H.u.group Holdings, Inc. · TSE:4544
H.u.group — Q1 FY2024 Earnings Presentation
18 slides from H.u.group's earnings presentation, Aug 8, 2024
Slide 1: 2024年度（2025年3月期）第1四半期決算説明資料
2024年度（2025年3月期） 第1四半期決算説明資料 2024年8月8日 （証券コード: 4544）
Slide 2: 表記上の注意（会計基準・略称・為替レート）
※ 本資料では、記載している部分およびEBITDA(営業利益＋減価償却費＋のれん償却費)の数値を除いて、 日本基準(J-GAAP)に基づく数値にて開示しております。 ※ 「親会社株主に帰属する当期（四半期）純利益」を「当期（四半期）純利益」と省略する場合があります。 ※ 数値は原則として表示数値の単位未満で四捨五入しております。 ※ 各事業名等については以下のとおり省略する場合があります。 検査・関連サービス事業 ：LTS (Lab Testing and its related Services) 臨床検査薬事業 ：IVD (In-Vitro Diagnostics) ヘルスケア関連サービス
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary • 営業利益は6億円。計画に対して順調な進捗 連結 • YoY：＋23億円増益、 QoQ：＋35億円増益 • FCFはYoYで54億円増加 • ベース事業※の回復：ベース事業売上高＋7%（YoY） • 収益性改善施策 LTS • 限界利益改善：計画通り • 固定費削減：一部未達があるものの、2Q以降キャッチアップ • H.U. Bioness Complexのシステム移管は順調に進捗 • CDMO事業は、成長に向けた施策を継続して推進 IVD • Neuro項目の需要は順調に伸長 2 ※ 新型コロナウイルス関連売上高除く
Slide 4: 連結業績（対前年同期比）
連結業績（対前年同期比） （億円） 23年度 1Q 24年度 1Q 対前年同期比 実績 利益率 実績 利益率 増減 売上高 566.2 594.7 +28.5 +5.0% LTS 361.0 377.0 +16.0 +4.4% IVD 133.6 144.2 +10.6 +8.0% HS 71.6 73.4 +1.8 +2.5% ※ 営業利益/損失 -17.1 -3.0% 6.2 1.0% +23.3 ー LTS -28.1 -7.8% -16.4 -4.3% +11.7 ー IVD 23.3 17.5% 29.3 20.3% +6.0 +25.6% HS 3.6 5.0% 5.3 7.2%
Slide 5: 24年度1Q連結売上高（対23年度1Q比）
24年度1Q連結売上高（対23年度1Q比） （億円） 650 600 +10.6 +1.8 594.7 +16.0 ※ 14.5 566.2 ※ 新型コロナ関連売上高の減収:-50.7% 550 29.5 ベース事業の増収:+8.1% 580.2 536.7 5000 23年度 LTS IVD HS 24年度 1Q 1Q 4 ※ 新型コロナウイルス関連売上高
Slide 6: 24年度1Q連結営業利益（対23年度1Q比）
24年度1Q連結営業利益（対23年度1Q比） （億円） 10 +3.9 6.2 +1.7 -17.1 +6.0 0 +11.7 -10 -20 23年度 LTS IVD HS 全社 24年度 1Q 1Q 5
Slide 7: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 売上高 EBITDA、営業利益 （億円） 新型コロナウイルス （億円） 売上高 EBITDA 営業利益 900 検査関連売上高 450 751 702 688 641 653 669 635 610 599 599 594 595 600 187 232 150 114 566 300 129 118 123 64 40 32 25 15 29 580 555 560 578 570 515 523 519 530 538 535 537 506 182 185 155 138 300 129 130 112 150 147 143 122 53 56 57 50 92 8
Slide 8: 24年度1Q連結営業利益（対23年度4Q比）
24年度1Q連結営業利益（対23年度4Q比） （億円） HS/ LTS IVD 10 全社 SRLにおける施策 6.2 -29.0 0 -10 -20 -30 ※1 ※2 23年度 新型コロナ 売上増による 収益性 あきる野 その他 新型コロナ ベース その他 ベース成長/ 24年度 4Q 減収影響 利益増 改善施策 減収影響 成長等 収益改善等 1Q ※1 SRLを除くその他子会社 7 ※2 為替影響、Fluxusのれん償却費減少影響（23年度4Qに一時的に増加）
Slide 9: 連結経常利益/損失および四半期純利益/純損失
連結経常利益/損失および四半期純利益/純損失 経常利益/損失 四半期純利益/純損失 10 （億円） （億円） 6.4 10 1.8 -14.7 -11.2 0 0 -10 -10 -20 -20 23年度 24年度 23年度 24年度 1Q 1Q 1Q 1Q 主な営業外損益 主な要因 ・為替差益 8.7億円 ・補償損失引当金戻入益 6.7億円 （前期：7.4億円） ※ ・法人税等 -11.4億円 ・持分法による投資損失 5.2億円 （前期：+0.5億円） 【BMGL：1.7億円、平安JV：3.4億円】 （前期：2.5億円【BMGL：1.4億円、平安JV：1.2億円】） 8 ※ 法人税等 ＋：有
Slide 10: LTS事業
