Grupo Ezentis Sa · BME:EZE
Grupo Ezentis Sa — Merger or Acquisition (June 2021)
32 slides from Grupo Ezentis Sa's merger presentation, Jun 30, 2021
Slide 1: Ezentis: nuevo líder en servicios de teleco y energía renovable
Ezentis: nuevo líder en servicios de teleco y energía renovable • El Consejo de Administración aprueba la fusión de Ezentis y Rocío Servicios Fotovoltaicos • La fusión tiene un objetivo industrial al incrementar el catálogo de servicios, ganar escala y densidad, mejorar posición competitiva y aprove
Slide 2: Exchange ratio, advisors and about Ezentis
proyectos, además de obtener un flujo de caja recurrente en los próximos años basado en contratos recurrentes de telecomunicaciones y energía. La ecuación de canje acordada es de 226.107 acciones ordinarias de Ezentis, de 0,30 euros de valor nominal cada una, por cada participación social de Rocío,
Slide 3: Creando un líder en el sector de los servicios de Telecomunicaciones y Energía
Creando un líder en el sector de los servicios de Telecomunicaciones y Energía
Slide 4: Aviso legal
AVISO LEGAL El presente documento ha sido elaborado por GRUPO EZENTIS S.A. ("EZENTIS"), únicamente para su uso durante la PRESENTACIÓN DE LA PROPUESTA DE FUSIÓN POR ABSORCIÓN ENTRE EZENTIS Y ROCIO SERVICIOS FOTOVOLTAICOS S.L.U. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado po
Slide 5: Índice
ÍNDICE Ezentis: hoja de ruta 04 Presentando Rocío Servicios Fotovoltaicos 10 Propuesta de fusión: Ezentis + Rocío Servicios Fotovoltaicos 15 • Racional de la transacción • Estructura de la transacción Personas, Innovación y Sostenibilidad 23 Conclusiones 26
Slide 6: Ezentis: hoja de ruta
EZENTIS: HOJA D E RUTA
Slide 7: Ezentis de un vistazo
EZENTIS DE UN VISTAZO Ezentis Historia de crecimiento y rentabilidad Ingresos M€ EBITDA M€ • Referencia en el despliegue, mantenimiento y operación de infraestructuras de Telecomunicaciones y Energía. • Modelo de negocio resiliente con presencia en todas las fases de la cadena de valor. • Plan de Tr
Slide 8: Cumpliendo nuestra hoja de ruta
CUMPLIENDO NUESTRA HOJA DE RUTA ANUNCIADA A MERCADO EN FEBRERO DE 2020 1.000 M € Descenso motivado por la crisis sanitaria NUESTRA VISIÓN Promover el acceso universal a las tecnologías de telecomunicaciones y suministro energético que 2014-2020 2021-2023 acompañe el desarrollo de la sociedad y que c
Slide 9: Estrategia de negocio
ESTRATEGIA DE NEGOCIO Focalizada en los dos sectores con más proyección de futuro: Telecomunicaciones y Energía Actividad Actividad FTTH • Despliegue, operación y mantenimiento de fibra • Ejecución de las inversiones en redes de óptica. energía: montaje, operación y mantenimiento • Desmontaje de inf
Slide 10: Tendencias de mercado: Telecomunicaciones
TENDENCIAS DE MERCADO PALANCAS DE CRECIMIENTO PARA EZENTIS Telecomunicaciones Palancas de crecimiento • Despliegue de FTTH en proceso de masificación en los Suscriptores 5G en Europa Occidental (millones) principales países. Actividad El despliegue de la red 5G Hogares pasados FTTH 2020-2025 (millon
Slide 11: Tendencias de mercado: Energía
TENDENCIAS DE MERCADO PALANCAS DE CRECIMIENTO PARA EZENTIS Energía Palancas de crecimiento • Inversiones en redes de distribución en España. • Puntos de recarga eléctrica residencial 2030. Electrificación de la edificación y la industria 4,8 España Fuente: Eurelectric 2,4 Fuente: Eurelectric Electri
Slide 12: Presentando Rocío Servicios Fotovoltaicos
PRESENTANDO ROCIO SERVICIOS FOTOVOLTAICOS
Slide 13: Descripción de Rocío Servicios Fotovoltaicos
DESCRIPCIÓN DE ROCÍO SERVICIOS FOTOVOLTAICOS Rocío Servicios Fotovoltaicos S.L.U., tiene como objeto los servicios de ingeniería, logística y construcción de parques fotovoltaicos y los servicios de operación y mantenimiento. La compañía aporta Contratos Marco de servicios de EPC y O&M con Audax Ren
Slide 14: Modelo de negocio y cartera de proyectos
MODELO DE NEGOCIO Y CARTERA DE PROYECTOS 2) O&M entendido como actividad completa o full service de Operación y Mantenimiento
Slide 15: Cadena de valor
CADENA DE VALOR Modelo de negocio integrado. Proveedor de servicios generador de flujos de caja positivo desde el inicio de la actividad soportado con clientes TIER 1 mediante Acuerdo Marco de Servicios. Promoción Servicios EPC Servicios O&M Rocío Servicios Fotovoltaicos • La actividad de • Servicio
Slide 16: Presencia geográfica de la cartera de proyectos
PRESENCIA GEOGRÁFICA DE LA CARTERA DE PROYECTOS • • •
Slide 17: Propuesta de fusión
BLS. NO PROPUESTA NN ODE FUSION
Slide 18: Racional de la transacción
RACIONAL DE LA TRANSACCIÓN PROPUESTA DE FUSIÓN ENTRE GRUPO EZENTIS S.A. Y ROCÍO SERVICIOS FOTOVOLTAICOS S.L.U.
