Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 決算説明会
国際石油開発帝石株式会社 2018年3月期 第2四半期 決算説明会 2017年（平成29年）11月9日
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 事業活動報告 2018年3月期 第2四半期決算説明 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記 述に該当する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入 手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これ には既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に 明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務内容 に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリスク、 不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られ
Slide 4: INPEX
INPEX SE EE ay ARAN MH TL ACH HA
Slide 5: 2018年3月期 第2四半期決算説明会 ハイライト
2018年3月期 第2四半期決算説明会 ハイライト - 2018年3月期 第2四半期決算 • 連結売上高 4,479億円（前年同期比15.0%増） • 親会社株主に帰属する純利益 301億円（前年同期比91.7%増） 決算・業績予想 - 2018年3月期 業績予想 • 連結売上高 8,770億円（予想） • 親会社株主に帰属する純利益 520億円（予想） - イクシスLNGプロジェクト： 沖合施設・陸上施設の試運転を中心に作業中。今期中 に生産開始予定 - アバディLNGプロジェクト： 陸上方式を前提とし、Pre-FEED(概念設計)に係る準備 作業を実施中 - カスピ海ACG鉱区： 権益期限
Slide 6: 2018年3月期 上半期事業活動 ハイライト
2018年3月期 上半期事業活動 ハイライト 上流事業の持続的拡大 オーストラリア プレリュードFLNGプロジェクトにおけるFLNG船の出航（6月） アゼルバイジャン カスピ海ACG鉱区の権益期限の延長（9月） ノルウェー バレンツ海西部PL767鉱区(探鉱鉱区)の権益取得（9月） オーストラリア イクシスLNGプロジェクト沖合生産・処理施設(CPF)及び沖合生産・貯油出 荷施設(FPSO)のイクシスフィールド到着、係留、接続完了（10月） ガスサプライチェーンの強化 LNGマーケティング関連機能の更なる強化・組織改編（6月） ガスバリューチェーン・ビジネスの展開に向け
Slide 7: イクシスLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト 概要 作業現況： 主要施設にて試運転作業中 今期中に順次生産開始、その後生産物を出荷 生産計画： 確認埋蔵量 生産期間：約40年 約9.3億 BOE （当社権益比率62.245％ベース） LNG 年間約890万トン（プラトー時） 複数の周辺鉱区保有、今後のポテンシャル期待 ⇒当初840万トンより生産能力6％増 ⇒約20年間ピーク生産量を維持 マーケティング LPG 年間約165万トン（プラトー時） LNG：年産840万トン分売買契約締結済 ⇒160万トンから約4％生産能力増加の見込み LPG：当社権益全量等の売買契
Slide 8: イクシスLNGプロジェクト 沖合施設・生産井①
イクシスLNGプロジェクト 沖合施設・生産井① 主なマイルストーン（2016年～） マイルストーン 達成 海底フローラインの敷設完了 海底生産施設類の設置完了 CPFの出航 CPFの係留 FPSOの出航 接続・試運転作業中のCPF FPSOの係留 (2017年8月、イクシスフィールド) 係留後のCPF（2017年6月、イクシスフィールド） CPF/FPSOと海底生産施設の接続完了 生産井からの生産開始 ※CPF:沖合生産・処理施設 FPSO:沖合生産・貯油出荷施設 7
Slide 9: イクシスLNGプロジェクト 沖合施設・生産井②
イクシスLNGプロジェクト 沖合施設・生産井② FPSO 接続作業用作業船 接続・試運転作業中のFPSO FPSO海上作業用仮設居住施設 (2017年10月、イクシスフィールド） 生産開始に必要な生産井の掘削作業が完了 CPF/FPSOと海底生産施設の接続作業が完了 生産開始に向けて各施設の試運転作業中 8
