Imerys Sa · EURONEXT:NK

Imerys Sa — Shareholder Meeting (May 2022)

57 slides from Imerys Sa's shareholder meeting presentation, May 10, 2022

  1. Slide 1: Assemblée Générale Ordinaire 10 mai 2022

    Assemblée Générale Ordinaire 10 mai 2022 Patrick Kron – Président du Conseil d’Administration Alessandro Dazza – Directeur Général Sébastien Rouge – Directeur Financier Frédérique Berthier – Directrice juridique et Secrétaire du Conseil d’Administration

  2. Slide 2: Avertissement

    Avertissement Des informations plus complètes sur Imerys peuvent être obtenues sur son site Internet (www.imerys.com), rubrique Information Réglementée, notamment dans son Document d’Enregistrement Universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 22 mars 2022 sous le numéro No D.22-01

  3. Slide 3: Hommage à Ulysses Kyriacopoulos

    Hommage à Ulysses Kyriacopoulos Ulysses Kyriacopoulos (1952 - 2022) 3 10 mai 2022 |Assemblée Générale Ordinaire

  4. Slide 4: Sommaire

    Sommaire 1 Faits marquants et résultats annuels 2021 5 2 Résultats du 1er trimestre 2022 et perspectives 20 3 Proposition de dividende 24 4 Présentation des résolutions 26 5 Rapports des Commissaires aux Comptes 51 6 Réponses aux Questions 54 7 Vote des résolutions 55 4 10 mai 2022 |Assemblée Généra

  5. Slide 5: Imerys Faits marquants 2021

    Imerys 1 Faits marquants 2021 Alessandro Dazza – Directeur Général 5 10 mai 2022 |Assemblée Générale Ordinaire

  6. Slide 6: Solide performance financière en 2021

    Faits marquants - Solide performance financière en 2021 Croissance organique Forte génération EBITDA courant supérieur de flux de trésorerie à deux chiffres aux prévisions1 et désendettement + 15,6 % 761 M€ 255 M€ 2 ● + 15,6 % de croissance organique par ● Augmentation de 21 % de l’EBITDA ● Bon nivea

  7. Slide 7: Forte croissance des volumes portée par une solide performance commerciale

    Forte croissance des volumes portée par une solide performance commerciale Évolution trimestrielle des volumes (% / N-1) Evolution des volumes par segment (vs. 2020) + 26,3 % Minéraux de PM Amériques + 5,2 % performance PM EMEA + 9,3 % + 15,0 % - 11,4 % PM APAC + 17,7 % + 5,8 % Minéraux + 4,8 % de P

  8. Slide 8: Reprise de la plupart des marchés du Groupe

    Reprise de la plupart des marchés du Groupe I Répartition du chiffre d’affaires par marché = Construction + Consommation Sidérurgie + Automobile Industrie Papier - + ++ Dynamique de marché en 2021 8 10 mai 2022 |Assemblée Générale Ordinaire

  9. Slide 9: Accélération des hausses des prix de vente pour absorber l'inflation des coûts

    Accélération des hausses des prix de vente pour absorber l’inflation des coûts Evolution du prix-mix (% vs N-1) Contribution du prix-mix à l’EBITDA courant + 5,9 % et évolution des coûts variables (M€) Coûts variables Prix-mix 100 + 3,6 % 97 97 78 + 2,6 % + 1,0 % + 1,0 % 34 + 0,5 % + 0,3 % + 0,5 % -2

  10. Slide 10: Saisir les opportunités grâce à l'innovation

    Saisir les opportunités grâce à l’innovation ● Objectif de 50 % des nouveaux produits classés comme « SustainAgility 80 nouvelles solutions solutions » * minérales lancées ● Étiquetage spécifique des produits ayant la meilleure note en matière de développement durable en 2021 ● Effort particulier sur

  11. Slide 11: Augmentations de capacités de production pour soutenir la croissance future

    Augmentations de capacités de production pour soutenir la croissance future Évolution des investissements payés (M€) Plan Croissance ● Nouvelle capacité de production de noir Maintenance 350 - 400 de carbone en Belgique (60 millions d’euros) 336 Mobilité verte ● Augmentation de 50 % de la capacité d

