Hamamatsu Photonics K.k. · TSE:6965

Hamamatsu Photonics K.k — Q2 FY2022 Earnings Presentation

33 slides from Hamamatsu Photonics K.k's earnings presentation, May 16, 2022

  1. Slide 1: 2022年9月期 第2四半期 決算説明会

    2022年9月期 第2四半期 決算説明会 証券コード 6965 2022年5月16日 🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 注意事項

    注意事項  本資料は当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的として作成さ れたものではありません。  本資料に掲載されている事項は、資料作成時点における当社の想 定及び所信に基づく見解であり、その情報の正確性及び完全性を 保証または約束するものではありません。  実際の業績に影響を与えるリスクや経済動向、業界需要などの不 確実要因を含んでいます。  当社の見込みと実際の業績は異なる場合があります。ご了承くだ さい。 🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 1. 上期業績概要 2. 通期業績予想

    1. 上期業績概要 2. 通期業績予想 🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 上期ポイント

    上期ポイント  2022年9月期上期業績  売上高、営業利益とも上期においての過去最高を更新  売上総利益率54.0％、営業利益率28.0％と収益力が向上  事業環境  医用・バイオ機器、産業用機器を中心に各業界の需要好調  部材の調達難、原材料高、輸送コスト高は一部製品に影響あるが、 上期業績への影響額としては軽微  ロシア・ウクライナ情勢による上期業績への影響額としては軽微 🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 連結上期業績

    連結上期業績 （単位：百万円） 前期比 2021年9月期 2022年9月期 上期実績 上期実績 増減 増減率 売上高における為替影響額： ＋32億円 売上高 79,342 100,516 21,174 26.7% 売上総利益率＋5.6P 売上総利益 38,398 54,273  人件費などの固定費は増加している （%） 15,875 41.3% (48.4%) (54.0%) が、売上高増加により固定費率は低下 営業利益  原材料高の影響は軽微 14,392 28,097 13,705 95.2% 経常利益 14,396 28,645 14,249 99.0% 営業利益における為替影響額：

  6. Slide 6: 利益変動要因 2021年9月期上期-2022年9月期上期

    利益変動要因 2021年9月期上期-2022年9月期上期 （単位：百万円） ※為替影響を除く 35,000 売上総利益率変動 販管費／研究 為替影響額 による増減額 開発費増加額 売上増加に伴う 2,643 30,000 売上総利益増加額 ▲ 1,534 25,000 3,935 ＄: 105.28 →114.98 20,000 8,661 €: 126.16 →130.21 28,097 元: 15.58 →17.41 15,000 営業利益 10,000 14,392 +13,705 2021年9月期 ※為替影響額内の 2022年9月期 5,000 上期 売上総利益分 3,279 上期 営

  7. Slide 7: 業界別売上高実績

    業界別売上高実績 （単位：百万円） 2021年9月期 2022年9月期 業界 増減 ポイント 上期 上期 医用・バイオ  コロナ禍による特需は減少も、X線CT用などの放 機器 33,282 38,670 5,388 射線検査装置用の需要好調  半導体市場活況でウエハ検査用などの半導体製 造装置用の需要好調 産業用機器 21,524 32,126 10,602  EV生産拡大に伴う車載用バッテリー検査用など の非破壊検査装置用の需要拡大 分析機器 8,290 9,950 1,660  コロナ禍による停滞から通常の需要環境に回復 学術研究 3,995 5,855 1,860  新製品デジ

  8. Slide 8: 連結セグメント損益の実績

    連結セグメント損益の実績 （単位：百万円） 2021年9月期 2022年9月期 セグメント 項目 増減 ポイント 上期 上期 ■産業用機器増加 売上高 30,448 40,062 9,614  EV生産拡大に伴う車載用バッテリー検査用の需要拡大  半導体市場活況でウエハ検査用などの需要好調 電子管事業 セグメント利益 10,263 16,109 ■セグメント利益率上昇 （利益率） 5,846  売上高増加による固定費率の低下により売上総利益率向上 (33.7%) (40.2%) ■医用・バイオ機器、産業用機器増加 売上高 36,764 46,955 10,191  X線CT用などの需要

