Medipal Holdings Corporation · TSE:7459

Medipal — H1 FY2024 Earnings Presentation

23 slides from Medipal's earnings presentation, Nov 1, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第2四半期(中間期) 決算説明資料

    2025年3⽉期 第２四半期（中間期） 決算説明資料 「医療と健康、美」を広げ、⽀え、つなぐ 健康応援オーケストラ メディパルグループは 誰もが⼼⾝ともに健やかな社会の実現と企業価値の向上をめざしています 2024年11⽉1⽇ 【将来の⾒通しに関する注意事項】 本資料には、メディパルグループの事業および展望などの将来の⾒通しに関する記述が含まれておりますが、いずれも、既存の情報や様々な動向についての現時点におけるメディパルグループによる分析を反映しています。 実際の業績は、事業に及ぼすリスクや不確定な事柄により、現在の⾒通しと異なる可能性があります。

  2. Slide 2: 業績サマリー

    2025年3⽉期第２四半期決算説明会 業績サマリー 2027メディパル中期ビジョン 事業ポートフォリオのシフトと パートナーとの協働で変⾰・成⻑する 第２四半期は基盤となる卸事業が引き続き順調に推移、グループ全体で着実に成⻑ 中期ビジョン実現に向けた投資関連費⽤等の影響を除いた調整後営業利益※でも増益 第2四半期の業績 対前年同期増減 売 上 ⾼ 1兆8,246億円 ＋456億円 （+2.6%） 調整後営業利益 営 業 利 益 271億円 +65億円 （+31.7%） +14億円 （+5.3%） ※ 2027メディパル中期ビジョン実現のための成⻑投資 経 常 利 益 350億円 +57億円 （

  3. Slide 3: 目次

    ⽬次 １．2025年3⽉期 第２四半期の業績 ２．2025年3⽉期の取り組み ３．2025年3⽉期の通期予想と株主還元 メディパルグループの事業セグメントは、以下の３つです。 ・ 医療医薬品等卸売事業（メディセオ事業） ・ 化粧品・⽇⽤品、⼀般⽤医薬品卸売事業（PALTAC事業） ・ 動物⽤医薬品・⾷品加⼯原材料卸売等関連事業 （アグロ・フーズ事業） 事業期間の記載⽅法について 2024年3⽉期(2023年4⽉1⽇〜2024年3⽉31⽇) ⇒ FY2023 2025年3⽉期(2024年4⽉1⽇〜2025年3⽉31⽇) ⇒ FY2024 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLD

  4. Slide 4: 連結業績

    連結業績 単位︓億円 2Q/FY2023 2Q/FY2024 業績 業績 対前期 （対売上⽐） （対売上⽐） 増減額 増減率 売上⾼ 17,789 18,246 +456 +2.6% 売上総利益 1,213 1,264 +50 +4.2% （6.82％） （6.93％） (＋0.11pp) 販管費 1,007 992 ▲14 ▲1.5% (5.66%） （5.44％） (▲0.22pp) 942 978 +36 +3.9% 販管費（下記①②を除く） (5.30%） (5.36%） (＋0.07pp) ①事業投資費等 55 3 ▲51 ▲93.9% ②のれん・無形資産償却費 ※ 10 10 +0

  5. Slide 5: 連結業績 対前年同期 増減要因

    連結業績 【対前年同期 増減要因】 全事業セグメントで増収、メディパルグループとして増益を達成 前年同期の投資関連費⽤等の影響を除いた調整後営業利益でも増益 ⾦額 対前年同期増減 対前年同期増減要因 売 上 ⾼ 1兆8,246億円 ＋456億円（+2.6%） • 全事業セグメントで増収 • 売上総利益︓+50億円 • 販管費︓▲14億円 営業利益 271億円 +65億円（+31.7%） 前年同期に事業投資費等が55億円発⽣した影響 *メディスケットの事業拡⼤の影響により、売上⾼、売上総利益、 【調整後営業利益※】 285億円 +14億円（+5.3%） 販管費がそれぞれ約27億円増加。営業利益に

