Yuasa Co. Ltd. · TSE:8074

Yuasa — Yuasa Trading — FY2021 Earnings Presentation

29 slides from Yuasa's earnings presentation, May 17, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期 決算説明会資料

    証券コード 8074 決算説明会資料 2021年３月期 決算説明会 2021年5月17日 代表取締役社長 田村 博之 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2021 0

  2. Slide 2: はじめに：当社の歴史

    はじめに：当社の歴史 西暦・年号 沿革 1666年（寛文６年） 初代湯淺庄九郎が京都にて木炭商を創業 1671年（寛文11年） 木炭商を廃業し打ち刃物問屋に転業 1674年（延宝2年） 江戸に店を開く 1816年（文化13年） 大阪に店を開く 1910年（明治43年） 中国（武漢）に進出 1915年（大正4年） 湯淺蓄電池製造所を開設 江戸日本橋通油町（現在の日本橋大 伝馬町・旧本社所在地）にあった 炭屋（ユアサ商事の屋号） 1919年（大正8年） 株式会社湯淺七左衛門商店開設（本店 京都） 1940年（昭和15年） 社名を「湯淺金物株式会社」に変更 旧湯浅商事株式会社とユアサ産業株式会社が合

  3. Slide 3: はじめに：当社のビジネスモデル

    はじめに：当社のビジネスモデル DAIFUKU Ｐ3 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2021 2

  4. Slide 4: はじめに：皆様との接点

    はじめに：皆様との接点 日本経済新聞広告 女子プロゴルファー 日本経済新聞朝刊(全国版)の１面に毎月５日企業 若手のプロスポーツ選手を支援するため、２名の 広告を掲載しております。また、同じく夕刊へも 女子プロゴルファーと契約を行っております。 月１回、不定期で広告を掲載しております。 応援していただければ幸いです。 （日 蛭田みな美プロ 田辺ひかりプロ 月本 （所属契約） （スポンサー契約） １経 回済 、新 ユアサプライムス製品 不聞 定夕 子会社のユアサプライムスにて家電等の自社ブラン 期刊 ） ド商品を取り扱っており、全国の家電量販店、ホー ムセンター、ECサイトで販売しております。

  5. Slide 5: 目次

    目次  2021年3月期 決算概要  2022年3月期 業績予想  中期経営計画「Growing Together 2023」の進捗 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2021 4

  6. Slide 6: 2021年3月期 決算の概要

    2021年3月期 決算の概要 ２０２０年６月19日発表 2021年3月期予想（実績対予想比） 売上高：450,000 （96.0％） 営業利益：9,250（97.1%） 経常利益：10,000（100.1%）当期純利益：6,700（103.4%） All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2021 5

  7. Slide 7: セグメント別 売上高

    セグメント別 売上高 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年３月期※ セグメント 実績 実績 実績 増減率(対’20/3実績) 予想 増減率(対’21/3実績) 産業機器 730 700 615 △12.2% 765 ＋24.3% 工業機械 1,305 1,224 827 △32.4% 1,215 ＋46.9% 住設・管材・空調 1,521 1,624 1,589 △2.1% 1,600 ＋0.6% 建築・エクステリア 562 582 566 △2.8% 580 ＋2.4% 建設機械 343 372 361 △3.1% 380 ＋5.3% エネルギー 234 205

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 ・新型コロナウィルス感染症に伴う売上減少により、売上債権・仕入債務が減少。 ・株価回復により退職給付資産、投資有価証券及びその他包括利益累計額が増加。 ・コネクトームデザインとの資本提携及びＤＯＮＫＥＹへの出資により投資有価証券が増加。 2020年3月期 2021年3月期 勘定科目 主な増減要因 期末残高 期末残高 増減額 流動資産 1,974 1,857 △116 売上債権：△83 退職給付に係る資産：＋54 固定資産 396 517 +120 投資有価証券：+43 資産合計 2,370 2,374 +4 流動負債 1,498 1,380 △118 仕入債務：△95 固定負債

  9. Slide 9: 連結キャッシュ・フローの状況

    連結キャッシュ・フローの状況 項目 2020年3月期 2021年3月期 主要因 営業活動によるキャッシュ・フロー 129 59 税金前当期純利益:＋104 法人税の支払:△47 投資活動によるキャッシュ・フロー △28 △35 投資有価証券取得:△23 子会社株式の取得：△12 財務活動によるキャッシュ・フロー △35 △37 配当金の支払：△24 長期借入金の返済：△13 現金及び現金同等物の増減額 66 △13 非連結子会社との合併に伴う 現金及び現金同等物の増加額 - 0 現金及び現金同等物の期末残高 432 419 単位：億円（未満切り捨て） All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 2022年３月期 業績予想

