Sekisui House, Ltd. · TSE:1928
Sekisui House — Q3 2022 Earnings Presentation
19 slides from Sekisui House's earnings presentation, Dec 8, 2022
Slide 1: 2022年度第3四半期 決算概要
2022年度第3四半期 (2022.2.1 – 2022.10.31) ー 決算概要 ー 1. 業績概要 2. 財政状態 3. キャッシュ・フロー、投資の状況 4. セグメント情報 請負型ビジネス ストック型ビジネス 開発型ビジネス 国際ビジネス 〈参考〉通期見通し 2022年12月8日
Slide 2: Sekisui House Group
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Slide 3: 1. 業績概要
1. 業績概要 • 第3四半期として、過去最高の売上高・利益、いずれも大幅に更新。 • 厳しい経済環境の中、第5次中計最終年度は計画に沿って着実に進捗。 （単位：億円） 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 増減率 2021.2-2021.10 2022.2-2022.10 売上高 18,448 21,300 2,852 15.5% 営業外収支 主な内訳 売上総利益 3,836 4,382 545 14.2% ・為替差損益：＋29億円 （前期比＋17億円） 売上総利益率 20.8% 20.6% △0.2p － ・持分法投資損益：△17億円 販管費 2,154 2,357 202 9.4%
Slide 4: 1. 業績概要 – ビジネスモデル別
1. 業績概要 – ビジネスモデル別 （単位：億円） 売上高 営業利益 受注高 21,300 2,024 21,573 18,448 19,785 ＋1,012 3,504 ＋1,074 1,682 3,744 611 ＋271 2,732 2,429 3,479 ＋744 340 2,953 3,471 ＋518 2,734 288 401 ＋112 5,814 ＋323 5,583 5,907 ＋323 5,491 567 ＋6 574 7,256 7,927 ＋671 835 807 △28 7,939 7,865 △73 2021年度3Q 2022年度3Q 2021年度3Q 2022年
Slide 5: 2. 財政状態
2. 財政状態 連結貸借対照表 資産 負債・純資産 （単位：億円） 30,788 30,788 28,011 【主な増減】 28,011 ＋3,091 8,679 11,011 販売用不動産の 21,512 増加（為替影響 2,964 19,527 4,123 1,873億円含む） 【主な増減】 ＋1,021 15,209 16,812 為替換算調整 8,484 9,276 勘定の増加 2021年度期末 2022年度3Q末 2021年度期末 2022年度3Q末 ■流動資産 ■ 固定資産 ■流動負債 ■固定負債 ■純資産 販売用不動産の状況 （単位：億円） 有利子負債の状況 2021年度期末 2
Slide 6: 3. キャッシュ・フロー、投資の状況
3. キャッシュ・フロー、投資の状況 キャッシュ・フローの状況 （単位：億円） 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 2021.2-2021.10 2022.2-2022.10 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,074 532 △542 投資活動によるキャッシュ・フロー △568 △1,483 △914 フリー・キャッシュ・フロー 506 △951 △1,457 財務活動によるキャッシュ・フロー △712 △985 △272 現金および現金同等物の期末残高 5,965 3,392 △2,573 【主な増減】 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出 : 当期△680億円 社債
Slide 7: 請負型ビジネス
4. セグメント情報 – 請負型ビジネス • 戸建・賃貸住宅事業ともに増収。昨年から続く資材価格高騰の影響を受けるも、売上総利益率の低下は会社計画想定内。 • 建築・土木事業は、厳しい事業環境の中でも受注獲得により増収となるも、利益率悪化により減益。 • 戸建住宅同様、賃貸住宅でも推進している「シャーメゾンZEH」は目標を大きく上回る進捗（目標50％）。 売上高 （単位：億円） 売上総利益率 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 増減率 2021年度3Q 2022年度3Q 増減 戸建住宅事業 2,548 2,598 49 1.9% 26.5% 25.1% △1.4p 賃貸住宅事業 2,7
