Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (November 2019)

26 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, November 2019

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

    Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG November 2019

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • bei Objektgrößen meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kauf

  3. Slide 3: Equity Story: Three reasons for our strategy

    EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit

  4. Slide 4: Management

    MANAGEMENT Matthias Schrade (Vorstand / CEO) • langjährige Erfahrung als Finanzanalyst und Unternehmer • exzellentes Netzwerk in den Bereichen Handel, Immobilien und Banken • zuständig für Objektauswahl, Kaufverhandlung, Finanzierung, Betreuung der Ankermieter und Öffentlichkeitsarbeit/IR Swen Rehwa

  5. Slide 5: Management: Aufsichtsrat

    MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • Geschäftsführer diverser Immobiliengesellschaften des Primepulse‐Konzerns • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als

  6. Slide 6: Konzernstruktur

    KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt‐Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang 34 Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94% 100% DEFAMA Verwal‐ tungs

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.10.2019) Remscheid, Nordrh.‐Westf. Baujahr: 2009 Grundstück: 5.728 m² Sternberg, Mecklenburg‐V. Standorte 34 Vermietbare Fläche: Vermietungsstand: 1.917 m² 100% Baujahr: Grundstück: 1992 3.923 m² Größte Mieter: Vermietbare Fläche: 1.234 m² Netto, Admiral Vermietungsst

  8. Slide 8: Portfolio: Größte Mieter

    PORTFOLIO Größte Mieter Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 12,9 % REWE/Penny 9,9 % toom/B1 9,6 % LIDL 5,7 % NORMA 5,2 % Tengelmann‐Gruppe 4,9 % Aldi Nord 4,7 % Takko 2,4 % Dän. Bettenlager 2,2 % Deichmann 2,1 % Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 8

  9. Slide 9: Portfolio: KOLOSSEUM Spreewald, Lübbenau

    PORTFOLIO KOLOSSEUM Spreewald, Lübbenau  Baujahr: 1994  Grundstücksgröße: 10.431 m2  vermietbare Fläche: 12.155 m2  Vermietungsstand: 92%  Investitionssumme: rund 8 Mio. €  Nettomiete: 900 T€ p.a.  Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete  Übernahme erfolgte mit 94% Anteil im Rahmen eine

  10. Slide 10: Portfolio: Fachmarktzentrum Templin

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Templin  Baujahr: 1992 / 1998  Grundstücksgröße: 14.579 m2  vermietbare Fläche: 4.543 m2  Vermietungsstand: 100%  Investitionssumme: rund 2 Mio. €  Nettomiete: > 250 T€ p.a.  Erwerb zu einem sehr attraktiven Kaufpreisfaktor  Hauptmieter sind BayWa‐Baumarkt, NORMA u

  11. Slide 11: Portfolio: Fachmarktzentrum Schmallenberg

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Schmallenberg  Baujahr: 1989  Grundstücksgröße: 6.149 m2  vermietbare Fläche: 6.745 m2  Vermietungsstand: 93%  Kaufpreis: 7,0 Mio. €  Nettomiete (Soll): > 700 T€ p.a.  Erwerb zur 10‐fachen Jahresnettomiete  Hauptmieter sind LIDL, Takko, TEDi, Ernsting‘s family, Int

  12. Slide 12: Portfolio: Fachmarktzentrum Dinslaken

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Dinslaken  Baujahr: ca. 1975  Grundstücksgröße: 19.849 m2  vermietbare Fläche: 10.163 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 7,6 Mio. €  Nettomiete: > 750 T€ p.a.  Erwerb zur 10‐fachen Jahresnettokaltmiete  Hauptmieter sind B1 Baumarkt, Trinkgut, KiK und Askania 

  13. Slide 13: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 30.09.2019) in Mio. € 15 Anzahl Finanzierungspartner 24 Bankverbindlichkeiten 74,6 Mio. € 10 Ø Zinssatz 2,40% 5 Ø Anfangstilgung 4,86% 0 Ø Zinsbindung 7,8 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 59,6% Auslauf der Zinsbindung Tilgungen • Finan

