Diamond Electric Holdings Co., Ltd. · TSE:6699

Diamond Electric — FY2024 Earnings Presentation

31 slides from Diamond Electric's earnings presentation, June 2024

1. Slide 1: 2024年3月期 通期決算説明資料

   2024年3月期 通期決算説明資料 ダイヤモンドエレクトリックホールディングス株式会社 東証プライム 6699 2024年６月

2. Slide 2: 目次

   目次 Ⅰ. 2024年3月期 通期決算実績 Ⅱ. 2025年3月期 通期業績予想 Ⅲ. 社長メッセージ 「我が社の来し方、行く末」 Appendix. 会社概要・事業内容 © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 1

3. Slide 3: Ⅰ. 2024年3月期 通期決算実績

   Ⅰ. 2024年３月期 通期決算実績 © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 2

4. Slide 4: 2024年3月期 第4四半期 決算概要（P/L）

   2024年３月期 第4四半期 決算概要（P/L)  自動車機器事業：一部点火コイル販売終息により減収するも、単価向上及び原価低減活動の取り組みにより改善  エネルギーソリューション事業：お客様信頼回復により増収するも、固定費増加により減益  電子機器事業：円安の影響を受け増収するも、材料費率の悪化を受け減益  その他トピック：＊円安の影響を受け為替差益14.6億円を計上（前期は8.0億円） ＊市場回収措置（リコール)に関する製品補償引当金繰入額17.1億円を追加計上 ＊増益に伴う税引前利益増により法人税等11.6億円を計上（前期は1.5億円） 2023年3月期 第4四半期 2024年3

5. Slide 5: 営業利益増減要因分析

   営業利益増減要因分析  調達コスト高やセールスミックス等により材料費率が悪化するも、原材料高騰の価格転嫁による販売単価向上により、営業利益 は14.1億円の改善 営業利益増減要因 （単位：百万円） 0 © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 4

6. Slide 6: セグメント別四半期業績推移

   セグメント別四半期業績推移  自動車機器事業：単価向上及び原価低減活動の取り組み等により、原価率は改善傾向、4Q赤字脱却  エネルギーソリューション事業：お客様信頼回復により売上は好調期に戻りつつあり、利益率も併せて改善傾向  電子機器事業：期初から続くお客様在庫調整等に解消の兆しが見えるも、利益率は横ばい セグメント売上 (四半期・百万円) セグメント利益(四半期・百万円) 自動車機器 自動車機器 エネルギーソリューション エネルギーソリューション 電子機器 950 451 電子機器 その他事業 309 300 その他事業 313 622 9,588 36 8,660 9,337 8,

7. Slide 7: 2024年3月期 第4四半期 決算概要（B/S）

   2024年3月期 第4四半期 決算概要（B/S）  棚卸資産：16.5億円増加のうち、11.2億円が円安の影響であり、実質5.2億円の増加  有形固定資産：自動車機器事業の米国主要お客様向け増産対応、及びタイ王国での生産拠点集約に対する投資により増加  有利子負債：設備投資資金、運転資金確保を目的とした新規借入で増加 前期 当期 前期末比 （百万円） 2023年3月期 第4四半期 2024年3月期 第4四半期 実績 実績 増減額 流動資産 52,074 52,742 +667 現預金 9,640 8,097 ▲1,542 受取手形・売掛金 14,823 14,759 ▲64 棚卸資産*

8. Slide 8: 連結CFの状況

   連結CFの状況  フリーキャッシュフローは、2023年度3月期の▲63.3億円から▲18.8億円に改善（＋44.4億円） 税引前当期純利益 ▲704 減価償却費 ＋2,846 長短借入金・社債の増減 ▲20 売上債権減少 ＋724 セールアンドリースバックによる収入 ＋626 （単位：百万円） 棚卸資産増加 ▲472 リース債務の返済 ▲335 仕入債務減少 ▲1,607 配当金支払 ▲113 製品補償引当金の増加 ＋1,709 +2,122 +158 営業CF ▲ 4,009 現金及び 投資CF +125 現金同等物 財務CF に係る換算差額 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の

9. Slide 9: 地域別決算概要

   地域別決算概要  米国：自動車機器事業の主要お客様の新機種立上げ等により点火コイル販売増  欧州：ヒートポンプ需要の高まりを受け、電子機器事業の関連部品販売増 地域別売上高（％） 【2023年3月期 第4四半期】 【2024年3月期 第4四半期】 アジアその他 アジアその他 24% 24% 日本 日本 45% 43% 中国 中国 11% 8% 欧州 欧州 米国 10% 7% 米国 13% 15% 地域別実績 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （百万円） 第4四半期 第4四半期 第4四半期 第4四半期 実績 実績 実績 実績 増減額 増減率 日本 38,

