Slide 1: 株式会社エディオン 決算説明会 2017年3月期（抜粋版）
株式会社エディオン 決算説明会 2017年3月期（抜粋版） 2017年5月18日 © EDION Corporation
Slide 2: CONTENTS
CONTENTS １. ２０１６年度 通期実績 ２. ２０１７年度 通期計画 ３. 当社の取り組み © EDION Corporation 1
Slide 3: 2016年度 通期実績
CONTENTS １. ２０１６年度 通期実績 ２. ２０１７年度 通期計画 ３. 当社の取り組み 常務取締役管理本部長 小谷野 薫 © EDION Corporation 2
Slide 4: 実績 連結損益計算書
実績 連結損益計算書 ２０１5年度 ２０１6年度 百万円・％ 売上比 実績 前年比 売上比 実績 前年比 計画 計画比 売上高 100.0 692,087 100.1 100.0 674,426 97.5 700,000 96.4 売上総利益 28.3 196,076 103.0 28.6 193,034 98.5 198,575 97.2 販売管理費 25.9 179,025 99.7 26.4 177,760 99.3 180,075 98.7 営業利益 2.5 17,050 158.7 2.3 15,273 89.6 18,500 82.6 経常利益 2.5 17,275 155.4 2
Slide 5: 実績 直営店売上状況
実績 直営店売上状況 直営既存店 受注前年比 推移 (%) ※POSベース推移 120.0 通期既存前年比 100.4 115.0 110.0 105.0 1Q既存前年101.2 3Q既存前年100.6 100.0 2Q既存前年100.8 4Q既存前年99.1 95.0 90.0 85.0 上期既存前年比 101.0 下期既存前年比 99.9 80.0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 © EDION Corporation 4
Slide 6: 実績 商品別売上状況
実績 商品別売上状況 主要商品 受注前年比 推移(直営店) （％） 通期 テレビ エアコン 冷蔵庫 洗濯機 パソコン 商品名 170.0 前年比 テレビ 102.5 150.0 130.0 エアコン 108.3 110.0 冷蔵庫 101.3 100.0 90.0 洗濯機 103.4 70.0 パソコン 98.2 50.0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 © EDION Corporation 5
Slide 7: 実績 売上高の商品分類別増減要因
実績 売上高の商品分類別増減要因 （前年対比） （億円） エアコン +61億円 などが増加 7,000 AV家電 生活家電 情報家電 6,900 △58億円 +54億円 △137億円 △176億円 6,800 住宅設備 その他 6,920億円 △25億円 携帯電話 △95億円、 △9億円 6,700 パソコン △20億円 パソコン関連品 △22.6億円 6,744億円 などが減少 6,600 2015年度 2016年度 © EDION Corporation 6
Slide 8: 実績 粗利率の推移
実績 粗利率の推移 （％） 30 29.1 29 エディオン 28.5 同業他社A 28.6 28 27.5 28.3 同業他社B 27 26.4 26.3 27.3 26 25.3 25.3 26.3 25 24.4 25.3 23.9 24.6 24 23 23.8 23.6 23.6 22 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 © EDION Corporation 7
Slide 9: 実績 半期別粗利状況
実績 半期別粗利状況 上期 下期 通期 百万円 ・％ 実績 前年比 計画比 実績 前年比 計画比 実績 前年比 計画比 売上高 333,494 98.2 94.5 340,932 96.8 93.0 674,426 97.5 96.4 売上 98,775 100.9 98.6 94,258 96.0 94.5 193,034 98.5 97.3 総利益 粗利率 29.6 +0.8 +1.2 27.7 △0.2 +0.4 28.6 +0.3 +0.3 ○上期は、白物やエアコンの好調による粗利率前年+0.8％ ○下期は、ボリュームゾーン販売台数の伸長による粗利率前年△0.2％ ○携帯販売台数の減少