Slide 19: Objetivo industrial de la fusión
OBJETIVO INDUSTRIAL DE LA FUSIÓN • La fusión permitiría aprovecharse del crecimiento esperado de la capacidad instalada de plantas de energías renovables en determinados mercados europeos. MEJORA DE LA POSICIÓN - La fusión permitiría a la compañía resultante ganar escala y mejoraría su posición COMP
Slide 20: Perspectivas del periodo 2021-2026
RACIONAL DE LA TRANSACCIÓN PERSPECTIVAS DEL PERIODO 2021-2026 Acumulado 2021-2026 • • Ingresos >5.500 M€ • • EBITDA >600 M€ •
Slide 21: Perspectivas financieras en el periodo 2021-2026
RACIONAL DE LA TRANSACCIÓN PERSPECTIVAS FINANCIERAS EN EL PERIODO 2021-2026 Aspectos relevantes DFN/EBITDA (1) • La fusión fortalece la estructura Acumulado 2021-2026 financiera mejorando la generación de Flujo de caja operativo (M€) flujo de caja operativo. >500 M€ • La deuda financiera neta en 202
Slide 22: Estructura de la transacción: descripción y valoración
ESTRUCTURA DE LA TRANSACCIÓN DESCRIPCIÓN Y VALORACIÓN • ESTRUCTURA • • VALORACIÓN • • •
Slide 23: Gobierno corporativo y condiciones
ESTRUCTURA DE LA TRANSACCIÓN GOBIERNO CORPORATIVO Y CONDICIONES • GOBIERNO • CORPORATIVO (COMPOSICIÓN • DEL CONSEJO) • • CONDICIONES PARA • EL ACUERDO Y CALENDARIO • Desarrollo legal de contratos industriales. Valoración de ambas compañías, ecuación de canje y Fairness Opinion. Revisión legal de los
Slide 24: Calendario tentativo
ESTRUCTURA DE LA TRANSACCIÓN CALENDARIO TENTATIVO Aprobación del proyecto común de fusión por el Consejo de Administración 30-jun 21 Designación de un experto independiente para que emita informe sobre el jul-21 proyecto común de fusión Celebración Junta General extraordinaria de Accionistas oct-21
Slide 25: Personas, innovación y sostenibilidad
PE RSO NAS, INNO VAC IÓ N Y SO STE NIBILID AD
Slide 26: Personas, innovación y sostenibilidad
PERSONAS, INNOVACIÓN Y SOSTENIBILIDAD Desarrollo de personas Formación propia del personal (+120.000h) Sostenibilidad Creación de empleo local de alta calidad (>80% contratos indefinidos, >75% plantilla menor de 45 años) Conservación ecosistemas Colaboración con la economía local Plan de desarrollo
Slide 27: Sostenibilidad
25 PERSONAS, INNOVACION Y SOSTENIBILIDAD EZENTIS SOSTENIBILIDAD Grupo Ezentis participa en el proyecto a partir de la fase de construccién en modalidad EPC (Engineering Procurement and Construction) | mayor impacto- y posteriormente se encarga de la O&M -menor impacto-. Al 8 yy coo On a woveero DESA
Slide 28: Conclusiones
C O NC LUSIO NE S
Slide 29: Operación atractiva para los grupos de interés
OPERACIÓN ATRACTIVA PARA LOS GRUPOS DE INTERÉS La integración nos posiciona en los sectores de mayor crecimiento de la próxima década, con la posibilidad de desarrollar negocio en las geografías prioritarias para el futuro y nos convierte en una compañía de servicios de referencia del sector de ener
Slide 30: Generación de valor para el accionista y atractivo perfil para el potencial inversor
GENERACIÓN DE VALOR PARA EL ACCIONISTA Y ATRACTIVO PERFIL PARA EL POTENCIAL INVERSOR LÍDER EN EL SECTOR DE SERVICIOS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGÍA Sólido posicionamiento para participar en la consolidación del mercado y CRECIMIENTO aprovechar las palancas de crecimiento en telecomunicaciones y ene
Slide 31: investor.relations@ezentis.com accionistas@ezentis.com www.ezentis.com
investor.relations@ezentis.com accionistas@ezentis.com www.ezentis.com Linkedin Ezentis App Ezentis Investor App Ezentis Investor Relations para iOS Relations para Android
Slide 32: oo / Vf
oo / Vf