10. Slide 10: 2024年3月期 実績（前回業績予想vs実績）

    2024年3月期 実績（前回業績予想vs第4四半期業績実績）  売上高：電子機器で市場需要の回復による販売数増加、一方で他事業は市場影響により販売数が減少したものの3.3億円の増収  営業利益：セールスミックスによる材料費率悪化影響があったものの、単価向上に加え、経費節減効果により2.3億円の増益  その他：為替差益4.6億円、製品補償引当金繰入額5.8億円、税金費用5.8億円の追加計上により、当期純損失は18.0億円 2024年3月期 修正予想 2024年3月期 実績 (百万円) 通期予想 修正予想比 修正予想比 構成比(%) 通期実績 構成比(%) (2月14日時点) 増減額 増減率

11. Slide 11: Ⅱ. 2025年3月期 通期業績予想

    Ⅱ. 2025年３月期 通期業績予想 © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 10

12. Slide 12: 2025年3月期 業績予想

    2025年3月期 業績予想  自動車機器事業: 国内外での生産増による増収、セールスミックス、部品内製化及び生産集約等により営業利益黒字化  エネルギーソリューション事業:標準品の販売増、セグメント見直しにより増収するも、研究開発費等の増加により営業利益横ばい  電子機器事業: 欧州の市場需要の減少を見込み減収減益 2024年3月期 実績 2025年3月期 業績予想 (百万円) 通期 構成比(%) 上期 下期 通期 構成比(%) 増減額 増減率(％) 売上高 93,334 100.0% 44,800 49,200 94,000 100.0% +665 +0.7% 自動車機器 32,872

13. Slide 13: 2024年3月期の期末配当について

    2024年3月期の期末配当について © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 12

14. Slide 14: 2025年3月期配当予想について

    2025年3月期配当予想について 資本政策の基本方針  ２社同時再生を終えた上での更なる収益構造の強化が重要であると考えており、働く仲間一人当たり付加価値をお客様要求品質と 共に更に高めることで収益性を向上させ、米国独禁法違反並びに事業再生ADRで傷んだ自己資本の回復、ひいては充実を図る  株主の皆様への還元については、長期的視点に立った現業の発展並びに将来の成長分野への投資のために必要な内部留保を確保 し、企業価値、即ち株主価値の向上と安定配当を図る （円） 30 25.0 25.0 25.0 25.0 20 17.5 15.0 10 12.5 ～2026年3月期 安定的配当性向 25％

15. Slide 15: Ⅲ. 社長メッセージ 「我が社の来し方、行く末」

    Ⅲ. 社長メッセージ 「我が社の来し方、行く末」 © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 14

16. Slide 16: 中長期経営計画【炎のスクラム】新ビジョン

    中長期経営計画 【炎のスクラム】 新ビジョン 車と家を地球環境に資するものづくりでつなぐ 2023年8月8日制定 代表取締役社長 ＣＥＯ 兼 グループＣＥＯ © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 15

17. Slide 17: 中長期経営計画【炎のスクラム】社長方針

    中長期経営計画 【炎のスクラム】 社長方針 品質保証更なる厚肉化、販売網構築 ・ 開発初期からのお客様要求品質追求、つくりやすさ、加えて、買いやすさのつくりこみ継続、形式知化 ・ ES（エネルギーソリューション事業）取引販売商社様信頼関係強化及び共同販売戦線 社長総点検全拠点実施、不良撲滅 ・ 社長総点検を受けての【 Factory Match 】展開継続 ・ 次世代燃料点火燃焼技術開発【 Project A 】発表推進 グローバルサプライチェーン脱構築 ・ 堅固為る紐帯に依る【 All Diamonds 経済圏 】構築 ・ 売上高2,000億円を駆け抜ける為の事業並びに地域を縦横無尽に網羅す

18. Slide 18: 社長ものづくり方針

    社長ものづくり方針 現場、現場、現場 相手の立場に立つ、本当に立つ 2023年11月11日制定 制定者：代表取締役社長 CEO 兼 グループCEO © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 17

19. Slide 19: 中長期経営計画【炎のスクラム】目標

    中長期経営計画 【炎のスクラム】 目標 *2024/5 アップデート版 2024年3月期 実績 2025年3月期予想 2028年3月期 目標 ターゲット 2,000 億円 売上高 933 億円 940 億円 コミットメント 1,500 億円 営業利益率 0.2 ％ 0.9％ 6 ％以上 ROE ▲18.1％ ▲3.2％ 20 ％以上 30 20 20 13 13 © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 18

20. Slide 20: 中長期経営計画 セグメント別目標

    中長期経営計画 【炎のスクラム】 セグメント別目標 *2024/5 アップデート版 自動車機器事業 お客様要求と地球環境の要請に寄り添う技術開発を背景とした市場占有率向上と収益構造改革 エネルギーソリューション事業 お客様との信頼関係に基づき、共同販売戦線を構築し、社会インフラの確立を目指した製品開発を促進 電子機器事業 お客様のグローバル展開への追従及び寄与により、国内エアコン用リアクター市場シェア１位/主要お客様内占有率トップ３を獲得 自 動 車 機 器 エネルギーソリューション 電 子 機 器 点火コイルシェア世界No.1 住宅用蓄電システム エアコントップメーカー シェア拡大 シェア拡

