Slide 1: Presentación de resultados 2024
5 de febrero de 2025 Presentación de resultados 2024
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futuras respecto a nuestra actividad, la evolución y resultados reales pueden diferir notablemente de los previstos, esperados, proyectados o asumidos en las manifestaciones
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 2024 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 4
Slide 5: Resultados récord por tercer año consecutivo, generando valor para los accionistas
Resultados récord por tercer año consecutivo, generando valor para los accionistas 4T’24 2024 beneficio atribuido beneficio atribuido Beneficio récord con 8 millones de clientes más en el año y un fuerte crecimiento de los ingresos €3,3MM €12,6MM +11% +14% Eficiencia RoTE Año decisivo en nuestra tra
Slide 6: Beneficio más alto de la historia apoyado en los ingresos de clientes
Beneficio más alto de la historia apoyado en los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia gracias a nuestra transformación Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 2024 2023 % % Margen de intereses 46.668 43.261 8 10 Superamos los objetivos Comisiones 13.010 12.057 8 11
Slide 7: Somos una sólida franquicia de Retail y Consumer con 173 millones de clientes
Somos una sólida franquicia de Retail y Consumer con 173 millones de clientes Buenos resultados apoyados en el crecimiento de nuestros cinco negocios globales Ingresos Contribución a los Beneficio Objetivos ID Eficiencia RoTE 2024 (€MM) ingresos del Grupo (€MM) RoTE 2025 Retail 32,5 39,7% 7,3 18,9%
Slide 8: Retail impulsa el apalancamiento operativo tras un año decisivo en nuestra transformación
Retail impulsa el apalancamiento operativo tras un año decisivo en nuestra transformación Experiencia de usuario Apalancamiento operativo Plataforma global xito Éxi to de nu nueestr traa tr traans nsforma formaci cióón Ventas Productos y servicios Implantación de la Apalancamiento operativo 2024 vs.
Slide 9: Consumer: la implantación de Openbank demuestra los beneficios de nuestra estrategia
Consumer: la implantación de Openbank demuestra los beneficios de nuestra estrategia para ofrecer las mejores soluciones a los clientes y transformar nuestro modelo operativo Experiencia de usuario Apalancamiento operativo Plataforma global Éxito de nuestra transformación Apalancamiento operativo Ap
Slide 10: CIB, Wealth y Payments: impulsando el crecimiento en comisiones y la escala
CIB, Wealth y Payments: impulsando el crecimiento en comisiones y la escala a través de las plataformas globales Principales métricas estratégicas Éxito de nuestra transformación % ingresos relacionados Crecimiento de % Total ingresos / Ratio de recurrencia con clientes comisiones APR (% comisiones
Slide 11: Los buenos resultados impulsaron la generación orgánica de capital y la remuneración al accionista
Los buenos resultados impulsaron la generación orgánica de capital y la remuneración al accionista TNAV por acción + dividendo Remuneración al CET1 FL en efectivo por acción accionista en 2024 % € por acción Dividendo en efectivo por acción: €19,5 céntimos +51pb +14% Dividendo en efectivo +2,09 5,44
Slide 12: Nuestra visión
Estamos construyendo el Santander de mañana Nuestra visión Cliente Escala Ser la mejor plataforma abierta Diversificación de servicios financieros 12
Slide 13: Nuestro enfoque global en la tecnología impulsa la innovación
Nuestro enfoque global en la tecnología impulsa la innovación en un entorno dinámico y en constante cambio Plataformas abiertas de servicios financieros de Santander Canal Financiación Seguros Pagos Riesgos y Control Tarjetas Back-end Gravity 13
Slide 14: Nuestro modelo de negocio y la transformación de los últimos 10 años
Nuestro modelo de negocio y la transformación de los últimos 10 años han generado mayores beneficios, un balance más sólido y la aceleración del crecimiento rentable Crecimiento Disciplina de capital Beneficio (€MM) Clientes (mn) CET1 FL APR con RoRWA > CoE 2x +56 1,5x 3x 12,6 173 12,8% 87% 117 8,3%
