 医药SPD智慧供应链管理
医药SPD智慧供应链管理 SPD的商业模式 订单的采购与配送处理 药房智能电子货架 1. 携手核心企业，协助医院搭建SPD供应链管理平台，协助医院精细 化管理 2. 凭借更高效的数据整合，为医院供应链提供更好的融资解决方案 电子架签高危药品 电子架签毒麻药品 系统搭建及整体解决方案 供应链系统 审核采购&生产 商业智能数据分析 四级包装编码体系 供应商 医院 统计分析 1 确认采购 订单 箱装码(箱) 电子标签货 SPD药库 位管理 消耗定数 药房 上传： 反馈 装箱信息, 2 电子发票 药品院内物流系统 中包装码(条) 物流＆ 闭环追溯监管平台 条形码验收入库 信息流 3 物流配送 盒装码(
Slide 22: 目录
1. 业务进展 2. 行业动态 目录 3. 科技布局 4. 企业责任 5. 财务数据
Slide 23: 打造负责任的金融模式
打造负责任的金融模式 防止过度 合适的产品 举债 设计和交付 投诉处理 透明度 打造负责任的 普惠金融 模式 机制 客户保护 原则 * 客户数据 合理定价 隐私 公平、尊 重地对待 客户 *注：于9月6日生效 22
Slide 24: 企业文化
企业文化 “年龄不过是一个数字….” 41岁及以上 女性 30岁及以下 4% 54% 56% 男性 31-40岁 46% 40% 2021年6月30日数据 多姿多彩的团建活动 23
Slide 25: 积极履行企业社会责任
积极履行企业社会责任 除了支持中小微企业的融资需求，我们还积极参加各类慈善活动及履行社会责任。 向中小微企业 发放的贷款占 98% 平均贷款额 180+小时 致力于慈善活动 300万元人民币 +免收展期费 24
Slide 26: 目录
1. 业务进展 2. 行业动态 目录 3. 科技布局 4. 企业责任 5. 财务数据
Slide 27: 科技转型 业绩稳健增长
科技转型 业绩稳健增长 随着平台战略的进一步 总收入和净利润 平台服务收入 推动，平台普惠撮合业 56.5% 55.8% +39% 务规模不断提升，导致 23 收入结构发生变化，因 323 6 此在账面上会展现出收 299 17 入略有下降，但是实际 业务规模整体增长，基 平台普惠撮合 12 人民币百万元 人民币百万元 本面和盈利性进一步加 183 17 服务收入 167 强。 >3x 5 我们的业务模式仍保持 稳健，平台保理资产同 1H20 1H21 1H20 1H21 比增长 22%，同时将盈 总收入 净利润 净利润率 平台普惠撮合服务收入 ABS 技术服务与其他平台服务收入 利能力也维持
Slide 28: 财务数据：不良资产与逾期率
财务数据 因回收部分贷款,故2021 不良保理资产比率 % 逾期率 % 上半年的不良保理资产比 率低于2020下半年。 0.60 0.55 由于资产组合风险的变化 以及平台资产质量的整体 0.37 改善，逾期率有所下降。 0.47 2020年12月31日 2021年6月30日 2020年12月31日 2021年6月30日 注: • 不良保理资产比率 = 年末不良资产账面总值/年末保理资产账面总值 x 100% • 2021年公司将进一步强化风控体系，审慎经营，严格挑选客户，强化业务的同时进一步控制风险 27
Slide 29: 财务数据：净息差与资产构成
财务数据 净息差 日均保理资产余额 由于资产配置组合的变 +185% 化以及更加符合普惠金 11.7% 融政策，净息差较上一 9.7% 22.6% 时期有所下降。 9.6% 8.8% 7.1% 90.3% 77.4% 6.4% 6.3% 共计:43亿元人民币 共计:52亿元人民币 1H20 1H21 1H20 1H21 借款利率 净利息收益率 利息收益率 自有资产 平台普惠撮合资产 行业构成 行业利息收益率 基于日均保理资产余额* 基于日均保理资产余额 13.3% 654 13% 10.7% 422 10% 9.1% 9.3% 10.0% 9.1% 1,785 34% 1,767 41% 人民
Slide 30: 成本结构
成本结构 运营成本占收入比率* 研发支出占收入比例 6.3% 2.8pts 3.5% +68 % 人民币百万元 29.3% 18.8 26.5% 11.2 1H20 1H21 1H20 1H21 * 不包括一次性费用 著作权数 人员成本 +4.0% +36% 55.3 57.5 人民币百万元 34 25 1H20 1H21 1H20 1H21 29
Slide 31: 问答环节 Q&A
问答环节 Q&A 30
Slide 32: 股份代号 6069.HK
股份代号 6069.HK 让供应链更高效 金融更普惠 www.shengyecapital.com 深圳 | 天 津 | 北 京 | 上 海 | 香港 | 重 庆 | 霍 尔 果斯 聚 焦 产 业 的 供 应 链 金 融 科 技 平 台
Slide 33: 附录: 简易损益表
附录: 简易损益表 2020年 2020年上半年 2021年上半年 同比变化 人民币千元 人民币千元 人民币千元 数字金融解决方案 利息收入 443,529 226,130 192,896 -14.7% 担保费用 17,324 5,500 7,690 +39.8% 小计 460,853 231,630 200,586 -13.4% 平台服务 平台普惠撮合服务 12,000 4,696 17,400 +270.5% 资产支持证券化产品的技术服务 13,286 8,296 3,130 -62.3% 其他服务 9,748 3,753 2,731 -27.2% 小计 35,034 16,745 23,
Slide 34: 附录: 简易资产负债表
附录: 简易资产负债表 截至2020年12月31日 截至2020年6月30日 截至2021年6月30日 同比变化 人民币千元 人民币千元 人民币千元 非流动资产 无形资产 22,218 19,504 25,494 ＋30.7% 于联营公司的投资 150,911 140,748 162,541 +15.5% 非流动资产总额 324,078 207,743 390,663 +88.1% 流动资产 按公允价值计入损益的金融资产 30,878 48,268 126,357 +161.8% 按公允价值计入其他全面收益的保理资产 3,789,922 3,947,696 4,253,048 +7.7% 已抵
Slide 35: 附录: 关键指标及比率
附录: 关键指标及比率 2020年 2020年上半年 2021年上半年 同比变化 日均（人民币千元） 保理资产余额 3,931,383 3,859,834 4,037,432 +4.6% 借款余额 1,710,282 1,709,545 1,540,493 -9.9% 保理业务放款金额（人民币千元） 13,124,958 6,516,242 6,604,491 +1.4% 运营关键绩效指标（按日均） 净利润率 53.2% 56.5% 55.8% -0.7 pts 保理服务产生的利息收益率 11.3% 11.7% 9.6% -2.1 pts 借款利率（不包括一次性费用） 6.6% 6.4% 6.