House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2019.3 Earnings Presentation
26 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 6, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期決算説明会
2019年３月期 第2四半期決算説明会 ハウス食品グループ本社株式会社 2018年11月6日 https://housefoods-group.com/
Slide 2: 目次
目次 ◇ 19.3期 第2四半期業績報告 P. 3 〜 14 ◇ 19.3期 通期計画 P. 15 〜 19 【補⾜資料】 ◇ 事業概要補⾜ P. 20 〜 26 ハウス⾷品グループの理念体系と中期計画／第六次中期計画／事業展開／ 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品 Copyright (c) House Foods Group Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 19.3期 第2四半期業績報告
19.3期 第2四半期業績報告 ・前期に引き続き国内事業の収益⼒を強化、海外重点３エリアも堅調で 上期営業最⾼益を記録 ・ハウス独⾃の乳酸菌「Ｌ-137」の本格事業化に着⼿ ・中間配当を４円増配（１株当たり22円） 3
Slide 4: 第2四半期 連結業績
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 19.3期第２四半期 連結業績 19.3期上期 単位：億円 実績 売上⽐ 対前年(%) 売 上 ⾼ 1,458 － +23 +1.6％ 営 業 利 益 86 5.9% +11 +15.0％ 経 常 利 益 94 6.5% +14 +17.6％ 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 56 3.8% +12 +28.6％ 当 期 純 利 益 Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ ※1 147 10.1% +10 +7.6％ ※1 EBITDA ＝ 営業利益（のれん償却前）＋減価償却費 1,600 1,370 1,434 1,458 160 1,400 14
Slide 5: 第2四半期 セグメント別業績
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 19.3期第２四半期 セグメント別業績 売上⾼ 営業利益 19.3期上期 19.3期上期 単位：億円 実績 対前年(%) 実績 ROS 対前年(%) 合計 1,458 +23 +1.6％ 86 5.9% +11 +15.0％ ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 679 +10 +1.5％ 55 8.2% +8 +16.1％ 健康⾷品事業 170 ▲2 ▲0.9％ 11 6.5% +3 +31.4％ 海外⾷品事業 122 +15 +14.0％ 17 13.6% +3 +17.8％ 外⾷事業 257 ▲1 ▲0.3％ ▲1 ▲0.6% ▲1 － (壱番屋の
Slide 6: 香辛・調味加工食品事業
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 香辛・調味加工食品事業 19.3期上期 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 単位：億円 実績 対前年(%) （単位：億円） ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 売上⾼ 679 +10 +1.5％ ⼈件費他 ｺｽﾄ 55 +1 営業利益 55 +8 +16.1％ 原価率 +4 ギャバン ROS 8.2% +1.0Pt 売上⾼ 変動 マロニー ◆主な売上⾼内訳 変動 +2 関連会社 +2 ハウス⾷品㈱ 631 +4 +0.6％ 48 ▲0 ルウカレー 183 ▲2 ▲0.9％ ルウシチュー 44 ▲3 ▲6.4％ スパイス 96 +0 +0.3％ レトルトカ
Slide 7: 健康食品事業
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 健康食品事業 19.3期上期 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 （単位：億円） ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ ⼈件費他 単位：億円 実績 対前年(%) ｺｽﾄ +1 11 売上⾼ 170 ▲2 ▲0.9％ +2 営業利益 11 +3 +31.4％ 原価率変動 ROS 6.5% +1.6Pt +1 8 ◆主な売上⾼内訳 ウコンの⼒ 43 ▲6 ▲13.0％ 売上⾼変動 ▲1 Ｃ１０００ 60 ▲3 ▲4.7％ １⽇分のビタミン 26 +7 +34.2％ 18.3期上期 19.3期上期 ◇機能性スパイス事業 ・「ウコンの⼒」は厳しい販売環境が継続（マ
