Fomento De Construcciones Y Contratas, S.a. · BME:FCC
Fomento De Construcciones Y Contratas — Grupo FCC — Non-Deal Roadshow (April 2005)
44 slides from Fomento De Construcciones Y Contratas's roadshow presentation, April 2005
Slide 1: Grupo FCC - Presentación a Analistas
Grupo FCC Presentación a Analistas Abril de 2005
Slide 2: Agenda
I. Grupo FCC - Descripción II. Magnitudes Financieras III. Áreas de Negocio IV. Evolución Bursátil y Dividendos V. Presente y Futuro de FCC
Slide 3: Agenda
I. Grupo FCC - Descripción II. Magnitudes Financieras III. Áreas de Negocio IV. Evolución Bursátil y Dividendos V. Presente y Futuro de FCC
Slide 4: Grupo FCC – Descripción (cifras del 2004)
Grupo FCC – Descripción (cifras del 2004) FCC es uno de los mayores grupos de Servicios y Construcción de España • € 4.626 MM de Capitalización • € 6.286 MM en Ventas • € 388 MM de Beneficio Neto • € 715 MM de Cash Flow • € 16.405 MM en Cartera • 63.600 empleados 4
Slide 5: Estructura Accionarial del Grupo FCC
Grupo FCC - Descripción Estructura Accionarial del Grupo FCC E. KOPLOWITZ Inversores Financieros 73% B 1998, S.L. 27% 52,48% ACCIONA FREE FLOAT 15,05% 32,47% 5
Slide 6: Estructura Organizativa
Estructura Organizativa 100% 100% 58,8% Servicios Líneas de Servicios Entorno Construcción Cemento Inmobiliaria (1) Públicos Urbano Consolidación Negocio M. Ambiente Versia por Puesta en Equivalencia 80% 50% Áreas Estratégicas Torre Otros Activos Picasso Realia (1) DESGLOSE VENTAS 2004 DESGLOSE EBIT
Slide 7: Principales Fortalezas
Principales Fortalezas 9 Posición de liderazgo no 1 en Servicios en España no 2 en Cemento en España (nº 1 de capital español) en las áreas estratégicas no 3 en Construcción en España 9 La mayor exposición a 37% de las ventas consolidadas Servicios del sector 44% del EBITDA consolidado 9 Elevada vis
Slide 8: Agenda
I. Grupo FCC - Descripción II. Magnitudes Financieras III. Áreas de Negocio IV. Evolución Bursátil y Dividendos V. Presente y Futuro de FCC
Slide 9: Resultados Sólidos en el 2004
Resultados Sólidos en el 2004 (€ MM) 2004 2003 % Variación Ventas 6.285,9 6.050,5 +3,9% EBITDA 851,3 804,1 +5,9% Margen % 13,5% 13,3% EBIT 543,6 519,0 +4,7% Margen % 8,6% 8,6% Beneficio Neto 388,3 308,6 ++25,8% 25,8 % Cash Flow (1) 715,1 707,7 +1,0% Nota: (1) Calculado como Beneficio Neto Ordinario
Slide 10: Crecimiento en todas las Áreas Estratégicas
Crecimiento en todas las Áreas Estratégicas Ventas % Variación EBITDA % Variación (€ MM) 2004 2004 Construcción 3.090,2 +4,7% 159,0 + 13,6% +13,6% Servicios 2.333,7 ++11,7% 11,7% 377,2 ++12,4% 12,4% Cemento 881,5 +1,8% 265,0 (4,1%) 10
Slide 11: Track récord de Crecimiento y Diversificación
Track récord de Crecimiento y Diversificación CRECIMIENTO VENTAS / INTERNACIONALIZACIÓN DIVERSIFICACIÓN - VENTAS 1, 3% 6.286 =1 6.050 e n tas 4 V 5.497 0 I9 8– 5.173 56% 46% T AM Construcción 4.468 3.829 3.303 3% 3% Servicios 30% Servicios 37% Otros: 4% Cemento 10% 14% 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Slide 12: Agenda
I. Grupo FCC - Descripción II. Magnitudes Financieras III. Áreas de Negocio IV. Evolución Bursátil y Dividendos V. Presente y Futuro de FCC
Slide 13: III. Áreas de Negocio: Servicios Medio Ambiente
III. Áreas de Negocio Servicios Medio Ambiente
Slide 14: Medio Ambiente: Desglose por Actividad y Área Geográfica
Medio Ambiente Desglose por Actividad y Área Geográfica VENTAS 2004 (€ 1.819,2 MM) Saneamiento Urbano (€ 1.088,6 MM) – Recogida, tratamiento y eliminación de 9% residuos sólidos urbanos Internacional – Limpieza viaria – Mantenimiento de parques y jardines Gestión del Agua (€ 460,8 MM) 60% – Gestión
Slide 15: Medio Ambiente: Principales Magnitudes Financieras