    2022年３月期 業績予想 前半 後半 通期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 増減率 増減率 増減率 実績 予想 実績 予想 実績 予想 売 上 高 2,023 2,277 +12.6％ 2,298 2,643 +14.9% 4,321 4,920 +13.8％ 【収益認識基準適用後】 【2,181】 【2,529】 【4,710】 営 業 利 益 40 46 +12.9％ 49 71 +44.6% 89 117 +30.2％ (率)※ (2.0％) (2.0％) (+0.0P) (2.0％) (2.6％) (+0.6P) (2.1％) (2.4％) (+0.3P) 経 常 利 益 45

  11. Slide 11: ユアサビジョン360・Growing Together 2023の定量計画

    ユアサビジョン360 ・ Growing Together 2023の定量計画 業界トップレベルの収益構造を持つ『 複合専門商社グループ』への成長を目指します。 ■売上高・経常利益推移（単位：億円）※売上高は収益認識会計基準適用前 6,000 6,000 5,450 250 4,920 4,420 4,913 200 経常利益 4,321 4,000 200 150 成長事業 164 100 2,000 128 125 110 100 50 既存コア事業 0 0 2017/3 2020/3 2021/3 2022/3 見込 2023/3 計画 2026/3 計画 １stステージ ２ndステージ

  12. Slide 12: 成長戦略の推進に向けて①海外事業

    成長戦略の推進に向けて① ①海外事業 北米地区、南アジア地区、東アジア地区に対し、 投資枠 当社グループの経営資源を集中投下します。 【注力先】タイ 40 億円 Growing Together2023 進捗 現地セールススタッフの育成と現地資本企業への 取扱高 工業 販売拡大（販売比率50％を目標） 住環境 タイ・ベトナムにおける省エネ・創エネ商材拡販 220 （2021実績） 740 （2023計画） 億円 【建材】海外建材事業の強化（輸入・輸出） 建設 【建機】中古建設機械・農機の輸出拡大 取扱高（億円） 800 740 計画 実績 609 600 550 495415 364 400

  13. Slide 13: 成長戦略の推進に向けて②ロボ（AI）＆IoT

    成長戦略の推進に向けて② ②ロボ（ＡＩ）＆ ＩｏＴ 最先端のＡＩ／ＩｏＴ・ロボット技術の提案を通 投資枠 じ、取引先ネットワーク全体の成長を目指します。 【投資対象】AIベンチャー企業・SIerとのアライアンス SIer機能強化のための投資 40 億円 Growing Together2023 進捗 売上高 170 工業 駅や商業施設への協働ロボット導入 住環境 Society5.0に対応した機器の開発・提案 74 億円 （2021実績） （2023計画） 建設 公共エクステリア関連ＩｏＴ商材の開発・提案 売上高（億円） 200 計画 実績 170 150 100 83 76 74 58 65

  14. Slide 14: AI活用に向けたconnectome.design社との取組みについて

    AI活用に向けたconnectome.design社との取組みについて 仕入先メーカーの皆様と「AIギルド」を通じて、業界内で「使えるAI」を開発・提供してまいります。 【AIプラットフォーム metabaseⓇ について】 【AIギルドについて】 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2021 13

  15. Slide 15: 成長戦略の推進に向けて③環境・エネルギーソリューション事業

    成長戦略の推進に向けて③ ③環境・エネルギーソリューション事業 エネルギーの効率的活用やレジリエントなライフラインの確保に向 け再生可能エネルギーを活用した「分散型エネルギー社会の実現」 を目指します。 Growing Together2023 進捗  家庭用から産業用までニーズや用途にあった蓄電池ラインナップ  部門を横断した環境インストラクターの継続的育成 売上高 250  太陽光発電・蓄電池・Ｖ２Ｈを  組み合わせたソリューション提案 Ｏ＆Ｍを絡めた循環型ビジネスの推進 213 億円 （2021実績） （2023計画）  所有モデルからエネルギーサービス契約 モデルへの対応（Ｐ

  16. Slide 16: 成長戦略の推進に向けて④新流通事業

    成長戦略の推進に向けて④ ④新流通事業 販売先様との電子商取引（Ｇｒｏｗｉｎｇ Ｎａｖｉ）事業を拡大 します。 Growing Together2023 進捗  Growing Navi 発注金額の拡大 （2020年実績50億円→2023年計画100億円）  販売先様とユーザー様を結ぶB to B to Uプラットフォームの展開 売上高 新流通ビジネス部によるワンストップでの商品提供の推進 190  【Growing Navi B to B to U 展開イメージ】 138 億円 （2021実績） （2023計画） (B) 売上高（億円） 200 190 計画 実績 152 150 13

