Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.s. · BIST:AKSA

Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.s — Investor Presentation (September 2014)

38 slides from Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.s's investor presentation, September 2014

1. Slide 1: Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. - Eylül 2014

   Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. Eylül 2014 1 Aksa - Yatırımcı Sunumu

2. Slide 2: İçerik

   İçerik 1. Kısaca Aksa 2. Faaliyet Bilgileri 3. Finansal Bilgiler 2 Aksa - Yatırımcı Sunumu

3. Slide 3: Kısaca Aksa

   Kısaca Aksa 1 3 Aksa - Yatırımcı Sunumu

4. Slide 4: Facility layout

   TANK SAHALARI ELYAF HAMMADDE SOLVENT ÇEKĠM ENERJĠ KESĠM DEPOLAMA VE GERĠ DOP SANTRALĠ LĠMAN KAZANMA HAZIRLAMA PAKETLEME AKTEK DOĞALGAZ MAMUL DOWAKSA AK-KĠM SANTRALĠ AMBAR POLĠMERĠZASYON BOYA VE KESĠM Aksa - Yatırımcı Sunumu

5. Slide 5: Company information

   Ş ir k e t A d ı A k s a A k ri l i k K i m y a S a n a y i i A . Ş . K u r u lu ş Y ılı 1968 Ö d e n m iş S e r m a y e 185.000.000 TL B o r sa B o rs a I s t a n b u l ( B I S T ) ( 1 9 8 6 > ) K ıs a A d ı A KSA M erkez A d res M i ra l a y Ş e f i k b e y S o k . N o :1 5 A k h a n G ü m ü ş s u

6. Slide 6: Ortaklık Yapısı ve Hisse Bilgileri

   Ortaklık Yapısı ve Hisse Bilgileri Ortaklık Aksa Hisse Performans 9.00 95,000.00 8.00 85,000.00 7.00 Halka Açık Akkök 41% 40% 75,000.00 6.00 65,000.00 5.00 4.00 55,000.00 Emniyet 3.00 19% 45,000.00 2.00 35,000.00 1.00 15 Eylül 2014 25,000.00 - Hacim (*100) BIST 100 AKSA 6 Aksa - Yatırımcı Sunumu

7. Slide 7: Akkök Holding

   Akkök Holding Kimya Enerji •Aksa Akrilik • Akenerji •DowAksa • Akcez •Akkim Gayrimenkul • Akiş Tekstil – Akbatı • Aksa Egypt – Akasya • Akmerkez • Akgirişim Hizmetler • Akmerkez Lokantacılık • Ak-Pa • Aktek • Dinkal 7 Aksa - Yatırımcı Sunumu

8. Slide 8: Akkök Holding

   Akkök Holding Net satıĢ (Milyar USD) 4.350 17 5 çalıĢan şirket Kote AKKÖK Çalışan sayısı şirket 3.1 3.1 Konsolide ciro 2.9 2.7 2010 2011 2012 2013 8 Aksa - Yatırımcı Sunumu

9. Slide 9: İştirak – Bağlı Ortaklık – Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar

   İştirak – Bağlı Ortaklık – Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müşterek Yönetime Bağlı Ortaklıklar İştirakler Tabi Ortaklıklar • DowAksa Holdings • Aksa Egypt • Akpa > %50 Ortaklık > %100 Ortaklık > %13,47 Ortaklık > 176 mio. USD > Tekstil > Dış Ticaret sermaye • Fitco BV > Karbon Elyaf üretim > %100

10. Slide 10: İlk 10’da

    Aksa, kurumsal yönetim endeksinde İlk 10’da yer almaktadır. 10 Aksa - Yatırımcı Sunumu

11. Slide 11: İlk 40’da

    Aksa, indeksin başından beri İlk 40’da yer almaktadır. 11 Aksa - Yatırımcı Sunumu

12. Slide 12: TS-ISO 31000 Risk Yönetimi

    TS-ISO 31000 Risk Yönetimi * TSE’nin yayınladığı bir standart olup Risk Management adlı ISO’nun birebir çevirisi niteliğindedir. * 13-15 Ağustos tarihlerinde denetim yapılmış Şirketimiz uyum belgesini almaya hak kazanan Sektörümüzde ve borsada 1. Türkiye’de 2. şirket olmuştur. 12 Aksa - Yatırımcı Su

13. Slide 13: Kilometre Taşları

    Kilometre Taşları 1960-1970’ler •Şirket kuruluşu •Yalova’da 5.000 ton/yıl kapasiteli fabrika kurulması •İlk ihracat •Üretim kapasitesinin 35.000 ton/yıl a çıkarılması 1980 - 1990’lar •Türkiye’de ilk kez online üretim proses kontrolü •Üretim kapasitesinin 116.000 ton/yıl a çıkarılması •Jel boyama tek