Slide 8: 海外食品事業
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 海外食品事業 19.3期上期 現地通貨 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 （単位：億円） 単位：億円 実績 対前年(%) 前年⽐ 貿易他 売上⾼ 122 +15 +14.0％ +14.6％ アセアン事業 +1 17 営業利益 17 +3 +17.8％ +17.0％ +1 中国事業 ROS 13.6% +0.4Pt 14 +1 ◆主な売上⾼内訳 ⽶国事業 ⽶国事業 59 +4 +7.6％ +11.0％ ▲1 ⾖腐事業 54 +3 +6.7％ +10.2％ 中国事業 29 +5 +20.6％ +16.9％ アセアン事業 15 +4 +30
Slide 9: 外食事業
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 外食事業 19.3期上期 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 （単位：億円） 単位：億円 実績 対前年(%) 18.3期上期 19.3期上期 売上⾼ 257 ▲1 ▲0.3％ 営業利益 ▲1 ▲1 － ROS ▲0.6% ▲0.4Pt ▲0 (のれん等償却額除く) 24 ▲1 ▲4.2％ ROS 9.2% ▲0.4Pt ◆主な売上⾼内訳 壱番屋（連結） 248 +1 +0.4％ 海外他 +0 壱番屋（単体） 222 +1 +0.3％ ▲１ 海外 26 +0 +0.8％ 壱番屋（単体） ▲1 ◇国内 売上⾼推移（対前年同期） 全店 既存店
Slide 10: その他食品関連事業
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 その他食品関連事業 19.3期上期 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 （単位：億円） 単位：億円 実績 対前年(%) ｳﾞｫｰｸｽ･ 売上⾼ 308 +2 +0.6％ ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ 12 ＋2 営業利益 12 +2 +23.2％ ROS 3.9% +0.7Pt 10 ◆主な売上⾼内訳 ﾊｳｽ物流 ﾃﾞﾘｶｼｪﾌ ｻ-ﾋﾞｽ ハウス物流サービス 103 ▲10 ▲9.1％ ▲0 ▲0 デリカシェフ 89 +6 +6.8％ ヴォークス・ +7 +6.2％ トレーディング 112 18.3期上期 19.3期上期 冷凍果実 ◇ハウス物流
Slide 11: 第2四半期 営業利益増減分析
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 19.3期第２四半期 営業利益増減分析 ◆事業セグメント別 前年同期増減要因 増減額 (単位：億円) その他 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ＋7.7億円 海外⾷品 ⾷品関連事業 ・売上⾼変動 +2 事業 +2 ＋3 ・原価率変動 +2 ・マーケティングコスト +4 ⾹⾟・調味 加⼯⾷品事業 外⾷事業 ・⼈件費、その他経費 +1 調整額 ＋8 ▲1 ▲3 ・ギャバン、マロニー、関連会社 ▲0 健康⾷品 健康⾷品事業計 +2.6億円 事業 ・売上⾼変動 ▲1 +3 ・原価率変動 +1 ・マーケティングコスト +2 ・⼈件費、その他経費 +1 海外⾷
Slide 12: 乳酸菌事業 本格事業化
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 乳酸菌事業 本格事業化 ・1994年 乳酸菌研究開始 ・東南アジアの伝統的な発酵保存⾷から発⾒した菌株 Lactobacillus plantarum L-137 ・加熱処理により、⾼い製品特性を維持 六次中計最終年度 売上⾼⽬標 ﹁⾷で健康﹂クオリティ企業への変⾰ ・飼料販売(BtoB) 養鶏 えび養殖 【社会課題】 脱抗⽣物質 乳酸菌Ｌ １３７ - ・機能性素材の販売(BtoBtoC) ・機能性⾷品・飲料の提供(BtoC) 【社会課題】 健康寿命の 延伸 70 億円 Copyright (c) House Foods Group Inc
Slide 13: 国内 生産設備投資