Slide 10: イクシスLNGプロジェクト 陸上施設①
イクシスLNGプロジェクト 陸上施設① LNGトレイン 主なマイルストーン（2016年～） (2017年8月） マイルストーン 達 成 製品出荷桟橋の完成 全230モジュールの完成・搬入完了 ガス輸送パイプライン(陸上部分)敷 設・ガスの受け入れ準備完了 製品タンク 全製品タンクの水張試験完了 (2017年8月） 発電施設稼働準備完了 LNG設備ガス受け入れ準備完了 ガスの受け入れ開始・各製品の生産 開始 9
Slide 11: イクシスLNGプロジェクト 陸上施設②
イクシスLNGプロジェクト 陸上施設② 操業管理施設 グランドフレア ユーティリティ ガス受入れ施設 タンクフレア 発電システム 1st トレイン 至 モジュール LPGタンク 2nd トレイン LNGタンク 搬入施設 至 製品出荷桟橋 コンデンセートタンク 陸上施設全景(2017年8月） 2015年～2016年にかけて建設工事がピーク 現在、主要設備の建設工事はほぼ完了 生産開始に向けて各施設の試運転作業中 10
Slide 12: イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区
イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区 WA‐74‐R AC/P36 WA‐343‐P INPEX 50% WA‐56‐R WA‐79‐R Murphy 50% (ミミア、2008年発見） (ラセター、2014年発見) INPEX 60% TOTAL 40% ダーウィン WA‐58‐R WA‐44‐L(Prelude FLNG) Shell 67.5% WA‐57‐R INPEX 17.5% KOGAS 10.0% CPC 5.0% ダーウィン WA‐274‐P WA‐50‐L / WA‐81‐R イクシス （クラウン、2012年発見） WA‐51‐L WA‐285‐P SANTOS 30%
Slide 13: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト タニンバル諸島 サムラキ インドネシア 東チモール マセラ鉱区 アバディ ガス田 チモール海共同 石油開発地域 オーストラリア ダーウィン 0 100 200km マセラ鉱区のロケーション アバディガス田 （イメージ） インドネシア政府とのこれまでの建設的な協議結果を踏まえ、陸上方式を前提 としたPre-FEED（概念設計）に係る準備作業を実施中 2017年6月にインドネシア政府からNational Strategic Projectに、更に9月には Priority Infrastructure Projectに認定 12
Slide 14: 2018年3月期 上半期 トピックス
2018年3月期 上半期 トピックス プロジェクトの進展（上半期実績） ナダ オーストラリア： アゼルバイジャン共和国 ノルウェー王国 プレリュードFLNGプロジェクト カスピ海ACG鉱区 バレンツ海西部PL767鉱区 （開発プロジェクト） （生産プロジェクト） （探鉱プロジェクト） 2017年6月、FLNG船が建造地 2017年9月、権益期限を2049 2017年9月、権益40%を の韓国から出航し、7月に現場 年末まで25年間延長することに Bayerngas Norge AS社から取得 海域へ到着 つき、当社を含む権益保有者と することに合意 係留作業が完了し、 アゼルバ
Slide 15: ガスサプライチェーンの強化および再生可能エネルギーへの取り組み強化
ガスサプライチェーンの強化および 再生可能エネルギーへの取り組み強化 国内天然ガス事業 地熱発電事業 サルーラ地熱IPP事業 インドネシア ：サルーラ地熱IPP（独立 2017年7月、中部電力との「電力卸販売の共 系発電事業者）事業 同実施に向けた基本合意書」に基づき新たに 出力約 330MWの地熱発電所は単 都市ガス事業者3社との電力卸販売に関する 一開発契約としては世界最大規模 合意 天然ガス販売 2017年3月に1号機(110MW)、10月 2017年3月期販売量：19.1億m3* に2号機(110MW)の商業運転開始。 現在、3号機の商業運転開始を目指 2018年3
Slide 16: 2018年3月期 第2四半期 ネット生産量
