Deutsche Wohnen Se · XETR:DWNI
Deutsche Wohnen — Q1 2011 Earnings Presentation
18 slides from Deutsche Wohnen's earnings presentation, May 12, 2011
Slide 1: Ergebnis zum 1. Quartal 2011
Deutsche Wohnen AG » Ergebnis zum 1. Quartal 2011 Pressekonferenz, 12. Mai 2011 1 1
Slide 2: Überblick
» Uberblick deutsche-wohnen.com .
Slide 3: Erfolgreicher Auftakt in 2011
» Erfolgreicher Auftakt in 2011 • Zukauf von 4.300 Einheiten in den letzten neun Monaten, davon • 1.800 Einheiten mit Nutzen- und Lastenwechsel in 2010 Akquisitionen/ • 2.500 Einheiten notariell beurkundet in 2011 (April, Mai) Nachhaltigkeit • 2.500 neue Akquisitionen sind ökonomisch vorteilhaft: •
Slide 4: Akquisitionen/Nachhaltigkeit
» Akquisitionen/Nachhaltigkeit 4
Slide 5: Wertsteigernde Zukäufe von 4.300 Einheiten in den letzten 9 Monaten
» Wertsteigernde Zukäufe von 4.300 Einheiten in den letzten 9 M. Wohn- Fläche Vertragsmiete Leerstand Nutzen- und einheiten Lastenwechsel # m² EUR/m² % Akquisitionen 2010 1.808 96.482 5,24 1,5 abgeschlossen Akquisitionen geplant ab 2011: Berlin 2. 520 150.548 5,14 5,7 Q2/2011 Gesamt 4.328 247.030 5,
Slide 6: Performance
. ) a Deutsche Wohnen » Performance deutsche-wohnen.com
Slide 7: Steigende Mieten und höheres Mietpotenzial im Kernbestand
» Steigende Mieten und höheres Mietpotenzial im Kernbestand Kernportfolio1) – Miete pro m² und Monat Kernportfolio1) – Mietpotenzial 5,2 % 5,4 % 17,2% 16,0% 17,5% 2) 3) 3) Dynamische Entwicklung der durchschnittlichen Neuvermietungsmiete im preisfreien Bestand um EUR 0,22 pro m² auf EUR 6,46 pro m²
Slide 8: Fortsetzung der starken operativen Performance
» Fortsetzung der starken operativen Performance Wohnungsbewirtschaftung: NOI pro Monat pro m² 1) 11,3% 4,4% 6,6% 1) NOI: Net Operating Income des jeweiligen Quartals geteilt durch die Monate des Quartals und die Fläche am Ende des betrachteten Quartals 8
Slide 9: Verbesserung von Performance und Cashflow aus dem Portfolio
» Verbesserung von Performance und Cashflow aus dem Portfolio EUR Mio. Q1/2011 Q1/2010 Ergebnis aus Vertragsmieten 47,7 48,1 Vermietung: Nicht umlagefähige Betriebskosten -1,2 -1,6 stabil1) Inkasso -0,5 -0,8 Instandhaltung -5,8 -6,0 Sonstiges -0,6 -0,5 Ergebnis aus der Wohnungsbewirtschaftung 39,6 3
Slide 10: Mietpotenzial von 17,5 % im Kernportfolio
» Mietpotenzial von 17,5 % im Kernportfolio Portfolioüberblick per 31. März 2011 Wohnen Einheiten Fläche Anteil Vertrags- Neuvermie- Leerstand miete1) tungsmiete2) # Tm² % EUR/m² EUR/m² % Berlin 21.488 1.275 46% 5,37 6,20 1,3% Frankfurt/Main 3.656 217 8% 6,93 8,28 1,5% Rhein-Main 4.283 257 9% 5,95 7
Slide 11: Verkauf – Privatisierung: Erhöhte Margen von 41 %
» Verkauf – Privatisierung: Erhöhte Margen von 41 % notarisiert in Q1/2011 Einheiten Transaktionsvolumen Fair Value Bruttomarge # EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. % Wohnungsprivatisierung 306 25,3 18,0 7,3 41% Institutioneller Verkauf 1.032 32,7 32,6 0,1 0% 1.338 58,0 50,6 7,4 15% Wohnungsprivatisierung:
Slide 12: Ergebnissteigerung im Segment Pflege und Betreutes Wohnen
» Ergebnissteigerung im Segment Pflege und Betreutes Wohnen Q1/2011 Q1/2010 EUR Mio. EUR Mio. Erlöse Pflege 8,5 8,1 Wohnen 0,8 0,8 Sonstige 0,9 0,9 10,2 9,8 Kosten Pflege- und Verwaltungskosten -2,7 -2,8 Personalkosten -4,8 -4,8 -7,5 -7,6 Ergebnis (EBITDA) 2,7 2,2 Verbessertes Ergebnis von EUR 2,7 M
Slide 13: Ergebnisse
» Ergebnisse deutsche-wohnen.com . ) a Deutsche Wohnen 13
Slide 14: Bereinigtes EBT auf EUR 14,0 Mio. (+54 %) gesteigert
» Bereinigtes EBT auf EUR 14,0 Mio. (+ 54 %) im Jahresvergleich gesteigert Weitere Reduzierung der EUR Mio. Q1/2011 Q1/2010 Zinsaufwendungen als Ergebnis der EBITDA 37,3 34,5 optimierten Finanzierungsstruktur in 2010 Abschreibungen -0,8 -0,7 Ertragsteuern i.W. durch höhere latente Finanzergebnis (ne
Slide 15: Verdopplung des FFO (ohne Verkauf) in den letzten Jahren
» Verdopplung des FFO (ohne Verkauf) in den letzten 2 Jahren FFO-Berechnung FFO1) + 100% EUR Mio. Q1/2011 Q1/2010 + 29% Periodenergebnis 8,5 5,2 17,9 EUR Mio. Ergebnis aus Verkauf -2,7 -0,6 Abschreibungen 0,8 0,7 13,7 0,22 SWAP-Bewertung -0,2 0,4 9,0 Nicht liquiditätswirksame 0,17 EUR per share Fina
Slide 16: LTV von 60,1 %, Durchschnittszinssatz von 4,0 %
» LTV von 60,1 %, Durchschnittszinssatz von 4,0 % Finanzverbindlichkeiten DW ohne DB 14 DB 14 Gesamt in EUR Mio. Struktur der Marktwerte 1.653 104 1.757 Finanzverbindlich- LTV (%) 60,1 61,2 60,1 keiten Nominalwerte 1.709 155 1.864 LTV (%) 62,2 91,1 63,9 Durchschnittlicher Zinssatz: ~ 4,0 % Kapitaldi
Slide 17: Disclaimer
» Disclaimer Diese Präsentation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, einschließlich Annahmen, Meinungen und Einschätzungen der Deutsche Wohnen oder aus Quellen von dritter Seite. Verschiedene bekannte und unbekannte Risiken, ungewisse Umstände und andere Faktoren könnten dazu führen
Slide 18: Deutsche Wohnen AG
Deutsche Wohnen AG Hauptsitz Büro Berlin Pfaffenwiese 300 Mecklenburgische Straße 57 65929 Frankfurt am Main 14197 Berlin Telefon: 030 897 86 551 Telefax: 030 897 86 507 © 2011 Deutsche Wohnen AG 18