Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2020 Earnings Presentation
36 slides from Grupo Argos's earnings presentation, November 2020
Slide 1: Presentación Resultados Tercer Trimestre 2020
Presentación Resultados TERCER TRIMESTRE 2020 Noviembre 2020
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a Grupo Argos y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presen
Slide 3: Gestión de la coyuntura y plan de continuidad de los negocios
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Gestión de la coyuntura y plan de continuidad de los negocios 3 Noviembre del 2020
Slide 4: Manteniendo nuestro compromiso con las prioridades definidas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CONTINUIDAD DE LOS NEGOCIOS Manteniendo nuestro compromiso con las prioridades definidas al inicio de la coyuntura Vida, salud y bienestar → nuestra máxima prioridad • Más de 10,000 tamizajes que equivalen a más del 73% de la población Nuevas realidades de tra
Slide 5: El plan de choque ha sido totalmente ejecutado a septiembre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CONTINUIDAD DE LOS NEGOCIOS El plan de choque ha sido totalmente ejecutado a septiembre garantizando la flexibilidad requerida CAPEX $ 415 $ 868 1 (Usos – mil mn) $ 293 $ 160 (100%*) OPEX $ 45 $ 324 $ 119 $ 20 $ 508 (101%*) 2 (Usos – mil mn) Créditos de liquid
Slide 6: Resultados Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Grupo Argos 6 Noviembre del 2020
Slide 7: Resultados consolidados: recuperación gradual en ingresos y rentabilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Recuperación gradual en ingresos y rentabilidad confirma tendencia positiva Ingresos Mensuales COP mil mn Ebitda Mensual COP mil mn 2.00 1% 5% -2% -22% -12% -9% -13% -19% -13% 100% 0.60 6% 7% -15% -30% -17% 1% -12% -2
Slide 8: Compromiso corporativo para adaptarnos a un entorno retador
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Compromiso corporativo para adaptarnos a un entorno retador que muestra señales de recuperación CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 3Q - 2020 3Q - 2019 Var.(%) Sep-2020 Sep-2019 Var.(%) Ingresos 3,453 5,228 -34% 10,415 12,85
Slide 9: Ingreso consolidado 3T2020
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Aporte de los negocios superan las proyecciones que se tenían al inicio de la pandemia Ingreso consolidado 3T2020 COP mil mn Ingreso consolidado 3T2020 (PROFORMA) COP mil mn -34% -17% * Excluye desinversión de Zona Fr
Slide 10: Ebitda consolidado 3T2020
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Aporte de los negocios superan las proyecciones que se tenían al inicio de la pandemia Ebitda consolidado 3T2020 COP mil mn Ebitda consolidado 3T2020 (PROFORMA) COP mil mn -39% -22% * Excluye desinversión de Zona Fran
Slide 11: Ahorros en los gastos de estructura
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Ahorros en los gastos de estructura que responden a estrategia para afrontar coyuntura CONSOLIDADO1 COP mil mn -2% Incremento principalmente por definición de la SSPD2 en la que se debe pagar una contribución adiciona
Slide 12: Disminución en el costo de la deuda y gasto financiero
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Disminución en el costo de la deuda se reflejó en una disminución del gasto financiero de COP 60 mil mn Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 17,793 + 995 18,262 326 -
Slide 13: Resultados separados: conversión de bonos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Exitosa conversión de bonos para mejorar el perfil crediticio y afrontar de mejor manera la coyuntura actual CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 3Q - 2020 3Q - 2019 Var.(%) Sep-2020 Sep-2019 Var.(%) Ingresos 24 256 -91% 253 660
Slide 14: El gasto acumulado del 2020 permanece 4% por debajo
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2020 El gasto acumulado del 2020 permanece 4% por debajo del gasto a septiembre de 2019 1. Distribución de ingresos 3T2020 COP mil mn 2. Distribución MPP* 3T2020 COP mil mn 213 256 8 163 -95% Otros Act. Financiera 213 10 Ceme
Slide 15: Perfil de vencimientos y costo de la deuda
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2020 El perfil de vencimientos y el costo de la deuda favorable garantizan una valiosísima flexibilidad financiera Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn 7% 0% 0% 17% 27% 15% 9% 0% 22% 0% 10% 37
Slide 16: Caja por COP 116 mil mn como respuesta a la coyuntura
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Caja por COP 116 mil mn como respuesta a la coyuntura Flujo de caja COP mn Notas COP mn 1 Dividendos netos 56 1. Dividendos pagados: COP 235 mil mn, dividendos recibidos: COP 292 mil mn Ingresos NDU 41 2. Venta de accion
Slide 17: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 17 Noviembre del 2020
Slide 18: Recuperación progresiva de los volúmenes y de la rentabilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 3T2020 Recuperación progresiva de los volúmenes y de la rentabilidad COP 960 mil mn en caja al cierre del trimestre • Generación de flujo de caja libre por COP 472 mil mn durante el trimestre confirma fortaleza de la operación, eficiencia en
