Yushin Company · TSE:6482

Yushin — FY2020 Earnings Presentation

30 slides from Yushin's earnings presentation, May 15, 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 決算説明会

    2020年3月期 決算説明会 代表取締役社長 小谷 眞由美 2020年5月15日 東証第一部 証券コード6482 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があるこ とにご留意ください。又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への 投資を勧誘するものではありません。

  2. Slide 2: 発表のポイント

    発表のポイント  2020年3月期業績 ・売上高は減収 設備投資減少により取出ロボット減収、医療関係で特注機大幅増収 新型コロナウイルスの影響は僅少、サプライチェーンも問題なし ・営業利益は、売上高の減少により減益  2021年3月期予想 ・売上高は、全般的な設備投資の回復が見込めず減収の見込 ただし医療用品等の需要は一定程度見込む ・新型コロナウイルスの影響で受注減 ・営業利益は、売上高の減少により減益の見込  トピックス ・役員人事のお知らせ 2 2020.6.19

  3. Slide 3: 2020年3月期実績

    2020年3月期実績 2019/3 2020/3 金額 金額 伸び率* 百万円 百万円 % 売上高 21,833 20,011 △8.3 売上総利益 8,741 8,020 △8.3 (売上総利益率) 40.0% 40.1% 営業利益 2,760 2,309 △16.3 (営業利益率) 12.6% 11.5% 経常利益 2,791 2,205 △21.0 (経常利益率) 12.8% 11.0% 親会社株主に帰属する 1,903 1,532 △19.5 当期純利益 8.7% 7.7% (純利益率) *対前期増減率 <為替レート> 米ドル 110.91円 108.74円 英ポンド 145.68円

  4. Slide 4: 2020年3月期実績について

    2020年3月期実績について (+)増加要因 (－)減少要因  前期比8.3%減の20,011百万円 ・ 取出ロボットは前期比17.7％減 (－) アジアを中心とした設備投資の減少により減収 売上高 ・ 特注機は前期比40.8％増 (＋) 欧州・北米向け医療関係の売上があり大幅増収  前期比 16.3%減の2,309百万円 (－) 減収による利益の押し下げ 営業利益 (＋) 継続的なコストダウン (＋) 業務効率化、減価償却費の低減 4 2020.6.19

  5. Slide 5: 2021年3月期予想

    2021年3月期予想 2020/3(実績) 2021/3 (予想) 第2四半期 通期 第2四半期 通期 金額 金額 金額 伸び率* 金額 伸び率* 百万円 百万円 百万円 ％ 百万円 % 売上高 10,364 20,011 7,500 △27.6 17,000 △15.1 売上総利益 4,128 8,020 2,760 △27.4 6,595 △17.8 (売上総利益率) 39.8% 40.1% 36.8% 38.8% 営業利益 1,255 2,309 105 △91.6 1,150 △50.2 (営業利益率) 12.1% 11.5% 1.4% 6.8% 経常利益 1,172 2,205 10

  6. Slide 6: 2021年3月期予想について

    2021年3月期予想について (＋)増加要因 (－)減少要因  前期比15％減の17,000百万円 ・取出ロボットは前期比20％減 (＋) 医療関連、容器等は堅調 売上高 (－) 上記以外については設備投資が引き続き低調 ・特注機は前期比6％減 (＋) 医療向け特注機は堅調  前期比50％減の1,150百万円 (－) 減収による利益の押し下げ 営業利益 (＋) 働き方の更なる効率化 (＋) 緊急的に固定費を削減（取締役給与削減等） 6 2020.6.19

  7. Slide 7: 品目別売上高

    品目別売上高 （百万円） 25,000 25,000 21,833 21,148 20,878 20,011 20,000 20,000 19,346 17,000 部品・ 15,000 15,000 保守サービス 特注機 10,000 10,000 5,000 5,000 取出ロボット 00 16/3 ’16/3 17/3 ’17/3 18/3 ’18/3 19/3 ’19/3 20/3 ’20/3 20/3(予) ’21/3(予) 部品・保守サービス 部品・保守サービス 3,227 3,227 3,103 3,103 3,223 3,223 3,440 3,440 3,185 3,185

  8. Slide 8: 地域別売上高

    地域別売上高 （百万円） 25,000 25,000 21,148 21,833 20,878 19,346 20,011 20,000 20,000 17,000 その他 15,000 15,000 北米 欧州 10,000 10,000 その他アジア 中国・台湾 5,000 5,000 国内 00 16/3 ’16/3 17/3 ’17/3 18/3 ’18/3 19/3 ’19/3 20/3 ’20/3 21/3 ’21/3(予) その他 その他 610 610 445 445 620 620 663 663 527 527 400 400 北米 北米 3,665 3,665 3,573