  12. Slide 12: Nouvelles avancées dans le programme ESG SustainAgility

    Nouvelles avancées dans le programme ESG SustainAgility ● Nomination d’un membre du Conseil d’Administration en tant que référent ESG : revue par le Conseil des enjeux ESG deux fois par an ● Analyse des scénarios de risques et d’opportunités liés aux changements climatiques ● Introduction d’un prix

  13. Slide 13: Objectifs ESG conformes à la feuille de route d'Imerys

    Objectifs ESG conformes à la feuille de route d’Imerys Sélection d’indicateurs ESG Sécurité Diversité et inclusion Changement climatique Portefeuille de produits Taux de fréquence des accidents Proportion de femmes au sein du Senior Management Chiffre d’affaires (tCO2 / M€) mesuré par rapport aux enre

  14. Slide 14: Imerys Résultats annuels 2021

    Imerys 1 Résultats annuels 2021 Sébastien Rouge – Directeur Financier 14 10 mai 2022 |Assemblée Générale Ordinaire

  15. Slide 15: Croissance organique solide : +15,6 % en 2021

    Croissance organique solide : + 15,6 % en 2021 (M€) + 1,5 % - 1,4 % + 12,4 % + 3,1 % + 15,4 % Publié + 462 + 119 4 383 + 57 - 54 3 799 Croissance organique : + 15,6 % Chiffre Périmètre Devises Volumes Prix-mix Chiffre d’affaires d’affaires 2020 2021 T4 986 +6 +21 +48 +59 1 121 + 0,6 % + 2,2 % + 4,8 % +

  16. Slide 16: EBITDA courant : 761 M€, supérieur aux prévisions pour 2021

    EBITDA courant : 761 M€, supérieur aux prévisions pour 2021(*) (M€) 97 224 + 20,5 % 17 761 - 97 - 115 631 12 -9 16,6 % Marge d’EBITDA courant 17,4 % EBITDA courant Périmètre Devises Volumes Prix-mix Coûts Coûts fixes et Variation des EBITDA courant 2020 variables frais stocks et 2021 généraux autres

  17. Slide 17: Résultat courant net en progression de 72 %

    Résultat courant net en progression de 72 % (M€) 2020 2021 Variation EBITDA courant 631 761 + 20,5 % ● Forte hausse du résultat Résultat opérationnel courant 299 452 + 51,5 % opérationnel courant Résultat financier courant (61) (40) - ● Réduction des frais financiers Impôts courants (66) (111) - Taux

  18. Slide 18: Génération de cash flow solide

    Génération de cash flow solide (M€) 2020 2021 Bonne maîtrise du besoin en EBITDA courant 631 761 fonds de roulement, en pourcentage du chiffre Marge d’EBITDA courant 16,6 % 17,4 % d’affaires Augmentation (-) / Diminution (+) du BFR opérationnel 75 (19) Impôt notionnel sur le résultat opérationnel cou

  19. Slide 19: Situation financière saine

    Situation financière saine Evolution de l’endettement net (M€) Dette nette Cash flow Coût du Autres Acquisitions Dividendes Autres Dette nette 31 déc. 2020 opérationnel service produits nets de 31 déc. 2021 courant net de la dette et charges cessions Covenant 2,4 x Dette financière nette rapportée à

  20. Slide 20: Résultats du 1er trimestre 2022 et perspectives

    Imerys 2 Résultats du 1er trimestre 2022 et perspectives Alessandro Dazza – Directeur Général 20 1027mai juillet 20222021| Imerys résultats |Assemblée Généraledu premier semestre 2021 Ordinaire

  21. Slide 21: Solide performance au premier trimestre 2022

    Solide performance au premier trimestre 2022 ● Chiffre d’affaires de 1,2 milliard d’euros (+ 14,4 % par rapport à l’année dernière) ● Maintien d’une bonne dynamique de croissance du chiffre d’affaires dans un contexte difficile ● Effet prix positif : + 12 % par rapport à l’année dernière, dans un en

