Phoenix Financial Ltd · TASE:PHOE

Phoenix Financial — FY2024 Earnings Presentation

49 slides from Phoenix Financial's earnings presentation, March 2025

1. Slide 1: תוצאות 2024 הפניקס פיננסים

   ‫תוצאות ‪2024‬‬ ‫הפניקס פיננסים‬ ‫מרס ‪2025‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫יתרה מזאת‪ ,‬המצגת כוללת נתונים והערכות המבוססים על מקורות חיצוניים‪,‬‬ ‫מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות הערך של החברה או הזמנה לקבלת‬ ‫שתוכנם לא נבדק באופן עצמאי על ידי החברה ולכן החברה אינה אחראית‬ ‫הצעות כאלה והיא נועדה אך ורק לצורך הצגת מידע כחלק מהסברי החברה לגבי‬ ‫לדיוקם‪

3. Slide 3: תוכן עניינים

   ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫תוצאות פיננסיות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫מגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪33‬‬

4. Slide 4: הפניקס פיננסים | מבט על

   ‫הפניקס פיננסים | מבט על‬ ‫קבוצה פיננסית מובילה‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫ביטוח‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪ 525‬מיליארד ש"ח‬ ‫נכסים מנוהלים‪1‬‬ ‫צמיחה ממוצעת ‪-5‬שנתית‬ ‫בית השקעות ולקוחות כשירים‪ ,‬פנסיה וגמל‬ ‫ביטוח כללי‪ ,‬חיים ובריאות‬ ‫בנכס המנוהל‪2‬‬ ‫סוכנויות ואשראי‬ ‫ביצועים עיקריים‬ ‫עיקר הרווח מבוסס עמלות ודמי ניהו

5. Slide 5: הכלכלה בישראל | אינדיקטורים מרכזיים

   ‫הכלכלה בישראל | אינדיקטורים מרכזיים‬ ‫חסכון ארוך טווח (סך נכסים)‪4‬‬ ‫תל"ג לנפש‪3‬‬ ‫צמיחת תל"ג‪2‬‬ ‫מגמות מבניות חיוביות‬ ‫טריליוני ש"ח‬ ‫אלפי דולרים‬ ‫‪%‬‬ ‫לטווח הארוך (צבירת‬ ‫עושר‪ ,‬דמוגרפיה‪ ,‬מגזר‬ ‫‪2.7‬‬ ‫שבדיה‬ ‫‪57‬‬ ‫‪9.8%‬‬ ‫הייטק צומח‪)1‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫מלחמה‬ ‫‪2.0‬‬ ‫גרמ

6. Slide 6: 2024 | דגשים עיקריים

   ‫‪ | 2024‬דגשים עיקריים‬ ‫צמיחה מתמשכת ברווחי הליבה ל ‪1,760‬‬ ‫מיליון ש"ח (‪ 15.9%‬תשואת ליבה על ההון)‬ ‫לצד ביצועים חזקים בכל תחומי הפעילויות‬ ‫‪18.6%‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪8.32‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫‪2,087‬‬ ‫השפעה חיובית מפעילויות לא תפעוליות‬ ‫תשואה להון‬ ‫רווח כולל למניה‬ ‫רווח כולל‬ ‫של ‪ 327‬מיליון ש"ח כולל ב

7. Slide 7: 2024 | המשך צמיחה בפעילויות הליבה

   ‫‪ | 2024‬המשך צמיחה בפעילויות הליבה‬ ‫‪2,316‬‬ ‫רווח כולל‬ ‫‪2,087‬‬ ‫בניכוי מס‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪327‬‬ ‫‪1,450‬‬ ‫‪1,353‬‬ ‫‪1,093‬‬ ‫‪585‬‬ ‫השפעות לא תפעוליות‬ ‫‪1,124‬‬ ‫רבעון ‪4‬‬ ‫השפעה חיובית מביצועי שוק ההון ומאירועים‬ ‫‪450‬‬ ‫מיוחדים‪ ,‬בקיזוז השפעת הריבית‬ ‫השפעה לא תפעולית‬ ‫‪752‬‬ ‫‪39