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 国内 生産設備投資 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 ■ レトルトカレーの売上⾼推移（ハウス⾷品） （単位：億円） ◆ハウス⾷品関東⼯場にレトルトライン新設 153 （⽣産最適化GOT） 140 138 131 129 116 ・レトルト製品の⽣産能⼒増強、⽣産最適化 ・投資⾦額：38億円 ・稼働時期：2019年夏頃 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 ■ レトルトカレー市場推移（当社調べ） （単位：億円） 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 458 512 508 516 53
Slide 14: 海外 成長拡大と基盤強化
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 海外 成長拡大と基盤強化 ◆海外 業務⽤事業の強化（家庭⽤・業務⽤の両輪で成⻑） ＜⽶国事業＞ ＜中国事業＞ BtoC LA⼯場 拡張投資 浙江⼯場 稼働開始（9⽉） 家庭⽤市場 現LA⼯場の隣地を取得（18.3期） 最新鋭設備を導⼊（省⼈・⾼速化） 拡⼤に伴う 華東（上海）・華南・華⻄の供給基地 ⽣産能⼒を0.9億丁→1.2億丁へ拡⼤ 新設投資 ⾖腐⽣産供給体制の整備と⼤⾖新事業 として事業インフラを構築 創出を⽬指す （ルウ130億円体制） 稼働時期 2020年予定 投資⾦額 42億円 投資⾦額 60億円
Slide 15: 通期計画
19.3期 通期計画 ・上期業績を踏まえ通期⽬標を上⽅修正、２期連続の営業最⾼益を⽬指す ・業績予想を踏まえ期末の配当予想を⾒直し、前期から２円増配 通期では前期から６円増配の４４円を⾒込む 15
Slide 16: 連結損益修正目標
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 19.3期 連結損益修正目標 19.3期通期 19.3期下期 単位：億円 修正⽬標 売上⽐ 対前年(%) 対当初⽬標(%) 修正⽬標 売上⽐ 対前年(%) 売 上 ⾼ 3,017 － +98 +3.4％ +4 +0.1％ 1,559 － +75 +5.0％ 営 業 利 益 180 6.0% +17 +10.5％ +10 +5.9％ 94 6.0% +6 +6.8％ 経 常 利 益 196 6.5% +24 +13.9％ +16 +8.9％ 102 6.5% +10 +10.7％ 親会社株主に帰属する 116 3.8% +22 +24.0％
Slide 17: 通期 セグメント別修正目標
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 19.3期通期 セグメント別修正目標 売上⾼ 営業利益 19.3期通期 19.3期通期 単位：億円 修正⽬標 対前年(%) 対当初⽬標(%) 修正⽬標 ROS 対前年(%) 対当初⽬標(%) 合計 3,017 +98 +3.4％ +4 +0.1％ 180 6.0% +17 +10.5％ +10 +5.9％ ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,432 +33 +2.3％ ▲8 ▲0.6％ 130 9.1% +9 +7.6％ +8 +6.6％ 健康⾷品事業 320 +4 +1.3％ +5 +1.6％ 15 4.7% +6 +65.3％ +5 +50.0
Slide 18: 通期 セグメント別修正目標詳細
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 19.3期通期 セグメント別修正目標詳細 19.3期通期 主な 19.3期通期 単位：億円 修正⽬標 対前年(%) 対当初⽬標(%) 売上⾼内訳 修正⽬標 対前年(%) 対当初⽬標(%) ⾹⾟・調味 売上⾼ 1,432 +33 +2.3％ ▲8 ▲0.6％ ハウス⾷品㈱ 1,320 +24 +1.8％ ▲5 ▲0.4％ 加⼯⾷品事業 営業利益 130 +9 +7.6％ +8 +6.6％ ルウカレー 365 ▲5 ▲1.4％ ▲1 ▲0.1％ ルウシチュー 129 ▲2 ▲1.2％ ▲4 ▲2.7％ スパイス 194 +7 +4.0％ ▲4
Slide 19: 営業利益増減分析
19.3期 第2四半期業績報告 19.3期 通期計画 19.3期 営業利益増減分析 単位：億円 上期実績 下期修正⽬標 通期修正⽬標 ◆下期事業セグメント別 増減要因（対前年） ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 +7.7億円 +1.5億円 +9.2億円 ⾹⾟・調味 海外⾷品事業 調整額 ▲3.0 ・売上⾼変動 +2 +8 +10 加⼯⾷品事業 ＋3.0 ＋1.5 ・原価率変動 +2 ▲4 ▲3 94 ・マーケティングコスト +4 ▲1 +3 その他 ・⼈件費、その他経費 +1 ▲2 ▲2 88 ⾷品関連 ・ギャバン、マロニー、関連会社 ▲0 +0 +0 外⾷事業 事業 ▲0.9 健康⾷品事業計 +2.
