Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309
Sumitomo Mitsui Trust — H1 FY2015 Earnings Presentation
39 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Nov 18, 2015
Slide 1: 2015年度中間決算説明会 データブック
2015年度中間決算説明会 ＜データブック＞ 2015年11月18日 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 業績・財務関連 不良債権関連 国内・国際別収支 金融再生法開示債権、債権区分異動 国内・国際別資金運用／調達 業種別金融再生法開示債権 主要グループ会社の連結損益への寄与 リスク管理債権 連結貸借対照表 残存期間別残高（貸出金・有価証券） 資本関連 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） 自己資本（詳細） 繰延税金資産 信用リスク・アセット 資本調達手段 各事業の状況 事業別損益 子会社・グループ会社 リテール／ホールセール／証券代行事業 主な子会社・関連会社一覧 マーケット事業 日興アセットマネジメン
Slide 3: 業績・財務関連
業績・財務関連 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 2
Slide 4: 国内・国際別収支：単体
国内・国際別収支：単体 14年度 15年度 増減 （億円） 上期 国内部門 国際部門 上期 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 494 494 - 489 489 - △4 △4 - 資金利益 1,100 774 326 1,111 787 324 10 12 △1 資金運用収益（*1） 1,739 1,191 617 1,784 1,153 687 45 △ 38 70 68 --- --- 55 --- --- △ 12 --- --- 資金調達費用（*1）（*2） △ 639 △ 416 △ 291 △ 673 △ 365 △ 363 △ 34 50 △
Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定
国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 14年度上期 15年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 28.82 0.82% 1,191 30.12 0.76% 1,153 1.30 △ 0.06% △ 38 うち貸出金 18.27 0.95% 873 18.43 0.86% 800 0.16 △ 0.09% △ 72 うち有価証券 3.24 1.34% 219 2.94 1.78% 263 △ 0.29 0.44% 44 うち国債 1.26 0.42% 27 0.82 0.50% 20 △ 0.44
Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定
国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 14年度上期 15年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 9.71 1.26% 617 12.11 1.13% 687 2.40 △ 0.13% 70 うち貸出金 5.51 1.30% 360 7.00 1.25% 439 1.49 △ 0.05% 78 うち有価証券 1.89 2.18% 208 1.93 1.95% 188 0.03 △ 0.23% △ 19 うち預け金 1.78 0.40% 36 2.57 0.36% 46 0.79 △ 0.04% 1
Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与
主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 親会社株主に帰属する中間純利益 14年度 15年度 14年度 15年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 連単差 354 359 4 154 169 15 うちパーチェス処理による影響額 12 0 △ 12 31 55 24 連結調整前寄与額（*1） 311 354 43 206 215 8 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 20 32 11 13 21 8 うち日興アセットマネジメント（連結） 38 65 26 17 30 13 うち日本トラスティ･サービス信託銀行 3 5 2 1 2 1 うち米国三井住友信託銀行 9
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 15/3末 15/9末 15/3末 15/9末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 105,307 120,790 15,483 預金 250,797 262,685 11,888 コールローンおよび買入手形 2,050 1,298 △ 752 譲渡性預金 65,705 67,404 1,699 債券貸借取引支払保証金 3,108 3,358 250 コールマネーおよび売渡手形 4,976 5,064 88 買入金銭債権 7,948 6,616 △ 1,331 売現先勘定 4,629 12,906 8,277 特定取引資産 7,549 7,211 △ 337 特定取引負
Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）
残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 15/9末 15/3末比 1年超 期限の 1年超 期限の 1年以下 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 46,194 96,127 95,647 25,230 263,200 2,030 1,775 1,406 △ 277 4,935 変動金利 --- 75,040 74,300 25,229 174,570 --- 1,080 △ 130 △ 273 676 固定金利 --- 21,086 21,347 1 42,435 --- 695 1,537 △4 2,228 （注）残存
Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）