  9. Slide 9: 業種別売上高

    業種別売上高 （百万円） 25,000 25,000 21,148 21,833 20,878 19,346 20,011 20,000 20,000 17,000 その他 光学 15,000 15,000 容器 雑貨 家電 10,000 10,000 電子部品 医療 5,000 5,000 自動車 00 16/3 ’16/3 17/3 ’17/3 18/3 ’18/3 19/3 ’19/3 20/3 ’20/3 21/3(予) ’21/3(予) その他 その他 580580 549549 565565 657657 478 478 300300 光学 光学 1,232 1,232 2,072

  10. Slide 10: 業種別売上高構成

    業種別売上高構成 その他 2% 光学 容器 2% 6% 雑貨 自動車 10% 29% 家電 11% 電子部品 医療 18% 22% 2020年3月期 売上高 200億円 10 2020.6.19

  11. Slide 11: 設備投資、減価償却費、研究開発費

    設備投資、減価償却費、研究開発費 （百万円） 5,000 5,000 設備投資額 減価償却費 研究開発費 4,000 4,000 新本社工場建設 2015/12 建設費用 3,000 3,000 コロナ影響下でも 2,000 2,000 開発は継続 新本社工場 隣接地購入等 1,000 1,000 00 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3 18/3 '19/3 19/3 '20/3 20/3 ’21/3(予) 21/3(予) 設備投資額 設備投資額 4,754 4,754 546 546 652 652 256 256 198 198 186 186 減価償却費 減価償却費

  12. Slide 12: 中期経営目標

    中期経営目標  連結売上高： 300億円以上  連結経常利益： 50億円以上  経常利益率： 15％以上 2020年3月期  1株当たり利益： 75円以上  連結売上高： 200億円  連結経常利益：22億円  経常利益率： 11.0％  1株当たり利益： 45円 戦略④ 新規事業の開拓 戦略③ 人材育成 戦略② グローバル展開の更なる強化 戦略① 商品力の強化 12 2020.6.19

  13. Slide 13: 戦略①：商品力強化

    戦略①：商品力強化 以下の技術を更に展開  最上位機種FRAで開発したアクティブ振動制御機能  IoTサービス ｢INTU LINE｣  AIを活用したサービス 2018年度 日本機械学会賞(技術) 優秀省エネ機器・システム - 取出ロボットFRA - 13 2020.6.19

  14. Slide 14: 戦略②：グローバル展開力の更なる強化

    戦略②：グローバル展開力の更なる強化  地域特性に応じた商品開発 (アメリカ向け大型機など)  ヨーロッパでの拡販に向けてドイツ(ミュンヘン)拠点設立  世界各国のトップクラス企業をターゲットに  各国のローカルユーザの更なる獲得 14 2020.6.19

  15. Slide 15: 戦略③：人材育成

    戦略③：人材育成  様々な工場自動化ニーズに対応するSIer（システムインテグレータ）の育成  各種研修の実施 技術研修(eラーニングも開始)、マネジメント研修、海外トレーニー制度  女性の積極活用により女性管理職割合6.6% (業界平均2.7%※1) ※1 厚生労働省「賃金構造基本統計調査」生産用機械器具製造業の2019年平均値 15 2020.6.19

  16. Slide 16: 株主還元策

    株主還元策 年間配当金(円) 配当性向 25 100% * 年間配当金 配当性向 目標 連結での配当性向30%以上 20 80% 18円 18円 18円 16.5円 17円 15円 15円 15円 15 60% 10円 10 40% 目標ライン 5 未定 20% 0 0% '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 (予定) * 年間配当金は、2018年4月1日付の株式分割(1:2)後ベースに換算したものです。 16 2020.6.19

  17. Slide 17: 参考資料

    参考資料  会社概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・18  ユーシン精機の強み・・・・・・・・・・・・・・・・19  業績の推移・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・20  子会社の業績推移・・・・・・・・・・・・・・・・・21  グローバルネットワーク・・・・・・・・・・・・・・22  貸借対照表・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・23  キャッシュ・フロー(CF)分析・推移 ・・・・・・・・24  商品ラインアップ(1) ・・・・・・・・・・・・・・・25  商品ラインアップ(2) ・・・・・・・・・・・・・・・26  取出ロボットの性能と価格・・・・・

  18. Slide 18: 会社概要

    (参考資料) 会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 眞由美 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 689人 (2020年3月末現在、連結) 連結売上高 200億円 (2020年3月期) 上 場 東証第一部 証券コード 6482 売 買 単 位 100株 18 2020.6.19

  19. Slide 19: ユーシン精機の強み

    (参考資料) ユーシン精機の強み 技術力 幅広いユーザ層  業界初へのこだわり  グローバル展開  新規分野への挑戦  多業種 信用 財務体質  高品質なものづくり  無借金経営  レスポンスの良さ  高い自己資本比率  納期厳守  ファブライト経営 シェアNo.1 19 2020.6.19

  20. Slide 20: 業績の推移

    (参考資料) 業績の推移 売上高 (百万円) 経常利益 (百万円) 25,000 25,000 10,000 10,000 売上高 経常利益 21,833 9,000 9,000 21,148 20,878 20,011 20,000 20,000 19,346 8,000 8,000 17,909 17,799 17,000 7,000 7,000 15,000 15,000 14,240 14,721 6,000 6,000 12,567 5,000 5,000 10,000 10,000 4,000 4,000 3,095 2,921 2,432 2,791 3,000 3,000 2,

  21. Slide 21: 子会社の業績推移

    (参考資料) 子会社の業績推移 （百万円） 2019/3 2020/3 設立 出資 国 名 営業 当期 営業 当期 時期 比率 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,380 133 96 986 45 18 中国（上海） 2007. 2 100.0% 1,200 35 33 993 32 31 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 856 36 31 489 △16 △8 台 湾 2001. 7 100.0% 75 12 10 100 33 26 インドネシア 2012.11 99.0% 301 28 19 227 8 5 ベトナム 2014.

