Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — Q1 2023 Earnings Presentation
19 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, May 31, 2023
Slide 1: Präsentation zum Bericht über das erste Quartal 2023
DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Bericht über das erste Quartal 2023 31. Mai 2023
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter • wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf • Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis • überwiegend in kleinen bis mittelg
Slide 3: Kennzahlen 3M/2023
KENNZAHLEN 3M/2023 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 280 +14% 257 +17% 225 6 5,4 4,6 210 4 140 2 70 0 0 31.03.2022 31.03.2023 3M/2022 3M/2023 DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Bericht über das erste Quartal 2023 3
Slide 4: Kennzahlen 3M/2023
KENNZAHLEN 3M/2023 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 0,60 1,20 1,2 +18% 2,3 +15% 0,9 2,4 0,8 1,9 0,90 0,8 0,40 1,6 0,60 0,4 0,20 0,49 0,8 0,44 0,30 0,17 0,18 0,0 0,00 0,0 0,00 3M/2022 3M/2023 3M/2022 3M/2023 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € DEFAMA Deutsche Fachmarkt
Slide 5: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.03.2023) in Mio. € 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,14% 3,09% 2,37% Bankverbindlichkeiten 152 Mio. € 20 1,98% 2,63% 4,54% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,43% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 4,17% 0 Ø Zinsbindung 5,7 Jahre Verschuldun
Slide 6: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.03.2023) Standorte 61 Nettokaltmieten (annualisiert) 20,2 Mio. € Vermietbare Fläche 248.499 m2 Vermietungsquote 93,9% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,7 Jahre Portfoliowert 257 Mio. € • rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermi
Slide 7: Portfolio
PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 10,5 % toom/B1 5 9,6 % EDEKA/Netto/trinkgut 11 8,4 % REWE/Penny 9 6,8 % JYSK 12 5,7 % H.H. Holding 12 4,2 % Aldi Nord 6 3,9 % NORMA 6 2,6 % TEDi 11 2,5 % AWG 5 2,5 % Takko 7 2,3 % „Top 10“‐Mietverträge zusammen machen H
Slide 8: Aktuelle Entwicklung
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Thüringen Baujahr: 1980 / 1993 Grundstücksgröße: 15.689 m2 Vermietbare Fläche: 6.766 m2 Vermietungsstand: 97% Nettomiete (IST): ca. 500 T€ p.a. Nordhausen, Thüringen Kaufpreis: n.n. 1 Mieter sind u.a. ACTON, Carglass, Hammer, JY
Slide 9: Aktuelle Entwicklung
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Niedersachsen Baujahr: 2013 Grundstücksgröße: 5.376 m2 Vermietbare Fläche: 1.130 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): 130 T€ p.a. Markoldendorf, Niedersachsen Kaufpreis: 1,26 Mio. € Erwerb zum 9,7‐fachen der IST‐Miete Miete
Slide 10: Projektentwicklung
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio Umbau/Erweiterung von Mietflächen Reduzierung von Leerstand Optimierung der Objekte Paketstationen Werbetafeln Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen Ladesäulen (aktuell 24 am Netz) PV‐Anlagen, CityBreeze Optimierung von Bestands
Slide 11: Projektentwicklung
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen Umbau für Futterhaus abgeschlossen insgesamt Umbau für tedox z.Z. Bauantrag, Abschluss vorauss. Q4/2023 > 1 Mio. € Ansiedlung/Umbau Fitness‐Studio in Planung, Abschluss vorauss. Q4/2023 Hof Erweiterung JYSK in Planu
Slide 12: Aktuelle Entwicklung
AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigende Zinsen und anziehende Inflation • 90% unserer Mieterträge sind durch Wertsicherungsklauseln inflationsgeschützt • Inflation bewirkt positive Effekte für den FFO durch Indexmieterhöhungen • kein Refinanzierungsrisiko dank durchschnittlicher Zinsbindung von
Slide 13: Ausblick
AUSBLICK Ziele für 2023 Vorjahreswerte Jahresüberschuss (HGB): 4,0 Mio. € 5,5 Mio. €, davon (zzgl. Verkauf) ~ 2 Mio. € aus Verkauf Funds From Operations (FFO): 9,8 Mio. € 8,6 Mio. € 2,04 € je Aktie 1,83 € je Aktie Annualisierter FFO: 11 Mio. € 10 Mio. € Dividende: > 0,54 € je Aktie 0,54 € je
Slide 14: Ausblick
AUSBLICK Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 257 218 Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 137 179 120 annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0 mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2019 2020 2021 2022 2025e Nettomieten (annualisi
Slide 15: Ausblick
AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs Ankaufvolumen in 2022 mit 29 Mio. € über typischem Niveau annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 10,4 Mio. € bzw. 2,17 € je Aktie vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen potenziell künftig erhöhtes jährliches Ankaufvolumen
Slide 16: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 Jul. 22 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien
Slide 17: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigender D
Slide 18: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Bericht über das erste Quartal 2023 18
Slide 19: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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