Acciona Sa · BME:ANA
Acciona Sa — FY2018 Earnings Presentation
33 slides from Acciona Sa's earnings presentation, Mar 1, 2019
Slide 1: Resultados anuales 2018 - 1 de marzo de 2019
1 de marzo de 2019
Slide 2: Información importante
jacciona Este documento ha sido preparado por ACCIONA, S.A. (en lo sucesivo, “ACCIONA” o la “Sociedad”) para su uso exclusivo durante la presentacién de los resultados financieros del ejercicio 2018 ("FY 2018”). Por tanto, no puede ser revelado ni hecho publico por ninguna persona o entidad con una
Slide 3: Principales hitos 2018 y perspectivas de futuro
1. Principales hitos 2018 y perspectivas de futuro José Manuel Entrecanales Presidente & CEO
Slide 4: Objetivos financieros 2018 alcanzados o superados
ACCIONA Presentacion de resultados 2018 4| Objetivos financieros 2018 alcanzados o superados Gacciona Objetivos 2018 Reportado 2018 EBITDA a > Crecimiento “single digit” Inversion enién outa > 1 Vo, 2% ‘Wesagaree) v €1.023m (incluye recompra , acciones) Similar a 2017 ~€900m ~€250m DFN/ _— > ' <4,0x
Slide 5: Sólida evolución operativa y crecimiento visible
5 | Sélida evoluci6én operativa y crecimiento visible +9,2% - €1102m | €1.203m EBITDA homogéneo - fuerte crecimiento €10.972m €10.846m | Servicios Infra mEPC Solida cartera de Infraestructuras - ex ATLL ACCIONA Presentacion de resultados 2018 {acciona EN CONSTRUCION 2019 PIPELINE Visibilidad del cre
Slide 6: Testa & Otros Trasmediterránea Recompra de acciones
Testa & Otros Recompra de acciones Trasmediterránea Existencias Inmo Otras Actividades Infraestructuras Termosolar Energía
Slide 7: Activos contratados a LP
8.025 ACTIVOS CONTRATADOS A LP 65% & 67% 7.312 CONTRATOS DE GESTIÓN DE INFRAESTRUCTURAS (2)
Slide 8: Principales hitos: enfoque 2019
ACCIONA Presentacion de resultados 2018 8] Principales hitos: enfoque 2019 {acciona Estabilidad y gestion del negocio peswatla ean geseaance — - 5 Buenas perspectivas a nivel Generacion de nuevas operativo oportunidades de inversién ee i
Slide 9: Objetivos 2019 y dividendo
jacciona I “TDA a a EBITA reportado - plano o crecimiento de “mid-single digit” EBITDA homogéneo - crecimiento de “high-single digit” Crecimiento de doble digito DFN / _— 7 Permanecer por debajo de 4,0x Propuesta del Consejo de Administracion a la JGA: incremento del dividendo 2018 del 17%, €3,50 po
Slide 10: Información financiera del grupo
2. Informacion financiera del grupo José Angel Tejero Director General Econémico-Financiero
Slide 11: Principales magnitudes FY 2018
FY 2018 (€m) Ventas 7510 EBITDA 1.245 EBITDA (homogéneo) 1.203 BAI 509 Beneficio neto atribuible 328 Beneficio neto — ex. op. corp. (homogéneo) 219 FY 2018 (€m) Inversion total 1.023 Desinversiones 1.420 Deuda Financiera Neta 4.333 Deuda Financiera Neta/ EBITDA 3,48x % Var. vs. FY 2017 +3,5% -2,4% +
Slide 12: Desglose de inversión
Desglose de inversion (Millones de Euros) sede a1-diea? Energia 554 359 Infraestructuras 146 386 Construccion e Industrial 22 279 Concesiones 4 33 Agua 59 55 Servicios 61 19 Otras actividades 28 65 Inversion Bruta 728 810 Existencias inmobiliarias 100 33 Autocartera 196 6 Inversion total 1.023 849 D