  22. Slide 22: Point sur la crise en Ukraine

    Point sur la crise en Ukraine ● Chiffre d’affaires 2021 en Ukraine de 20 M€ ● Suspension de la production des deux sites industriels du Groupe en Ukraine ● Engagement à soutenir financièrement et matériellement les 240 employés du Groupe (relocalisation, transport, logement temporaire et assistance

  23. Slide 23: Perspectives

    Perspectives ● Persistance d’une inflation élevée, environnement économique et géopolitique incertain ● Maintien de la priorité accordée à la discipline en matière de prix de vente et au contrôle rigoureux des coûts ● Alors que les perspectives macroéconomiques mondiales sont revues à la baisse, le

  24. Slide 24: Proposition de dividende

    Imerys 3 Proposition de dividende Patrick Kron – Président du Conseil d’Administration 24 1027mai juillet 20222021| Imerys résultats |Assemblée Généraledu premier semestre 2021 Ordinaire

  25. Slide 25: Dividende de 1,55 € par action, en hausse de 35 %

    Dividende de 1,55 € par action, en hausse de 35 % par rapport à 2020 Évolution du dividende, du résultat courant net par action (€) et du taux de distribution (%) 4,50 4,50 56 % 3,50 3,40 49 % 48 % 46 % 2,15 2,03 1,72 1,55 1,15 2018 2019 2020 2021 Résultat courant net par action Dividende par action

  26. Slide 26: Présentation des résolutions

    Imerys 4 Présentation des résolutions Frédérique Berthier – Directrice juridique et Secrétaire du Conseil d’Administration Marie-Françoise Walbaum – Présidente du Comité des Nominations et du Comité des Rémunérations 26 1027mai juillet 20222021| Imerys résultats |Assemblée Généraledu premier semestr

  27. Slide 27: Ordre du jour de l'Assemblée Générale Ordinaire

    Ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire 1. approbation de la gestion et des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2021 2. approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021 3. affectation du résultat et détermination du dividende au titre de l’exercice clos

  28. Slide 28: Comptes 2021 et dividende

    Sommaire Comptes 2021 et dividende 28 10 mai 2022 | Assemblée Générale Ordinaire

  29. Slide 29: Résolutions 1 à 3 : Comptes 2021, affectation du résultat et dividende

    Résolutions 1 à 3 : Comptes 2021, affectation du résultat et détermination du dividende ❏ Approbation de la gestion et des comptes sociaux (résolution 1) et consolidés (résolution 2) de l’exercice 2021 ❏ Affectation du résultat et détermination du dividende 2021 (résolution 3) Bénéfice de l’exercice 20

  30. Slide 30: Conventions Réglementées

    Sommaire Conventions Réglementées 30 10 mai 2022 | Assemblée Générale Ordinaire

  31. Slide 31: Résolution 4 : Conventions et engagements réglementés

    Résolution 4 : Conventions et engagements réglementés conclus par la Société ❏ Rapport spécial des Commissaires aux Comptes : ● Aucune convention ou aucun engagement réglementé n’a été conclu par la Société au cours de l’exercice 2021 ● Aucune convention réglementée ou aucun engagement conclu par la

  32. Slide 32: Rémunération des Mandataires Sociaux (say on pay)

    Sommaire Rémunération des Mandataires Sociaux (say on pay) ● Votes ex-ante sur les politiques de rémunération 2022 ● Votes ex-post sur les rémunérations 2021 32 10 mai 2022 | Assemblée Générale Ordinaire

  33. Slide 33: Politiques de rémunération

    Politiques de rémunération des mandataires sociaux - Principes relatifs à la détermination, la révision et à la mise en œuvre ❏ Les politiques de rémunération sont arrêtées annuellement par le Conseil d’Administration, sur proposition du Comité des Rémunérations et sont, le cas échéant, revues en co

  34. Slide 34: Contenu des Politiques 2022

    Politiques de rémunération des mandataires sociaux - Contenu des Politiques 2022 ❏ Les politiques de rémunération 2022 reprennent les mêmes structures et composantes que celles prévues par les politiques 2021 précédemment approuvées par l’Assemblée Générale du 10 mai 2021 Sous réserve des éléments s