8. Slide 8: השקעות | ביצועים ויכולות

   ‫השקעות | ביצועים ויכולות‬ ‫מבנה תיק השקעות – נוסטרו (ביטוח)‬ ‫תשואות – נוסטרו (ביטוח)‬ ‫אחוזים (נכון ל‪)31.12.2024 -‬‬ ‫אחוזים (נומינלי)‬ ‫‪10.6%‬‬ ‫מזומן‬ ‫אלטרנטיבי ואחרים‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪7.9%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪7.4%‬‬ ‫אגח מדינה‬ ‫‪5.9%‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪4.8%‬‬ ‫‪4.5%‬‬ ‫‪ 12%‬נדל"ן‬ ‫‪~70%‬‬ ‫אגח‬ ‫ומזומן‬ ‫‪1.9%

9. Slide 9: דיבידנד | חלוקה רציפה ותשואת דיבידנד

   ‫דיבידנד | חלוקה רציפה ותשואת דיבידנד‬ ‫דיבידנד‪ 565 :‬מיליון ש"ח יחולק במרץ ‪ ,2025‬מייצג‬ ‫דיבידנד ורכישה עצמית‬ ‫דיבידנד שנתי מצטבר בסך של ‪ 835‬מיליון ש"ח (בתוספת‬ ‫מרווח שנתי כולל‪ ,‬מיליון ש"ח‬ ‫‪ 270‬מיליון ש"ח שחולקו בספטמבר); מדיניות חלוקת לפחות‬ ‫‪ 40%‬מהרווח השנתי בתדירות דו‪-‬שנתית‪.‬‬ ‫

10. Slide 10: תוכן עניינים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬

11. Slide 11: רווחי הקבוצה | צמיחה לעבר יעדי 2027

    ‫היעדים יעודכנו במהלך‬ ‫‪ 2025‬בהתבסס על‬ ‫השפעות ‪IFRS-17‬‬ ‫וביצועים‬ ‫רווחי הקבוצה | צמיחה לעבר יעדי ‪2027‬‬ ‫הרווח הכולל ב‪2024-‬‬ ‫הפניקס פיננסים‬ ‫רווח מפעילות ליבה‬ ‫(כולל השפעות לא‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫‪2,000‬‬ ‫(ביצועי שוק ההון‪ ,‬שיעורי ריבית וסעיפים‬ ‫תפעוליות) כבר חצ

12. Slide 12: פוטנציאל לרווח נוסף | מעבר ליעדי 2027

    ‫הערכות ראשוניות‬ ‫היעדים יעודכנו במהלך‬ ‫‪ 2025‬בהתבסס על‬ ‫השפעות ‪IFRS-‬‬ ‫פוטנציאל לרווח נוסף | מעבר ליעדי ‪2027‬‬ ‫‪17‬וביצועים‬ ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫ביטוח‬ ‫‪ 2,000‬מיליון ש"ח‬ ‫=‬ ‫‪ 700 – 900‬מיליון ש"ח‬ ‫‪+‬‬ ‫‪ 1,100 – 1,300‬מיליון ש"ח‬ ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫פוטנציאל רווח מעבר‬ ‫‪ 400 – 600

13. Slide 13: אסטרטגיה | מחוללי ערך למיצוי ההזדמנות

    ‫אסטרטגיה | מחוללי ערך למיצוי ההזדמנות‬ ‫ניהול הון והשקעות‬ ‫ניהול אקטיבי‬ ‫חדשנות ויעילות‬ ‫צמיחה מואצת‬ ‫לאופטימיזציה ומקסום תוצאות‬ ‫של המבנה וההון האנושי‬ ‫לחיזוק יתרונות תחרותיים‬ ‫בתחומים רווחיים ויעילים‬ ‫מחוללי ערך‬ ‫‪ >3%‬תשואה ריאלית מהשקעות‬ ‫הצפת ערך‬ ‫יתרונות תחרותיים‬ ‫צמיחה ברווח‬ ‫חל

14. Slide 14: יצירת ערך | אופק לצמיחה מעבר ל-2027

    ‫יצירת ערך | אופק לצמיחה מעבר ל‪2027-‬‬ ‫אנחנו כאן‬ ‫יצירת הגל הבא‬ ‫ביצוע לעבר יעדי ‪2027‬‬ ‫הזדמנויות משמעותיות ומגמות‬ ‫חזקות‬ ‫מגמות גלובליות כולל לשילוב ניהול‬ ‫נכסים וביטוח‪ ,‬בינה מלאכותית (‪,(AI‬‬ ‫צמיחת פלטפורמות‬ ‫צמיחה בשווקים פרטיים‬ ‫המשך צמיחה‬ ‫מגמות מקומיות של צבירת הון מואצת‪,‬‬ ‫גי