Slide 15: Iniciamos el último año de nuestro tercer ciclo estratégico por delante en todos nuestros objetivos
Iniciamos el último año de nuestro tercer ciclo estratégico por delante en todos nuestros objetivos clave del Investor Day para 2025 2024 vs. objetivos ID 2025 Fortaleza Disciplinada asignación de capital CET1 FL APR con RoRWA > CoE 12,8% 87% >12% c.85% Remuneración al accionista Rentabilidad Payout
Slide 16: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 2024 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 16
Slide 17: Los ingresos crecieron un 10% interanual, por encima de nuestro objetivo
Los ingresos crecieron un 10% interanual, por encima de nuestro objetivo, apoyados en la actividad con clientes en todos los negocios Ingresos totales Millones de euros constantes Crecimiento interanual +15% +10% 16.338 +489 +434 62.211 15.432 15.405 +997 15.036 +3.217 +697 -237 14.516 14.205 13.854
Slide 18: Más del 80% del MI del Grupo proviene de los negocios de Retail y Consumer
Más del 80% del MI del Grupo proviene de los negocios de Retail y Consumer Margen de intereses Millones de euros constantes Crecimiento interanual +10% +12% 12.215 +297 46.668 +517 +123 11.727 +2.768 +624 11.425 -268 11.301 42.607 10.992 10.878 10.580 10.157 +11% +6% +15% +8% +13% 1T'23 2T 3T 4T 1T'
Slide 19: Excelente desempeño de las comisiones gracias a la ejecución de nuestra estrategia
Excelente desempeño de las comisiones gracias a la ejecución de nuestra estrategia de aprovechar los efectos de red en todo el Grupo Comisiones Millones de euros constantes Crecimiento interanual +25% +11% 3.425 3.252 +240 +3 13.010 3.156 3.177 +449 +290 -42 3.008 2.978 3.018 +320 11.749 2.745 +7% +
Slide 20: ONE Transformation está generando mejoras estructurales de eficiencia
ONE Transformation está generando mejoras estructurales de eficiencia y mandíbulas positivas Grupo Negocios de Retail y Consumer 43,0% Ingresos Retail y Consumer representan el Eficiencia 39,8% Millones de 16.338 70% de los costes totales del 45.377 euros constantes 14.516 14.205 15.036 15.432 15.40
Slide 21: La ejecución consistente de ONE Transformation está mejorando ingresos y costes
La ejecución consistente de ONE Transformation, aprovechando la red y la escala de Santander, está mejorando tanto los ingresos como los costes antes de lo previsto Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 ONE Transformation y de red1 globales y otros 2024 45,8% -260pb -66pb -73pb 41,8% • Sim
Slide 22: Mejora del coste del riesgo y sólida calidad crediticia
Mejora del coste del riesgo y sólida calidad crediticia Métricas de calidad crediticia y dotaciones Coste del riesgo Otras métricas de calidad crediticia 12 meses 1,08% 1,13% 1,18% 1,20% 1,21% 1,18% 1,15% 1,05% Dic-23 Sep-24 Dic-24 Ratio de mora 3,14% 3,06% 3,05% Dotaciones Millones de euros constan
Slide 23: Fuerte generación orgánica de capital, con crecimiento rentable de la nueva producción
Fuerte generación orgánica de capital, con crecimiento rentable de la nueva producción a un RoTE del 23% y movilización significativa de APR Evolución del CET1 y productividad del capital CET1 FL Max Maximiz imizar ar la produc productiv tivida idad d de dell ca capita pitall % Dic-24 o estimaciones
Slide 24: Una nueva fase de creación de valor impulsada por la fuerte rentabilidad
Una nueva fase de creación de valor impulsada por la fuerte rentabilidad 2016-2022 2023-2024 Dólar estadounidense como cobertura Creación de valor Una nueva fase de creación de valor natural de las divisas latinoamericanas 2016-2022 2023-2024 Sensibilidad de divisas2 media media Creación de valor 5,
Slide 25: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 2024 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 25
Slide 26: Los buenos resultados de 2024 son solo una muestra del gran potencial
Los buenos resultados que obtuvimos en 2024 son solo una muestra del gran potencial que tenemos como grupo Objetivos Objetivos 2024 Logros iniciales 2024 mejorados en 1S 2024 Crecimiento Crecimiento Beneficio récord con una cuenta de resultados muy ✓ buena de arriba a abajo Ingresos1 a un a un +10%
