Immobiliere Dassault Sa · EURONEXT:IMDA
Immobiliere Dassault Sa — Shareholder Meeting (May 2021)
21 slides from Immobiliere Dassault Sa's shareholder meeting presentation, May 5, 2021
Slide 1: Assemblée générale mixte 2021
Assemblée générale mixte 2021 LE 5 MAI 2021
Slide 2: Faits marquants de l’exercice 2020
Faits marquants de l’exercice 2020 Impact modéré à ce stade de l’épidémie de coronavirus compte tenu des fondamentaux des immeubles et de la qualité des principaux locataires. Des discussions avec les locataires rencontrant des difficultés ponctuelles ou ayant subis un arrêt administratif d’activité
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Un patrimoine prestigieux et résilient 2. Résultats annuels 2020 3. Perspectives 2021 3
Slide 4: Un patrimoine prestigieux et résilient dans les meilleurs quartiers de Paris
23 Av. des Champs Élysées 127 Av. des Champs Élysées Paris 8e Paris 8e 230 Bd Saint Germain Portefeuille Jouffroy 83 Av. Charles de Gaulle 61 Rue Monceau Paris 7e Paris intramuros et 1ère couronne Neuilly-sur-Seine (92) Paris 8e 1 Un patrimoine prestigieux et résilient dans les meilleurs quartiers d
Slide 5: Un patrimoine équilibré, composé d’actifs prime
Un patrimoine équilibré, composé d’actifs prime situés dans le Partie 1 Quartier Central des Affaires de Paris et la 1ère couronne 21 actifs 816,6 M€ (hors droits) 40 162 m2 Parc immobilier Valeur Surface totale utile au 31.12.2020 Immeubles de qualité Localisations de choix Locataires de grande sig
Slide 6: Valeur du patrimoine (M€)
Augmentation de la valeur du patrimoine sur 10 ans : +156% Partie 1 (à périmètre non constant) Valeur du patrimoine (M€) 900 50 Juste valeur au 31.12.2020 (hors droits) : 816,6 M€ 800 +156% 816,6 45 40 Progression de la valeur 700 714,3 globale du patrimoine 668,8 35 600 sur 1 an : +14,31% à périmèt
Slide 7: Évolution des revenus locatifs
Évolution des revenus locatifs Partie 1 Évolution des revenus locatifs (M€) -3,2% Évolution des revenus sur l’année 2020 : -3,2% principalement en raison des mesures d’accompagnement accordées dans le cadre de la crise sanitaire 20,8 20,1 Taux d’occupation au 31.12.2020 : 90,65% contre 91,71% au 31.
Slide 8: Résultats annuels 2020
23 Av. des Champs Élysées 127 Av. des Champs Élysées Paris 8e Paris 8e 230 Bd Saint Germain Portefeuille Jouffroy 83 Av. Charles de Gaulle 61 Rue Monceau Paris 7e Paris intramuros et 1ère couronne Neuilly-sur-Seine (92) Paris 8e 2 Résultats annuels 2020 16 Rue de la Paix 36 Av. Pierre 1e de Serbie P
Slide 9: Chiffres clés 2020
Chiffres clés 2020 Partie 2 ANR Ajusté* (€/action) Revenus locatifs (M€) +23,9% -3,2% 77,75 62,72 20,8 20,1 2019 2020 2019 2020 Cash-flow courant (M€) Dividendes (€/action) -4,2% -19,4% 11,3 10,8 1,24 1,00 2019 2020 2020 2021** (*) capitaux propres consolidés- part du groupe- retraités de la juste v
Slide 10: Compte de résultat 2020
Compte de résultat 2020 Partie 2 En milliers d’euros 2020 2019 Revenus locatifs 20 086 20 758 Résultat opérationnel courant 14 262 15 363 Résultat des ajustements des valeurs des immeubles de placement 100 154 35 360 Résultat opérationnel 114 416 50 723 Coût de l'endettement net -5 210 -5 049 Ajuste
Slide 11: Évolution du cash-flow courant (M€)
Augmentation de la génération de cash-flow courant Partie 2 Évolution du cash-flow courant (M€) Cash-flow net par action : 1,61 € au 31.12.2020 -4,2% 11,3 10,8 2019 2020 11
