Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Investor Presentation (March 2016)
27 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's investor presentation, March 2016
Slide 1: Prezentacja inwestorska Marzec 2016
Prezentacja inwestorska Marzec 2016
Slide 2: Grupa Azoty w skrócie
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE NR 2 W UE W NR 1 W POLSCE W NAWOZACH JEDNA Z NAWOZACH, MINERALNYCH NAJWIĘKSZYCH POLIAMIDACH, WZROST SKALI ZRÓWNOWAŻONA FIRM PRODUKTACH DZIĘKI OBECNOŚĆ NR 3 W UE W CHEMICZNYCH W OXO, MELAMINIE AKWIZYCJOM GEOGRAFICZNA NAWOZACH EUROPIE ORAZ BIELI WIELO- TYTANOWEJ SKŁADNIKOWYCH GRU
Slide 3: Grupa Azoty w skrócie – Core business
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE CORE BUSINESS AfriG S.A. Grupa Azoty Police ZMPP BBM Fosfory Fosforyty Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak, TiO2 Port Terminal NPK, P Grupa Azoty Puławy AN, RSM, Mocznik, Melamina, CPL Grupa Azoty Siarkopol Siarka Grupa Azoty ATT Polymers PA 6 Grupa Azoty S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL,
Slide 4: Szerokie portfolio produktowe – przychody
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE SZEROKIE PORTFOLIO PRODUKTOWE – PRZYCHODY 2014 2015 AN, CAN, NPK, AS, ASN Nawozy 56,4% 60,4% MOCZNIK RSM, AMONIAK GÓRNICTWO: SIARKA, FOSFORYTY POLIAMID Tworzywa 14,7% 12,5% KAPROLAKTAM PRODUKTY OXO Chemia 25,3% 23,0% MELAMINA MOCZNIK TECHNICZNY Energia 2,0% 2,1% ENERGIA ELEKTRY
Slide 5: Mocna pozycja na rynkach docelowych
MOCNA POZYCJA NA RYNKACH DOCELOWYCH 90% przychodów ze sprzedaży na rynkach UE Unia Europejska1 Pozostała Europa 33% 1% Azja -1% -1% 5% -0,1% Ameryka Północna 0,2% +0,1% Polska 56% +3% Afryka 2% +0,04% Ameryka Południowa 3% I-XII 2014 +0,01% I-XII 2015 1 Bez Polski 5 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 5
Slide 6: Biznes
BIZNES
Slide 7: Grupa Azoty jest ważnym producentem w regionie
GRUPA AZOTY JEST WAŻNYM PRODUCENTEM W REGIONIE NAWOZY TWORZYWA, OXO, PIGMENTY, MELAMINA • Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych¹ • Nr 1 w poliamidach • Nr 1 w nawozach mineralnych² • Nr 1 w alkoholach OXO • Nr 1 w nawozach zawierających siarkę i plastyfikatorach • Nr 1 w nawozach azotowych • Nr 1 w bie
Slide 8: Nawozy - Agro
NAWOZY - AGRO PRZYCHODY SZEROKIE PORTFOLIO NAWOZÓW 2014: 55% AP/N PRODUCENT AS MOCZNIK AN CAN ASN RSM PK/ MIX ACHEMA AZOMURES BASF EuroChem EUROCHEM 2015: 60% FERTIBERIA ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE YARA GRUPA AZOTY (GK) Grupa Azoty GROWHOW UK
Slide 9: Tworzywa
TWORZYWA PRZYCHODY • Poliamid 6 (PA6) • Poliacetal (POM) 2014: 15% • Kaprolaktam • Cykloheksanon 2015: 12% POLIAMID 6 ZASTOSOWANIE W KLUCZOWYCH SEGMENTACH BASF Lanxess Pozostałe DSM Radici Artykuły gospodarstwa domowego Domo Grupa Azoty Dobra konsumpcyjne Aquafil Polska Urządzenia elektryczne i Julo
Slide 10: Chemia
CHEMIA Melamina PRZYCHODY OCI Melamine Polska 2014: 25% Grupa Borealis 1 Grupa Azoty BASF SE 2015: 23% UE Azomures S.A. 3 [tt] 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Plastyfikatory* OXO** Exxon Mobil BASF BASF Polska Polska Evonik OXEA 1 1 Polynt Oxochimie (j.v. Arkema i Grupa Azoty INEOS) OXEA Perstorp Oltc
Slide 11: Od surowca do produktu Grupa Azoty
OD SUROWCA DO PRODUKTU GRUPA AZOTY Biel Szlaka Ilmenit Tlen Gaz ziemny Azot tytanowa tytanowa Kwas Produkcja gazów Ortoksylen Propylen Metanol Benzen Siarka siarkowy syn. i wodoru Mocznik Bezwodnik Naftalen Aldehydy Formalina Fenol Oleum Amoniak RSM Fosforyty maleinowy Bezwodnik Alkohole Kwas Kwas T
Slide 12: Strategia
a STRATEGIA
Slide 13: Strategia – cele korporacyjne
STRATEGIA CELE KORPORACYJNE WIZJA GRUPY AZOTY Zapewnienie akcjonariuszom jednego z najwyższych w W 2020 ROCE ≥ 14% branży zwrotów z powierzonego kapitału Utrzymanie trwałej pozycji 1 z 3 największych producentów nawozów na europejskim rynku nawozów W 2020 MARŻA EBITDA > 14% Notowanie w podstawowym
Slide 14: Rozwój organiczny – nakłady inwestycyjne 2015 i plan 2016