Slide 27: Aspirar a más en 2025 y en adelante
Nuestros sólidos resultados y la implantación de ONE Santander nos permiten aspirar a más en 2025 y en adelante Base de Coste Ingresos Comisiones CET1 RoTE costes del riesgo Crecimiento Menor vs. c.€62MM a un dígito c.1,15% 13% c.16,5% pos-AT1 2024 Rango operativo: 12-13% >17% pre-AT1 medio alto en
Slide 28: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 2024 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 28
Slide 29: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Riesgo de tipo de cambio Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario Para más información, consultar la presentac
Slide 30: Hemos ejecutado consistentemente todos nuestros planes estratégicos
Hemos ejecutado consistentemente todos nuestros planes estratégicos a lo largo del ciclo económico En buen camino para Plan 2023 – 2025 superar nuestros objetivos Plan 2019 – 2022 ✓ Plan 2015 – 2018 ✓ ONE Santander Construir plataformas globales y preparar el Sentar las bases Una nueva fase de creac
Slide 31: Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por ONE Transformation
Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por ONE Transformation Objetivos ID Nuevo guidance 2022 2023 2024 2025 de 2025 RoTE (%) 13,4 15,1 16,3 15-17 c.16,5% pos--AT1 Rentabilidad Payout (efectivo + recompra de acciones)1 (%) 40 50 50 50 >17% pre-AT1 Crecimiento BPA (%) 23 21,5 17,9
Slide 32: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Riesgo de tipo de cambio Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 32
Slide 33: Cuenta del Grupo y excluyendo Argentina
Cuenta del Grupo y excluyendo Argentina ex. Argentina Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes Millones de euros 2024 2023 % % % % Margen de intereses 46.668 43.261 8 10 6 7 Comisiones 13.010 12.057 8 11 6 9 Otros ingresos 2.533 2.329 9 12 17 19 Margen bruto 62.211 57.647 8 1
Slide 34: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Riesgo de tipo de cambio Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 34
Slide 35: Riesgo de tipo de cambio
Riesgo de tipo de cambio • La siguiente tabla muestra la sensibilidad de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y el patrimonio neto consolidado a variaciones porcentuales de ± 1% (apreciación/depreciación) del euro sobre las posiciones de cambio derivadas de las participaciones en sociedades
Slide 36: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Riesgo de tipo de cambio Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 36
Slide 37: Detalle por negocios globales
Detalle por negocios globales 37
Slide 38: Retail & Commercial Banking
Retail & Commercial Banking Aspectos destacados Datos básicos • Nuestra transformación se refleja en un aumento significativo del total de Créditos Depósitos Fondos de inversión clientes (+8 millones interanual), mejora de la eficiencia (-3pp hasta el 39,7%) y €609MM -1% €650MM +3% €98MM +19% mayor
Slide 39: Retail España y Retail Reino Unido
EspaĀa and UK Retail España Retail Reino Unido • Crecimiento sostenido interanual de los clientes. Créditos afectados por • Los créditos caen interanualmente como resultado de nuestro foco en amortizaciones anticipadas. Los depósitos suben un 4% interanual, tanto rentabilidad. Los depósitos y fondos
Slide 40: Retail México y Retail Brasil
EspaĀa and UK Retail México Retail Brasil • Los créditos crecen interanualmente en todos los segmentos. Los • Los créditos y los depósitos crecen interanualmente en todos los depósitos también crecen, especialmente los de vista. Los fondos de segmentos, y los fondos de inversión aumentan por el crec
Slide 41: Digital Consumer Bank
Digital Consumer Bank Aspectos destacados Datos básicos • Seguimos expandiendo nuestro liderazgo en financiación al consumo en Nueva producción Créditos Depósitos nuestros países, convergiendo hacia un modelo operativo global más digital para convertirnos en el operador más eficiente en coste de la
Slide 42: DCB Europe y Consumer EE.UU.