  14. Slide 14: Kennzahlen 2016-2019

    KENNZAHLEN 2016‐2019 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 150 12 Ø +41% Ø +52% 9,09 108 100 73 8 5,83 48 3,44 50 4 0 0 2016 2017 2018 2019e 2016 2017 2018 2019e Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ Ø +36% 2.200 1) 4.800 Ø +42% 4.400 2.400 3.647 1.701 1.600 1.362 3.200 2.581 889

  15. Slide 15: Kennzahlen 2016-2019

    KENNZAHLEN 2016‐2019 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie in € in € 0,56 1) 1,13 0,60 Ø +22% 1,20 Ø +28% 1,01 0,46 0,38 0,73 0,40 0,30 0,80 0,54 0,20 0,40 0,00 0,00 2016 2017 2018 2019e 2016 2017 2018 2019e Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion 0,60 Ø >30% 0,40 • Unternehmenswachstum nich

  16. Slide 16: Kennzahlen 9M/2019

    KENNZAHLEN 9M/2019 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 160.000 10.000 125.190 +27% 8.141 +33% 120.000 7.500 6.408 94.110 80.000 5.000 40.000 2.500 0 0 30.09.2018 30.09.2019 9M/2018 9M/2019 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 16

  17. Slide 17: Kennzahlen 9M/2019

    KENNZAHLEN 9M/2019 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 1.800 0,60 3.600 +27% 3.252 1,20 +9% 1.420 1.308 2.664 1.200 0,40 2.400 0,80 0,37 0,75 0,83 0,36 600 0,20 1.200 0,40 0 0,00 0 0,00 9M/2018 9M/2019 9M/2018 9M/2019 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation

  18. Slide 18: Status und Ausblick: Kapitalerhöhung

    STATUS UND AUSBLICK Kapitalerhöhung im September 2019 • Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht 15:2 zu 15,00 € je Aktie durchgeführt • Bruttoemissionserlös von 7,8 Mio. € erzielt • gut 2/3 der neuen Aktien von bestehenden Aktionären gezeichnet • Konzerneigenkapital (HGB) der DEFAMA steigt auf über 23 Mio.

  19. Slide 19: Status und Ausblick: Prognose für 2019

    STATUS UND AUSBLICK Prognose für 2019 Vorjahreswerte • Jahresüberschuss (HGB): 1) 2,2 Mio. € 1,7 Mio. € 0,56 € je Aktie 0,46 € je Aktie • Funds From Operations (FFO): 4,4 Mio. € 3,65 Mio. € 1,13 € je Aktie 1,01 € je Aktie • erneute deutliche Dividendenerhöhung 0,40 € je Aktie Annualisierte Portfolio

  20. Slide 20: Status und Ausblick: Umbauvorbereitung EKZ Radeberg

    STATUS UND AUSBLICK Umbauvorbereitung EKZ Radeberg • neue Flächenstruktur entwickelt • Umbau soll im Jahr 2020 • Baugenehmigung erhalten durchgeführt werden • langfristige Mietverträge mit allen Mietern • Veräußerung des Objekts für nach dem Umbau geschlossen per Forward‐Deal angestrebt • Edeka neue

  21. Slide 21: Status und Ausblick: Frontansicht heute

    STATUS UND AUSBLICK Frontansicht heute Quelle: Immobilien Zeitung, Urheber: Christoph von Schwanenflug Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 21

  22. Slide 22: Status und Ausblick: Frontansicht künftig

    STATUS UND AUSBLICK Frontansicht künftig Quelle: Immobilien I und N Bau Zeitung, GmbH, Hannover Urheber: Christoph von Schwanenflug Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 22

  23. Slide 23: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz am 13.07.2016 Aktionärsstruktur 2) 15 € 29% 11 € 7€ 65% 4% 3€ 2% Jul. 16 Mrz. 17 Nov. 17 Jul. 18 Mrz. 19 Nov. 19 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA Geminus GmbH / C. Müller Aktienzahl 4.420.00

  24. Slide 24: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und attraktiver Dividend

  25. Slide 25: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 25

  26. Slide 26: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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