Terasaki Electric Co., Ltd. · TSE:6637
Terasaki Electric — FY2011 Earnings Presentation
22 slides from Terasaki Electric's earnings presentation, May 2011
Slide 1: 第31期 決算説明会 ご説明資料
（JASDAQ 証券コード：６６３７） 平成23年度3月期 第31期 決算説明会 ご説明資料 平成23年5月 Copyright © 2011 Terasaki Electric Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目 次 ■ 会社の概要 ････････････････････････ P3 ■ 事業概要 ･･････････････････････････ P4 ■ 当社を表すキーワード ･･････････････ P6 ■ 世界造船業界の動向 ････････････････ P7 ■ 平成23年3月期決算のポイント ･･･････ P10 ■ 連結業績の推移 ････････････････････ P11 ■ 平成24年3月期業績予想 ･････････････ P19 ■ 経営戦略と対処･････････････････････ P20 ■ 経営ビジョン ･･････････････････
Slide 3: 会社概要
会 社 概 要 平成23年3月末現在 ■社 名 ： 寺崎電気産業株式会社 TERASAKI ELECTRIC CO.,LTD. ■本 社 ： 大阪市阿倍野区阪南町７丁目２番10号 ■ 代 表 者 ： 代表取締役社長 寺崎 泰造 ■創 業 ： 大正12年10月 ■設 立 ： 昭和55年 4月 ■ 資 本 金 ： 12億3,664万円 ■ 従 業 員 数 ： 1,946人（連結） ■ 事 業 内 容 ： 電気機械器具の製造販売 ■ 連結子会社 ： 国内5社、海外8社 ■ 株 式 状 況 ： 発行済み株式数 13,030,000 株 株主数 844 名 単元株数 100 株 ■ 決算期 ： 3月末日
Slide 4: 事業概要
事 業 概 要 ● 配電制御システム 「船舶用」 ● 機関監視制御システム ● 陸電供給システム(AMP) ● 船員教育ｼﾐｭﾚｰﾀ等 システム事業 ● 配電制御システム 「産業用」 ● コージェネレーションシステム ● 医療用機器 等 ● 低圧遮断器 機器（ブレーカ）事業 ・気中遮断器（ＡＣＢ） ・配線用遮断器（ＭＣＣＢ） ・漏電遮断器（ＥＬＣＢ） ● 多線貫通システム（MCT） 等 4
Slide 5: 連結子会社等の所在地
連結子会社等の所在地 ◆グローバルサービスネットワークの構築 平成23年3月末現在 中国 スウェーデン システム製品 機器製品 Ｔ／Ｃ イギリス ＴＳＫＡ ＴＳＣ ＴＥＥ 連結子会社 営業拠点 ＴＳＨ ドイツ ＴＨＡＭ 日本 テラテック テラサキ伊万里 イタリア テラメックス Ｔ／Ｉ 耶馬溪製作所 寺崎ネルソン 平成23年3月31日 TEEと合併 マレーシア スペイン ＴＥＭ シンガポール Ｔ／Ｓ ＵＡＥ ＴＥＦＥ ＴＥＣＳ ブラジル ＴＭＥ ＥＡＰ Ｔ／Ｂ 5
Slide 6: 当社を表すキーワード
当社を表すキーワード 世界市場でトップシェア 船舶用配電制御システム 船舶用低圧遮断器 国内市場でトップレベル 気中遮断器 ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝｼｽﾃﾑ 配電制御を得意とする ニッチ市場のトップメーカー 独自技術での製品開発 高水準で細やかなサービス マーケティングと 技術開発の結合 グローバルサービス ネットワークの構築 一貫生産体制の構築 6
Slide 7: 世界造船業界の動向（竣工量）
世界造船業界の動向（竣工量） 2010年1-12月での「世界の新造船竣工量」は 96,012千総トンとなり対前年比24.6％増 日本・・・ 577隻 20,171千総トン （対前年比 6.3％増） 韓国・・・ 524隻 31,546千総トン （対前年比 9.3％増） 中国・・・1,402隻 36,239千総トン （対前年比 65.0％増） 日本 韓国 中国 世界合計 120,000 96,012 100,000 76,914 80,000 67,092 （千総トン） 57,320 52,118 60,000 46,970 36,131 40,171 33,383 40,000 20,000 0
Slide 8: 世界造船業界の動向（受注量）