Slide 8: 請負型ビジネス 受注高・受注残高
4. セグメント情報 – 請負型ビジネス 受注高 （単位：億円） 受注残高 （単位：億円） 2021年度 2022年度 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 増減率 増減額 期末 3Q末 戸建住宅事業 2,702 2,564 △138 △5.1% 1,838 1,804 △34 賃貸住宅事業 2,879 3,222 343 11.9% 3,788 3,864 75 建築・土木事業 2,357 2,079 △278 △11.8% 4,341 4,237 △103 請負型ビジネス合計 7,939 7,865 △73 △0.9% 9,968 9,907 △61 1棟当たり単価 （単位：万円）
Slide 9: ストック型ビジネス
4. セグメント情報 – ストック型ビジネス • リフォーム事業において、戸建住宅は提案型・環境型リフォーム、賃貸住宅は資産価値の維持向上に向けたリノベーション提案の 継続推進により増収増益。大規模リフォームの受注増加により、利益率改善も継続。 • 不動産フィー事業は、好立地・高品質の建物と入居者ファーストでの建物管理やサービスの提供により、入居率と賃料の高水準を 維持。積水ハウス不動産ホールディングス設立に伴うコスト増加に伴い減益。 売上高 （単位：億円） 売上総利益率 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 増減率 2021年度3Q 2022年度3Q 増減 リフォーム事業 1,113
Slide 10: ストック型ビジネス 受注高・管理室数
4. セグメント情報 – ストック型ビジネス 受注高 （単位：億円） 受注残高 （単位：億円） 2021年度 2022年度 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 増減率 増減額 期末 3Q末 リフォーム事業 1,205 1,274 69 5.7% 333 425 92 不動産フィー事業 4,378 4,632 254 5.8% － － － ストック型ビジネス合計 5,583 5,907 323 5.8% 333 425 92 不動産フィー事業：管理室数・入居率 2021年度 2022年度 増減 期末 3Q末 管理室数（万室） 67.4 68.7 1.3 入居率 97.9% 97.9% ー
Slide 11: 開発型ビジネス
4. セグメント情報 – 開発型ビジネス • 分譲住宅事業は、引き続き優良土地の仕入れ強化と順調な工事進捗が寄与し、大幅な増収増益。受注好調も継続。 • マンション事業は、「グランドメゾン新梅田タワー THE CLUB RESIDENCE」の引渡しが収益に寄与。全住戸ZEH基準を満た した超高層タワー「グランドメゾン上町一丁目タワー」が完売するなど、販売も好調。 • 都市再開発事業は、積水ハウス・リートへの物件売却に加え、赤坂ガーデンシティの持分やサービスアパートメントとして運営し ていた物件（東京都港区）を売却する等、計画に沿い物件売却が順調に進捗。 売上高 （単位：億円） 売上総利益率 2
Slide 12: 開発型ビジネス 受注高・受注残高
4. セグメント情報 – 開発型ビジネス 受注高 （単位：億円） 受注残高 （単位：億円） 2021年度 2022年度 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 増減率 増減額 期末 3Q末 分譲住宅事業 1,551 1,900 349 22.5% 581 756 175 マンション事業 609 626 17 2.9% 849 904 55 都市再開発事業 792 944 151 19.1% 250 12 △238 開発型ビジネス合計 2,953 3,471 518 17.6% 1,681 1,673 △7 都市再開発事業：物件売却 （単位：億円） 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額
Slide 13: 国際ビジネス
4. セグメント情報 – 国際ビジネス • アメリカの住宅販売事業は、大幅な増収増益。 Holt社、Chesmar社の連結化も寄与。コミュニティ開発事業は好調に推移。マル チファミリー事業は、今期4物件売却の計画のうち、１Qの2物件売却済みに加え、新たに２物件契約。 • オーストラリアはマンションの引渡しに加え、物件売却もあり増収増益。 • 中国は太倉市のマンションの引渡しにより、事業完了に向け着実に進捗。 （単位：億円） 2021年度 2022年度 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 増減率 増減額 期末 3Q末 売上高 2,429 3,504 1,074 44.2% 投資残高 8,