  17. Slide 17: 成長戦略の推進に向けて⑤レジリエンス＆セキュリティ事業

    成長戦略の推進に向けて⑤ ⑤レジリエンス＆セキュリティ事業 「防災・減災・ＢＣＰ」をキーワードに、安心・安全な社会インフラ の形成を推進します。 Growing Together2023 進捗  コンクリート組立塀改修アルミ目隠しフェンス「八千塀®」を開発 ～震災時の倒壊被害を防止し、レジリエントなまちづくりに貢献～  ミライノベーション・プロジェクトによる社会インフラ関連商材の開 発・提案（冠水センサ付きボラード・防災電源倉庫他） 売上高 Before 【八千塀®の特徴】 283 （2021実績） 300 （2023計画） 億円 売上高（億円） 400 計画 実績 300 283 300

  18. Slide 18: 成長戦略の推進に向けて⑥

    成長戦略の推進に向けて⑥ 1stステージで育成した２つの新分野を成長事業として推進します。 ⑥農業 ⑦介護・医療 次世代の「儲かる農業」をご提案します。 高齢化社会の現場改善をサポートします。 売上高 売上高 19 （2021実績） 50 （2023計画） 億円 68 （2021実績） 80 （2023計画） 億円 売上高（億円）100 売上高（億円）100 80 68 62 50 52 45 計画 50 計画 50 20 19 25 19 実績 実績 0 0 2020/3 2021/3 2023/3 2020/3 2021/3 2023/3 Growing Together2023 進捗 G

  19. Slide 19: 成長戦略の推進に向けて⑦

    成長戦略の推進に向けて⑦ 3rdステージ向けた新事業を推進します。 ⑧食品 ⑨シェアリング スマート食品工場のトータル提案を推進し 市場ニーズに合わせたシェアリングの ます。 プラットフォームを創出します。 売上高 売上高 27 80 億円 15 50 （2023年計画） 億円 （2021実績） （2023年計画） （2021実績） Growing Together2023 進捗 Growing Together2023 進捗  Yuasa Growing フェアにて「食品ライン」を展示  農機シェアリングサービスの推進  異物混入を防止する検査装置の提案（食の安全性確保）  工場設備

  20. Slide 20: コア事業強化に向けて：機能強化

    コア事業強化に向けて：機能強化 （2020年10月） 事業規模 （2020年12月） 事業規模 ㈱丸建サービス・丸建商事㈱を 約２０億円 中川金属㈱・永井産業㈱を子会社化 約６０億円 子会社化 M&A 建設機械部門 M&A 産業機器部門・工業機械部門 【強み・シナジー効果】 【強み・シナジー効果】  建機の修理・メンテノウハウとレンタル機  大手メーカー及びその のラインナップ グループ企業への直接  メンテ＆レンタル機能装備による建機部門 販売を軸とした営業基盤 の事業領域拡大  京葉工業地帯及び千葉県 ・茨城県の製造業者を対 象とした機械工具の販売  切削工具販売事業の強化 をは

  21. Slide 21: コア事業強化に向けて：総合力発揮

    コア事業強化に向けて：総合力発揮 第7回ジャパン・レジリエンス・アワード（強靭化大賞）にてユアサ商事グループ全体で最優秀賞2件、優秀賞2 件の計4件を受賞いたしました。 省人化・感染症対策：エレファンター 感染症対策:感染低減ハウス （受賞会社 ユアサ商事） 感染症 省人化 （受賞会社 冨士クオリティハウス㈱） 当社グループは 対策 第1回から7回連 続受賞となって おります。 省人化・感染症対策：全工種対応型予約管理システム BCP 省人化・BCP：冠水センサ付きボラード Growing Together2023画 （受賞会社 ユアサクオビス㈱ / ㈱ダンドリワークス） （受賞会社 ユアサ商

  22. Slide 22: グランドフェア2021について

    グランドフェア2021について ＹＵＡＳＡ Ｇｒｏｗｉｎｇフェアでの経験やノウハウを活用し、「つなぐ複合専門商社グループ」とし て、出展社と来場者をつなぐだけでなく、リアルとＷＥＢをつなぐ提案や、会場と別空間をつないだ展示 方法など、新しいセールスプロモーションを実現します。 ＹＵＡＳＡ Ｇｒｏｗｉｎｇフェア開催 ご来場 者様 ＷＥＢ工 出展社 場見学 様 ＡＩ活用のご提案 グランド ショー フェア 実機 ルーム 配信 展示 ＬＩＶＥ ＷＥＢ 配信 提案 対面とＷＥＢを 併用したご提案 ＬＩＶＥ配信の活用 グランドフェア2021 All Rights Reserved. Copyright Y