Slide 12: Un bilan robuste
Un bilan robuste Partie 2 Bilan simplifié au 31 décembre 2020 et 2019 (M€) ACTIF PASSIF 720,5 821,2 720,5 821,2 812,5 520,8 708,9 418,4 Capitaux propres Immeubles de Part Groupe placement Emprunts Autres actifs Autres passifs 278,7 275,9 58,1 11,6 8,7 26,2 21,7 31.12.19 31.12.20 31.12.19 31.12.20 12
Slide 13: Évolution de l’ANR au 31 décembre 2020
Évolution de l’ANR au 31 décembre 2020 Partie 2 ANR Ajusté par action (en €) +23,9% Progression de l’ANR Ajusté sur 12 mois : +23,9% à 523,5 M€ 31.12.2020 31.12.2019 Var. 77,75 ANR Ajusté (en M€) 523,5 422,4 +23,9% 62,72 Nombre d’actions 6 733 655 6 733 655 ANR Ajusté par action (€) 77,75 62,72 +23,
Slide 14: Une structure financière solide et sécurisée
Une structure financière solide et sécurisée Partie 2 Optimisation de l’endettement : Dette financière disponible au 31.12.2020 = 301,5 M€ Dette financière utilisée au 31.12.2020 = 276,6 M€ Pas de nouveaux financements au cours de l’exercice Dette à taux variable couverte à 81% au 31.12.2020 31.12.2
Slide 15: Un dividende stable
Un dividende stable Partie 2 Proposition de distribution 2021 de 1,00 € par action en baisse de 19,4% pour tenir compte des impacts de la crise sanitaire 2,16 1,90 1,80 0,96 0,6 0,7 1,60 1,50 1,20 1,20 1,20 1,24 1,24 1,24 1,00 0,80 0,25 0,30 0,20 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 201
Slide 16: Structure de l’actionnariat
Actionnariat de long terme Partie 2 Structure de l’actionnariat au 08.03.21 (en % du capital) 19,8% 9,2% 59,8% 11,3% Groupe familial Dassault Peugeot Invest Assets Groupe familial Henri Seydoux Public et auto-contrôle 16
Slide 17: Évolution du cours de bourse d’Immobilière Dassault
Évolution du cours de bourse d’Immobilière Dassault au 30.04.2021 Partie 2 Décote du cours de bourseMAJ / ANR ajusté au 30.04.2021 : -22,8% (cours de bourse de 60 € au 30.04.2021) Performance boursière : +30,43% (entre 31.12.2017 et 30.04.2021) En euros +1,35% depuis le 31.12.2020 100 90 ISIN : FR00
Slide 18: Variation de l’ANR entre 2006 et 2020
Forte création de valeur au cours des 15 dernières années Partie 3 Variation de l’ANR (hors droits) entre le 31.12.2006 et le 31.12.2020 (en M€) 520,80 445 260,95 25,90 60,42 110,32 110,32 75,33 75,33 ANR 31.12.2006 Augmentation de capital Dividende en numéraire Création de valeur ANR 31.12.2020 201
Slide 19: Perspectives 2021
23 Av. des Champs Élysées 127 Av. des Champs Élysées Paris 8e Paris 8e 230 Bd Saint Germain Portefeuille Jouffroy 83 Av. Charles de Gaulle 61 Rue Monceau Paris 7e Paris intramuros et 1ère couronne Neuilly-sur-Seine (92) Paris 8e 3 Perspectives 2021 16 Rue de la Paix 36 Av. Pierre 1e de Serbie Paris
Slide 20: Évolution des revenus locatifs au 1er trimestre 2021
Évolution des revenus locatifs au 1er trimestre 2021 Partie 3 Revenus locatifs (en M€) +24,7% Revenus locatifs du T1 2021 en hausse de +24,7% Taux d’occupation physique global du patrimoine au 31 mars 2021 de 91,13% 6,6 5,3 T1 2020 T1 2021 20
Slide 21: Perspectives d’avenir
Perspectives d’avenir Partie 3 Éléments post-clôture Signature le 8 mars 2021 d’une promesse de vente de l’immeuble du 83 avenue Charles de Gaulle à Neuilly-sur-Seine Perspectives immédiates Poursuite de la politique de valorisation du patrimoine pour en maintenir le rendement au meilleur niveau, Ve
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