Slide 20: 事業概要補足
事業概要補足
Slide 21: ハウス食品グループの理念体系と中期計画
ハウス食品グループの理念体系と中期計画 ◇創業理念 ⽇本中の家庭が幸福であり、 そこにはいつも温かい家庭の味ハウスがある。 創業理念 ◇グループ理念 ⾷を通じて⼈とつながり、 笑顔ある暮らしを共につくる グッドパートナーをめざします。 ハウスの意 グループ理念 （こころ） ◇ハウスの意（こころ） 社是 誠意 創意 熱意 を持とう。 ハウス⼗論 【グループCSR】 －．⾃分⾃⾝を知ろう 企業市⺠として３つの責任を遂⾏し、 －．謙虚な⾃信と誇りを持とう ⾷事業を通じて笑顔とつながりを創出する －．創意ある仕事こそ尊い －．ハウスの発展は我々⼀⼈⼀⼈の進歩にある －．ハウスの⼒は我々⼀⼈⼀⼈の総合⼒
Slide 22: 第六次中期計画 環境与件
第六次中期計画 環境与件 五次中計で捉えた与件は継続し、新たに３つの与件を追加 五次中計からの 継続与件 六次中計での 国内市場変化 新規追加与件 ・成熟市場＋超⾼齢社会 加速、質的変化 お客様の⾏動変化 海外市場変化 ・⾷卓の変化 ・海外⾷市場の拡⼤ ・健康意識の⾼まり ・⾷品企業の進出加速 最先端技術による⽣活変化 資源の変化 ・AI、IoTの進化 ハウス⾷品グループの ・原材料⾼騰＋供給不安 重要環境与件と 対応の⽅向性 雇⽤・労働環境の変化 お客様の接点変化 ・⽣産年齢⼈⼝の減少 ・購買・情報接点の多様化 ・働き⽅の多様化 加速、質的変化 ⾷品業界の変化 社会課題と企業価値 ・競合の多
Slide 23: 第六次中期計画 フレーム
第六次中期計画 フレーム 社会における存在意義 過去のレビュー 環境与件 ハウス⾷品グループの⽬指す姿 「⾷で健康」クオリティ企業への変⾰ 事業視点だけでなく、より幅広い視野から組み⽴てる 社員とその家族 お客様 社会 に対して に対して に対して 国内成熟市場＆海外成⻑市場 バリューチェーンの ダイバーシティの実現 循環型モデルの構築 幹を太くする Ｒ＆Ｄ機能強化 健康⻑寿社会への貢献 新規事業創出 海外の成⻑拡⼤と基盤強化 ３つの責任全てにおいて、「クオリティ企業」への変⾰を⽬指す 第六次中期計画（ 〜第七次中期計画） Copyright (c) House Foods Group Inc
Slide 24: 第六次中期計画 連結目標
第六次中期計画 連結目標 ◆連結⽬標 （六次中計⽬標） （対五次中計） 売上⾼ 3,100億円 + 181億円（106.2％） 営業利益 220億円 +57億円（135.1％） ATO ROS ROA ROE （六次中計⽬標） 0.87回 7.1％ 6.2％ 5.4％ （対五次中計） +0.07Pt +1.5Pt +1.5Pt +1.6Pt 事業投資に係る指針 株主還元に係る指針 ◆「⾜し算」を「掛け算」へ ◆利益配分⽅針 グループ内の体制最適化への投資による 企業結合に伴い発⽣する特別利益や 収益基盤強化と新規・海外の成⻑事業に のれん償却の影響を除く、連結配当性向 対する投資に注⼒ 30％
Slide 25: 事業展開
事業展開 ＜主な事業展開（国内） ＜主な海外展開 1913 薬種化学原料店 浦上商店創業 1981 ⽶国進出 1926 粉末即席カレー 販売開始 1983 ⽶国で⾖腐事業、レストラン事業を開始 1964 ホームデザート 販売開始 1997 中国進出（レストラン） 1966 即席シチュー 販売開始 2000 台湾進出（レストラン） 1970 レトルト製品 販売開始 2005 中国でルウカレーの販売を開始 1973 ラーメン製品 販売開始 2007 韓国進出（レストラン） 1971 東京・⼤阪両証券取引所に上場 2011 タイ進出（機能性飲料） 1977 スナック製品 販売開始 2012 ベトナム
Slide 26: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品 ◆乳酸菌 新製品・バラエティ 希望⼩売価格 カテゴリー 製品名 （参考価格） 店頭化⽇ ウェルネス 飲料 まもり⾼める乳酸菌Ｌ－１３７ ドリンク 190円 8⽉13⽇ ウェルネス 10本⼊ 700円 ⾷品 まもり⾼める乳酸菌Ｌ－１３７ パウダースティック 30本⼊ 2000円 8⽉13⽇ ウェルネス 飲料 まもり⾼める乳酸菌Ｌ－１３７ ゼリー 190円 9⽉10⽇ ルウ カレー まもり⾼める乳酸菌Ｌ―１３７ バーモントカレー 中⾟ (230円) 8⽉13⽇ デザート 乳酸菌フルーチェ イチゴ (194円) 8⽉13⽇ 袋 1個 105円 ラーメン うまかっち
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