EspaĀa and UK DCB Europe Consumer EE.UU. • Los créditos crecen un 4% interanual, por el crecimiento de la nueva • Los créditos caen un 4% interanual, mientras seguimos ejecutando nuestra producción, principalmente en auto. Los depósitos aumentan un 18%, en estrategia de desapalancamiento en carteras
Slide 43: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking Aspectos destacados Datos básicos • Continuamos progresando en la sofisticación de nuestros centros de Créditos Depósitos excelencia, impulsando las relaciones con clientes, con foco en Global Markets y en nuestra iniciativa US BBO, y gestionando el capital activamente
Slide 44: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance Aspectos destacados Datos básicos AuMCaptaciones netas (PB) Ventas netas (SAM) • Seguimos construyendo el mejor Wealth & Insurance manager en Europa y €498MM +13% €18,6MM 6% €15,8MM 7% de volúmenes2 de volúmenes2 América, apoyados en nuestra plataforma global líder de b
Slide 45: Payments y Cards
Payments Cards • Aumento del TPV de un 13%, y de un 5% en el número de • El número total de tarjetas del Grupo alcanza los 105 millones transacciones en Getnet, por Europa, México y Chile • Sólido crecimiento interanual de la actividad con clientes, que • Los ingresos suben un 14% por un crecimiento
Slide 46: Centro Corporativo
Centro Corporativo Aspectos destacados Cuenta de resultados Resultados ordinarios* 2024 2023 • El MI disminuye, ya que la mayor remuneración del buffer de liquidez fue más que compensada por los mayores gastos de intereses Margen de intereses -308 -41 asociados al incremento de emisiones de TLAC / M
Slide 47: Detalles por región y país
Detalles por región y país Nota: DCB Europe se reporta oficialmente como un segmento secundario. Sin embargo, su detalle está incluido en el apéndice de ‘Detalle por negocios 47 globales’ en la parte de Digital Consumer Bank y en la presentación de Información Complementaria.
Slide 48: Europa
Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Continuamos acelerando la transformación de nuestro negocio para Créditos Depósitos Fondos de inversión alcanzar un mayor crecimiento y un modelo operativo más eficiente €554MM -2% €627MM -1% €126MM +19% • Los clientes aumentan en todos los paí
Slide 49: España y Reino Unido
EspaĀa and UK España Reino Unido • Crecimiento interanual de clientes. Crédito afectado por la amortización de • Menores créditos y depósitos como resultado de nuestro foco en pymes. Evolución de los depósitos en línea con la estrategia de reducir el exceso rentabilidad. Fondos de inversión planos e
Slide 50: Portugal y Polonia
Portugal and Polonia Portugal Polonia • Los créditos crecen, por el buen comportamiento de la nueva producción. • El crecimiento de los clientes impulsa el aumento de los créditos, Fuerte crecimiento de los depósitos y los fondos de inversión, en línea con principalmente en Retail y CIB. Los depósit
Slide 51: Norteamérica
Norteamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Foco en la transformación en la región, aprovechando las fortalezas de nuestros negocios globales en EE.UU. y México Créditos Depósitos Fondos de inversión • Los créditos permanecen planos ya que el crecimiento en México compensó la caída
Slide 52: EE.UU. y México
EE.UU. México • Los préstamos caen 2%, ya que la actividad en CIB y la nueva producción • El éxito en las campañas de adquisición de clientes y los nuevos acuerdos en auto se vieron compensadas por transacciones de liberación de capital. comerciales están impulsando el aumento del crédito y los depó
Slide 53: Sudamérica
Sudamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Estamos centrados en ser el principal banco para nuestros 80 millones de Créditos Depósitos Fondos de inversión clientes (+7 millones interanual) y el banco más rentable en cada uno de nuestros países, proporcionando el mejor servicio €154M
Slide 54: Brasil y Chile
Brasil and Chile Brasil Chile • Fuerte crecimiento interanual de los créditos, depósitos a plazo y fondos • Crecimiento de clientes (+6% interanual). Los créditos aumentan en la de inversión, con aumentos en todos los negocios, principalmente en Retail mayoría de nuestros negocios globales. Crecimie
Slide 55: Argentina
Argentina Consideraciones del tipo de cambio del peso argentino • Seguimos trabajando para mejorar nuestro servicio al cliente, el coste de servicio y nuestro modelo operativo • En 2T 2024, dada la divergencia significativa entre el tipo de cambio oficial y la inflación, decidimos empezar a utilizar
Slide 56: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Riesgo de tipo de cambio Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 56
Slide 57: Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Millones de euros Enero-Diciembre 2024 Enero-Diciembre 2023 Resultados Resultados Resultados Resultados Ajustes Ajustes contables ordinarios contables ordinarios Margen de intereses 46.668 — 46.668 43.261 — 43.261 Comisiones neta
Slide 58: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Riesgo de tipo de cambio Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 58
Slide 59: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ A2A: Account-to-account Payments / ▪ DPA: Dividendo por acción ▪ Retail: Retail & Commercial Banking pagos cuenta a cuenta ▪ FL: Fully-loaded ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras ▪ APR: Activos ponderados por riesgo ▪ FTE: Full time employee/empleados a tiempo completo
Slide 60: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) • RoTE pos-AT1: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo
Slide 61: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: