Syn Prop e Tech SA · BMFBOVESPA:SYNE3
Syn Prop e Tech SA — BRF — Q3 2019 Earnings Presentation
25 slides from Syn Prop e Tech SA's earnings presentation, Nov 8, 2019
Slide 1: Resultados 3T19
Resultados 3T19 8 de novembro de 2019 1
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Esta apresentação pode conter certas declarações que expressam as (iv) aumento da concorrência a partir de novos produtores nos mercados expectativas, crenças e suposições da administração da BRF S.A. (“BRF”) sobre brasileiros e internacionais; (v) capacidade de acompanhar as rápidas eve
Slide 3: Considerações Iniciais
CONSIDERAÇÕES INICIAIS LORIVAL LUZ CEO GLOBAL 3
Slide 4: Resultado Consolidado (Operações Continuadas)
Resultado Consolidado (Operações Continuadas) Resultados 3T19 refletem a evolução dos fundamentos do nosso negócio » Receita Líquida de R$8,5 bilhões com margem bruta de 24,8% » EBITDA Ajustado de R$1.609 milhões e margem EBITDA Ajustada de 19,0% » Sem efeitos tributários1, EBITDA Ajustado de R$1.14
Slide 5: Resultado Consolidado (Operações Continuadas)
Resultado Consolidado (Operações Continuadas) Resultados 3T19 refletem a evolução dos fundamentos do nosso negócio » Posição de caixa de R$7,7 bilhões com dívida líquida de 13,8 bilhões e prazo médio de 4,4 anos » Redução da alavancagem líquida para 2,90x (3,21x sem efeito de IFRS16) » Revisão do gu
Slide 6: Memorando de Entendimento (MOU) – SAGIA
Memorando de Entendimento (MOU) – SAGIA Expandir e consolidar a presença no mercado saudita » Investimento de aproximadamente US$ 120 milhões Arábia Saudita Turquia Síria » Representa ~1/4 do volume Iraque no mercado Halal » Capacidade estimada de 50.000 toneladas/ano, para produção de Egito Arábia
Slide 7: Cenário de grãos e desempenho das proteínas
Cenário de grãos e desempenho das proteínas Maiores preços das proteínas impulsionaram a margem do produtor Indicadores Cepea/Esalq para Preço de Soja & Milho (B3) Frango Inteiro & Carcaça Suína 55 100 8,5 8,5 3T18 3T19 3T18 3T19 50 +3% 90 7,5 7,5 +36% 45 80 6,5 6,5 Milho (R$/saca) Soja (R$/saca) Fr
Slide 8: Impactos da Peste Suína Africana – PSA
Impactos da Peste Suína Africana – PSA Redução no tamanho do rebanho chinês tem afetado os preços do mercado internacional de suínos Estoque nacional chinês (milhões de cabeças) Preço Nacional de Referência na China (Base 100 = Set-18) 250 425 70 403,0 -44% +153p.p. 230 ∆ desde as mínimas: 63,7 ∆ de
Slide 9: São Paulo / Nova York event
São Paulo Nova York 12 de novembro November 14th Horário: 8h às 12h From 8:30 am to 12:00 pm Local: Casa Charlô Venue: NYSE Rua Tabapuã, 1353 11 Wall Street, NY 9
Slide 10: Desempenho Financeiro 3T19
DESEMPENHO FINANCEIRO 3T19 CARLOS MOURA VICE-PRESIDENTE FINANCEIRO E DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 10
Slide 11: Disciplina na execução do Plano Estratégico
Disciplina na execução do Plano Estratégico EBITDA Ajustado e Margem* Continuidade da trajetória de recuperação (R$ milhões) +178% Lucro Bruto e Margem (R$ milhões) +4,0% Receita Líquida +58% 18,6% 19,0% (R$ milhões) +0,2% 7,4% 14,6% 13,5% +8% 25,1% 24,8% 1.547 1.609 Volumes 17,0% 328 467 (Mil, Tone
Slide 12: Trajetória positiva de recuperação das margens
Trajetória positiva de recuperação das margens Melhora no desempenho operacional reflete nosso novo momento Margem Bruta EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada 18,6% 19,0% 16,2% 25,1% 14,6% 24,8% 23,5% 13,5% 9,7% 10,2% 10,2% 7,4% 12,9% 18,9% 20,6% 5,0% 7,4% 19,6% 7,4% 17,0% 3.904 15,0% 795 24.156
Slide 13: Evolução da Dívida Líquida: 3T19 vs. 3T18
Evolução da Dívida Líquida: 3T19 vs. 3T18 Superação da meta proposta para 2019 BRL milhões 16.323 -R$2.538 Fluxo de caixa de investimentos milhões +R$226 milhões 4.672 13.785 1.737 1.963 2.359 6,74x 2,90x 4,00 4,16 Dív. Líquida Fluxo de Caixa CAPEX M&As Fluxo de Caixa de Dív. Líquida 1 3T18 Operacio
Slide 14: Alavancagem & perfil do endividamento
Alavancagem & perfil do endividamento Redução da alavancagem líquida e readequação do perfil da dívida Alavancagem Financeira 3T19 (R$ milhões) Dívida Bruta 3T19 | R$21,5bilhões Linhas subsidiadas 6,74x 7,5 0x 5,12x¹ 5,64x² 6,5 0x 1% Mercado de Ex-IFRS16: capitais Crédito Rural 21% 5,5 0x 3,21x 65%
Slide 15: Desempenho Operacional e Financeiro 3T19
DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO 3T19 SIDNEY MANZARO VICE-PRESIDENTE MERCADO BRASIL 15
Slide 16: Segmento Brasil
Segmento Brasil Crescimento com rentabilidade, alinhado com o planejamento estratégico » Crescimento da Receita Líquida em +6,3% a/a » Contínua elevação da margem bruta, atingindo 24,6% no 3T19, por preço, mix de canais e produtos, aliados à eficiência operacional » Excluindo efeitos de ICMS, EBITDA
Slide 17: Segmento Brasil
Segmento Brasil Rentabilidade em elevação Margem Bruta EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada 24,6% 23,0% 24,0% 23,3% 19,4% 20,8% 21,1% 20,9% 21,2% 17,3% 19,9% 17,9% 12,3% 11,7% 11,3% 11,1% 9,4% 9,7% 9,5% 12.404 2.172 4.736 11.556 4.123 4.082 4.382 8,0% 3.748 3.685 3.940 5,0% 795 7,0% 1.008 790 55
Slide 18: Segmento Brasil
Segmento Brasil Melhoria consistente nos resultados EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem +36% (R$ milhões) Receita Líquida +17% (R$ milhões) +24% 23,0% Volumes 19,4% +6% +10% (Mil, Toneladas) 11,3% 12,3% 24,0% 24,6% 9,7% +7% 21,1% 1.008 1.077 -2% 870 982 790 467 328 +8 % 4.382
Slide 19: Desempenho Operacional e Financeiro 3T19
DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO 3T19 PATRICIO ROHNER VICE-PRESIDENTE MERCADO INTERNACIONAL 19
Slide 20: Segmento Internacional – Consolidado
Segmento Internacional – Consolidado Elevação da margem EBITDA apesar da sazonalidade EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem +193,7% (R$ milhões) Receita Líquida -2,2% (R$ milhões) +66,3% 17,4% 17,9% Volumes -7,8% (Mil, Toneladas) +10,6% 6,7% 26,3% 693 678 -4,8% 25,4% +0,8% 16,9%
Slide 21: Segmento Internacional - Consolidado
Segmento Internacional - Consolidado Distribuição das vendas Volume 3T19 | 478 mil t (Volume 3T18 | 474 mil t) Por Geografia Por Proteína Por Produto FPP Outros 13% Aves Inteiras 12% Não-Halal 37% 41% Suína 8% Suínos 9% Halal Cortes Frango 59% Aves 41% 79% 21
Slide 22: Mercado Halal
Mercado Halal Rentabilidade elevada na região, apesar da restrição em alguns mercados Volume 3T19 | 275 mil t Receita Líquida EBITDA Ajustado (R$ MM) (R$ MM) Margem EBITDA Aj. (%) (Volume 3T18 | 281 mil t) -5,2% -4,6% -11,6% 370 -22,5% 2.370 Processados 2.210 301 287 2.095 14% Aves (14%) 86% (86%) 1
Slide 23: Outros Mercados Internacionais
Outros Mercados Internacionais (Ásia, África, Américas e Europa) Peste Suína Africana tem favorecido a dinâmica de preços na Ásia Volume 3T19 | 203 mil t Receita Líquida EBITDA Ajustado (R$ MM) (Volume 3T18 | 193 mil t) (R$ MM) Margem EBITDA Aj. (%) Suínos +39,2% +21,2% 18% +5,3% (17%) 1.701 391 Ave
Slide 24: Q&A
Q&A 24
Slide 25: Contatos RI
Contatos RI: +55 11 2322 5377 acoes@brf-br.com 25