世界造船業界の動向（受注量） 2010年1-12月での「世界の新造船受注量」は 77,806千総トンとなり対前年比131.6％増 日本・・・385隻 10,594千総トン （対前年比 24.5％増） 韓国・・・467隻 27,712千総トン （対前年比 225.2％増） 中国・・・926隻 33,460千総トン （対前年比 123.9％増） 日本 韓国 中国 世界合計 180,000 164,833 160,000 140,000 120,000 99,600 （千総トン） 100,000 77,200 77,806 74,000 86,358 80,000 60,000 60,000 28,
Slide 9: 世界造船業界の動向（手持工事量）
世界造船業界の動向（手持工事量） 2010年1-12月での「世界の新造船手持工事量」は 261,016千総トンとなり対前年比13.1％減 日本・・・1,105隻 42,474千総トン （対前年比 18.3％減） 韓国・・・1,357隻 89,595千総トン （対前年比 14.1％減） 中国・・・2,967隻 103,031千総トン （対前年比 7.3％減） 日本 韓国 中国 世界合計 400,000 368,070 329,732 350,000 300,511 300,000 261,016 250,000 （千総トン） 208,875 200,000 164,022 146,213 150
Slide 10: 平成23年3月期連結決算のポイント
平成23年3月期連結決算のポイント 日本 売上高は前期を上回り、収益面でも増収となる。 ●船舶用ｼｽﾃﾑ製品は、ｺﾝﾃﾅ船等の大型船舶向けや陸電供給システム(AMP)等の売上が増加 ●産業用製品は、海外発電プラント物件向けや鉄道関連施設向け配電制御システム等が堅調に推移 ●機器製品は、国内向けでは半導体工場等の建設及び新エネルギー分野の成長による需要の増加、 海外向けではオセアニア市場の好調持続と西アジア新興市場の成長及び欧州ＯＥＭ先からの受注拡 大等により売上が増加 アジア 売上高は前期を上回わるものの、収益面で若干減収となる。 ●船舶用ｼｽﾃﾑ製品の売上は、引き続き中国造船市場の成長に支え
Slide 11: 連結業績の推移
連結業績の推移 当期純利益 営業利益 経常利益 売上高 （単位：百万円） 4,000 40,000 38,957 38,544 36,782 32,765 3,000 31,279 30,000 2,455 2,057 2,328 2,289 2,224 2,000 2,201 2,154 20,000 2,021 2,031 1,809 1,756 1,650 1,523 1,294 1,000 10,000 0 0 △47 -500 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 11
Slide 12: 連結決算概要
連結決算概要 （単位：百万円） 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 売上高 36,782 38,957 38,544 31,279 32,765 営業利益 2,057 2,455 2,289 1,650 2,224 経常利益 2,328 2,201 2,031 1,756 2,154 当期純利益 2,021 1,809 1,294 △47 1,523 ＥＰＳ 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 （１株当たり 当期純利益） 167.46 138.86 99.37 △3.65 116.95 売上高 営業利益率 5.6％ 6.3％
Slide 13: 連結営業利益・営業利益率の推移
連結営業利益・営業利益率の推移 （単位：％） ● 売上高営業利益率 営業利益 （単位：百万円） 5,000 6.8 4,500 6.3 5.9 4,000 5.6 5.3 3,500 5.0 3,000 2,500 2,455 2,289 2,224 2,000 2,057 1,650 1,500 1,000 500 0.0 0 平 成 19年 平 成 20年 平 成 21年 平 成 22年 平 成 23年 3月 期 3月 期 3月 期 3月 期 3月 期 ■当社は、売上高営業利益率５％以上を経営目標としております。 13
Slide 14: 連結貸借対照表（要旨）
連結貸借対照表（要旨） （単位：百万円） 平成22年 平成23年 科 目 増 減 3月期 3月期 現金及び預金 ＋704 資産の部 受取手形及び売掛金 △556 流動資産 ２５，６３１ ２６，０１１ ３７９ 貸倒引当金 +191 固定資産 ９，５６２ ９，３９１ △１７０ 有形固定資産 △101 投資有価証券 △57 資産合計 ３５，１９４ ３５，４０３ ２０９ 負債の部 支払手形及び買掛金 ＋414 流動負債 １４，１８４ １３，９１４ △２６９ 短期借入金 △817 1年以内返済予定 固定負債 ５，８７７ ５，１９７ △６７９ 長期借入金 +509 事業整理損失引当金 負債合計 ２０，０６
Slide 15: 主要連結財務指標の推移