2018年3月期 第2四半期 ネット生産量* 600 524 500 5% 481 5% 400 (千BOE/D) 52% 54% 300 200 5% 9% 100 33% 25% 5% 7% 0 17年3月期 18年3月期 第2四半期 第2四半期 日本 アジア/オセアニア ユーラシア 中東・アフリカ 米州 ＊ 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの原油及び天然ガスの生産量は、正味経済的取分に相当する数値を示しています。 15
Slide 17: 2018年3月期 第2四半期 決算説明
2018年3月期 第2四半期 決算説明 取締役 専務執行役員 財務・経理本部長 村山昌博
Slide 18: 2018年3月期 第2四半期決算ハイライト
2018年3月期 第2四半期決算ハイライト 17年3月期第2四半期 18年3月期第2四半期 (2016年4月9月) (2017年4月9月) 増減 増減率 売上高 （億円） 3,896 4,479 582 15.0% 原油売上高 2,758 3,309 550 20.0% 天然ガス売上高（LPG含む） 1,080 1,108 28 2.6% その他 57 61 3 6.6% 営業利益 （億円） 1,380 1,858 477 34.6% 経常利益 （億円） 1,321 1,954 632 47.8% 親会社株主に帰属する 157 301 144 91.7% 純利益 （億円） 1株当たり純利益
Slide 19: 原油売上高
原油売上高 17年3月期第2四半期 18年3月期第2四半期 増減 増減率 (2016年4月9月) (2017年4月9月) 売上高 (億円) 2,758 3,309 550 20.0% 販売量 (千bbl) 59,970 57,530 △ 2,440 △ 4.1% 海外平均単価 ($/bbl) 43.08 51.25 8.17 19.0% 国内平均単価 (¥/kl) 32,003 37,780 5,777 18.1% 平均為替 (¥/$) 106.65 111.44 4円79銭円安 4.5%円安 17年3月期第2四半期 18年3月期第2四半期 地域別販売量 (千bbl) 増減 増減率 (20
Slide 20: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） 17年3月期第2四半期 18年3月期第2四半期 増減 増減率 (2016年4月9月) (2017年4月9月) 売上高 (億円) 1,043 1,083 39 3.7% 販売量 (百万cf) 165,837 151,351 △ 14,487 △ 8.7% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 4.83 5.14 0.31 6.4% 国内分平均単価 (¥/m3) 43.88 45.64 1.76 4.0% 平均為替 (¥/$) 105.87 110.71 4円84銭円安 4.6%円安 17年3月期第2四半期 18年3月期第2四半期 地域別販売量 (百万cf) 増減
Slide 21: 2018年3月期第2四半期 売上高 増減要因分析
2018年3月期第2四半期 売上高 増減要因分析 (億円) 内訳 5,000 原油 △111億円 天然ガス(LPG含む) △61億円 580 171 3 4,500 4,000 内訳 3,500 △172 原油 14 0 億円 天然ガス(LPG含む) 30億円 3,000 内訳 原油 521億円 2,500 天然ガス(LPG含む) 59億円 4,479 2,000 3,896 1,500 1,000 500 0 17年3月期第2四半期 販売量 販売単価 為替 その他 18年3月期第2四半期 売上高 の減少 の上昇 （円安） 売上高 20
Slide 22: 損益計算書
損益計算書 17年3月期第2四半期 18年3月期第2四半期 販売量の減少 △172 （億円） (2016年4月9月) (2017年4月9月) 増減 増減率 販売単価の上昇 +580 売上高 3,896 4,479 582 15.0% 為替（円安） +171 その他 +3 売上原価 2,101 2,221 120 5.7% 売上総利益 1,795 2,257 462 25.7% 原油売上原価： 1,568 （増減） +152 探鉱費 24 9 △ 15 △ 61.6% 天然ガス売上原価（注）： 603 （増減） △27 販売費及び一般管理費 389 389 △0 △ 0.1% （注）LPGを
Slide 23: 営業外収益・費用