15. Slide 15: נכסים מנוהלים | המשך צמיחה

    ‫נכסים מנוהלים | המשך צמיחה‬ ‫סך נכסים מנוהלים‬ ‫יעד ל‪2027-‬‬ ‫מיליארדי ש"ח לסוף תקופה‬ ‫‪ 600 - 650‬מיליארד ש"ח‬ ‫‪525‬‬ ‫‪433‬‬ ‫‪117‬‬ ‫פנסיה‬ ‫‪+20% CAGR‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪371‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪123‬‬ ‫גמל‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫‪113‬‬ ‫‪234‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪215‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪135‬‬ ‫בית השקעות ולקוחות

16. Slide 16: מנועי צמיחת ה-EBITDA

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫מנועי צמיחת ה‪EBITDA -‬‬ ‫‪ EBITDA‬מותאם – ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫מאוחד כולל מיעוט‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫מנועי הצמיחה כוללים את פעילויות‬ ‫ניהול הנכסים‪ ,‬סוכנויות ואשראי‬ ‫המייצרים ‪ EBITDA‬משמעותית‬ ‫‪1,145‬‬ ‫מפעילויות שאינן ביטוחיות‬ ‫ברובן הכנסות מבוססות עמלות ודמי‬ ‫‪1

17. Slide 17: ניהול נכסים

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫סך נכסים מנוהלים‬ ‫רווח ליבה נטו‬ ‫מיליארדי ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫תיאור‪:‬‬ ‫בית ההשקעות (קרנות נאמנות ותעודות סל‪,‬‬ ‫‪+16% CAGR‬‬ ‫ברוקראז'‪ ,‬ניהול תיקים‪)W ,ESOP ,‬‬ ‫‪300-400‬‬ ‫‪375‬‬ ‫לקוחות כשירים (עושר‪ ,‬שווקים פרטיים)‬ ‫‪305

18. Slide 18: הפצה | סוכנויות

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫בדיקת הזדמנויות לייצר ולהציף ערך‬ ‫הפצה | סוכנויות‬ ‫תיאור‪:‬‬ ‫הכנסות‬ ‫רווח ליבה נטו‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫מוצרים פנסיונים ותכנון פרישה‪ ,‬מוצרים פיננסים‬ ‫ויעוץ פיננסי‪ ,‬ביטוח (אלמנטרי‪ ,‬חיים‪ ,‬בריאות‪,‬‬ ‫‪250-350‬‬ ‫ביטוחים מתמחים)

19. Slide 19: אשראי | בעיקר הפניקס גמא

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫אשראי | בעיקר הפניקס גמא‬ ‫תאור‪:‬‬ ‫סך תיק האשראי‬ ‫רווח ליבה‪ ,‬נטו‬ ‫מיליארדי ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫סליקת כרטיסי אשראי‬ ‫אשראי לעסקים קטנים ובינוניים‬ ‫‪3.4‬‬ ‫‪150-200‬‬ ‫ליווי בניה – אשראי לפרוייקטי בינוי‬ ‫‪2.5‬‬ ‫אשראי צרכני (הושק במחצית ‪)1/

20. Slide 20: ביטוח | המשך ביצועים

    ‫ביטוח‬ ‫היעדים יעודכנו במהלך ‪ 2025‬בהתבסס‬ ‫ביטוח | המשך ביצועים‬ ‫על השפעות ‪ IFRS-17‬וביצועים‬ ‫סך פרמיות ברוטו‬ ‫מיליארדי ‪ ,₪‬אינו כולל דמי גמולים מחוזי ביטוח ופוליסות השקעה‬ ‫‪9.4‬‬ ‫‪8.6‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪7.8‬‬ ‫פעילויות‪:‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪6.6‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫ביטוח כללי (רכב‪

21. Slide 21: ביטוח | יתרונות תחרותיים ואופטימיזציה

    ‫ביטוח‬ ‫ביטוח | יתרונות תחרותיים ואופטימיזציה‬ ‫רווח ונתח שוק‪1‬‬ ‫‪800‬‬ ‫הפניקס‬ ‫ביטוח כללי‪ 9 ,‬חודשים ‪2024‬‬ ‫יתרונות תחרותיים‬ ‫‪600‬‬ ‫רווח‬ ‫צמיחה בביטוח כללי ממוקדת יתרונות‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪400‬‬ ‫תחרותיים הכוללים בין היתר תמחור מדוייק‬ ‫מבוסס ‪ ,AI/ML‬הפצה היברידית (ישיר וסוכנים)‪,‬‬ ‫‪2