  6. Slide 6: 医療用医薬品等卸売事業

    医療⽤医薬品等卸売事業 単位︓億円 2Q/FY2023 2Q/FY2024 業績 業績 対前年同期 （対売上⽐） （対売上⽐） 増減額 増減率 売上⾼ 11,400 11,676 +276 +2.4% 698 741 +42 +6.1% 売上総利益 (6.13%) （6.35%) (＋0.22pp) 644 622 ▲22 ▲3.5% 販管費 (5.66%) (5.33%) (▲0.32pp) 589 618 + 28 +4.9% 販管費（下記①②を除く） (5.18%) (5.30%) (+0.12pp) ①事業投資費等 55 3 ▲51 ▲93.9% ②のれん償却費 ※ ― 0 +0 13

  7. Slide 7: 医療用医薬品等卸売事業 対前年同期 増減要因

    医療⽤医薬品等卸売事業 【対前年同期 増減要因】 メディパルの独⾃機能である「2つのA (ALCとAR注1)」を活⽤した販売強化により、 市場を上回る成⻑率を確保し、増収増益を達成 注1 ALC: Area Logistics Center, AR: Asist Representatives ⾦額 対前年同期増減 対前年同期増減要因 • 医療⽤医薬品の販売が市場成⻑を上回る注2  コロナワクチンやHPV（ヒトパピローマウイルス）ワクチン ＋276億円 の需要増 売 上 ⾼ 1兆1,676億円  成⻑品⽬への注⼒ （+2.4%）  病院販路での販売拡⼤ 注2 医療⽤医薬品の成⻑率 市場(

  8. Slide 8: 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業

    化粧品・⽇⽤品、⼀般⽤医薬品卸売事業 単位︓億円 2Q/FY2023 2Q/FY2024 業績 業績 対前年同期 （対売上⽐） （対売上⽐） 増減額 増減率 売 上 ⾼ 5,834 6,004 +170 +2.9% 433 441 +8 +2.0% 売上総利益 (7.43%) (7.36%) (▲0.07pp) 295 302 +6 +2.2% 販 管 費 (5.07%) (5.03%) (▲0.04pp) 137 139 +2 +1.5% 営 業 利 益 (2.36%) (2.33%) (▲0.03pp) Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATI

  9. Slide 9: 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 増減要因

    化粧品・⽇⽤品、⼀般⽤医薬品卸売事業 【対前年同期 増減要因】 環境変化を捉えた売上拡⼤施策の奏功と売上⾼販管費⽐率の改善により、 売上⾼・営業利益とも前年同期を上回る ⾦額 対前年同期増減 対前年同期増減要因 • 外出増加に伴う外出関連商材の需要拡⼤ ＋170億円 売 上 ⾼ 6,004億円 （+2.9%） • • 訪⽇客数増加に伴うインバウンド商材の需要拡⼤ 新規取扱商品の調達強化 • 値上げや⾼付加価値品の拡売に伴う単価上昇 • 売上総利益︓+8億円 （プラス要因）  増収に伴い、売上総利益額が増加  利益率の⾼い⾼付加価値品（新規商品含む）の販売強化 （マイナス要因） +2億円 営

  10. Slide 10: 動物用医薬品・食品加工原材料卸売等関連事業

    動物⽤医薬品・⾷品加⼯原材料卸売等関連事業 単位︓億円 2Q/FY2023 2Q/FY2024 業績 業績 対前期 （対売上⽐） （対売上⽐） 増減額 増減率 売上⾼ 567 586 +18 +3.2％ 82 81 ▲0 ▲0.8% 売上総利益 (14.50%) (13.93%) (▲0.57pp) 66 69 +3 +4.5% 販管費 (11.79%) (11.94%) (＋0.15pp) 56 59 +3 +5.4% 販管費（下記を除く） (9.98%) (10.18%) (＋0.20pp) のれん・無形資産償却費 ※ 10 10 - - 15 11 ▲3 ▲24.0% 営業利益 (2.7