Slide 14: 国際ビジネス 国別詳細
4. セグメント情報 – 国際ビジネス （単位：億円） 国別詳細 売上高 営業利益 経常利益 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 2021年度3Q 2022年度3Q 増減額 アメリカ 1,924 2,799 875 312 501 189 300 476 176 賃貸住宅開発事業 281 392 111 64 80 15 - - - コミュニティ開発事業 521 525 4 128 171 42 - - - 住宅販売事業 1,110 1,873 763 110 259 149 - - - オーストラリア 232 471 238 △4 54 5
Slide 15: セグメント別業績一覧
4. セグメント情報 （単位：億円） 2021年度3Q 2022年度3Q 売上高 営業利益 営業利益率 売上総利益率 受注高 売上高 営業利益 営業利益率 売上総利益率 受注高 戸建住宅事業 2,548 306 12.0% 26.5% 2,702 2,598 277 10.7% 25.1% 2,564 請 賃貸住宅事業 2,764 395 14.3% 25.6% 2,879 3,146 432 13.7% 24.6% 3,222 負 型 建築・土木事業 1,942 133 6.9% 13.5% 2,357 2,182 97 4.5% 10.3% 2,079 小計 7,256 835 11.5%
Slide 16: 〈参考〉通期見通し
〈参考〉通期見通し （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減額 増減率 実績 計画 売上高 25,895 29,300 3,404 13.1% 売上総利益 5,288 5,930 641 12.1% 営業利益 2,301 2,600 298 13.0% 経常利益 2,300 2,600 299 13.0% 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,539 1,740 200 13.1% EPS 227.37円 260.83円 33.46円 14.7% ROA 8.6% 8.9% － － ROE 11.0% 11.2% － － 1株当たり配当金 90.00円 104.00円 14.00円 1
Slide 17: 〈参考〉通期見通し（セグメント情報）売上高・受注高
〈参考〉通期見通し（セグメント情報） 売上高 （単位：億円） 受注高 （単位：億円） 2022年度（通期） 2022年度（通期） 2021年度 2021年度 実績 対前期 実績 対前期 計画 前期比 計画 前期比 増減額 増減額 戸建住宅事業 3,527 3,680 152 4.3% 3,532 3,640 107 3.0% 請 賃貸住宅事業 3,840 4,160 319 8.3% 3,901 4,120 218 5.6% 負 型 建築・土木事業 2,619 2,990 370 14.2% 3,336 3,020 △316 △9.5% 小計 9,986 10,830 843 8.4% 10,
Slide 18: 〈参考〉通期見通し（セグメント情報）営業利益
〈参考〉通期見通し（セグメント情報） 営業利益 （単位：億円） 営業利益率 売上総利益率 2022年度（通期） 2021年度 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 実績 対前期 実績 計画 実績 計画 計画 前期比 増減額 戸建住宅事業 424 405 △19 △4.6% 12.0% 11.0% 26.5% 25.1% 請 賃貸住宅事業 560 580 19 3.5% 14.6% 13.9% 25.7% 24.9% 負 型 建築・土木事業 151 102 △49 △32.7% 5.8% 3.4% 12.5% 9.7% 小計 1,136 1,087 △49 △4.4% 11.4
Slide 19: 本資料は、当社が信頼できると考える情報に基づいて作成されておりますが、その正確性および完全 性に関しては保証できません。本資料に記載されている将来予測等に関する情報は、発表日時点での 当社の判断であります。 また、当社は将来予想に関す…
本資料は、当社が信頼できると考える情報に基づいて作成されておりますが、その正確性および完全 性に関しては保証できません。本資料に記載されている将来予測等に関する情報は、発表日時点での 当社の判断であります。 また、当社は将来予想に関する情報を更新または修正して公表する義務を負うものではありません。 実際の業績等は今後の様々な要因によって予想数値と異なる結果となる可能性があることをご了承 下さい。