Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — Q1 FY2019 Earnings Presentation
21 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Jul 31, 2019
Slide 1: 2019年度 第1四半期決算 説明資料
2019年度 第1四半期決算 説明資料 2019年7月31日
Slide 2: 目次
目次 連結決算のポイント 1 2019年度 第1四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 11 Ⅰ．2019年度 第1四半期 連結決算の概要 化石燃料の消費実績 12 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 13 収支概要 2 燃料費調整制度による期ずれ影響 14 販売電力量 3 設備投資額（連結） 15 発受電電力量 4 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 17 収支明細 5 セグメント情報 7 財政状態 8 Ⅱ．2019年度 連結業績予想および配当予想 9 【参考】収支明細（単独） 10 All Rights Reserved © 2019YO
Slide 3: 連結決算のポイント
連結決算のポイント 1 【２０１９年度 第１四半期決算】 ［売上高］ 小売販売電力量が減少したものの、伊方発電所３号機の稼働に伴う火力の供給余力の活用 により、卸販売電力量が大幅に増加したことなどから、前年同期に比べ１３２億円増収の １,７８９億円。 ［営業費用］需給関連費が前年同期並みとなる一方、修繕費が減少したことなどから、前年同期に比べ ２８億円減少の１,６７７億円。 ［損益］ 前年同期に比べ、営業損益は１５９億円改善の１１２億円、経常損益は１５９億円改善の １０９億円、また、親会社株主に帰属する純損益は、１２１億円改善の７６億円。 【２０１９年度の業績予想】 ○ 売上高は、卸販売収入な
Slide 4: 収支概要
2 Ⅰ．2019年度 第1四半期 連結決算の概要 収支概要（収支の明細は５～６ページ参照） (億円) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 第1四半期 第1四半期 売 上 高 1,789 1,657 132 8.0% 営 業 費 用 1,677 1,705 ▲ 28 ▲ 1.6% 営 業 損 益 112 ▲ 47 159 - 支 払 利 息 ほ か 2 2 ▲ 0 ▲ 0.6% 経 常 損 益 109 ▲ 50 159 - 法 人 税 ほ か 33 ▲ 4 37 - 親会社株主に帰属する 76 ▲ 45 121 - 純 損 益 All Rights Reserved © 2019YOND
Slide 5: 販売電力量
3 販売電力量 (百万kWh) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第1四半期 第1四半期 小売販売 5,225 5,414 ▲ 189 ▲ 3.5% ・契約電力の減少など 電 灯 1,815 1,837 ▲ 22 ▲ 1.2% 電 力 3,411 3,576 ▲ 165 ▲ 4.6% 卸販売 2,101 581 1,520 261.6% 総販売電力量 7,326 5,995 1,331 22.2% ※ 決算日において未確定であるインバランス電力量は含めていない。 四国４県都の平均気温 (℃) 3月 4月 5月 6月 3-6月平均 実 績 10.9 14.8 20.3 2
Slide 6: 発受電電力量
4 発受電電力量 (百万kWh) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 備考 第1四半期 第1四半期 水 力 720 1,074 ▲ 354 ▲ 33.0% ・出水率 101.6% → 74.3% 原 子 力 2,002 - 2,002 - ・伊方3号機利用率 0% → 103.0% 新 エ ネ 1,152 1,072 80 7.5% 75% 67% 8% 石 炭 3,005 2,941 64 2.2% (百万kWh) 22% 19% 3% 2019年度 火 ガ ス 第1四半期 前年差 871 829 42 5.0% 電力量 構成比 3% 14% ▲ 11% 自社 火力 2,820 70
Slide 7: 収支明細
5 収支明細 (億円) (差異理由：億円) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 第1四半期 第1四半期 【小売販売収入】 ・販売電力量の減（▲32） 電 小売販売収入 1,045 1,064 ▲ 19 ▲ 1.8% ・燃料費調整額の増（+25） ・再エネ買取制度に基づく賦課金の増（＋1） 他 気 卸 販 売 収 入 166 58 108 181.4% 売 事 そ の 他 収 入 361 321 40 12.5% 【その他収入】 上 ・再エネ買取制度に基づく費用負担調整機関からの交付金の増（＋26） 業 小 計 1,573 1,444 129 8.9% ・託送収益の増（+8） 他 高 そ
Slide 8: 経常損益(連結) 前年との差異内訳
6 【経常損益(連結) 前年との差異内訳】 経常損益 (単位：億円) 2018年度 2019年度 第１四半期 第１四半期 +36 ▲32 +39 １０９ +116 バックエンド費用の増 修繕費の減 その他 ▲５０ ・委託費の減 +19 ・減価償却費の減 +12 他 需給関連収支の好転 ・原子力の増 +110 他 All Rights Reserved © 2019YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 9: セグメント情報
7 セグメント情報 (億円) 2019年度 2018年度 前年差 主な差異理由 第1四半期 第1四半期 売上高 1,789 1,657 132 連 結 - 営業損益 112 ▲ 47 159 売上高 1,577 1,448 129 卸販売電力量の増 他 セ 電気事業 グ 営業損益 87 ▲ 72 159 修繕費の減 他 メ ン 売上高 102 98 4 FTTH事業の増 他 情報通信事業 ト 営業利益 19 16 3 ( 内 売上高 94 101 ▲ 7 請負工事の受注減 他 建設・エンジニアリング事業 部 営業損失 ▲ 0 ▲ 0 ▲ 0 取 引 売上高 52 52 0 消 エネルギー事業
Slide 10: 財政状態
8 財政状態 (億円) 2019年度 2018年度末 増 減 主な増減理由 第1四半期末 13,656 13,539 117 資 産 12,886 12,729 157 ・設備投資 ＋ 182 ( うち 事 業 用 資 産 ) (8,306) (8,282) ( 24) ・減価償却 ▲ 146 他 ( うち 投 資 等 ) (4,168) (4,067) ( 101) 10,413 10,327 86 負 債 10,005 9,892 113 ( うち 社 債 ･ 借 入 金 ) (7,330) (7,042) ( 288) ( うち 未 払 費 用 等 ) (3,083) (3,284) (
Slide 11: 2019年度 連結業績予想及び配当予想
9 Ⅱ．2019年度 連結業績予想及び配当予想 2019年4月に公表した内容から変更なし 連結業績予想 １株当たり配当金 (億円) ＜参考＞ ＜参考＞ 2019年度予想 2019年度予想 2018年度実績 2018年度実績 中 間 配 当 15円 15円 売 上 高 7,340 7,372 期 末 配 当 15円 15円 営 業 利 益 250 257 経 常 利 益 240 251 親会 社株 主に 帰属 する 170 169 当 期 純 利 益 １ 株 当 た り 83円 83円 当 期 純 利 益 電力需要予想 前提諸元 (億kWh) ＜参考＞ ＜参考＞ 2019年度予想 2019年度予
Slide 12: 【参考】収支明細（単独）
10 【参考】収支明細（単独） (億円) (差異理由：億円) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 第1四半期 第1四半期 小 売 販 売 収 入 1,045 1,064 ▲ 19 ▲ 1.8% 【小売販売収入】 ・販売電力量の減（▲32） (うち再エネ賦課金) 134 133 1 (0.8%) ・燃料費調整額の増（+25） 他 売 卸 販 売 収 入 166 58 108 181.4% 上 そ の 他 収 入 393 352 41 11.8% 高 【需給関連費 （燃料費＋購入電力料）】 +6 (うち再エネ交付金) 296 270 26 (9.7%) ・原子力の増（▲110） ・総販売電
Slide 13: 2019年度 第1四半期決算 補足データ
2019年度 第1四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 化石燃料の消費実績 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 燃料費調整制度による期ずれ影響 設備投資額（連結） 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 All Rights Reserved © 2019YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 14: 電化住宅採用戸数の推移
11 電化住宅採用戸数の推移 All Rights Reserved © 2019YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 15: 化石燃料の消費実績