  11. Slide 11: 動物用医薬品・食品加工原材料卸売等関連事業 増減要因

    動物⽤医薬品・⾷品加⼯原材料卸売等関連事業 【対前年同期 増減要因】 売上は堅調に推移するが、円安による原価⾼騰等により売上総利益が減少 将来成⻑を⾒据えた⼈材、システム開発、新製品の研究開発への各投資を強化中 ⾦額 対前年同期増減 対前年同期増減要因 • 動物⽤医薬品等卸売事業︓ コンパニオンアニマル領域は堅調 ＋18億円 売 上 ⾼ 586億円 • ⾷品加⼯原材料卸売等関連事業︓ （+3.2%） ⾷品素材関係の市況が好調 ⼯業薬品関連市場も回復基調 化粧品原料の販売は好調に推移 • 売上総利益︓▲0.6億円 原価⾼騰に伴い販売価格⾒直し等を実施したものの減益 • 販管費︓+3億円 ▲3億円

  12. Slide 12: 目次

    ⽬次 １．2025年3⽉期 第２四半期の業績 ２．2025年3⽉期の取り組み ３．2025年3⽉期の通期予想と株主還元 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 11

  13. Slide 13: メディセオ事業: メディスケットを通じた物流改革への挑戦

    メディセオ事業︓ メディスケットを通じた物流改⾰への挑戦 ALC機能の活⽤による医薬品流通の商習慣変⾰に取り組み 増加する物量に対してコスト低減を実現 万ライン 受注ライン数と総労働時間 千 時間 配送回数削減効果 16,000 1,000 約3.5億円（年間予想） 900 15,000 800 2023年度 2024年度 配送を集約することで 14,000 受注行数が減少 700 約 72,700回/日 約69,000 回/⽇ 600 13,000 500 1日複数回配送から1日1回配送に商習慣が変化 出荷・配送生産性の向上 12,000 400 300 受注締め時間の改善効果 11,000

  14. Slide 14: PALTAC事業: PALTAC VISION2027の推進

    ＰＡＬＴＡＣ事業︓ 「PALTAC VISION2027」の推進 2027年3⽉期を最終年度とする３か年の中期経営計画に沿った重点取り組みを推進中 〜PALTAC VISION 2027〜 「構造改⾰による変⾰基盤の構築」 【物流の価値提供領域の拡⼤】 ⾮⾷品・⾷品の⼀括物流を開始 • ⾮⾷品（化粧品・⽇⽤品等）と常温⾷品（飲料・菓⼦等）の⼀括物流受託を開始 ⇒店舗作業の負担軽減、配送費の削減/ホワイト物流の推進、環境負荷の軽減 【グローバルネットワークの構築】 海外現地ブランドのグローバル展開を開始 • 現地法⼈（ベトナム・インドネシア）で得られた情報・繋がりを活かし、各国のブランドを開拓

  15. Slide 15: 新規事業: 超希少疾病用医薬品のグローバルでの開発

    新規事業︓ 超希少疾病⽤医薬品のグローバルでの開発 治療薬の無い超希少疾病に苦しむ世界の患者さんのために、JCRファーマ より導⼊したJR-471とJR-446の開発を推進する 研究 ⾮臨床試験 臨床試験（治験） 承認・販売 開発番号 メディパルの役割 対象疾患 （開発段階） 海外 国内 JR-471 グローバルにおける フコシドーシス - （⾮臨床） 開発・製造・販売 JR-446 グローバルにおける ⽇本における ムコ多糖症ⅢB型 開発・製造・販売 （⾮臨床） 共同開発及び商業化 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All righ

  16. Slide 16: グループシナジー創出: 新生MP五協フード&ケミカルの誕生

    グループシナジー創出︓ 新⽣ＭＰ五協フード＆ケミカルの誕⽣ 2024年10⽉にＭＰ五協フード＆ケミカルとメディパルフーズが統合 それぞれの強みを掛け合わせ、経営資源の有効活⽤により成⻑を図る MP五協F&C メディパルフーズ 主な取扱品⽬ 強み 強み 売上成⻑の 多糖類・調味料等の ⽇本全国に展開する 加速 ⾷品素材分野における 広範な販売網 開発⼒・提案⼒ コストの改善 共通商材の商流⼀本化 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 15

