Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211
Mitsubishi Motors — Q3 FY2008 Earnings Presentation
24 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, Feb 4, 2009
Slide 1: 2008年度第3四半期決算説明会
0 2008年度第3四半期決算説明会 三菱自動車工業株式会社 2009年2月4日
Slide 2: 2008年度 第3四半期決算 及び 通期業績見通し
1 2008年度 第3四半期決算 及び 通期業績見通し 青砥 修一 取締役(経営企画・経理統括部門担当) 経理本部長
Slide 3: 2008年度第3四半期累計 業績サマリー
2 2008年度第3四半期累計 業績サマリー 【前年同期対比】 (単位： 億円, 千台) 減収、減益 ～急激な市場環境変化による台数減少、為替円高影響が主要因～ FY07 3Q FY08 3Q 差 （’07/4-12） （’08/4-12） 実績① 実績② ②-① 売 上 高 19,473 16,581 -2,892 営業利益 520 199 -321 経常利益 393 47 -346 当期利益 217 -48 -265 販売台数(小売) 1,016 848 -168 注：販売台数はOEMを除く。FY08 3Q販売台数実績は速報値
Slide 4: 地域別販売台数実績(9ヵ月累計)
3 地域別販売台数実績 【9ヵ月累計、前年同期対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 ≪前年同期(9ヵ月累計)対比増減≫ -29 -27 -22 -90 -168 （-19%） （-22%） （-8%） （-19%） （-17%） (単位：千台、小売) 1,016 海外 487 生産用 205 部品 （20％） 848 中東・ 129 397 145 254 ｱﾌﾘｶ （17％） 232 111 151 ﾛｼｱ 中南米 74 ｳｸﾗｲﾅ 109 124 123 豪州･ 完成車 811 703 122 NZ 55 69 （80％） （83％） ｶﾅﾀﾞ 軽 ﾒｷｼｺ 27 97 中欧
Slide 5: 営業利益増減分析
4 営業利益増減分析 【9ヵ月累計、前年同期対比】 (単位： 億円) 台数減少、為替円高と原材料高騰の影響が主要因 FY07 3Q FY08 3Q -321億円 実績 実績 その他の主な内訳 売上レート （単位：円） ・豪州工場閉鎖効果 +50 -152 ’07FY ’08FY ・国内販社再編効果 +28 +91 米ドル 118 105 ・07米国減損影響 +40 520 ユーロ 162 153 ・研究開発費 +44 -405 豪ドル 100 90 ・クレーム費低減 +63 地域別 ・コスト低減他 +143 日本: -17 北米: -120 欧州: -10 199 その他: -5 -99 +3
Slide 6: 営業外損益、特別損益等
5 営業外損益、特別損益等 【9ヵ月累計、前年同期対比】 (単位： 億円) FY07 3Q FY08 3Q 差 （’07/4-12） （’08/4-12） 実績① 実績② ②-① 営業利益 520 199 -321 主な内訳 営業外損益 -127 -152 -25 ・利息収支 +47 ・外国為替差損益 -37 経常利益 393 47 -346 ・持分法投資損益 -22 特別損益 -176 -95 +81 ・特別損益 -5 及び法人税等 ・法人税等 +86 当期利益 217 -48 -265
Slide 7: 貸借対照表
6 貸借対照表 【前年度末対比】 (単位： 億円) FY07末 FY08 3Q末 増減 （08/3E） （08/12E） 資産合計 16,094 13,684 -2,410 うち 現金預金 3,559 2,680 -879 売上債権 1,741 944 -797 たな卸資産 2,996 2,590 -406 負債合計 12,813 11,130 -1,683 うち 仕入債務 4,237 3,074 -1,163 有利子負債 3,539 3,609 +70 未払金・未払費用 1,785 1,231 -554 純資産合計 3,281 2,554 -727
Slide 8: 2008年度通期見通し 地域別販売台数
7 2008年度通期見通し 地域別販売台数 【前回見通し(10/30)対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 ≪前回見通し(10/30)対比増減≫ -24 -13 -73 -68 -178 （-13%） （-10%） （-21%） （-12%） （-15%） (単位：千台、小売) 1,228 558 348 490 1,050 275 93 626 4Q 202 計画 278 180 43 116 245 実績 3Q 190 64 166 4Q 132 2H 107 44 計画 119 22 280 281 602 603 1H 39 3Q 61 実績 26 168 168 1H