残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 15/9末 15/3末比 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 1年未満 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 111,491 48,896 14,066 27,942 202,397 10,853 1,906 △ 2,584 1,784 11,959 変動金利 --- 1,144 807 1,990 3,942 --- △ 237 △ 41 180 △ 99 固定金利 --- 47,752 13,259 25,951 86,963 --- 2,144
Slide 11: 繰延税金資産
繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 15/3末 15/9末 15/3末 15/9末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 916 852 △ 63 1,185 1,084 △ 100 有価証券償却有税分 279 275 △3 244 240 △3 貸倒引当金（貸出金償却含む） 200 183 △ 16 296 275 △ 20 繰延ヘッジ損益 49 38 △ 10 49 37 △ 12 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- - - - 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 123 117 △5 その他 506 476 △ 30 826
Slide 12: 各事業の状況
各事業の状況 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 11
Slide 13: 事業別損益
事業別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 14年度 15年度 14年度 15年度 14年度 15年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 上期 上期 増減 リテール事業 728 741 12 75 105 29 114 147 32 ホールセール事業 636 618 △ 18 434 404 △ 30 554 513 △ 41 証券代行事業 99 96 △3 85 81 △3 93 87 △6 事業粗利益 154 150 △4 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 54 △ 54 0 --- --- --- --- --- -
Slide 14: リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業
リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業 リテール事業／事業粗利益 ホールセール事業／事業粗利益 14年度 15年度 14年度 15年度 （億円） 上期 上期 増減 （億円） 上期 上期 増減 事業粗利益 539 556 16 事業粗利益 767 769 2 資金利益等 238 235 △2 資金利益等 586 590 3 個人ローン 252 251 △1 与信 580 598 18 受信 △ 20 △ 20 △0 受信 1 △3 △5 その他 5 4 △0 その他 5 △3 △9 手数料 301 321 19 手数料 180 179 △1 投信・保険 309 336 26 うち不動産NR
Slide 15: マーケット事業
マーケット事業 事業粗利益 14年度 15年度 （億円） 財務マネージ （億円） 上期 上期 増減 投資 財務マネージ 106 121 15 対顧サービス 600 投資 138 125 △ 12 493 477 446 449 対顧サービス 248 202 △ 45 404 106 合計 493 449 △ 43 400 121 207 121 242 138 ＜財務マネージ＞ 63 125 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション 200 55 33 ＜投資＞ 219 248 200 202 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング 183 ＜対顧サー
Slide 16: 受託事業
受託事業 資産運用残高（AUM）の推移（連結） 受託資産残高の推移（単体） （兆円） 日興AM 三井住友ﾄﾗｽﾄAM 投資一任 年金信託 指定単 投資信託 有価証券の信託等 特定金銭信託 80.1 （兆円） 年金特金 年金信託 指定単 76.1 70.6 129.5 128.2 75 63.4 19.4 125 112.8 17.5 16.3 104.8 60 6.6 51.0 15.2 7.4 100 52.3 4.8 40.3 45 4.3 36.5 22.1 21.6 75 21.9 19.3 33.7 33.3 30 31.7 32.6 50 17.4 16.2 6.1 6.5 14.
Slide 17: 与信ポートフォリオ
与信ポートフォリオ Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 16
Slide 18: 業種別貸出金：単体
業種別貸出金：単体 15/3末 15/9末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 222,469 85.9% 225,437 85.5% 2,968 △ 0.4% 製造業 25,952 10.0% 26,346 10.0% 394 △ 0.0% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利取得業 168 0.1% 133 0.1% △ 35 △ 0.0% 建設業 1,697 0.7% 1,334 0.5% △ 363 △ 0.2% 電気・ガス・熱供給・水道業 9,052 3.5% 9,393 3.6% 340 0.1% 情報通信業 3,489
Slide 19: 非日系／海外日系向け与信：単体
非日系／海外日系向け与信：単体 非日系向け与信 〔残高の推移〕 〔地域別内訳〕（*） （億円） （億円） 35,000 韓国 1,909 10.6% 香港 1,557 30,000 アジア・ 中華人民共和国 1,471 25,000 30.3% オセアニア オーストラリア 1,454 20,000 インド 1,207 34,363 35,480 15,000 34.7% 北米 アメリカ合衆国 7,963 25,486 10,000 欧州 イギリス 3,719 17,813 フランス 3,212 5,000 24.4% スイス 1,607 0 ドイツ連邦共和国 1,340 13/3末 14/3末
Slide 20: ノンバンク向け貸出：単体
ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高（*1） 貸出先属性（親会社業種ベース） その他 事業会社のファイナンス子会社等 金融機関 21% 消費者金融 41% 一般業種（*2） （億円） リース 18% ノンバンク 30,000 カード・信販（製造業系以外） 27,831 製造業 カード・信販（製造業系） 25,977 20% 4,030 25,000 22,245 3,476 （*2）一般業種：流通・サービス業等 20,744 1,776 4,701 20,000 1,343 4,082 3,766 425 3,907 729 格付別（親会社格付ベース）（*3） 721 15,000
Slide 21: 不動産業向け与信：単体
不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 <地域別> <物件用途別> 15/3末 15/9末 （億円） 増減 9% 5% 不動産業向け貸出等 26,487 27,348 861 12% コーポレート 8,872 9,094 221 19% 不動産NRL（*1） 11,170 11,325 155 20% REIT(*2) 6,444 6,929 484 8% 64% 61% CMBS - - - 2% （*1）社債型含む。海外不動産NRLは含まない。 （*2）海外REITは含まない。 都心5区 その他都内 オフィス 住宅 商業 ＜参考＞ 首都圏 その他 物流 その他
Slide 22: 不良債権関連
不良債権関連 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 21
Slide 23: 金融再生法開示債権、債権区分異動：単体
金融再生法開示債権、債権区分異動：単体 ＜金融再生法開示債権＞ 15/3末 15/9末 保全率 引当率 保全・引当状況 （億円） 残高 残高 増減 （*1） （*2） 金融再生法開示債権 1,661 1,110 △ 551 93.1% 70.9% （開示債権比率） (0.6%) (0.4%) (△ 0.2%) 保全・引当額合計 292 破産更生等債権 104 292 188 担保評価相当額 161 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 131 保全・引当額合計 432 危険債権 817 449 △ 368 担保評価相当額 397 96.2% 66.9% 個別貸倒引当金 34 保全・引当額
Slide 24: 金融再生法開示債権：単体、業種別
金融再生法開示債権：単体、業種別 15/3末 15/9末 増減 （億円） 残高 銀行勘定 信託勘定 残高 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 1,609 1,543 66 1,108 1,052 56 △ 501 △ 491 △ 10 製造業 175 175 - 168 168 - △8 △8 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利取得業 5 5 - 12 12 - 7 7 - 建設業 1 1 - 0 0 - △1 △1 - 電気・ガス・熱供給・水道業 0 0 - - - - △0 △0 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸
Slide 25: リスク管理債権：連結、単体
リスク管理債権：連結、単体 ＜連結＞ 15/3末 15/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 リスク管理債権合計 1,942 1,876 65 1,379 1,323 55 △ 562 △ 552 △9 （リスク管理債権比率） (0.8%) (0.7%) (9.7%) (0.5%) (0.5%) (9.3%) (△ 0.3%) (△ 0.2%) (△ 0.4%) 破綻先債権 36 36 - 132 132 - 96 96 - 延滞債権 1,081 1,026 55 798 743 55 △ 283 △ 283 △0 3ヶ月以上延滞債権 0 0 - -
Slide 26: リスク管理債権：単体、業種別
リスク管理債権：単体、業種別 15/3末 15/9末 増減 （億円） 残高 銀行勘定 信託勘定 残高 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 1,557 1,491 65 1,064 1,009 55 △ 492 △ 482 △9 製造業 169 169 - 167 167 - △2 △2 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利取得業 4 4 - 11 11 - 7 7 - 建設業 1 1 - 0 0 - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 0 0 - - - - △0 △0 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便
Slide 27: 資本関連
資本関連 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 26
Slide 28: 自己資本（詳細）（15年9月末基準）
自己資本（詳細）（15年9月末基準） ［自己資本比率等の状況］ ＜試算値＞ ＜試算値＞ （バーゼルⅢ・国際統一基準）（連結） 経過措置 完全実施 経過措置の適用される項目 経過措置 完全実施 （億円） 適用ベース ベース （億円） 適用ベース ベース 総自己資本 30,210 普通株式等Tier1資本 19,800 20,634 Tier1資本 23,284 基礎項目 21,063 23,791 普通株式等Tier1資本 19,800 20,634 うち株主資本 18,858 18,858 基礎項目 21,063 23,791 うちその他の包括利益累計額 1,967 4,919 調整項目 △
Slide 29: 信用リスク・アセット
信用リスク・アセット 15/9末 15/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 493,982 36.0% 178,107 1,461 36,145 △ 1.4% 6,295 △ 214 事業法人等向け 342,523 29.4% 100,879 1,081 29,603 △ 1.7% 3,278 △ 194 事業法人向け（特定貸付債権含む） 192,855 47.6% 91,917 1,043 5,974 0.6% 4,021 △ 214 ソブリン向け 126,258 1.7% 2,255 25 24,318 △ 0.4% △ 69 19
Slide 30: 資本調達手段（15年9月末基準）