Slide 10: 実績 販管費の状況
実績 販管費の状況 2015年度 2016年度 百万円 実績 実績 前年増減 計画 計画増減 販売管理費合計 179,025 177,760 △1,265 180,075 △2,314 広告宣伝費・販売費 49,029 47,791 △1,237 48,012 △220 人件費 73,284 73,926 +641 74,128 △202 設備費・管理費 47,178 46,860 △317 48,576 △1,716 減価償却費 9,533 9,182 △351 9,357 △174 ○ポイント販促費等を中心に広告宣伝費が減少 ○法定福利費（社会保険料）の増加等で人件費が増加 © EDION
Slide 11: 実績 経常利益増減要因
実績 経常利益増減要因 （前年対比） （億円） 売上総利益の減少 △30億円 200 ・売上高の減少影響 △50億円 営業外収支 +5億円 ・粗利率の改善影響 +20億円 ・営業外収益の増加 +0.1億円 （携帯の粗利額 △28億円） ・営業外費用の減少 +4.9億円 180 △12億円 160 +5億円 △30億円 172億円 140 +12億円 160億円 120 販管費の減少 △12億円 100 2015年度 売上総利益 販管費 営業外収支 2016年度 © EDION Corporation 10
Slide 12: 実績 経常利益、当期純利益推移
実績 経常利益、当期純利益推移 （億円） 分類変更による 200 経常利益 繰延税金資産の計上 58億円 8.9 10.0 当期純利益 8.0 150 ROE 6.0 4.2 100 3.6 3.4 4.0 164 2.6 172 160 149 131 111 2.0 50 51 49 60 37 0.0 15 0 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 -2.0 △26 △1.9 （※） （※） -4.0 （※）税率変更等による繰延税金資産の取崩 ･･･2014年度は約13億円、2015年度は約9億円 © EDION Corporation 11
Slide 13: 実績 連結貸借対照表（資産）
実績 連結貸借対照表 （資産） 百万円 2016年3月 2017年3月 増減 資産の状況 流動資産 167,785 167,981 +195 ●流動資産 +1.9億円 現預金 △23億円 現預金 12,246 9,927 △2,319 商品 +31億円 ●在庫回転数（年）△0.1回転 売掛金 32,034 33,258 +1,224 2015年度 6.6回転 2016年度 6.5回転 商品 102,648 105,777 +3,129 ●有形固定資産 +13億円 固定資産 192,527 200,196 +7,668 土地 △10億円 建物 △38億円 有形固定資産 143,809 145,1
Slide 14: 実績 連結貸借対照表（負債・純資産）
実績 連結貸借対照表 （負債・純資産） 百万円 2016年3月 2017年3月 増減 負債・純資産の状況 負債 218,326 216,664 △1,662 ●負債 △16億円 有利子負債（CB含）△31億円 買掛金 39,474 44,803 +5,328 買掛金 +53億円 未払法人税等 △26億円 短期借入金 － － － ●純資産 +95億円 長期借入金・社債 100,138 96,155 △3,983 純利益 131億円 配当金の支払 △22億円 リース債務 992 1,776 +784 自己株の取得 △16億円 有利子負債残高 101,131 97,932 △3,199 ●有利子負債
Slide 15: 実績 連結キャッシュ・フローの状況
実績 連結キャッシュ・フローの状況 百万円 2015年度 2016年度 増減 キャッシュ・フロー状況 営業ＣＦ① 37,154 19,333 △17,821 ●営業ＣＦ 193億円 （前年増減 △178億円） 税引前純利益 11,914 11,017 △897 減価償却費の減少 △3億円 売上債権の増減 +15億円 減価償却費 9,542 9,193 △349 たな卸資産の増減 △70億円 法人税の支払 △66億円 たな卸資産増減 3,917 △3,152 △7,069 ●投資ＣＦ △134億円 法人税の支払額 △982 △7,642 △6,659 （前年増減 △37億円） 有形固定資産 投資