14. Slide 14: Faaliyet Bilgileri

    Faaliyet Bilgileri 2 14 Aksa - Yatırımcı Sunumu

15. Slide 15: Stratejik İş Birimleri

    Stratejik İş Birimleri Akrilik Elyaflar • Dünya’nın en büyük elyaf üreticisi • %16 Global, %67 yerel pazar payı • 750-800 mio. USD yıllık ciro • 50’den fazla ülkeye ihracat Teknik Elyaflar • Katma değeri yüksek endüstriyel kullanım alanları • Pazar liderliği Enerji • 142.5 Mw elektrik enerjisi • 50-

16. Slide 16: Akrilik Elyaflar

    Akrilik Elyaflar Görünüm ve dokunum olarak yüne benzeyen doğallık ve sıcaklık Kolayca yıkanabilme ve şeklini koruma Yün (Doğal Elyaf) Güveye, yağa ve kimyasallara dayanıklılık Güneş ışığına karşı haslık Mükemmel haslıkta parlak renklere boyanabilme Akrilik Elyaf (Sentetik Elyaf) 16 Aksa - Yatırımcı

17. Slide 17: Akrilik Elyaf Kullanım Alanları

    Akrilik Elyaf Kullanım Alanları Akrilik Elyafın Kullanım Alanları 17 Aksa - Yatırımcı Sunumu

18. Slide 18: Üretim Yapısı

    Üretim Yapısı Koagülasyon Akrilonitril Komonomer Yıkama Boyama Cer Verme Polimerizasyon Apreleme Pigment Geri Kazanılmış Su Solvent Boyama Kurutma Çözelti (Dop) Hazırlama Kıvırcıklandırma İstif Destilasyon Yaş Çekim Jel Boyama Tavlama Solvent + Su Son İşlemler Tov Kesik Elyaf Tops

19. Slide 19: Akrilik Elyaf Üreticileri

    Akrilik Elyaf Üreticileri Aksa dünyadaki en büyük ve Türkiye’deki tek akrilik elyaf üreticisidir. Global sektör kapasite kullanım oranı = %80 Aksa kapasite kullanım oranı = %97 19 Aksa - Yatırımcı Sunumu

20. Slide 20: Global Tüketim

    Global Tüketim 20 Aksa - Yatırımcı Sunumu

21. Slide 21: Akrilik Elyaflar Tüketimi (Ülke Bazlı)

    Akrilik Elyaflar Tüketimi (Ülke Bazlı) 2013 yılı akrilik elyaf talebi Kiloton 1,960 882 Küresel akrilik talebi büyük oranda Asya ve Ortadoğu’da yoğunlaşmıştır 272 128 98 60 51 48 29 295 28 26 22 Endonezya 21 Hindistan Romanya Pakistan Meksika tüketim Brezilya Toplam Türkiye İtalya Diğer Mısır ABD İr

22. Slide 22: Aksa Akrilik Elyaf Satış (Yurtiçi Kullanım Amacına Göre)

    Aksa Akrilik Elyaf Satış (Yurtiçi Kullanım Amacına Göre) Yüzde 48 Aksa’nın üretimi esas olarak triko ve halılarda 100 kullanılmaktadır 30 12 10 Toplam Triko Halı El örgü ipliği Diğer 22 Aksa - Yatırımcı Sunumu

23. Slide 23: Akrilik Elyaf Maliyet Bileşenleri

    Akrilik Elyaf Maliyet Bileşenleri 23 Aksa - Yatırımcı Sunumu

24. Slide 24: Teknik Elyaf

    Teknik Elyaf Endüstriyel ve dış mekan kullanıma uygun Yüksek dayanıklılık Çürüme ve küfe karşı dayanıklılık 24 Aksa - Yatırımcı Sunumu

25. Slide 25: Teknik Elyaf kullanım alanı

    Teknik Elyaf kullanım alanı Ev tekstili Filtreleme Tente ġemsiye Akü 25 Aksa - Yatırımcı Sunumu Oyuncak

26. Slide 26: Enerji

    Enerji Sürekli, yüksek kaliteli ve ucuz elektrik ve buhar 100 Mw hibrid (kömür ve doğalgaz) ve 42.5 Mw doğalgaz Önemli miktardaki enerji Aksa tarafından tüketilmekte, geri kalanının önemli kısmı ise ilişkili şirketlere satılmaktadır 26 Aksa - Yatırımcı Sunumu