22. Slide 22: טכנולוגיה | בהלימה עם האסטרטגיה העסקית

    ‫טכנולוגיה | בהלימה עם האסטרטגיה העסקית‬ ‫מיקודים ודוגמאות‬ ‫מטרות‬ ‫ניתוח דאטה ולמידת מכונה (‪ )ML‬לתמחור וחיתום‬ ‫מדוייקים‪ ,‬מכירות צולבות ופרסונליזציה‬ ‫יתרונות תחרותיים‬ ‫ביצוע אסטרטגיה‬ ‫פלטפורמה ייחודית לאשראי צרכני (דיגיטלית‪,‬‬ ‫מבוססת דאטה‪ ,‬חיתום חכם‪ ,‬שירות)‬ ‫יצירת ערך ארוך טווח‬ ‫מימ

23. Slide 23: קיימות | להבטיח יצירת ערך

    ‫קיימות | להבטיח יצירת ערך‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫ביטוח‬ ‫‪ .1‬יצירת ערך עסקי‬ ‫השפעה באמצעות שיח והצבעות‬ ‫הזדמנויות וסיכונים עסקיים מאירועים‬ ‫בהשקעות‬ ‫משבשים‬ ‫בדגש על ממשל תאגידי‬ ‫ביטוח רכב חשמלי‬ ‫מינוי דירקטורים‪ ,‬ניגוד עניינים‪ ,‬תגמול וכו'‬ ‫שוק אסטרטגי וצומח עם ‪ 30%‬מהמכירות‬ ‫החדשות‪ ,‬אסטרטג

24. Slide 24: תוכן עניינים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫תוצאות כספיות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪24‬‬

25. Slide 25: רבעון 4 2024 | מקורות רווח

    ‫לפני יישום ‪IFRS-17‬‬ ‫פירוט לפני מס לפי מגזר‬ ‫רבעון ‪ | 2024 4‬מקורות רווח‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫שינוי‬ ‫‪10-12/2023‬‬ ‫‪10-12/2024‬‬ ‫פירוט רווחי ליבה (כולל) לפני מס‬ ‫)‪(75‬‬ ‫‪328‬‬ ‫‪253‬‬ ‫כללי‬ ‫‪1,257‬‬ ‫רבעון ‪ ,4‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪30‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪51‬‬ ‫בריאות‬ ‫‪15‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪65‬‬ ‫חיים‬ ‫‪38‬‬ ‫)‪

26. Slide 26: 2024 | מקורות רווח

    ‫לפני יישום ‪IFRS-17‬‬ ‫שינוי‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫פירוט לפני מס לפי מגזר‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪ | 2024‬מקורות רווח‬ ‫‪246‬‬ ‫‪638‬‬ ‫‪884‬‬ ‫כללי‬ ‫‪183‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪348‬‬ ‫בריאות‬ ‫פירוט רווחי ליבה (כולל) לפני מס‬ ‫‪28‬‬ ‫‪217‬‬ ‫‪245‬‬ ‫חיים‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫)‪(11‬‬ ‫‪294‬‬ ‫‪283‬‬ ‫הון אחר‬ ‫‪446‬‬ ‫‪1,

27. Slide 27: רבעון 4 2024 | תוצאות מגזרים

    ‫רבעון ‪ | 2024 4‬תוצאות מגזרים‬ ‫פירוט רווח כולל לפני מס לפי מגזר‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪1,257‬‬ ‫‪28‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪60‬‬ ‫)‪(425‬‬ ‫‪439‬‬ ‫‪803‬‬ ‫)‪(29‬‬ ‫‪259‬‬ ‫)‪(33‬‬ ‫‪411‬‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫חיים‬ ‫הון אחר‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫שירותים‬ ‫סוכנויות‬ ‫אשראי‬ ‫אחר‬ ‫רווח לפני‬ ‫מיסים‬ ‫זכויות מיע