  9. Slide 9: 売上高 地域別推移

    売上高 地域別推移 2021年9月期 上期 2022年9月期 上期 欧州 北米 欧州 北米 23.0% 23.3% 21.7% 25.6% アジア 日本 アジア 日本 26.7% 26.8% 26.1% 26.4% （単位：百万円） 欧州 アジア (内中国) 日本 北米 2021年9月期 上期 18,276 21,179 (13,545) 21,299 18,484 2022年9月期 上期 21,858 26,299 (17,242) 26,497 25,713 増減 3,582 5,120 (3,697) 5,198 7,229 増減率 19.6% 24.2% (27.3%) 24.4% 3

  10. Slide 10: 研究開発/設備投資/減価償却費

    研究開発/設備投資/減価償却費 （単位：百万円） 設備投資・減価償却費 研究開発費と 売上高研究開発比率 9,000 8,492 10,000 8.0% 9,000 7.0% 8,000 7.0% 7,000 8,000 6,007 5,798 6.0% 6,000 7,000 5.2% 6,000 5,560 5,000 5,216 5.0% 5,000 4,000 3,418 4.0% 4,000 3,000 3,000 3.0% 2,000 2,000 1,000 2.0% 1,000 0 0 1.0% 設備投資 減価償却費 2021年9月期 2022年9月期 上期 上期 2021年9月

  11. Slide 11: 1. 上期業績概要 2. 通期業績予想

    1. 上期業績概要 2. 通期業績予想 🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 2022年9月期業績予想ポイント

    2022年9月期業績予想ポイント  2022年9月期は下期から産業用機器を中心に需要の一時停 滞を見込んでいたが旺盛な需要継続および想定為替レート 変更（円安）により業績予想上方修正 ※下期は部材の調達難なども考慮した計画  売上高、営業利益ともに過去最高を見込む  部材の調達難の影響は一部計画に織り込むが、ロシア・ウ クライナ情勢、中国ロックダウンなど外的環境の変化は織 り込んでいない 🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 売上高・利益 実績と計画

    売上高・利益 実績と計画 売上高 （単位：百万円） 220,000 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 2022年9月期 2023年9月期 2024年9月期 （実績） （実績） （当初計画） （業績予想） （当初計画） （当初計画） 売上高 140,251 169,026 182,800 199,000 188,800 203,000 営業利益 21,752 34,318 38,500 48,500 39,800 44,100 経常利益 22,692 34,648 38,900 4

  14. Slide 14: 連結業績計画（対 前期）

    連結業績計画（対 前期） 前期比 （単位：百万円） 2021年9月期 2022年9月期 実績 業績予想 増減 増減率 売上高における為替影響額：＋29億円 売上高 169,026 199,000 29,974 17.7% 売上総利益 83,395 103,400 （%） 20,005 24.0% (49.3%) (52.0%) 売上総利益率＋2.7P 営業利益 34,318 48,500 14,182 41.3%  売上高増加により固定費率低下  原材料高の影響は軽微 経常利益 34,648 49,300 14,652 42.3% 当期純利益 25,053 36,000 10,947 43

  15. Slide 15: 連結業績計画（対 当初計画）

    連結業績計画（対 当初計画） 前期比 （単位：百万円） 2022年9月期 2022年9月期 当初計画 業績予想 増減 増減率 売上高における為替影響額：＋44億円 売上高 182,800 199,000 16,200 8.9% 売上総利益 91,800 103,400 上期：1,005億円 下期：984億円 （%） 11,600 12.6%  下期は部材の調達難の影響なども考慮し (50.2%) (52.0%) た計画 営業利益 38,500 48,500 10,000 26.0% 経常利益 38,900 49,300 10,400 26.7% 当期純利益 28,300 36,000 7,7

  16. Slide 16: 業界別売上高計画

    業界別売上高計画 （単位：百万円） 2021年9月期 2022年9月期 2022年9月期 業界 前期比 当初計画比 ポイント 実績 当初計画 業績予想 医用・バイオ 機器 68,985 71,521 75,091 6,106 3,570  放射線検査装置用の需要好調 産業用機器 48,992 58,824 65,741 16,749 6,917  非破壊検査装置用の需要拡大 分析機器 17,506 17,797 19,867 2,361 2,070  需要は堅調  2021年9月期後半から開始した 学術研究 8,480 10,470 10,841 2,361 371 大型プロジェクトへ

  17. Slide 17: 連結セグメント損益の計画

    連結セグメント損益の計画 （単位：百万円） 2021年9月期 2022年9月期 2022年9月期 セグメント 項目 前期比 当初計画比 ポイント 実績 当初計画 業績予想 ■産業用機器増加 売上高 66,032 68,800 77,900 11,868 9,100  EV生産拡大に伴う車載用バッテリー検査用 電子管 の需要拡大継続 事業 セグメント利益 22,624 24,550 29,200 （利益率） 6,576 4,650 ■セグメント利益率上昇 (34.3%) (35.7%) (37.5%)  売上高増加による固定費率の低下 ■医用・バイオ機器、産業用機器増加 売上高 78,418