Slide 13: Grupo: evolución de deuda neta
ACCIONA Presentacion de resultados 2018 13| Grupo: evolucién de deuda neta Gacciona Reconciliacién de deuda neta 2018 (€m) => (224) Cashflow Operativo 1.245 DFN dic 2017 EBITDA Financieros Variacién de Otros Explotacién Inversiones bruta —_Existencias Otros Flujos de Desinversiones Autocartera Deuda
Slide 14: Grupo: tipo de deuda y desglose por división
ACCIONA Presentacion de resultados 2018 on 14| Grupo: tipo de deuda y desglose por division {acciona Proyecto Hi Corporativa Energia 3.971 2.198 1.186 3.384 -333 3.051 Infraestructuras 351 1.407 344 1.750 -1.151 600 Deuda bruta - Divisa Construccién & Industrial 45 1.007 23 1.029 -784 245 Concesione
Slide 15: Grupo: deuda & liquidez
ACCIONA Presentacion de resultados 2018 15| Grupo: deuda & liquidez {acciona Perfil de Vencimiento de Deuda — FY 2018 vs. Proforma (refinanciacién ene-feb) Coste medio de la deuda 2.149 Programa Pagarés ECP (€677m a 31 Dic 18) Base estable de inversores locales Estructura de costes muy eficiente Ren
Slide 16: Resumen operativo
3. Resumen operativo Raimundo Fernandez-Cuesta Director General de Area Mercados y Relacién con Inversores
Slide 17: Energía: principales hitos
17| Energia: principales hitos ACCIONA Presentacion de resultados 2018 {acciona Principales magnitudes Desglose EBITDA (€m) (Millones de Euros) ene-dic18 — ene-dic 17 Var. Var. (%) produccion #47 Produccion +12 Generacion Espafia 854 823 31 37% Precio mw #54 Tove Cambio 8 Generacién Internacional 58
Slide 18: Infraestructuras: principales hitos
18| Infraestructuras: principales hitos ACCIONA Presentacion de resultados 2018 {acciona Principales magnitudes Contratos adjudicados (€m) (Millones de Euros) ene-dic18 — ene-dic 17 Var. Var. (%) 5.200 5.007 4.703 ‘ 5.033 Ingresos 5.059 4.940 119 24% . EBITDA a9 426 8 1.8% 51% — Construccién Margen
Slide 19: Infraestructuras: magnitudes por línea de negocio
jacciona Principales magnitudes por linea de negocio Principales hitos por linea de negocio (iiilonesceluras) Gri arse Wen Nen{ts) = Construccién: mantiene los altos niveles de produccién Construccién gracias a grandes proyectos intensivos en capital. Ingresos 3.137 3.131 6 0,2% Consolidacién de la
Slide 20: Otras actividades: principales magnitudes
Principales magnitudes (Millones de Euros) ene-dic18 — ene-dic 17 Var. Var. (%) Trasmediterranea 160 426 -265 ~62,3% Inmobiliaria 84 113 -29 -25,9% Bestinver 102 106 3 -3,2% Corp. y otros 45 45 (0) -0,6% Ingresos 392 690 -298 -43,2% Trasmediterranea 4 45 -41 -91,7% Inmobiliaria 9 12 -4 -30,5% Bestin
Slide 21: Q&A
Q&A
Slide 22: Anexos
Anexos
Slide 23: EBITDA por división
jacciona EBITDA por division ACCIONA. Visibilidad y crecimiento (Millones de Euros) ene-dict8 enedicy =" ACCIONA es un desarrollador y operador greenfield Generacién Renovable 821802 de activos esenciales de energia e infraestructuras Concesiones de Infraestructuras - Transporte, Social y Agua 160 1
Slide 24: Principales magnitudes like-for-like