28. Slide 28: 2024 | תוצאות מגזרים

    ‫‪ | 2024‬תוצאות מגזרים‬ ‫פירוט רווח כולל לפני מס לפי מגזר‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪3,212‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪303‬‬ ‫)‪(1,013‬‬ ‫‪93‬‬ ‫)‪(112‬‬ ‫‪2,087‬‬ ‫‪712‬‬ ‫‪281‬‬ ‫‪290‬‬ ‫‪1,089‬‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫חיים‬ ‫הון אחר‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫שירותים‬ ‫סוכנויות‬ ‫אשראי‬ ‫אחר‬ ‫רווח לפני‬ ‫מיסים‬ ‫זכויות מיעו

29. Slide 29: IFRS 17 & 9 | השפעה חיובית על רווחי מחצית 1/2024

    ‫פרו‪-‬פורמה‬ ‫חציון ‪2024 1‬‬ ‫‪ | IFRS 17 & 9‬השפעה חיובית על רווחי מחצית ‪1/2024‬‬ ‫פירוט רווח ליבה לפני מס‬ ‫עיקרים‬ ‫רווח כולל ורווח ליבה‬ ‫מחצית ‪( 1/2024‬לפני מס)‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫מחצית ‪( 1/2024‬אחרי מס)‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫שינוי‬ ‫‪IFRS 4‬‬ ‫‪IFRS 17&9‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫‪437‬‬ ‫‪429‬‬ ‫כללי‬ ‫השפעה ח

30. Slide 30: מאזן | איתנות ונזילות

    ‫אג"ח והלוואות‬ ‫התחייבויות פיננסיות‬ ‫מאזן | איתנות ונזילות‬ ‫‪IFRS 17&9‬‬ ‫‪IFRS 4‬‬ ‫‪31/12/2023‬‬ ‫‪31/12/2024‬‬ ‫שינוי‬ ‫‪31/12/2023‬‬ ‫שינוי‬ ‫‪31/12/2023 31/12/2024‬‬ ‫הפניקס פיננסים מליוני ש"ח‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫ריבית משתנה ריבית קבוע‬ ‫צמוד מדד‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,053‬‬ ‫(‪)311‬‬ ‫‪3,053‬‬ ‫‪2,742‬‬ ‫מ

31. Slide 31: ניהול הון | יחס כושר פרעון (סולבנסי)

    ‫ניהול הון | יחס כושר פרעון (סולבנסי)‬ ‫תזרים מזומנים ונזילות‬ ‫ישום סולבנסי ‪II‬‬ ‫יחס סולבנסי (הפניקס ביטוח)‬ ‫(הפניקס פיננסים)‬ ‫סולבנסי ‪ II‬יושם בישראל בהתאם לסטנדרטים‬ ‫מדיניות חלוקת הדיבידנד של חברת‬ ‫בינלאומיים ובפיקוח רגולטורי‬ ‫הביטוח עודכנה ל‪ 40-60%-‬מהרווח‬ ‫הוראות מעבר עד ‪ ,2032‬עם שח

32. Slide 32: תוכן עניינים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫מגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪32‬‬

33. Slide 33: ביטוח כללי

    ‫ביטוח‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫המשך צמיחה ורווחיות למרות שוק תחרותי ושיעורי גניבות‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫רכב גבוהים‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫שיפור ודיוק השימוש ביכולות למידת מכונה (‪Machine‬‬ ‫‪ )Learning‬בתהליך חיתום ותמחור רכב‬ ‫‪1,089‬‬ ‫)‪(15‬‬ ‫השפעה חיובית של ביצועי השקעות ושיעורי הריבית‬ ‫‪179‬‬ ‫‪41‬‬ ‫רווח ל

34. Slide 34: בריאות

    ‫ביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫גידול ברווח החיתומי‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫השפעה שלילית של רזרבות ה‪ LAT-‬בעיקר בשל‬ ‫הירידה בשיעורי הריבית‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪290‬‬ ‫השפעה חיובית של מחקרים אקטואריים‬ ‫)‪(136‬‬ ‫סיום התקשרות עם קופ"ח מכבי בהסכם ביטוח סיעודי‬ ‫‪90‬‬ ‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2023‬‬ ‫יישום רפורמת הבר

35. Slide 35: חיים וחסכון

    ‫ביטוח‬ ‫חיים וחסכון‬ ‫שיפור ברווח החיתומי‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫השפעה חיובית של פעילות לא תפעולית בעיקר בשל‬ ‫השפעת הריבית שקוזזה חלקית ע"י ביצועי שוק ההון‬ ‫)‪(40‬‬ ‫‪281‬‬ ‫המשך צמיחה בפוליסות השקעה‬ ‫גביה מחודשת של דמי ניהול משתנים בתחילת הרבעון‬ ‫‪177‬‬ ‫האחרון של ‪ 2024‬בסך ‪ 105