ROZWÓJ NAKŁADYORGANICZNY INWESTYCYJNE 2015 I PLAN 2016 BUDŻET INWESTYCJI – 7 mld zł 68 PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH PROJEKTY KORPORA- NAWOZY ENERGETYKA TWORZYWA OXOPLASTY MELAMINA PIGMENTY CYJNE 32 % 30 % 19 % 11 % 4% 2% 2% NAKŁADY ZREALIZOWANE W 2015 ROKU (tys. PLN) INWESTYCJE ZWIĄZANE Z 487 228 ROZWOJ
Slide 15: Realizowane inwestycje strategiczne
REALIZOWANE INWESTYCJE STRATEGICZNE 2014 – 2020 7 mld PLN 68 projektów inwestycyjnych GRUPA AZOTY POLICE GRUPA AZOTY PUŁAWY Instalacja do produkcji propylenu Elektrownia Puławy 1,7 mld zł (2019 r.) 1 125 mln zł (2019 r.) Modernizacja instalacji amoniaku Rozbudowa instalacji kwasu azotowego 156
Slide 16: Doskonałość operacyjna
DOSKONAŁOŚĆ OPERACYJNA EFEKTYWNOŚĆ ZAKUPY I FUNKCJE PRODUKCJA REMONTY ENERGETYCZNA LOGISTYKA WSPARCIA Program KPI w budowania Produkt z „Biała umowach zaangażowania procesu− APC Energia” Optymalizacj remontowych a logistyki wychodzącej System Oceny Okresowej Cel Programu Azoty PRO : Najlepsze Cost o
Slide 17: Fuzje i przejęcia
FUZJE I PRZEJĘCIA PROCES SELEKCJI PODMIOTÓW 1 2 3 Macierze i mapy 4 5 Drzewo Długa lista Krótka lista strukturyzujące Profile spółek działalności GA potencjalnych celów segmenty działalności potencjalnych celów Rozpoczęcie ca. 2 tys. Ponad100 Ponad 50 Top 10 analizy podmiotów podmiotów podmiotów pod
Slide 18: Najważniejsze dane finansowe
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
Slide 19: Wyniki finansowe w skrócie
WYNIKI FINANSOWE W SKRÓCIE PRZYCHODY 10 024 (mln zł) KLUCZOWE DETERMINANTY WYNIKU ↗ Wyższa produkcja i sprzedaż nawozów azotowych oraz NPK EBITDA ↗ Korzystne tendencje cenowe w nawozach 1 315 (mln zł) wieloskładnikowych ↗ Dywersyfikacja zakupów ZYSK NETTO ↗ Spadek cen surowców energetycznych 692 (ml
Slide 20: Wyniki Grupa Azoty (GK)
WYNIKI GRUPA AZOTY (GK) PRZYCHODY 2 556 2 839 2 401 2 503 10024 2 281 9 898 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 2014 2015 17,1% EBITDA 12,8% 12,6% 9,3% EBITDA (skorygowana)* 1 315 1 359 5,0% 485 MARŻA EBITDA 293 314 358 822 862 223 127 167 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q2015 2014 2015 10,8% Z
Slide 21: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty (GK)
WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY (GK) PRZYCHÓD EBITDA PRZYCHÓD EBITDA SEGMENT (mln zł) 4Q 2014 4Q 2015 4Q 2014 4Q 2015 2014 2015 2014 2015 Nawozy-Agro 1 514 1 536 135 273 5 580 6 058 594 998 Tworzywa 354 281 -17 -18 1 460 1 248 -34 -10 Chemia 591 558 -64 23 2 506 2 302 46 135 Energetyka 53 58 24 20 1
Slide 22: Bilans Grupa Azoty (GK)
BILANS GRUPA AZOTY (GK) 31.12 31.12 WSKAŹNIKI 2014 2015 (mln zł) ZMIANA 2014 2015 Wskaźniki rentowności Aktywa 6 719 7 225 8% ↗ trwałe Rentowność EBIT (%) 3,1 8,3 Aktywa 3 229 3 552 10% ↗ obrotowe Rentowność EBITDA (%) 8,3 13,1 w tym środki pieniężne 559 753 35% ↗ ROCE (%) 3,9 9,3 i ekwiwalenty ROE
Slide 23: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty (GK)
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY (GK) CZYNNIKI 10 000 -5% ↗ Niższe koszty zużycia materiałów i energii jako efekt niższych cen surowców energetycznych (gaz, węgiel) oraz 9 000 ropopochodnych (benzen, fenol) przy zachowaniu większego wolumenu produkcji. 8 000 ↗ Spadek amortyzacji związany m.
Slide 24: Główne wskaźniki od IPO 2008 kwartalnie
GŁÓWNE WSKAŹNIKI OD IPO 2008 KWARTALNIE* PRZYCHODY I ZYSK NETTO 2 500 500 2 000 400 1 500 300 1 000 200 500 100 0 0 -500 -100 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2
Slide 25: Notowania – nowe maksimum
NOTOWANIA– NOWE MAKSIMUM 3 000 120 Wzrost od 30 czerwca 2008: 522% Wzrost od 1 stycznia 2015: 57% 2 500 100 Max (8 grudnia 2015) PLN 113,00 Min (3 lutego 2009) PLN 6,00 2 000 80 1 500 60 1 000 40 500 20 0 0 cze 08 paź 08 lut 09 cze 09 paź 09 lut 10 cze 10 paź 10 lut 11 cze 11 paź 11 lut 12 cze 12 pa
Slide 26: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie
Slide 27: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Więcej informacji: www.grupaazoty.com Kontakt: ir.tarnow@grupaazoty.com