Medio Ambiente Principales Magnitudes Financieras (€ MM) EBITDA INGRESOS TAMI 00-04: 9% TAMI 00-04: 6,5% Internacional 285 Nacional 1.819 255 1.709 230 240 1.579 1.606 202 1.415 15,7% 14,9% 78% 14,9% 85% 90% 91% 14,5% 78% 14,3% 22% 22% 15% 10% 9% 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 CIF
Slide 16: Servicios Versia
Servicios Versia Versia
Slide 17: Versia: Desglose por División y Área Geográfica
Versia Desglose por División y Área Geográfica Ventas 2004 (€ 514 MM) Handling (€ 153 MM) Asistencia en tierra de aviones, pasajeros y mercancías. Logística (€ 109 MM) 29% 30% Internacional Mobiliario Urbano (€ 80,9 MM) Diseño, producción, instalación y explotación publicitaria. 21% Aparcamientos (€
Slide 18: Versia: Principales Magnitudes Financieras
Versia Principales Magnitudes Financieras (€ MM) EBITDA INGRESOS TAMI 00-04: 13,2% TAMI 00-04: 24,5% Nacional 92 Internacional 515 81 72 62 381 29% 56 305 250 35% 214 71% 26% 24,8% 23,7% 21,2% 17,8% 79% 65% 84% 83% 2000 2001 2002 2003 2004 17% 16% 21% 2000 2001 2002 2003 2004 EBITDA 2004: € 91,8 MM
Slide 19: Construcción
Construcción
Slide 20: Construcción
Construcción VENTAS 2004 • Una de las compañías líderes en España – Componente principalmente doméstico 17% 27% 56% (96% de ventas) – Claro enfoque hacia Obra Civil (57% de ventas y 65% de cartera) • Actividad internacional centrada en Portugal y Centroamérica • Importante presencia en el sector de
Slide 21: Construcción: Principales Magnitudes Financieras
Construcción Principales Magnitudes Financieras (€ MM) VENTAS EBITDA Internacional TAMI 00-04: 10,7% TAMI 00-04: 13,7% Nacional 159 140 2.950 3.090 124 114 2.613 95 2.396 2.055 5,1% 97% 96% 92% 94% 93% 4,8% 4,7% 4,7% 4,6% 8% 6% 7% 3% 4% 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 Récord de Car
Slide 22: Cemento
Cemento
Slide 23: Cemento
Cemento CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS está presente en dos mercados: • España – Mercado con el mayor consumo de cemento per cápita en el mundo • EEUU – Tercer mayor mercado mundial por consumo total de cemento España EEUU Cementos Portland Giant Cement • no 2 en España, con una cuota de • 100% de Ce
Slide 24: Cemento: Principales Magnitudes Financieras
Cemento Principales Magnitudes Financieras (€ MM) VENTAS EBITDA Nacional TAMI 00-04: 7% TAMI 00-04: 3% Internacional 866 882 272 276 265 831 255 792 234 673 78% 76% 71% 71% 66% 34,7% 32,7% 32,2% 31,9% 29% 34% 29% 24% 22% 30,1% 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 • Disminución internaci
Slide 25: Otros activos
Otros activos
Slide 26: Realia
Realia • 4ª compañía inmobiliaria por activos – NAV € 1.500 MM • Plusvalías latentes para FCC - € 500 MM •Participada al 50% por Caja Madrid y FCC y consolidada como puesta en equivalencia •100% doméstica con inicio de operaciones en Portugal y Polonia •Distribución Ventas: - Patrimonio : 13% de las
Slide 27: Realia: Ventas y EBITDA
Realia VENTAS EBITDA TAMI 00-04: 22% TAMI 00-04: 28% 194 141 114 34% 575 470 86 30% 410 72 262 306 28% 28% 27% 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 Cifra de Negocio 04: +22% EBITDA 04: +37% 27
Slide 28: Agenda
I. Grupo FCC - Descripción II. Magnitudes Financieras III. Áreas de Negocio IV. Evolución Bursátil y Dividendos V. Presente y Futuro de FCC
Slide 29: Evolución Bursátil
Evolución Bursátil EVOLUCIÓN 2002-2004 COTIZACIÓN FCC EN EL IBEX35 90,0% 80,0% FCC FCC ha batido 70,0% 60,0% 50,0% consistentemente al índice del selectivo IBEX 40,0% 30,0% 20,0% IBEX en los tres últimos años y acumula una rentabilidad 10,0% 0,0% -10,0% para el accionista del 95% 12-02 1-03 2-03 3-0
Slide 30: Dividendos
Dividendos En los últimos cuatro años: DIVIDENDO PAGADO €/ PAYOUT % • El dividendo de FCC se ha ++ 94% 94% multiplicado por 3,6 • El pay out se multiplica 1,067 por 2,3 y se sitúa en el 50% del resultado ordinario neto de impuestos. 0,524 0,551 0,469 • El dividendo pagado en 45,1% 0,290 2004 aumenta