36. Slide 36: הון אחר (ביטוח)

    ‫ביטוח‬ ‫הון אחר (ביטוח)‬ ‫השפעה חיובית של ביצועי שוק ההון‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫(מעל ‪ 3%‬ריאלי) בהשוואה להשפעה‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫שלילית ב‪2023-‬‬ ‫‪712‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪436‬‬ ‫‪283‬‬ ‫מרווח פיננסי‬ ‫הכנסות מהשקעות‬ ‫השפעות מיוחדות‬ ‫‪2024‬‬ ‫מעבר ל‪3% -‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪294‬‬ ‫)‪(406‬‬ ‫)‪(41‬‬ ‫)‪(153‬‬ ‫‪D

37. Slide 37: בית השקעות ולקוחות כשירים

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫בית השקעות ולקוחות כשירים (שירותים פיננסים)‬ ‫שיפור בביצועים כתוצאה מהמשך‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫יישום האסטרטגיה‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫צמיחה בעסקי הברוקראז' ע"י גידול‬ ‫מתמשך בגיוס לקוחות חדשים‪ ,‬עליה‬ ‫‪8‬‬ ‫‪303‬‬ ‫‪20‬‬ ‫)‪(30‬‬ ‫בהכנסות פר לקוח‪ ,‬ושיפור המרווחים‬ ‫‪17‬‬ ‫בא

38. Slide 38: פנסיה וגמל

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫המשך צמיחה אורגנית‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מיקוד בשיפור רווחיות (הגדלת מרווחים‬ ‫והתייעלות)‬ ‫)‪(10‬‬ ‫גידול בהשפעות מיוחדות בשל הפרשה‬ ‫)‪(15‬‬ ‫‪93‬‬ ‫לתביעה‬ ‫‪118‬‬ ‫רווח מפעילות‬ ‫הכנסות‬ ‫השפעות מיוחדות‬ ‫‪2024‬‬ ‫מהשקעות‬ ‫מעבר ל‪3% -‬‬ ‫לא

39. Slide 39: הפצה (סוכנויות)

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫הפצה (סוכנויות)‬ ‫גידול של ‪ 17%‬ברווחי הליבה ביחס ל‪2023-‬‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫צמיחה אורגנית הביאה לגידול ברווחיות הליבה‪.‬‬ ‫שיעור הצמיחה הושפע מקצב איטי של העסקת‬ ‫)‪(21‬‬ ‫‪300‬‬ ‫עובדים חדשים במשק (כולל במגזר ההיטק)‬ ‫)‪(10‬‬ ‫המשך צמיחה באמצעות מיזוגי

40. Slide 40: אשראי (בעיקר הפניקס גמא)

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫אשראי (בעיקר הפניקס גמא)‬ ‫מיזוג פעילות ליווי הבניה‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫בראשית ינואר ‪ 2024‬לאחר הפיכת‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫הפניקס גמא לחברה פרטית ב‪-‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫)‪(13‬‬ ‫‪137‬‬ ‫צמיחה מוגבלת בתיק האשראי‬ ‫תיק‬ ‫ללא ליווי בניה לאור תנאי השוק‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬

41. Slide 41: אחר

    ‫אחר‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪0‬‬ ‫המגזר כולל רווחי סולו של הפניקס‬ ‫פיננסים (לשעבר הפניקס אחזקות) (כולל‬ ‫אחזקות הון ראשוני מורכב) וכן סעיפים‬ ‫אחרים‬ ‫)‪(25‬‬ ‫‪32‬‬ ‫בוצע שינוי מבני על מנת לייעל השקעות‬ ‫והון‬ ‫‪0‬‬ ‫‪7‬‬ ‫מרווח פיננסי‬ ‫מוחזקות‬ ‫אחר‬ ‫השפעות מיוחדות‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2023