LTS事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 500 180 23年度 24年度 対前年同期比 1Q 1Q 増減 361 362 377 368 377 売上高 361.0 377.0 +16.0 +4.4% 13 18 7 院外事業 292.4 308.9 +16.5 +5.6% 8 10 61 61 院内事業 60.9 60.9 +0.0 +0.1% 61 62 59 その他 7.7 7.2 -0.5 -6.6% 250 90 EBITDA 利益率 3.0 0.8% 13.9 3.7% +10.9 +365.9% 営業利益 利益率 -2
Slide 11: LTS：テスト数の推移（2020年4月以降）
LTS：テスト数の推移（2020年4月以降） • 新型コロナの5類移行、専用病床確保の終結など環境変化等を背景としてテスト数は成長 • アフターコロナにおけるベースの成長が見え始める SRLにおける2019年度の一日当たりテスト数を100とした場合の推移 130 120 110 100 90 80 70 5類へ移行 病床確保終結 60 10月 11月 12月 10月 11月 12月 10月 11月 12月 10月 11月 12月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月
Slide 12: IVD事業
IVD事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 240 160 23年度 24年度 対前年同期比 1Q 1Q 増減 売上高 133.6 144.2 +10.6 +8.0% ルミパルス 61.2 59.9 -1.4 -2.2% 169 162 国内 53.4 47.3 -6.1 -11.5% 155 27 144 海外 7.8 12.6 +4.8 +61.5% 134 33 CDMO・原材料 52.2 63.0 +10.8 +20.8% 25 21 その他 20.2 21.4 +1.2 +5.8% 120 20 74 80 EBITDA 利益率
Slide 13: HS事業
HS事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 100 40 23年度 24年度 対前年同期比 1Q 1Q 増減 売上高 71.6 73.4 +1.8 +2.5% 72 71 72 73 滅菌関連 55.9 57.7 +1.8 +3.2% 69 在宅・福祉用具 15.7 15.7 -0.0 -0.1% EBITDA 利益率 7.4 10.3% 9.1 12.4% +1.7 +23.5% 16 16 16 16 営業利益 利益率 3.6 5.0% 5.3 7.2% +1.7 +47.9% 16 50 56 55 56 58 20 53 8.7 9
Slide 14: 現預金・有利子負債残高
現預金・有利子負債残高 （億円） 2023年度 2024年度 現金及び現金同等物の 期末残高（現預金） 短期借入金（1年以内返済予 371 404 399 定の長期借入金含む） 327 309 有 1年以内償還社債 現預金 利 子 長期借入金 35 負 100 100 債 リース債務 有利子負債 290 290 278 社債 290 290 △398 △420 123 △420 純有利子負債残高 129 （現預金―有利子負債） △471 136 △506 純有利子 118 114 負債残高 350 411 350 311 311 799 769 824 819 815 2023年6月末 202
Slide 15: 2024年度1Q連結キャッシュ・フロー（CF）の分析
2024年度1Q連結キャッシュ・フロー（CF）の分析 （億円） ※1 ※1 △420 △506 △86（純有利子負債増加） 24年3月末 24年6月末 フリーCF △47 営業CF +22 投資CF △70 その他 △39 運転資金 △7 売上債権, 契約資産の 減少・棚卸 仕入債務の 法人税等 ※2 資産の減少 減少 の支払 営業CF 償却費 固定資産の Fluxus その他 税前 購入 開発マイル 新規リース 純利益 ストン達成への その他 契約による アーンアウト支払（平安JVへの 配当 リース債務の 純有利子 貸付金等） 増加 支払 為替影響・ 負債残高 その他 ※1 純有利子負債残高
Slide 16: Appendix
Appendix FES y.u.croup
Slide 17: H.U. Bioness Complex関連費用・発現効果の状況
H.U. Bioness Complex関連費用・発現効果の状況 24年度1Qよりシステム関連費用等、H.U. Bioness Complex周辺の影響を含んだ数値に変更 （億円） 23年度 24年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 通期見通し 一時費用 9 8 9 10 37 5 26 減価償却費 14 14 14 15 58 15 75 ランニングコスト ※1 15 16 15 16 63 15 64 コスト合計 39 38 39 41 157 34 165 +3 +14 ※2 効率化効果 +2 +3 +3 +3 +11 ※1 賃料含む ※2 2022年度対比 16
Slide 18: 連絡先・将来見通しに関する注意事項
MM 【連絡先】 IR/SR部 ir@hugp.com 将来見通しに関する注意事項： 資料中の業績見通し数値は、現時点において入手可能な情報から得られた当社経営陣による判断に基づ くものですが、重大なリスクや不確実性を含んでいる情報から得られた多くの仮定および考えに基づき作成され たものです。実際の業績は、さまざまな要素によりこれら業績見通しとは異なる結果となり得る事をご承知おき ください。 実際の業績に影響を与える要素には、経済情勢の悪化、為替レートの変動、法律・行政制度の変化、新 製品上市の遅延、競合会社の製品戦略による圧力、当社既存製品の販売力の低下、販売中止、等があ りますが、これらに
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