Slide 9: 2008年度通期見通し 業績サマリー
8 2008年度通期見通し 業績サマリー 【前回見通し(10/30)対比】 (単位： 億円, 千台) FY08 FY08 差 【参考】 前回見通し① 修正見通し② FY07 実績 ②-① 売 上 高 23,600 20,100 -3,500 26,821 営業利益 500 50 -450 1,086 経常利益 430 -200 -630 857 当期利益 200 -600 -800 347 販売台数(小売) 1,228 1,050 -178 1,360 -450億円の増減内訳 上期 下期 通期 4Q 下期 通期 ・台数・ミックス -600 為替前提レート 米ドル 106 95 101 90 9
Slide 10: 緊急事態への取り組み
9 緊急事態への取り組み 益子 修 取締役社長
Slide 11: 緊急対策
10 緊急対策 在庫圧縮のための生産調整 国内拠点： 約▲20万台 ・ FY08世界生産台数 ▲約33万台 （期初計画比） 海外拠点： 約▲13万台 費用削減の徹底 ・ ダカールラリーからの撤退 ・ モーターショーへの参加及び規模見直し ・ 役員報酬の削減幅拡大 （09年3月より） ・ 管理職の賃金削減 （09年3月目処） ・ 追加原価低減と販売費、一般管理費の聖域なき見直し 投資の厳選 設備投資額 ▲30％ （FY08下期計画） ・ 岡崎塗装工場新設（能力増強）の延期 ・ エンジン生産能力増強の中止 ・ ロシア新工場における中型SUV生産開始時期の見直し 人財資源の有効活用 ・ 国内販売会社
Slide 12: 将来への備え
11 将来への備え 環境対応技術への投資継続 ・ EV事業の展開 ⇒ 2009年夏、「i MiEV」 国内市場投入 ⇒ 2010年以降、左ハンドル市場へも順次拡大方針 ・ 小型、低燃費車の積極投入 ⇒ アイドリングストップ車/FFVの展開拡大 ⇒ グローバルスモールの世界展開 『i MiEV SPORT AIR』 （スケッチ） 重点市場における販促施策 ・ 中国 ：新販売会社設立 （2009年4月営業開始） ・ ブラジル：南米市場への輸出本格化及び人的支援 ・ 新型「ランサー」現地生産開始： 2009年10月 タイ 2009年12月 フィリピン、中国 個別事業提携の推進 ・ プロトン社 ：中型
Slide 13: まとめ
12 まとめ 2008年度第3四半期累計実績 （9ヶ月累計） 減収、減益 ～急激な市場環境変化による台数減少、為替円高影響が主要因～ ¾ 販売台数 ： 前年同期比17％減少 （日本、北米、欧州、アジア他の全地域で減少） ¾ 売 上 高： 前年同期比15％減収 （販売台数減少、為替円高影響など） ¾ 損 益 ： 営業利益は前年同期比62％減益の199億円 （費用・コストの削減を推進するも、販売台数減少、為替円高影響などで減益） 経常利益、当期利益もそれぞれ減益となり47億円、△48億円 2008年度通期見通し 見通しを下方修正 ～在庫圧縮、コスト・経費の徹底削減を加速し、将来に備える～ ¾ 販売
Slide 14: wis
wis MITSUBISHI MOTORS antl Fae
Slide 15: 2008年度第3四半期累計 地域別販売台数実績
14 2008年度第3四半期累計 地域別販売台数実績 【前年同期対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 ≪前年同期対比増減≫ -29 -27 -22 -90 -168 （-19%） （-22%） （-8%） （-19%） （-17%） (単位：千台、小売) 1,016 上段：第3四半期 487 中段：第2四半期 848 下段：第1四半期 325 254 156 397 232 245 116 151 87 64 353 124 122 167 289 3Q 50 97 32 76 135 39 87 26 2Q 55 44 338 44 314 34 164 146 80 92 1
Slide 16: 2008年度第3四半期 業績サマリー【四半期推移】
15 2008年度第3四半期 業績サマリー 【四半期推移】 (単位： 億円, 千台) FY08 1Q FY08 2Q FY08 3Q FY08 3Q （’08/4-6） （’08/7-9） （’08/10-12） （’08/4-12） 累 計 売 上 高 6,101 6,039 4,441 16,581 営業利益 99 155 -55 199 経常利益 162 47 -162 47 当期利益 103 25 -176 -48 販売台数(小売) 313 290 245 848 注：販売台数はOEMを除く。FY08 3Q販売台数実績は速報値
Slide 17: 2008年度第3四半期累計 地域別業績
