Compagnie des Alpes SA · EURONEXT:CDA
Compagnie des Alpes SA — FY2015/2016 Earnings Presentation
25 slides from Compagnie des Alpes SA's earnings presentation, Dec 13, 2016
Slide 1: Résultats de l'exercice 2015/2016
RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2015/2016 13 décembre 2016
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1. Faits marquants de l’exercice 2. Résultats de l’exercice 3. Stratégie & perspectives 2 Résultats annuels 2015/2016
Slide 3: De très bonnes performances
EXERCICE 2015/2016 De très bonnes performances Chiffre d’affaires • + 4,4% à 720,2 M€ Excédent Brut Opérationnel métier* • + 4,8% à 206,3 M€ Résultat Net part du Groupe • +20,7% à 33,4 M€ ROCE Opérationnel** • 7,9% vs 7,2% n-1 Données à périmètre comparable * EBOM = EBO cumulé des divisions Domaines
Slide 4: Faits marquants
EXERCICE 2015/2016 Faits marquants Domaines skiables Croissance des journées skieurs Retour à un solde positif des lits commerciaux (+1500) Prolongation de trois DSP structurantes Destinations de loisirs 3ème année consécutive de hausse du chiffre d’affaires (+21,6%) Hausse concomitante de
Slide 5: Faits marquants
1 Faits marquants 1. Domaines skiables 2. Destinations de loisirs 3. Développement international 5 Résultats annuels 2015/2016
Slide 6: Domaines skiables : actions structurelles et mesures conjoncturelles
DOMAINES SKIABLES Une combinaison efficace d’actions structurelles et de mesures conjoncturelles DES ACTIONS STRUCTURELLES POUR FIDÉLISER LES CLIENTS • Renforcer l’attractivité des domaines skiables & la TGS client • Augmenter la couverture et la capacité instantanée de production de neige de cultur
Slide 7: Domaines skiables : des résultats concrets
Awards DOMAINES SKIABLES Des résultats concrets Val d’Isère, Tignes, Val d’Isère Serre Chevalier Vallée, Des volumes relatifs qui s’améliorent Méribel et Grand Massif La Plagne, Les Arcs Evolution des journées-skieurs (CDA vs. marché) 10% 5% -4,8pts -2,1pts +6,5pts +2,2pts – (5%) (10%) 2013a 2014a 2
Slide 8: Destinations de loisirs : troisième exercice d'amélioration des performances
DESTINATIONS DE LOISIRS Un troisième exercice d’amélioration sensible des performances qui valide définitivement la stratégie de « Très Grande Satisfaction » clients 2013 2016 Note globale 7,85 8,15 Accueil 8,05 8,48 Satisfaction 8,61 8,76 enfants Temps attente 5,39 7,13 EBO • + 105% en trois an
Slide 9: Des investissements au service d'une croissance rentable
DESTINATIONS DE LOISIRS Des investissements au service d’une croissance rentable De nouvelles attractions qui ont atteint leurs objectifs Awards – Les nouvelles attractions se classent toutes dans le Top 5 de leur parc respectif PAX WRA WHO WBEL OZIRIS 9,5 TIMBER 9,2 LOST GRAVITY 9,2 LOUP GAROU 8,9
Slide 10: Développement à l'international
DÉVELOPPEMENT À L’INTERNATIONAL Un Groupe crédible pour accélérer son développement à l’international Des références acquises sur des géographies prometteuses ou des contrats emblématiques – Chine : Station de ski de Thaiwoo (incl. JO Beijing 2022) Ski dôme à Shanghai – Russie et pays limitrophe
Slide 11: Résultats de l'exercice
2 Résultats de l’exercice 1. Présentation par business unit 2. Compte de résultat – Groupe 3. Point sur la structure financière 4. Proposition de dividende à l’AG 11 Résultats annuels 2015/2016
Slide 12: Domaines skiables : performance opérationnelle & investissements