資本調達手段（15年9月末基準） ［永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）］ 発行体 回号 発行総額 配当率 ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第1回 700億円 2.49％ 固定 なし 2015年9月8日 2020年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第2回 500億円 2.87％ 固定 なし 2015年9月8日 2025年12月5日 ［優先出資証券 （適格旧Tier1資本調達手段）］ 発行体 発行総額 配当率 ステップアップ 発行日 初回償還可能日 MTH Preferred Capital 5 (Cayman) Limited 330億円 3.02％ 固定
Slide 31: 子会社・グループ会社
子会社・グループ会社 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 30
Slide 32: 主な子会社・関連会社一覧
主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 中間純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 14上期 15上期 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 683 690 7 三井住友トラスト・アセットマネジメント 3 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 13 21 8 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 0 0 △0 日本トラスティ・サービス信託銀行 510 億円 銀行、信託 66.66 (-) 2 3 1 東京証券代行 0.5 億円 証券代行 100 (100) 1
Slide 33: グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結）
グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 海外機関投資家等向け （兆円） 14年度 15年度 国内機関投資家向け 19.46 （億円） 上期 上期 増減 20.0 国内リテール等向け (*) 17.53 営業利益 26 36 10 18.0 16.30 4.77 経常利益 34 53 18 16.0 15.25 3.52 親会社株主に帰属する中間純利益 18 33 15 14.0 4.40 4.06 2.78 12.0 3.12 2.23 10.0 1.86 AUMのアセットクラス別内訳の推移 8.0 国内株式 海外株式 海外債券 6.0 1
Slide 34: グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結）
グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 （億円） 15/3末 15/9末 貸出金残高 （億円） 増減 預金残高 口座数（万口座） 230 245 15 30,000 預金残高 35,760 34,670 △ 1,089 25,000 貸出金残高 18,178 19,444 1,265 20,000 35,760 34,670 主要P/L 15,000 30,766 26,909 14年度 15年度 10,000 18,178 19,444 （億円） 上期 上期 増減 13,879 5,000 11,296 業務純益 74 84 9 経常利益 7
Slide 35: グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン
グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 （億円） ファイナンス事業 カード・クレジット事業 リース、割賦事業 （億円） 貸付金残高 貸付金残高（流動化分込み） 10,000 3,000 8,566 8,403 8,626 8,510 8,000 1,212 2,500 1,389 1,604 1,520 673 665 582 546 2,000 6,000 1,500 3,016 3,111 3,156 2,923 2,829 2,894 2,565
Slide 36: （参考）長期時系列推移
（参考）長期時系列推移 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 35
Slide 37: 損益計算書
損益計算書 ＜連結＞ 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 上期 実質業務純益 3,972 3,788 3,627 3,163 2,906 3,422 2,846 2,858 3,167 1,567 経常利益 3,301 2,623 △ 873 2,315 1,854 2,721 2,550 2,580 2,924 1,372 親会社株主に帰属する当期純利益 2,166 1,541 △ 840 1,000 1,307 1,646 1,337 1,376 1,596 86
Slide 38: 貸借対照表
貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 07/3末 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 15/9末 貸出金 178,645 185,982 198,138 206,285 206,592 206,364 223,916 238,240 255,500 261,691 有価証券 97,769 92,504 96,914 86,097 83,270 67,957 63,460 57,644 48,133 57,956 資産の部合計 350,935 366,535 364,165 355,290 351,571 343,763 377,040 41
Slide 39: Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、 将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するもので す。将来の業績は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性 があることにご留意ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関 わる情報は、公開情報等から引用したものであり、当該情報の正確性・適 切性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証する ものではありません。 なお、本資料に掲載されている情報は情報提供を目的とするものであり、 有価証券の勧誘を目的とするものではありません。 Copyright © 2
Sumitomo Mitsui Trust Holdings — H1 FY2015 Earnings Presentation on 6ix