  22. Slide 22: グローバルネットワーク

    (参考資料) グローバルネットワーク イギリス カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> オランダ<ｴﾃﾞ> 韓国<ｿｳﾙ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> アメリカ<ｵﾊｲｵ> ドイツ<ﾐｭﾝﾍﾝ> 中国<天津・煙台・大連> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> 韓国<ﾃｸﾞ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> アメリカ <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> <ﾃｷｻｽ> アメリカ 中国<重慶・武漢・蘇州> 日本 <ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> スペイン<ﾊﾞﾚﾝｼｱ> 中国<広州> アメリカ<ｼﾞｮｰｼﾞｱ> インド<ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> インド<ﾌﾟﾈ> 台湾<台中> インド<ﾁｪﾝﾅｲ> 中国

  23. Slide 23: 貸借対照表

    (参考資料) 貸借対照表 ◆資産 (百万円) ◆負債・純資産 (百万円) 35,000 35,000 投資 支払手形及び 30,000 その他の資産 30,000 買掛金 無形固定資産 25,000 25,000 その他の 有形固定資産 流動負債 20,000 20,000 固定負債 その他 15,000 15,000 たな卸資産 自己資本 10,000 10,000 受取手形 及び売掛金 非支配株主持分 5,000 5,000 現金及び預金 0 0 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3  売上減少により売掛金が減少  自己資本比率

  24. Slide 24: キャッシュ・フロー分析・推移

    (参考資料) キャッシュ・フロー(CF)分析・推移 ◆キャッシュ・フロー分析 (主なもの) 営業CF 投資CF 財務CF 3,558 △1,475 △946 たな卸 資産 +813 売上債権 +1,307 減価 償却費 当期 +705 純利益 営業CF ’20年 +2,208 その他 3月末 ’19年 △1,476 残高 定期預金 固定資産 3月末 △1,302 5,652 残高 △173 自己株式 4,669 取得 配当金 △316 △630 ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 営業CF 2,104

  25. Slide 25: 商品ラインアップ (1)

    (参考資料) 商品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット FRAシリーズ HSAシリーズ HSTシリーズ 64% <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> 12,770百万円 2020年3月期 RCシリーズ YCシリーズ TSXAシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <サイドエントリータイプ> SCシリーズ ATCシリーズ HOPシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <スイングタイプ> 25 2020.6.19

  26. Slide 26: 商品ラインアップ (2)

    (参考資料) 商品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 フレキシブル インモールド装置 ゲートカット パレタイジング 20% モジュールストッカ システム ロボット 4,056百万円 2020年3月期 売上構成比 部品･保守サービス 16% 3,185百万円 2020年3月期 26 2020.6.19

  27. Slide 27: 取出ロボットの性能と価格

    (参考資料) 取出ロボットの性能と価格 高性能 FRA HSA ハイエンド TSXA HST RC ハイサイクルシリーズ YC 高速 高剛性 横走行タイプ <全軸サーボ駆動> SC 汎用 省エネ アジア向け ATC 省エネ 横走行タイプ HOP <1軸サーボ駆動> スイングタイプ <エア駆動> 価格 27 2020.6.19

  28. Slide 28: ESG

    (参考資料) ESG <環境負荷の低減> 関連する E ・省エネ商品開発 (優秀省エネ機器・システム表彰の受賞) SDGs項目 環境 ・環境マネジメントシステム(ISO14001)の推進 <お客様工場の働き方改革> ・工場全体の自動化システム提供 <安心・安全> S ・世界最高基準の安全規格搭載ロボット販売 社会 <働きやすい環境づくり> ・働き方支援チーム設置 ・法要請を上回る育休、時短制度 ・働くママを応援 Yushin Mama’s Meeting <ガバナンス体制の強化> G ・取締役7名のうち、3名を社外から選任 ガバナンス ・実効性評価による取締役会の改善 28 2020.6.19

  29. Slide 29: ユーシン精機の扱う製品群は…

    (参考資料) ユーシン精機の扱う製品群は… 29 2020.6.19

  30. Slide 30: （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp IRサイトでは、説明会情報や各種資料を配信しています。

    問合せ先：経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp IRサイトでは、説明会情報や各種資料を配信しています。 http://ir.ype.co.jp/ja/Top.html こちらのQRコードからもアクセスできます。→ 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経 営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を

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