16 2008年度第3四半期累計 地域別業績 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY07 3Q FY08 3Q 増減 （’07/4-12） （’08/4-12） 実績① 実績② ②-① 売 上 高 19,473 16,581 -2,892 - 日本 3,443 2,988 -455 - 北米 3,067 1,965 -1,102 - 欧州 6,579 5,665 -914 - アジア・ 6,384 5,963 -421 その他地域 営業利益 520 199 -321 - 日本 -228 -146 +82 - 北米 -94 -270 -176 - 欧州 400 180 -220 - アジア・
Slide 18: 2008年度通期見通し 地域別販売台数計画
17 2008年度通期見通し 地域別販売台数計画 【前年実績対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 ≪前年実績対比増減≫ -53 -41 -66 -150 -310 （-24%） （-26%） （-19%） （-23%） （-23%） 640 1,360 (単位：千台、小売) 海外 1,050 生産用 264 中東・ 171 部品 ［19％］ 178 341 ｱﾌﾘｶ 490 ［17％］ ﾛｼｱ 275 219 ｳｸﾗｲﾅ 139 中南米 97 135 完成車1,096 872 160 豪州･ 73 83 軽 166 136 NZ ［81％］ ［83％］ ｶﾅﾀﾞ 自動車 135
Slide 19: 2008年度通期見通し 地域別業績
18 2008年度通期見通し 地域別業績 【前年実績および前回見通し（10/30）】 (単位： 億円) FY07 FY08 FY08 実績 10/30公表値 2/4公表値 売 上 高 26,821 23,600 20,100 - 日本 4,885 4,500 4,000 - 北米 4,027 2,700 2,350 - 欧州 9,316 8,000 6,400 - アジア・ 8,593 8,400 7,350 その他地域 営業利益 1,086 500 50 - 日本 -189 -140 -150 - 北米 -178 -330 -380 - 欧州 797 230 60 - アジア・ 656 74
Slide 20: 2008年度通期見通し 営業損益増減分析
19 2008年度通期見通し 営業損益増減分析 【前年実績対比】 (単位： 億円) FY07 FY08 見通し －1,036億円 実績 2/4公表 地域別 （売上レート、単位：円） 日本: -65 FY07 FY08 北米: -137 米ドル 115 100 欧州: -350 1,086 -670 ユーロ 162 143 その他の主な内訳 その他: -118 豪ドル 99 80 ・豪州工場閉鎖効果 +70 ・国内販社再編効果 +33 ・07米国減損影響 +50 +180 ・研究開発費 +106 ・コスト低減他 +55 -750 50 +314 -110 台数･ミックス 販売費 為 替 米国販売
Slide 21: 2008年度 ニュースハイライト
20 2008年度 ニュースハイライト ［第3四半期以降］ 2008年10月 9 パリモーターショーでスポーツハッチバック 『ランサースポーツバック』を世界初披露 9 インドに新型車 『アウトランダー』投入を発表 9 パジェロ 新長期規制適合のディーゼルエンジン搭載車発売 9 京都府とＧＳユアサの共同研究に「i MiEV」を使用 9 2008年度通期連結業績予想数値の修正を発表 2008年11月 9 新世代電気自動車「i MiEV」を成田空港でも試験導入 9 郵便事業株式会社が新世代電気自動車『i MiEV』を試行配備 2008年12月 9 5ドアハッチバック車 新型『ギャラン フォルティス
Slide 22: 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いてい…
21 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いています。これらの記述または前提（仮定）については、その性質上、客観的 に正確であるという保証や将来その通りに実現するという保証はありません。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、将来実現しない原因 となるリスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものとしては、本計画 の各種目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動
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Slide 24: Drive @earth
Drive @earth MITSUBISHI MOTORS