  35. Slide 35: Résolution 5 : Politique de rémunération du Président

    Résolution 5 : Politique de rémunération 2022 du Président du Conseil d’Administration Président du Conseil - Patrick Kron La partie fixe de la rémunération est déterminée en fonction de l’expérience et du niveau de responsabilité au jour d’entrée en fonction du Président du Conseil puis revue chaque

  36. Slide 36: Résolution 6 : Politique de rémunération du Directeur Général

    Résolution 6 : Politique de rémunération 2022 du Directeur Général Directeur Général - Alessandro Dazza Rémunération fixe annuelle 800 000 € Le montant de la rémunération variable sera déterminé par le Conseil d’Administration, courant 2023, en fonction : ● Critères quantifiables liés à la performance

  37. Slide 37: Résolution 7 : Politique de rémunération des administrateurs

    Résolution 7 : Politique de rémunération 2022 des membres du Conseil d’administration ❏ La politique de rémunération 2022 (hors éventuelle rémunération exceptionnelle) des membres du Conseil d’Administration (autre que le Président du Conseil) sera arrêtée sur la base du barème suivant et dans la li

  38. Slide 38: Résolution 8 : Rapport sur les rémunérations 2021

    Résolution 8 : Rapport sur les rémunérations 2021 ❏ En application des dispositions de l’article L. 22-10-34 I du Code de commerce, vous êtes appelés à approuver les informations mentionnées à l’article L. 22-10-9 I du Code de commerce qui incluent notamment celles relatives à la rémunération 2021 d

  39. Slide 39: Résolution 9 : Rémunération 2021 du Président

    Résolution 9 : Approbation des éléments de rémunération versés ou attribués en 2021 au Président du Conseil d'Administration ❏ Rappel : Patrick Kron est votre Président du Conseil depuis le 25 juin 2019 AUTRES ÉLÉMENTS DE RÉMUNÉRATION FIXE RÉMUNÉRATION ET BRUTE ANNUELLE AVANTAGES DE TOUTE NATURE Mon

  40. Slide 40: Résolution 10 : Rémunération 2021 du Directeur Général

    Résolution 10 : Approbation des éléments de rémunération versés ou attribués en 2021 au Directeur Général ❏ Rappel : Alessandro Dazza est votre Directeur Général depuis le 17 février 2020 ACTIONS DE AVANTAGES DE RÉMUNÉRATION FIXE RÉMUNÉRATION VARIABLE ANNUELLE PERFORMANCE TOUTE NATURE Poids du Taux

  41. Slide 41: Votre Conseil d'Administration

    Sommaire Votre Conseil d’Administration 41 10 mai 2022 | Assemblée Générale Ordinaire

  42. Slide 42: Résolutions 11 à 14 : Composition du Conseil d'Administration

    Résolutions 11 à 14 : Composition du Conseil d’Administration ❏ Votre Assemblée est informée que Colin Hall et Paul Desmarais III, Administrateurs et membres des Comités Stratégique et d’Audit, ont fait part de leur souhait de démissionner de leur mandat à compter de ce jour ❏ Il est proposé à votre

  43. Slide 43: Biographie de Bernard Delpit

    Biographie de Bernard Delpit - Candidat Administrateur Bernard Delpit Bernard Delpit a plus de trente ans d'expérience professionnelle. Diplômé de Sciences Po Paris et de l'Ecole Nationale d'Administration (ENA), Bernard a effectué sa carrière dans les secteurs public et privé et a occupé différentes

  44. Slide 44: Biographie de Laurent Raets

    Biographie de Laurent Raets - Candidat Administrateur Laurent Raets Diplômé de l’École de commerce Solvay de l’Université Libre de Bruxelles, Laurent Raets débute sa carrière en 2002 au sein du cabinet Deloitte Corporate Finance à Bruxelles (Belgique), en qualité de consultant fusions-acquisitions.