Slide 16: 実績 出店概況
実績 出店概況 店舗数増減実績 （２０１6年４月～２０１7年3月） 移転 2016年3月 新設 閉鎖 増減 2017年3月 ・建替 家電店 376 8 5 4 +4 380 非家電店 54 1 1 11 △10 44 直営店計 430 9 6 15 △6 424 ＦＣ店 776 12 20 27 △15 761 全店計 1,206 21 26 42 △21 1,185 （ＦＣ含む） 直営店 1,023,812 +6,331 △10,668 △4,337 1,019,475 売場面積（㎡） 非家電店・・・携帯電話専門店、ソフト専門店等 © EDION Corporation 15
Slide 17: 2017年度 通期計画
CONTENTS １. ２０１６年度 通期実績 ２. ２０１７年度 通期計画 ３. 当社の取り組み © EDION Corporation 16
Slide 18: 計画 業績予想サマリ
計画 業績予想サマリ ２０１7年度 計画 売上高 ●7,000億円 （前年増減 ＋255億円） •出店計画（家電直営）：新規開設 12店、閉鎖 1店 売上総利益 ●2,000億円 （前年増減 ＋69億円） •売上総利益率：28.6% 販売管理費 ●1,840億円 （前年増減 ＋62億円） •広告宣伝費・販売費の増加 +9億円 •人件費の増加 +21億円 •設備費・管理費の増加 ＋27億 営業利益 ●１60億円 （前年増減 ＋7億円） 経常利益 ●１65億円 （前年増減 ＋5億円） 当期純利益（※） ●90億円 （前年増減 △41億円） ※親会社株主に帰属する当期純利益 © EDION Corp
Slide 19: 計画 連結損益計算書計画
計画 連結損益計算書計画 ２０１6年度 ２０１7年度 百万円・％ 売上比 実績 前年比 売上比 計画 前年比 売上高 100.0 674,426 97.5 100.0 700,000 103.8 売上総利益 28.6 193,034 98.5 28.6 200,000 103.6 販売管理費 26.4 177,760 99.3 26.3 184,000 103.5 営業利益 2.3 15,273 90.3 2.3 16,000 104.8 経常利益 2.4 16,005 93.3 2.4 16,500 103.1 当期純利益（※1） 2.0 13,118 119.5 1.3 9,000 68.
Slide 20: 当社の取り組み
CONTENTS １. ２０１６年度 通期実績 ２. ２０１７年度 通期計画 ３. 当社の取り組み 代表取締役会長兼社長 久保 允誉 © EDION Corporation 19
Slide 21: 当社の取組 今期の取り組み
当社の取組 今期の取り組み 顧客接点の強化 カード会員数 期末計画 エディオンカード：479万人 あんしん保証カード：768万人 アプリ会員登録件数 期末計画：８０万件 エコ・リビングソーラー 通期計画：470億円 前年比109.2％ （ＥＬＳ）商品 ・リフォーム 290億円（前年比109.5％） ・太陽光発電システム 53億円（前年比98.7％） ・オール電化 123億円（前年比112.5％） ・その他 2億円（前年比208.0％） 出店政策（家電直営店） 通期計画 ・新設12店 （前年比+4店） ・移転3店 （前年比△2店） ・閉鎖1店 ※計画の「移転」数に「建替」は含んでいません ・グル
Slide 22: 人口将来予測と家電市場の動向
当社の取組 人口将来予測と家電市場の動向 ■人口及び世帯数推移と将来予測 人口 世帯数 将来推計人口 世帯 （千） 人口 （千人） 60,000 130,000 50,000 110,000 40,000 30,000 90,000 20,000 70,000 10,000 1980年 1990年 2000年 2010年 2020年 2030年 ※出所：国立社会保障・人口問題研究所 人口統計資料集 ■ 家電需要予測 （億円） 買い替え需要中心の成熟市場へ 80,000 70,000 60,000 50,000 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 ※出所：当社