営業外収益・費用 17年3月期第2四半期 18年3月期第2四半期 （億円） (2016年4月9月) (2017年4月9月) 増減 増減率 営業外収益 164 156 △7 △ 4.8% 受取利息 51 40 △ 10 △ 20.8% 受取配当金 13 20 6 51.8% 持分法による投資利益 - 21 21 - 生産物回収勘定引当金戻入益 - 27 27 - 為替差益 - 0 0 - その他 99 45 △ 53 △ 54.0% 営業外費用 223 60 △ 162 △ 72.8% 支払利息 24 32 7 33.2% 持分法による投資損失 4 - △4 - 生産物回収勘定引当金繰入額
Slide 24: 2018年3月期第2四半期 純利益 増減要因分析
2018年3月期第2四半期 純利益 増減要因分析 (億円) (億円) 900 116 800 3 171 700 53 0 600 580 △120 500 400 53 301 300 200 157 △541 100 0 △172 -100 17年3月期 販売量 販売単価 為替 その他 売上原価 探鉱費 販売費 その他 法人税等 非支配株主 18年3月期 第2四半期 の減少 の上昇 （円安） の増加 及び 及び 営業外 （法人税等 に帰属する 第2四半期 親会社株主 探鉱関係 一般管理費 損益 調整額を 純損益 親会社株主 に帰属する 売上高 の引当*の減少 の減少 含む） に帰属する 純
Slide 25: 貸借対照表
貸借対照表 18年3月期 活用可能な手元資金残高※ （億円） 17年3月期末 第2四半期 増減 増減率 5,460 億円 9,429 7,514 △ 1,914 △ 20.3% ・現預金 5,352億円 流動資産 ・有価証券 55億円 ・活用可能な投資有価証券 有形固定資産 19,285 20,456 1,171 6.1% 53億円 無形固定資産 5,212 4,993 △ 219 △ 4.2% ※現在計画している投資に充当される 待機資金 生産物回収勘定 6,119 5,911 △ 208 △ 3.4% イクシス下流事業会社（持分法適用） その他 4,242 5,722 1,480 34.9
Slide 26: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 17年3月期第2四半期 18年3月期第2四半期 （億円） (2016年4月9月) (2017年4月9月) 増減 増減率 税金等調整前純利益 1,321 1,954 632 47.8% 減価償却費 432 454 21 5.0% 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 372 349 △ 22 △ 6.1% 生産物回収勘定（非資本支出）の増減額 △ 15 12 28 - 法人税等の支払額 △ 1,104 △ 1,437 △ 332 30.1% その他 159 78 △ 81 △ 51.1% 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,166 1,411 245 21.0% 定期預金
Slide 27: 2018年3月期 第2四半期 業績予想値と実績値との差異
2018年3月期 第2四半期 業績予想値と実績値との差異 ◆前提条件 第2四半期連結累計期間 （2017年8月4日） （前回発表予想） Brent 油価（$/bbl） 50.4 為替レート（円/US$） 110.6 第2四半期連結累計期間 （2017年11月8日） （実績） Brent 油価（$/bbl） 51.5 為替レート（円/US$） 111.1 ◆ 第2四半期連結累計期間 業績予想値と実績値との差異（2017年4月～9月） 前回発表予想 実績値 増減 増減率 （2017年8月4日） 売上高 （億円） 4,300 4,479 179 4.2% 営業利益 （億円） 1,640 1,858
Slide 28: 2018年3月期 連結業績予想の修正
2018年3月期 連結業績予想の修正 ◆前提条件 （2017年8月4日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 50.4 50.0 50.2 為替レート（円/US$） 110.6 110.0 110.3 （2017年11月8日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 51.5 ※1 55.0 53.3 為替レート（円/US$） 111.1 ※2 110.0 110.5 ※1 第1四半期実績$50.8/bbl、及び第2四半期実績$/52.2bblによる。 ※2 第1四半期実績111.1円/$、及び第2四半期実績111.0円/$による。 ◆ 連結通期業績予想(2017年4月