21. Slide 21: 拠点閉鎖及び統合、投資有価証券売却によるPBR改善

    拠点閉鎖及び統合、投資有価証券売却によるPBR改善 ルクセンブルク 羽村 投資有価証券売却 © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 20

22. Slide 22: 再生当初からのウェルカムバック

    再生当初からのウェルカムバック © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 21

23. Slide 23: プロジェクトA

    プロジェクトA © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 22

24. Slide 24: のスクラム

    のスクラム © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 23

25. Slide 25: Appendix. 会社概要・事業内容

    Appendix. 会社概要・事業内容 © DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 24

26. Slide 26: ダイヤモンドエレクトリックホールディングスのサステナブル経営

    ダイヤモンドエレクトリックホールディングスのサステナブル経営  エネルギーの利活用に長じた企業として、脱炭素を目指す社会に貢献する技術開発に取り組み、CO2削減効果の高い製品の 普及を促進すると共に、自社の再生エネルギー導入を推進し、地球環境への配慮と企業価値向上の両立を目指す 取締役会直下に「サステナビリティー委員会」を新設（2023年10月）  背景：社会の公器として事業を通じた「社会課題の解決」と「付加価値追求による 企業成長」の両立を実現するサステナビリティ経営を推し進めることは、社会要請への 対応や国連が定める持続可能な開発目標（SDGs：Sustainable Developm

27. Slide 27: 会社概要

    会社概要  「ものづくりを通じてお客様の発展に寄与し、信頼を積み重ね、社会の豊かさに貢献する」という経営理念のもと、エネルギーの利活用 に長じた持続可能な社会の実現に貢献する「ものづくり企業」 ダイヤモンドエレクトリックホールディングス株式会社 会社名 （DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd.） 本社 大阪府大阪市淀川区塚本1丁目15番27号 設立 2018年10月1日 自動車機器事業、電子制御機器事業及び附帯関連する一切の事業を行う子会社等の経営管理 事業内容 及びそれに附帯又は関連する業務 代表取締役社長CEO 兼 グループCEO 代表者 小野 有理 売上

28. Slide 28: 当社事業について

    当社事業について 自動車機器事業 オンボード 事業体制図 点火コイル チャージャー 【お客様】 スズキ 様 Ford Motor Company 様 トヨタ自動車 様 Stellantis N.V. 様 ダイハツ工業 様 SUBARU 様 本田技研工業 様 三菱自動車工業 様 General Motors Company 様 BRP-Rotax GmbH & Co. KG 様 比亜迪汽車工業有限公司（BYD) 様 日本特殊陶業 様 現代自動車 様 パナソニックオートモーディブシステムズ 様 豊田自動織機 様 エネルギーソリューション事業 パワー 蓄電システム V2H(Vehicle to Ho

29. Slide 29: 沿革

    沿革 ダイヤモンド電機㈱ ダイヤモンドエレクトリックHD㈱  大阪市西淀川区にて、自動車用点火コイルメーカーとして創業  特殊変圧器㈱を設立  株式会社内田製作所と合弁  ６月の株主総会で ダイヤモンド電子㈱設立 小野有理が  ダイヤクラフト㈱をグループ会社化 1987 代表取締役就任 1967 1989 1996 1937 1940 1984  大証二部上場 2016  ダイヤモンド電機㈱が  以降、世界各国へ続けて進出 単独株式移転により  ダイヤモンド電機㈱ ダイヤモンドエレクトリック 設立 HD㈱を設立、東証  Diamond Electric Mfg. Corpo

30. Slide 30: 事業ネットワーク

    事業ネットワーク 中国ダイヤモンド電機（蘇州） 中国ダイヤモンド電機国際貿易（蘇州）  国内6社（11拠点） 米国ダイヤモンド電機 ミシガン営業所  海外14社（15拠点） ハンガリーダイヤモンド電機 米国ダイヤモンド電機 韓国ダイヤモンド電機 ウエストバージニア本社 中国ダイヤゼブラ電機（上海） インドダイヤモンド電機 インドダイヤクラフト ベトナムダイヤゼブラ電機 ベトナムダイヤモンド電機 本社 ダイヤモンドエレクトリックHD タイダイヤモンド電機 タイダイヤゼブラ電機 ダイヤゼブラ電機 タイダイヤクラフト インドネシアダイヤモンド電機 ダイヤクラフト ダイヤモンド電子 ダイヤモンド電

31. Slide 31: 留意事項

    留意事項 ＜ 当資料及び見通しに関する注意事項 ＞ 本資料は、当社の財務情報等の提供を目的としておりますが、 内容についてはいかなる保証を行うものではありません。 本資料に掲載しています情報の一部には、業績予想等の将来に関する記述が含まれております。 これらの記述は、将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 実際の業績等の様々な要因により大きく異なる可能性があることをご留意願います。 ＜ お問い合わせ ＞ 下記E-mail宛にお問合せ内容をご記入の上、弊社に送信ください。 担当より、メールまたはお電話で回答させていただきます。 E-mail: hd-ir@dia

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