12 化石燃料の消費実績 2019年度 2018年度 前年差 第１四半期 第１四半期 石 炭（万t） 70.9 58.3 12.6 重 油（万kl） 0.5 7.8 ▲7.3 原 油（万kl） 0.1 0.5 ▲0.4 ＬＮＧ（万t） 6.0 5.8 0.2 ［燃料諸元］ 2019年度 2018年度 前年差 第1四半期 第1四半期 石炭通関CIF ($/ｔ) 115 117 ▲ 2 原油通関CIF ($/ｂ) 72 71 1 LNG通関CIF ($/ｔ) 491 503 ▲12 為替レート (円/$) 110 109 1 All Rights Reserved © 2019YONDEN Shi
Slide 16: 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等
13 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 出水率の推移 主要諸元の需給関連費への影響額等 （億円） 2019年度 第1四半期 原油CIF(1$/b) 0 石炭CIF(1$/t) 1 為替レート(1円/$) 2 原子力利用率(1%) 1 ※左記影響額等は、一定の前提に基づいて算定した理 論値であり、実際の影響は需給状況等によって変動 出水率(1%) 0 することがある。 All Rights Reserved © 2019YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 17: 燃料費調整制度による期ずれ影響
14 燃料費調整制度による期ずれ影響 2018年度 2019年度 第1四半期 第1四半期 期ずれ影響額(※) 期ずれ影響額(※) 約 ▲１５億円 約 ５億円 差損 (収支悪化) 燃料価格 差益 (収支向上) 平均燃料価格 （燃料費調整額として電気料金に反映） 4月 7月 10月 1月 4月 2018年度 2019年度 (※) 燃調期ずれ影響額は、実際の燃料費調整額と燃料価格の適用に遅れが無いと仮定した場合の金額の差額。 All Rights Reserved © 2019YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 18: 設備投資額（連結）
15 設備投資額（連結） （億円） 2019年度 （参考） 第1四半期 2018年度 電源 104 412 再エネ 7 35 火力 52 192 原子力 44 184 送電 11 66 変電 16 47 配電 22 76 その他 2 20 小計 158 623 原子燃料 6 108 電気事業計 165 732 その他事業 27 117 設備投資額※ 192 849 ※未実現利益消去前 All Rights Reserved © 2019YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 19: 伊方発電所の安全対策費の見通し
16 【伊方発電所の安全対策費の見通し】 （億円） 2011～2018年度 2019年度 総額 実績 第1四半期 （見通し） （再掲） 実績 2018年度 短期対策 約 720 717 0 0 設備対応 中長期対策 約 940 566 137 37 解析・評価など 約 240 240 0 0 合 計 約1,900 1,523 137 37 （注）安全対策費総額は現時点の見通しであり、今後の状況次第で変動する可能性があります。 All Rights Reserved © 2019YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 20: 再生可能エネルギーの固定価格買取制度
17 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 2019年度 第１四半期 実績 金銭の流れ お 客 さ ま 再生可能エネルギー事業者様 再生可能エネルギー ② ① 購入電力料 賦課金 当 社 納付金 ③ ④ 交付金 費 用 負 担 調 整 機 関 （一般社団法人 低炭素投資促進機構） （億円） ② 再生可能エネルギー賦課金 134 ① 購入電力料 371 当社が、お客さまから電気料金の一部として 当社は、再生可能エネルギー事業者様に購入 回収 電力料をお支払い ③ 納付金 134 ④ 交付金 296 費用負担調整機関は、当社から納付金を徴収 費用負担調整機関は、当社が買取に要した 費用（電気価値分
Slide 21: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情 報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合がありうる ことをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情勢、エネ ルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、急速な為替や燃料 価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2019YONDEN Shi
Shikoku Electric Power Company — Q1 FY2019 Earnings Presentation on 6ix