  18. Slide 18: 研究開発/設備投資/減価償却費

    研究開発/設備投資/減価償却費 （単位：百万円） 設備投資・減価償却費 研究開発費と 売上高研究開発比率 30,000 28,500 30,000 10.0% 9.0% 25,000 24,200 25,000 8.0% 7.1％ 6.4％ 20,000 20,000 6.7％ 7.0% 6.0% 15,000 13,800 15,000 12,982 12,402 12,800 12,900 12,800 11,367 5.0% 10,000 10,000 4.0% 3.0% 5,000 5,000 2.0% 0 0 1.0% 設備投資 減価償却費 2021年9月期 2022年9月期 202

  19. Slide 19: Web site www.hamamatsu.com

    Web site www.hamamatsu.com 仙台営業所 〒980-0021 仙台市⻘葉区中央3-2-1 ⻘葉通プラザ11階 TEL (022) 267-0121 FAX (022) 267-0135 筑波営業所 〒305-0817 つくば市研究学園5-12-10 研究学園スクウェアビル7階 TEL (029) 848-5080 FAX (029) 855-1135 東京営業所 〒100-0004 東京都千代田区大手町2-6-4 常盤橋タワー 11階 TEL (03) 6757-4994 FAX (03) 6757-4997 中部営業所 〒430-8587 浜松市中区砂山町325-6

  20. Slide 20: 2022年9月期 第2四半期決算 データブック

    2022年9月期 第2四半期決算 データブック 証券コード 6965 2022年5月16日 🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 注意事項

    注意事項  本資料は当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的として作成さ れたものではありません。  本資料に掲載されている事項は、資料作成時点における当社の想 定及び所信に基づく見解であり、その情報の正確性及び完全性を 保証または約束するものではありません。  実際の業績に影響を与えるリスクや経済動向、業界需要などの不 確実要因を含んでいます。  当社の見込みと実際の業績は異なる場合があります。ご了承くだ さい。 🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 業績推移 実績・計画

    業績推移 実績・計画 （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 下期 通期 通期 % 上期 下期 通期 % 上期 % （業績予想） （業績予想） 売上高 140,251 100.0 79,342 89,684 169,026 100.0 100,516 98,484 199,000 100.0 売上原価 71,774 51.2 40,943 44,688 85,631 50.7 46,243 49,357 95,600 48.0 売上総利益 68,477 48.8 38,398 44,997 83,395 49.3 54,273 49,127 103,400 52

  23. Slide 23: 業界別売上推移

    業界別売上推移 （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 業界 下期 通期 通期 % 上期 下期 通期 % 上期 % （業績予想） （業績予想） 放射線検査装置 40,166 28.6 21,523 23,917 45,441 26.9 25,666 23,979 49,645 24.9 検体検査装置 14,826 10.6 10,360 10,382 20,742 12.3 11,623 10,649 22,273 11.2 医用・バイオ機器 その他の医用機器 2,355 1.7 1,397 1,403 2,801 1.7 1,380 1,792 3,172 1

  24. Slide 24: 業界別売上推移 電子管事業

    業界別売上推移 電子管事業 （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 業界 下期 通期 通期 % 上期 下期 通期 % 上期 % （業績予想） （業績予想） 放射線検査装置 10,356 19.0 4,794 5,355 10,150 15.4 6,055 5,185 11,240 14.4 検体検査装置 9,277 17.0 6,396 6,197 12,593 19.1 6,479 6,489 12,969 16.6 医用・バイオ機器 その他の医用機器 256 0.5 192 239 432 0.7 292 196 488 0.6 （ 小 計 ） 19,889

  25. Slide 25: 業界別売上推移 光半導体事業

    業界別売上推移 光半導体事業 （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 業界 下期 通期 通期 % 上期 下期 通期 % 上期 % （業績予想） （業績予想） 放射線検査装置 29,798 44.7 16,726 18,557 35,284 45.0 19,610 18,793 38,404 41.7 検体検査装置 2,517 3.8 1,343 1,587 2,930 3.7 1,445 1,414 2,860 3.1 医用・バイオ機器 その他の医用機器 808 1.2 471 450 921 1.2 457 593 1,050 1.1 （ 小 計 ） 33,1