ACCIONA Presentacion de resultados 2018 244 ACCIONA: principales magnitudes like-for-like jacciona Cifra de Negocios 7.510 7.254 256 csP 43 147 -105 Rodovia 24 38 14 Trasmediterranea 160 426 -265 Ruta 160 0 30 -30 Variacién total del perimetro 227 641 -414 Cifra de Negocios (homogéneo) 7.282 6.613 6
Slide 25: Vencimientos de deuda bruta a 31 dic 2018
ACCIONA Presentacion de resultados 2018 25} ACCIONA: vencimientos de deuda bruta a 31.dic.2018 Gacciona Perfil del vencimiento de la deuda del Grupo = 713 140 . 38 134 5 223 Cake 425 150 ; 197 83 . 9 ; 104 2019 2020 2021 2022 2023 >2024 mPolizas de crédito mPréstamos mPagares mBonos_ mFinanciacion d
Slide 26: Deuda corporativa
Deuda Corporativa (Millones de euros) 31-dic-18 Peso 17' 31-dic-17 Peso 17' Deuda Bancaria 2.851 61% 3.247 67% Pagarés 678 14% 379 8% Bonos 743 16% 862 18% Bono Convertible 0 0% 0 0% Otros (ACEs, Supranacionales) 417 9% 367 8% Total Deuda No Bancaria 1.838 39% 1.608 33% 100% 4.855 100% Total Deuda c
Slide 27: Energía: capacidad instalada
ACCIONA Presentacién de resultados 2018 27| Energia: capacidad instalada Gacciona Espafia 5.681 4.456 593 5.036 Edlico 4.740 3.516 593 4.098 Hidraulico 876 876 0 876 Solar Termoeléctrica 0 (0) (0) 0 Solar Fotovoltaica 3 3 (0) 3 Biomasa 61 61 0) 59 Internacional 3.946 3.129 350 2.582 Eolico 2.902 2.7
Slide 28: Energía: crecimiento
28 | Energia: crecimiento ACCIONA Presentacién de resultados 2018 {acciona Eélico Mexico —ELCortijo Edlico Chile San Gabriel Edlico Australia Mont Gellibrand Edlico Espafia El Cabrito Edlico Canada Ripley” Solar PV Ucrania Dymerka Edlico EE.UU. Palmas Altas SolarPV Mexico Puerto Libertad SolarPV _Eg
Slide 29: Energía: capacidad puesta en equivalencia
ACCIONA Presentacién de resultados 2018 29| Energy: capacidad contabilizada puesta en equivalencia Gacciona Edlica Espafia 593 1.378 62 149 2005 Eolica internacional 48 118 6 0 2005 Australia 32 84 5 0 2005 Hungria 12 21 2 0 2006 EE.UU. 4 13 0 0 2003 Solar fotovoltaica 302 56 20 50 2008 (1) Puesta e
Slide 30: Precios eólicos y factores de carga
(ay Precios edlicos (€/MWh) y factores de carga (%) 31-dic-18 31-dic-17 Var. (%) erin Factor carga (%) erin Factor carga (%) een Media Espafia 749 24,6% 69,5 23,7% 78% ES Espaiia - Regulado” 91,3 85,9 Espaiia - No regulado 43,0 37,3 BST conacs 56,0 30,4% 569 29,5% -1,6% we eww” 29,0 35,2% 29,6 33,5%
Slide 31: Precios otras tecnologías y factores de carga
Precios otras tecnologias (€/MWh) y factores de carga (%) 31-dic-18 31-dic-17 Var. (%) Precio medio Precio medio @ Precio medio (€/MWh) Factor carga (%) (€/MWh) Factor carga (%) (€/MWh) Hidraulico (Ey Espana 561 33,6% 50,4 23,2% 11,2% Biomasa E Espafia 149,6 79,9% 142,5 77,3% 5,0% Solar termoeléctri
Slide 32: Infraestructuras: Concesiones
32| Infraestructuras: Concesiones ACCIONA Presentacion de resultados 2018 {acciona 7 2 1 1 5 54 70 # de concesiones EBITDA proporcional FY 2018(€m) 5 7 OS CO 3 OO ee 25 oe uo (aT — EBITDA FY 2018consolidedo (Em) 0 . Pe Yamane) 30 6 | 3 8 a 3 Vida media consumida anos) n — 6 — 1 2 ee 3 4 8 a 2 Oo 10
Slide 33: Marzo 2019
1 Marzo 2019