  23. Slide 23: ＤＸへの取組み

    ＤＸへの取組み ITデジタル投資枠 ITデジタル投資枠 ITデジタル投資枠 DX推進により 「コト売りのデジタル商社」へ 40 億円 80 億円 120億円 2ndステージ 3rdステージ ユアサビジョン360 【次期ITデジタル戦略の推進状況】 データを起点にしたビジネスを推進  有識者会議の創設 2020年度 推進構想の策定  DX推進プロジェクト 事務局立上げ  2026年までにグループ・グローバル共通の  事業課題等の現状調査 ＩＴ基盤を確立します。  DX推進組織の編成  データを蓄積することで「データを起点に DX推進計画の企画 2021年度  守りと攻めのDX推進計

  24. Slide 24: サステナビリティへの取り組み

    サステナビリティへの取り組み 当社グループは企業理念として掲げた「地球環境との調和を基軸として、世界のいかなる国、地域におい ても双利共生の関係を重視し、企業活動を通じて、より人間らしい豊かな社会づくりに貢献する」ことを 実行するとともに、持続可能な社会の実現に向け「サステナビリティ宣言」を策定し、サステナビリティ の実現に向けて行動してまいります。 サステナビリティ宣言 「環境」「社会」「経済」の観点から、当社グループが重点的に取り組む課題を設定し公表するとともに、 サステナビリティの実現に向け行動します カーボンニュートラル サプライチェーン全体で排出量を把握・管理し削減を目指します 情報

  25. Slide 25: コーポレートガバナンスの強化

    コーポレートガバナンスの強化 ➀政策保有株式の縮減  保有限度基準 政策保有株式の縮減基準 純資産基準：保有株式総額が保有会社の純資産の一定割合を超える場合、縮減 （グループ会社共通） 収益基準：保有株式総額が保有会社の利益の一定割合を超える場合、縮減  継続保有基準 各銘柄の時価に対する収益性が一定割合を下回る場合、縮減 2021年3月期の売却実績  14銘柄、605千株 （グループ会社含む） ②独立社外取締役の選任 ※２０２１年６月２４日 第１４２回定時株主総会で決議予定 新任社外取締役候補者 氏名 略歴及び重要な兼職の状況 1979年4月 木村寝台工業株式会社（現パラマウントベッド

  26. Slide 26: 成長に向けた投資枠（まとめ）

    成長に向けた投資枠（まとめ） トータル170億円の投資枠を設定し、成長事業やITデジタル投資を促進します。 投資枠 実績 残投資枠 No. 成長事業名 投資内容 （3年間） （1年間） （2年間） １ 海外事業 40億円 - - 40億円 ２ ロボ（AI）＆IoT事業 40億円 17億円 AIベンチャーとの業務資本提携等 23億円 ３ 環境・エネルギーソリューション事業 - - ４ 新流通事業 1億円 ECサイトGrowing Navi 機能開発等 ５ レジリエンス＆セキュリティ事業 - - ６ 農業事業 トータル 1億円 農業ロボット会社への出資等 トータル 50億円 15億円 ７ 介護・医

  27. Slide 27: Growing Together 2023の定量計画＆ＫＰＩ

    Growing Together 2023の定量計画＆ＫＰＩ （単位：億円） 財務KPI 2020年3月期実績 2021年3月期実績 2022年3月期計画 2023年3月期計画 売上高 4,913 4,321 4,920 5,450 【収益認識基準適用後】 【-】 【-】 【4,710】 【5,200】 営業利益 118 89 117 154 営業利益率※ 2.4％ 2.1％ 2.4％ 2.8％ 経常利益 128 100 125 164 当期純利益 89 69 82 115 ROE 11.4％ 8.1％ 8.9％ 11.4％以上 株主還元率 37.2％ 31.9％ 33.0％以上 33.0％以

  28. Slide 28: 資本政策（株主還元方針）

    資本政策（株主還元方針） 事業活動を通じて創出した利益を、財務基盤の健全性を維持しつつ、成長に向けた投資 に充てることにより、１株当たり利益を増大させ、株主価値の向上を図ります。 （財務基盤の健全性維持） 不確実性が高まる将来に備え、安定した財務基盤を維持します。 資 本 政 策 （成長に向けた投資） 成長事業への投資、コア事業の機能強化のための投資や経営基盤の強化（DX等） のための投資により、収益性の向上を図ります。 投資判断については、個別案件ごとに収益性等を慎重に検討した上で決定します。 （株主還元方針） 連結株主還元率(配当・自己株式取得)は３３％以上を目標とします。 ■ １株当たり

  29. Slide 29: 複合専門商社グループ

    複合専門商社グループ 本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等は、本資料の発表日現在における入手可能な情報、一定の前提や予期に基 づくものです。よって、実際の業績、結果は、経済動向、市場価格の状況、諸制度の変更など様々なリスクや不確定要素により大きく 異なる結果となることがありますが、当社は、本資料の情報の利用により生じたいかなる損害に関し、一切責任を負うものではありま せん。また、当社は本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等について、改訂する義務を負うものではありません。 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING

Yuasa Trading — FY2021 Earnings Presentation on 6ix