Slide 19: Volumen de cemento en septiembre alcanzó el de 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 3T2020 Volumen de cemento en septiembre fue de +1.3 mn ton alcanzando la cifra del mismo mes en 2019 Volumen de cemento* Miles de ton Ventas de cemento +5% A/A 34% -21% A/A -12% A/A USA 3.7 36% COL -11% mm TM C y CA 3T2019 3T2020 30% Volumen
Slide 20: Posición de caja y generación de flujo de caja libre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 3T2020 Posición de caja y generación de flujo de caja libre son el reflejo de una estrategia bien ejecutada Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 55 -6% +8% +225% 17 3T2019 3T2020 3T2019 3T2020 3T2
Slide 21: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 21 Noviembre del 2020
Slide 22: Inversiones selectivas y entrada en operación de plantas renovables
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 3T2020 Inversiones selectivas y entrada en operación de plantas de generación renovable Inauguramos la PCH Celsia San Andrés de Cuerquia • 20 MW de capacidad instalada equivalentes al consumo de 25,000 hogares 72% incrementa la generación so
Slide 23: Demanda de energía se recupera gradualmente en Colombia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 3T2020 Demanda de energía se recupera gradualmente en Colombia con un incremento en septiembre vs. 2019 Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh) Comercialización (GWh) -8% -20% 13% -20% -17% -26% -3% -12% -10% -9% -10% 10% 2,449 4,155 5,459
Slide 24: EBITDA comparable mejora 6% año a año
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 3T2020 EBITDA comparable mejora 6% año a año y confirma la resiliencia del negocio Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn 321 308 +33% A/A 56 280 12 23 -76 -12% A/A -27% A/A -42% A/A 250 -82% -20% 265 257
Slide 25: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 25 Noviembre del 2020
Slide 26: Recuperación acelerada en carreteras y planes para aeropuertos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 3T2020 Recuperación acelerada en las carreteras y planes de acción para mitigar impactos en los aeropuertos Opain reinicia operaciones en Septiembre • El aeropuerto termina el mes de septiembre con 293 mil PAX mientras que en agosto alca
Slide 27: Recuperación gradual del tráfico cierra septiembre al 91%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 3T2020 Recuperación gradual del tráfico cierra septiembre al 91% y un mes de octubre que sigue mejorando Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Notas Vías 102.4 Senda de recuperación del tráfico vehicular positiva con una mejora
Slide 28: Crecimiento significativo de las carreteras
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 3T2020 Crecimiento significativo de las carreteras a pesar del impacto negativo en el negocio de aeropuertos Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn 50.000 43 40.000 30.000 20.000 -93% +2% -14% 10.000
Slide 29: Se reactivó el aeropuerto El Dorado
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES - OPAIN 3T2020 En septiembre se reactivó el aeropuerto El Dorado y el tráfico viene aumentando paulatinamente Pasajeros Millones de Pasajeros (PAX) Ingresos COP mil mn 11.0 9.4 9.1 8.4 864 9.0 7.5 Cambia escala (cifras en miles de PAX) 2
Slide 30: Negocio Inmobiliario
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO 30 Noviembre del 2020
Slide 31: Rentas inmobiliarias con tendencia creciente en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO 3T2020 Rentas inmobiliarias con tendencia creciente en EBITDA desde abril y avance en plan de desinversión Pactia – Evolución EBITDA Negocio Inmobiliario (acumulado 2020) COP mil mn -45% -25% -35% -12% -3% • Se activan cláusulas de contrat
Slide 32: Flexibilidad estratégica para transformar portafolio
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO 3T2020 Flexibilidad estratégica para transformar portafolio y adaptarse a los cambios del entorno Ingresos y NOI COP Miles mn GLA m2 CIFRAS RELEVANTES 26% Comercio COP miles mn 3T2020 3T2019 Var A/A Acum. 2020 Acum. 2019 Var A/A Oficinas N
Slide 33: Sostenibilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES SOSTENIBILIDAD 33 Noviembre del 2020
Slide 34: Implementación de la guía COSO-WBCSD y plan de trabajo con filiales
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES SOSTENIBILIDAD R5 Resultado de la implementación de la guía COSO-WBCSD y plan de trabajo con filiales Riesgos estratégicos del holding: Perfil de riesgos de los negocios Perfil de riesgos financieros Perfil de riesgos ASG (Ambiental, Social & Gobierno) R1 Cump
Slide 35: Contactos CEO, CFO e IR
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (57) 312 796 4775 Tel: (57) 311 302 8427 E-mail: nagudelop@grupoargos.com E-mail: jemejia@grupoargos.com www.grupoargos.com 35 Noviembre del 2020
Slide 36: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Noviembre del 2020
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 36 Noviembre del 2020