27. Slide 27: Karbon Elyaf Nedir?

    Karbon Elyaf Nedir?  Karbon elyaf ;karbon atomundan oluşan son derece İnsan saçı. ince liflerden oluşmaktadır. (50-70 μ)  Karbon elyaf > 95% karbon Karbon lifi  Karbon elyaf iplikler halinde üretilen ve yaklaşık (5-7 μ) 1.000 filamentten oluşmaktadır. (1k), to 3k, 6k, 12k, Karbon elyaf ve insan s

28. Slide 28: Karbon Elyaf Nedir?

    Karbon Elyaf Nedir?  Karbon elyaf; yüksek mukavemet ve sertlik ile 30 yüksek performanslı bir malzemedir. Carbon Fiber 20  Karbon elyaf; ağırlıklı olarak yüksek mukavemet Aramid Fiber S-glass gerektiren ve yüksek performanslı uçak ve uzay 10 E-glass yapılarında, spor malzemeleri, yarış arabaları v

29. Slide 29: Karbon Elyaf Kullanım Alanları

    Karbon Elyaf Kullanım Alanları Rüzgar Türbini Basınçlı Kaplar Altyapı Deniz Araçları Havacılık Kanatları Otomotiv Petrol ve Gaz Güç Aktarım Spor Ürünleri Savunma Sanayii 29

30. Slide 30: Karbon Elyaf Pazarı

    Karbon Elyaf Pazarı  Uzun ömürlü ve dayanıklı olan karbon elyaf, hafifliği ve malzeme ile kombine Karbon Elyaf pazarının küresel tüketim dağılımı 2013 edilebilirlik durumu uygulama yelpazesini genişletecektir. Düşük ağırlıklı Otomotiv yapılaşma alanında konsütriksiyon çelikle beraber kullanılan ent

31. Slide 31: FİNANSAL BİLGİLER

    FİNANSAL BİLGİLER 3 31

32. Slide 32: BİLANÇO

    ‘BILANCO KONSOLIDE BiLANCO (Bin TL) 2011 2012 2013 2014/Q2 Dénen Varliklar 768,174) 692,258} 857,189] 773,147] Duran Varliklar 884,391| 864,698} 954,416] 971,600) Toplam 1,652,565] 1,556,956] 1,811,605| 1,744,747 Kisa Vadeli Yiikiimliiliikler 432,974| 429,596] 616,554] 603,374! Uzun Vadeli Yiikiimil

33. Slide 33: GELİR TABLOSU

    . GELIR TABLOSU mm ___| zo | 2012 | 2013 _| 2014/02 | KONS CiRO 1,675 1,625 1,756 1,014 KONS EBITDA 193 196 252 124 KONS NET KAR 97 166 141 74 FVAOK % 12% 12% 14% 12% NET KAR % 6% 10% 8% 7% 2,000 16% 1,800 14% 1,600 + 12% 1,400 1,200 | 10% mmm KONS EBITDA mmm KONS CiRO 4,000 + 8% gems KONS NET KAR 8

34. Slide 34: YATIRIM – NET KAR – TEMETTÜ (USD)

    YATIRIM – NET KAR – TEMETTÜ (USD) 34

35. Slide 35: ÜRETİM KAPASİTESİ - CİRO

    ' URETIM KAPASITESI - CIRO Kapasite Kullanim Oran 350 4 r- 1200 300 + -- 1000 250 + ;- 800 200 — f- 600 150 + f- 400 100 + - 200 50 4 5 3 120 =, > T 4 T T T T T T T T T T T T T T 1971 1972 1980 1990 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ME Installed Capacity (000 Ton) —e—

36. Slide 36: BÜTÇE RAKAMLARI

    ' BUTCE RAKAMLARI 2014 Tahmini (mil) 2014 Q2 Fiili (mil) 2013 Fiili (mil) US$900-950 USS469 US$923 Elyaflar US$850-890 us$443 us$s62 Akrilik USS$780-810 Teknik USS70-80 Enerji US$50-60 us$26 uss61 US$320-340 US$310 Kapasite Kullanim FAVOK marji ” Yatirim harcamasi USS65-70 USS28 USS75 Aksa - Yatirim

37. Slide 37: Teşekkür Ederiz

    Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.ġ. Miralay Şefikbey Sok. No:15 Akhan Gümüşsuyu/Beyoğlu, İstanbul T:+90 212 251 45 00 ir@aksa.com TeĢekkür Ederiz Daha fazla bilgi için E- posta: ir@aksa.com 37

38. Slide 38: YASAL UYARI

    YASAL UYARI Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi'nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe u

Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. — Investor Presentation (September 2014) on 6ix