主要連結財務指標の推移 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ＥＰＳ 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 （１株当たり 当期純利益） 167.46 138.86 99.37 △3.65 116.95 ＢＰＳ 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 （１株当たり 純資産） 1,041.45 1,133.91 1,155.97 1,158.21 1,247.20 ％ ％ ％ ％ ％ 自己資本比率 35.8 39.6 43.3 42.9 45.9 ＲＯＥ ％ ％ ％ ％ ％ （自己資本利益率） 17.0 12.8 8.7 △0.3 9
Slide 16: 所在地別セグメント 連結売上高
所在地別セグメント 連結売上高 日本 ヨーロッパ 62.1％ 8.5％ （60.5％） （9.8％） アジア 29.0％ （29.3％） 平成22年 平成23年 前年比 その他 （単位：百万円） 3月期 3月期 0.4％ （0.4％） 日 本 18,915 20,336 +7.5％ ヨーロッパ 3,083 2,773 △10.1％ アジア 9,161 9,514 ＋3.9％ (注) （ ）は前期の比率を表す 他 118 140 ＋18.4％ 16
Slide 17: (ご参考)製品別 連結売上高比率
(ご参考)製品別 連結売上高比率 平成22年3月期累計期間 合計：31,279百万円 平成23年3月期累計期間 合計：32,765百万円 12,371百万円 18,907百万円 前年比 前年比 （39.6％） ＋10.9％ ＋0.7％ （60.4％） 13,719百万円 19,045百万円 （41.9％） （58.1％） ｼｽﾃﾑ製品（配電制御ｼｽﾃﾑ等） 機器製品（低圧遮断器等） 17
Slide 18: システム製品 連結売上・受注・受注残推移
システム製品 連結売上・受注・受注残推移 受注残高 受注高 売上高 30,000 20,000 10,000 0 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （単位：百万円） 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受注残高 23,394 30,837 26,731 23,530 19,125 受注高 21,263 28,535 17,758 15,706 14,641 売上高 19,162 21,091 21,864 18,907 19,045 ◆新造船の受注回復が当期において
Slide 19: 平成24年3月期 連結業績予想
平成24年3月期 連結業績予想 当社グループの経済環境は、主要顧客である造船業界において受注の落ち込みが回復しつつあ り、新造船の建造は過去の手持ち工事量によって一定の量が確保される見込みであります。また、 設備投資関係はアジア・オセアニア諸国の好調によって需要拡大が予想されます。しかし、日本 では震災の影響が計り知れず、依然として為替レートの円高傾向及び銅や銀等の原材料価格の高 止まりが懸念されることから、厳しい状況が続くものと予想しております。 （単位：百万円） 平成23年 平成24年 3月期 3月期（予想） 売上高 32,765 32,760 営業利益 2,224 2,050 経常利益
Slide 20: 経営戦略と対処
経営戦略と対処 【船舶用システム製品】 ・新造船受注量の回復を当社製品の受注に結びつける営業活動 ・太陽光発電等を搭載したエコシップ，船員教育用エンジンシミュレータ等へ の営業，技術，サービスの強化 【産業用システム製品】 ・新型高圧配電制御システムを機軸に、国内，海外の電力関連インフラ整 各 日本 備に向けた設備投資案件の営業強化による受注，売上増 ・鉄道関連市場へは、エンジニアリングサービスを含めた過去のノウハウを セ 活かし新市場開拓を進める ・医療用機器の更なる開発技術力向上と生産性向上等による受注拡大 グ 【機器製品】 メ ・新型遮断器の拡販，レトロフィットビジネスの拡大等によるシェ
Slide 21: 経営ビジョン
経営ビジョン 舶用市場における配電制御システムで 舶用市場における配電制御システムで 世界のリーディングメーカーとして発展する 世界のリーディングメーカーとして発展する 産業用市場の特定市場向け配電制御システムで 産業用市場の特定市場向け配電制御システムで スペシャルメーカーとして発展する スペシャルメーカーとして発展する （環境市場・海外プラント市場・医療用機器市場 （環境市場・海外プラント市場・医療用機器市場 他） 他） 低圧サーキットブレーカ市場で 低圧サーキットブレーカ市場で 世界トップ５のシェアをとる 世界トップ５のシェアをとる 21
Slide 22: @ TERASAKI
@ TERASAKI