Slide 23: 顧客接点の強化
当社の取組 顧客接点の強化 今までのエディオン･･･ 主な取り組み内容 ○店舗と自社サイトでの ・価格統一 ・ポイント統一 店舗 ネット 店舗のお客様 ネットのお客様 ・長期修理保証対応 ○店舗での これからのエディオン 商品受取りサービス アプリ 店舗 ネット 1世帯での （自社ECサイト） 自社シェア増加 お客様 © EDION Corporation 22
Slide 24: 顧客獲得の強化
当社の取組 顧客獲得の強化 2017年度の取り組み カード会員推移 あんしん保証カード ○あんしん保証カードから （千人） エディオンカード エディオンカードへのシフトUP 15,000 ○エディオンアプリとの 12,000 （計画） 連携による来店促進 9,000 ○Tカード販促による浮遊顧客の 固定化 6,000 3,000 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 年度 年度 年度 年度 年度 年度 © EDION Corporation 23
Slide 25: エコ・リビングソーラー商品
当社の取組 エコ・リビングソーラー商品 エコ・リビングソーラー売上推移 リフォーム売上ランキング リフォーム 太陽光 オール電化 その他 1位 積水ハウス 1,344億円 （億円） 600 2位 住友不動産 1,204億円 3位 積水化学工業 1,004億円 454 470 443 434 430 4位 大和ハウス工業 955億円 400 5位 ミサワホーム 649億円 6位 住友林業ホームテック 617億円 200 7位 三井不動産 532億円 8位 パナホーム 474億円 9位 エディオン 454億円 0 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 10位 ナカヤ
Slide 26: リフォームの取組み
当社の取組 エコ・リビングソーラー商品 リフォームの取組み 不動産仲介事業 新しい売場提案 ○CS活動とリピート需要の獲得強化 蔦屋家電（広島）リフォーム売場 ○展示の魅力度向上と価格訴求の徹底 ○マンション用商材の展示導入と 露出増加 リフォームと雑貨 ○「住宅ストック循環支援事業」の 活用継続 トイレリフォーム バスリフォーム マンションタイプ展示例 キッチンリフォーム © EDION Corporation 25
Slide 27: 店舗運営の効率化
当社の取組 店舗運営の効率化 商圏内シェアの強化 経費の最適化 ○足元商圏の強化による顧客層の深堀り ○働き方改革 ○顧客接点の強化 ・シフト運用の徹底による 残業削減 （カード会員の加入促進等） ・店舗への定休日の導入 ・管理職の 人事評価体制の見直し 売場の効率化 粗利の向上 ○売場スペースの最適活用 ○高機能・高付加価値商品の販売再強化 ・ELSやおもちゃ売場拡大 ・他業種へのリーシング等 ○分散レジの集中化 による売場効率向上 © EDION Corporation 26
Slide 28: IoT時代への対応
当社の取組 ＩｏＴ時代への対応 エディオンIoT体験売場 エディオンネット（自社プロバイダ事業） 会員獲得によるインセンティブ収入の確保 エディオン伊丹店（兵庫県） © EDION Corporation 27
Slide 29: 出店状況
当社の取組 出店状況 2017年度の取り組み ○既存ドミナントの強化 ○新規エリアへの出店 ○グループ内店舗移管による いせはらcoma店 店舗運営の効率化 （神奈川県） 売場イメージ 近鉄上本町店（大阪市）売場イメージ 今期出店状況（直営家電店） 店舗数 2017/3 新規 移転 閉鎖 増減 2018/3 実績 計画 計画 380 12 3 1 ＋11 391 © EDION Corporation 28
Slide 30: 新型店舗への取り組み
当社の取組 新型店舗への取り組み エントランス 本と家電 テレビ売場 TV売場 ●家電の他に11テナントが併設 © EDION Corporation 29
Slide 31: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社エディオン 経理部 Tel: 06-6202-6048 Mail: ir@edion.co.jp © EDION Corporation 30