42. Slide 42: נספח

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪42‬‬

43. Slide 43: IFRS 17 & 9 | פרו-פורמה חציון 1 2024 לפי מגזר

    ‫פרו‪-‬פורמה חציון ‪2024 1‬‬ ‫לא מנורמל לרווחי ליבה לעומת‬ ‫השפעות לא תפעוליות‬ ‫‪ | IFRS 17 & 9‬פרו‪-‬פורמה חציון ‪ 2024 1‬לפי מגזר‬ ‫פרו‪-‬פורמה לפי התקן החשבונאי החדש ‪:IFRS 17 & 9‬‬ ‫רווח והפסד בביטוח (סעיפים עיקריים)**‬ ‫פירוט רווח לפי מגזר‬ ‫מחצית ‪ ,1/2024‬מיליוני ש"ח‬ ‫מחצית ‪ ,1/2024‬מיליונ

44. Slide 44: ביצועי השקעות | הסבר

    ‫ביצועי השקעות | הסבר‬ ‫גישור של הנתונים אודות רווחי השקעות מעל ‪ /‬מתחת ‪ 3%‬ריאלי עם נתוני הדוחות הכספיים‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫פריטים מתוך דוח רווח והפסד‬ ‫‪9,910‬‬ ‫‪16,570‬‬ ‫הכנסות מהשקעות‬ ‫‪42‬‬ ‫‪103‬‬ ‫רווחי אקוויטי‬ ‫‪306‬‬ ‫‪281‬‬ ‫רווח כולל אחר‬ ‫‪147‬‬ ‫‪171‬‬ ‫השפעת המס על

45. Slide 45: תשואה להון מובילה בענף

    ‫תשואה להון מובילה בענף‬ ‫‪ 3‬שנים (ממוצע ‪)2021-23‬‬ ‫‪ 5‬שנים (ממוצע ‪)2019-23‬‬ ‫‪ 10‬שנים (ממוצע ‪)2014-23‬‬ ‫‪( 2024‬חודשים ‪)1-9‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪16%‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪15%‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪14%‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪16%‬‬ ‫א‬ ‫‪15%‬‬ ‫א‬ ‫‪14%‬‬ ‫א‬ ‫‪11%‬‬ ‫א‬ ‫‪16%‬‬ ‫ב‬ ‫‪12%‬‬ ‫ב‬ ‫‪11%‬‬ ‫ב‬ ‫‪8%‬‬ ‫ב‬ ‫‪10%‬‬

46. Slide 46: נתוני שוק | הזדמנויות צמיחה

    ‫נתוני שוק | הזדמנויות צמיחה‬ ‫סה"כ ביטוח – פרמיות‬ ‫נכסים מנוהלים‬ ‫חדירת הביטוח‬ ‫ברוטו‪ ,‬ביטוח כללי‪ ,‬בריאות‪ ,‬חיים וחסכון (מנהלים)‪,‬‬ ‫סך נכס מנוהל מוסדיים וקרנות נאמנות‪9/2024 ,‬‬ ‫סך פרמיות ביחס לתוצר‬ ‫‪9/2023‬‬ ‫‪2022 ,%‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪23%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪77‬‬ ‫

47. Slide 47: השקעה בפניקס | מחוללי צמיחה וערך

    ‫השקעה בפניקס | מחוללי צמיחה וערך‬ ‫מובילות שוק עם צמיחה מבודלת וביצועים חזקים‬ ‫הפניקס היא קבוצת הפיננסים מובילה בישראל עם מעל ‪ 500‬מיליארד ‪ ₪‬נכסים מנוהלים‪ .‬החברה נסחרת כחלק ממדד ת"א‪ 35-‬ופעילויותיה כוללות ניהול‬ ‫‪1‬‬ ‫נכסים וביטוח וכן בסיס לקוחות פרטיים גדול‪ .‬החברה מסוקרת באופן תדיר על יד

48. Slide 48: מילון מונחים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪48‬‬

49. Slide 49: מילון מונחים

    ‫מילון מונחים‬ ‫אגח המונפק ע" י מדינת ישראל ואשר הריבית שהוא נושא מוצמד למדד המחירים לצרכן‬ ‫אגח ממשלתית צמוד מדד‬ ‫אג"ח ממשלתי שהריבית עליו מוסכמת ואינה משתנה‬ ‫אגח ממשלתית ריבית קבועה‬ ‫שינויים ברווח או בהפסד שאינם חלק מהעסקים הרגילים של החברה‪ ,‬כולל שינויים במחקר האקטוארי‪ ,‬שינויים במודל האקטוא

Phoenix Financial — FY2024 Earnings Presentation on 6ix