Slide 31: Agenda
I. Grupo FCC - Descripción II. Magnitudes Financieras III. Áreas de Negocio IV. Evolución Bursátil y Dividendos V. Presente y Futuro de FCC
Slide 32: Objetivo estratégico
Objetivo estratégico Consolidar la posición de liderazgo e impulsar el crecimiento y la rentabilidad en las tres Áreas Estratégicas… Servicios Construcción Cemento …combinando el crecimiento orgánico con adquisiciones, tanto en el mercado doméstico como internacional 32
Slide 33: Presente
Presente  El crecimiento de FCC en los últimos años se ha apoyado prácticamente en su totalidad en el desarrollo orgánico de sus actividades.  Su estructura accionarial le ha dificultado desarrollar una política activa de adquisiciones.  Esta situación está resuelta después de la salida de Veolia
Slide 34: Presente
Presente Para lograr este objetivo se dan, en la actualidad, unas circunstancias únicas: Ö Posición de liderazgo y probada capacidad de gestión en nuestras áreas estratégicas. Ö Capacidad de endeudamiento: permite invertir al Grupo FCC más de €3.000 MM. Ö Compromiso firme y apoyo decidido de nuestro
Slide 35: Crecimiento Orgánico
Crecimiento Orgánico
Slide 36: Factores de Crecimiento: Servicios – Medio Ambiente
Factores de Crecimiento Servicios – Medio Ambiente • Expansión de los núcleos urbanos • Demanda de servicios de mayor valor añadido Medio Ambiente • Privatizaciones • Privatización del mercado • Expansión núcleos urbanos Agua • Nuevas áreas de negocio (Agua Industrial, Desalinización, Plan de regadí
Slide 37: Factores de Crecimiento: Servicios – Versia
Factores de Crecimiento Servicios – Versia Mobiliario • Crecimiento internacional orgánico por Urbano próximos concursos Nueva York, Londres, etc. • Crecimiento por renovación de licencias de 40 Handling aeropuertos españoles • Expansión internacional por nuevos concursos • Crecimiento orgánico del
Slide 38: Factores de Crecimiento: Servicios – Versia
Factores de Crecimiento Servicios – Versia • Crecimiento orgánico por renovación de concesiones ITV • Diversificación hacia actividad de certificaciones • Expansión Internacional en países como Brasil • Participar en el nuevo mercado de transporte ferroviario de mercancías Transporte • Nuevas oportu
Slide 39: Factores de Crecimiento: Construcción y Cemento
Factores de Crecimiento Construcción • Desarrollo del Plan de Infraestructuras de Transporte (PEIT) • Expansión Internacional con la creación de Plataformas de Desarrollo en áreas geográficas con fuerte potencial de crecimiento Cemento • Recuperación del mercado norteamericano • Plena operatividad d
Slide 40: Previsiones 2005
Previsiones 2005 Cifra de Negocios EBITDA GRUPO +4%-6% 8%-10% CONSTRUCCIÓN 2%-3% 2%-3% SERVICIOS 5%-6% 13%-14% VERSIA 25%-30% 13%-15% CEMENTO 2%-3% 6%-8% 40
Slide 41: FCC Empresa en Crecimiento: Adquisiciones Corporativas
FCC Empresa en Crecimiento Adquisiciones Corporativas
Slide 42: FCC: Objetivos de crecimiento
FCC : Objetivos de crecimiento  Después de un periodo de 6 años en el que el crecimiento de FCC se ha apoyado casi exclusivamente en el desarrollo interno, existe hoy la voluntad decidida y el compromiso firme de que FCC experimente un fuerte impulso a través de una activa política de adquisiciones
Slide 43: FCC: Objetivos de crecimiento
FCC : Objetivos de crecimiento El desarrollo de esta política activa de adquisiciones corporativas permitirá a FCC alcanzar los siguientes objetivos: OBJETIVOS OPERATIVOS Ö Duplicar en los próximos 3 años la cifra de negocios actual lo que representaría un volumen de ventas entre 10.000 y 12.000 MM
Slide 44: en crecimiento
en crecimiento