  45. Slide 45: Biographie de Rein Dirkx

    Biographie de Rein Dirkx - Futur Censeur Rein Dirkx Rein Dirkx est titulaire d’un diplôme en génie minier de l’Université McGill, Montréal (Canada). Il débute sa carrière en 2016 au sein de Bain & Company à Bruxelles (Belgique) en tant que consultant, principalement sur les projets de private equity

  46. Slide 46: Votre nouveau Conseil d'Administration

    Votre nouveau Conseil d’Administration ❏ Composition du Conseil à l’issue de la présente Assemblée sous réserve de l’adoption des résolutions proposées : Patrick Kron Administrateur et Président du Conseil Administrateur indépendant Aldo Cardoso Administrateur, Président du Comité d’Audit et Membre

  47. Slide 47: Commissaires aux comptes

    Sommaire Commissaires aux comptes 47 10 mai 2022 | Assemblée Générale Ordinaire

  48. Slide 48: Résolutions 15 à 16 : Commissaires aux comptes

    Résolutions 15 à 16 : Commissaires aux comptes ❏ Votre Assemblée est informée que : ➔ Le mandat d’Ernst & Young et Autres ayant atteint la durée légale maximum de mandat de Commissariat aux comptes au sein de la Société, celui-ci n’a pu être présenté au renouvellement ➔ Les mandats en qualité de Com

  49. Slide 49: Rachat d'actions

    Sommaire Rachat d’actions 49 10 mai 2022 | Assemblée Générale Ordinaire

  50. Slide 50: Résolution 17 : Programme de rachat d'actions

    Résolutions 17 : Programme de rachat d’actions ❏ Proposition de renouvellement du programme de rachat d’actions, à des conditions similaires au programme en vigueur ● Objectifs du programme : ➔ annulation ultérieure ➔ mise en oeuvre et couverture de plans d’options d’achat d’actions et/ou de plans d

  51. Slide 51: Rapports des Commissaires aux Comptes

    Imerys 5 Rapports des Commissaires aux Comptes Sébastien Huet - Associé signataire, Ernst & Young et Autres Au nom du Collège des Commissaires aux Comptes de la Société 51 1027mai juillet 20222021| Imerys résultats |Assemblée Généraledu premier semestre 2021 Ordinaire

  52. Slide 52: Rapports des Commissaires aux comptes sur les comptes 2021

    Rapports des Commissaires aux comptes sur les comptes 2021 ❏ Objectif ● Obtenir une assurance raisonnable sur la sincérité et la régularité des comptes consolidés et les comptes annuels ❏ Opinions sur les comptes : certification sans réserve ● Conformément aux dispositions de la réglementation europé

  53. Slide 53: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés

    Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés ❏ Conventions soumises à l’approbation de l’Assemblée ● Il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé, à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale ❏ Conventions déjà approuvées

  54. Slide 54: Réponses aux Questions

    Imerys 6 Réponses aux Questions Patrick Kron – Président du Conseil d’Administration Alessandro Dazza – Directeur Général Marie-Françoise Walbaum – Présidente du Comité des Nominations et du Comité des Rémunérations Sébastien Rouge – Directeur Financier Frédérique Berthier – Directrice juridique et

  55. Slide 55: Vote des résolutions

    Imerys 7 Vote des résolutions Frédérique Berthier – Directrice juridique et Secrétaire du Conseil d’Administration 55 1027mai juillet 20222021| Imerys résultats |Assemblée Généraledu premier semestre 2021 Ordinaire

  56. Slide 56: Vote des résolutions

    Vote des résolutions ● Résolution 1 : approbation de la gestion et des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2021 ● Résolution 2 : approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021 ● Résolution 3 : affectation du résultat et détermination du dividende au titre de l

  57. Slide 57: Merci de votre attention !

    Merci de votre attention ! Pour plus d’information : www.imerys.com Ou sur les réseaux sociaux : @imerys www.linkedin.com/company/imerys/ www.facebook.com/imerysgroup/ 57 10 mai 2022 |Assemblée Générale Ordinaire

Imerys — Shareholder Meeting (May 2022) on 6ix