  17. Slide 17: グループシナジー創出: プリメディカのグループイン

    グループシナジー創出︓ プリメディカのグループイン 2024年5⽉に全株式を取得。グループ各社とのシナジー創出により、 Flora Scan®やLOX-index®などの検査サービスの利⽤者増加を加速する 「医療と健康、美」のフィールドで、「未病・予防」から「治療」までをメディパルグループ全体でサポート  検査関連領域の 投資検討など 医療⽤医薬品等卸売事業  医療機関への展開 将来の脳梗塞・⼼筋梗塞  薬局販路への展開 の発症リスクを評価する⾎液検査  製薬企業への展開 動物⽤医薬品・⾷品加⼯原材 ⽇本⼈腸内細菌叢データベース 料卸売等関連事業  畜産領域への展開 を⽤いた検査サー

  18. Slide 18: 目次

    ⽬次 １．2025年3⽉期 第２四半期の業績 ２．2025年3⽉期の取り組み ３．2025年3⽉期の通期予想と株主還元 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 2025年3月期 通期業績予想

    2025年3⽉期 通期業績予想 中期ビジョンに沿った取り組みを積極的に進めながら 2024年5⽉公表の通期業績予想の達成に向けて着実に進捗 単位︓億円 連結 メディセオ事業 ＰＡＬＴＡＣ事業 アグロ・フーズ事業 前期⽐ 前期⽐ 前期⽐ 前期⽐ （売上⽐） （売上⽐） （売上⽐） （売上⽐） 売上⾼ 36,600 +2.8% 23,500 +2.4% 11,900 +3.3% 1,179 +3.4% +3.0% +2.9% +2.7% +5.2% 売上総利益 2,541 1,483 887 171 (6.94%） (6.31%） (7.45%） (14.50%） +2.4% +2.1% +2.6

  20. Slide 20: 2025年3月期 投資と株主還元

    2025年3⽉期 投資と株主還元  当社グループの持続的成⻑を確実にするための中⻑期視点 成⻑投資 での投資を強化  お客様のための安全・安⼼な流通体制を維持発展させていく 設備投資 ための投資を継続  配当⾦ 株主還元 年間配当（予想） 60円 （中間期末⇒30円 期末⇒30円） 株主総還元性向 （3⽉期） 40%  ⾃⼰株式の取得・消却 2024年5⽉~8⽉ 本中期ビジョンに掲げた成⻑投資に伴 い発⽣するのれん償却費・無形資産 約50億円で約206万株の⾃⼰株式取得を実⾏ 償却費控除前利益に対する率 ※今回取得した⾃⼰株式は2024年9⽉30⽇までにすべて消却 Copyright

  21. Slide 21: 経営理念

    経営理念 流通価値の創造を通じて 人々の健康と社会の発展に貢献します。 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 20

  22. Slide 22: 参考資料 営業外損益・特別損益の前年同期増減

    参考資料 営業外損益・特別損益の前年同期増減 営業外損益 ▲7.5 特別損益 +11.5 ⾦額︓億円 +44.6 ▲12.5 ▲19.4 段階取得に +1.3 ▲12.9 係る差益 ▲1.1 +69.3 ▲18.9 +65.3 +0.4 本社移転 +3.6 +57.8 保証⾦ その他 情報提供 受取利息 特別損益 料収⼊ 配当⾦ ▲4.6 その他 投資有価証 +45.7 持分法 営業外 券売却益 前年同期に計上した 法⼈税等 投資損益 損益 特別利益の反動減 ⾮⽀配株主 帰属利益 税⾦等調整前 親会社株主に帰属 営業利益 経常利益 する中間純利益 中間純利益 Copyright © 2024

  23. Slide 23: Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved.

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