  26. Slide 26: 業界別売上推移 画像計測機器事業

    業界別売上推移 画像計測機器事業 （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 業界 下期 通期 通期 % 上期 下期 通期 % 上期 % （業績予想） （業績予想） 放射線検査装置 7 0.0 0 2 2 0.0 0 0 0 0.0 検体検査装置 3,020 18.0 2,617 2,589 5,206 24.2 3,690 2,739 6,429 25.4 医用・バイオ機器 その他の医用機器 1,123 6.7 656 646 1,303 6.0 532 903 1,435 5.7 （ 小 計 ） 4,151 24.8 3,274 3,238 6,512 30.2

  27. Slide 27: 主要子会社 実績（米国・ドイツ・中国）

    主要子会社 実績 （米国・ドイツ・中国） 現地通貨（千ドル） 円貨（百万円） 2021年9月期 2022年9月期 2021年9月期 2022年9月期 会社名 科目 下期 通期 下期 通期 上期 下期 通期 % 上期 % 上期 下期 通期 上期 (業績予想) (業績予想) (業績予想) (業績予想) 売上高 210,100 232,075 442,175 100.0 266,253 242,597 508,850 100.0 22,119 25,432 47,551 30,614 26,377 56,991 米国販売会社 売上総利益 37,835 42,438 80,273 18.2 50,61

  28. Slide 28: セグメント売上高の推移・計画

    セグメント売上高の推移・計画 （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 下期 通期 通期 上期 下期 通期 上期 % （業績予想） （業績予想） 電子管事業 54,636 30,448 35,584 66,032 40,062 37,838 77,900 39.1 光半導体事業 66,666 36,764 41,654 78,418 46,955 45,095 92,050 46.3 画像計測機器事業 16,754 10,432 11,111 21,543 11,993 13,357 25,350 12.7 その他 （含む：レーザ、 2,194 1,697 1,3

  29. Slide 29: 電子管事業 セグメント損益の推移・計画

    電子管事業 セグメント損益の推移・計画 （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 下期 通期 通期 % 上期 下期 通期 % 上期 % （業績予想） （業績予想） 売上高 54,636 100.0 30,448 35,584 66,032 100.0 40,062 37,838 77,900 100.0 売上原価 23,319 42.7 13,231 15,638 28,869 43.7 16,181 16,219 32,400 41.6 売上総利益 31,316 57.3 17,216 19,946 37,162 56.3 23,881 21,619 45,50

  30. Slide 30: 光半導体事業 セグメント損益の推移・計画

    光半導体事業 セグメント損益の推移・計画 （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 下期 通期 通期 % 上期 下期 通期 % 上期 % （業績予想） （業績予想） 売上高 66,666 100.0 36,764 41,654 78,418 100.0 46,955 45,095 92,050 100.0 売上原価 38,126 57.2 21,519 23,114 44,633 56.9 24,005 24,645 48,650 52.9 売上総利益 28,539 42.8 15,244 18,541 33,785 43.1 22,950 20,450 43,4

  31. Slide 31: 画像計測機器事業 セグメント損益の推移・計画

    画像計測機器事業 セグメント損益の推移・計画 （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 下期 通期 通期 % 上期 下期 通期 % 上期 % （業績予想） （業績予想） 売上高 16,754 100.0 10,432 11,111 21,543 100.0 11,993 13,357 25,350 100.0 売上原価 8,501 50.7 5,074 4,987 10,061 46.7 5,205 6,095 11,300 44.6 売上総利益 8,253 49.3 5,357 6,125 11,482 53.3 6,787 7,263 14,050 55.4

  32. Slide 32: 設備投資、研究開発費及び減価償却費の実績

    設備投資、研究開発費及び減価償却費の実績 （単位：百万円） 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 対売上 対売上 対売上 対売上 対売上 対売上 金額 金額 金額 金額 金額 金額 （%） （%） （%） （%） （%） （%） 第1四半期 4,441 14.8 4,235 12.4 2,052 5.7 4,659 13.5 1,758 4.8 4,121 8.8 第2四半期 6,901 10.6 7,939 10.9 7,100 9.5 9,792 13.4 3,418 4.3 8,492 8.4 設備投資 第3四半期 1

  33. Slide 33: 🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved.

    🄫 Hamamatsu Photonics K.K. and its affiliates. All Rights Reserved. 33

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