DOMAINES SKIABLES Performance opérationnelle & Investissements (En M€) 15/16 14/15 Var Progression du CA RM : +3,6% – Effet volume de +1,2% Chiffre d’affaires 409,6 394,1 +3,9% – Effet prix maîtrisé : +2,4% Journées-skieur (en M) 13,759 13,595 +1,2% Croissance positive en volume EBO 146,8 137,5 +6,7
Slide 13: Destinations de loisirs : performance opérationnelle & investissements
DESTINATIONS DE LOISIRS Performance opérationnelle & Investissements (En M€) CA en progression de 21,6% sur 3 ans, dont 15/16 14/15 % 14/15 Var +4,2% cette saison compa- compa- réel réelle – Contexte exogène peu porteur rable rable – CA « In park » dynamique CA 301,4 289,3 +4,2% 295,3 +2,1% Visiteur
Slide 14: Développement international : performance opérationnelle
DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL Performance opérationnelle & Investissements (En M€) 15/16 14/15 Var Hausse du chiffre d’affaires portée par : – 1ère année d’exploitation pleine de Grévin Séoul Chiffre d’affaires 9,1 6,3 +44,9% et ouverture de Chaplin’s World by Grévin EBO pénalisé par : – Montée en pui
Slide 15: Compte de résultat Groupe
COMPTE DE RÉSULTAT Groupe (En M€) 2015/16 2014/15 Var 2014/15 Var Résilience renforcée dans un compa- compa- réel réelle contexte exogène peu porteur rable rable – Progression de l’activité dans les 3 BU CA 720,2 689,9 +4,4% 695,9 +3,5% – Progression de la profitabilité et de la rentabilité dans les
Slide 16: Groupe Compagnie des Alpes – Structure financière
GROUPE COMPAGNIE DES ALPES – Structure financière (En M€) 15/16 14/15 Var Progression de la capacité réel réelle d’autofinancement (+15,4M€) traduisant Capacité 154,6 139,2 +11,0% l’amélioration des performances des d’autofinancement activités Investissements 153,6 135,0 +13,7% industriels nets => i
Slide 17: Des objectifs de marge atteints par anticipation
DES OBJECTIFS DE MARGE ATTEINTS PAR ANTICIPATION Objectifs à MT 4 Domaines Parcs 2012/2013 2015/2016 skiables de loisirs EBO métier 34,6% 17,6%1 35,8 % 26,3%1 >35% 27% 1 ROCE 5,1% 7,94% > 8% opérat. sites2 1 Hors Futuroscope dont la performance doit être analysée au niveau du résultat opérationnel;
Slide 18: Dividende
GROUPE COMPAGNIE DES ALPES – Dividende ▲ Dividende de 0,40€ /action ▲ Niveau de dividende compatible avec une stratégie de croissance et d’investissement soutenu ▲ Pay-out dans la moyenne des entreprises européennes comparables à près de 30 % 18 Résultats annuels 2015/2016
Slide 19: Stratégie & perspectives
3 Stratégie & perspectives 1. D’un groupe européen à un leader mondial 2. Perspectives 3. Calendrier 19 Résultats annuels 2015/2016
Slide 20: Une transformation réussie
UNE TRANSFORMATION RÉUSSIE – Un groupe européen de référence dans les loisirs Un holding Chiffre d’affaires de stations Constitution du pôle DL Rationalisation et création d’un groupe (EUR ‘000’) par croissance externe leader des loisirs alpines 700 000 Crise des subprimes Activités cédées 600 000 T
Slide 21: Une empreinte internationale renforcée
UNE EMPREINTE INTERNATIONALE RENFORCÉE 21 Résultats annuels 2015/2016
Slide 22: Le potentiel et l'opportunité de devenir un leader mondial
LE POTENTIEL ET L’OPPORTUNITÉ DE DEVENIR UN LEADER MONDIAL NOTRE AMBITION : Dans un marché global en consolidation et en progression, faire de la Compagnie des Alpes un leader français des loisirs sur la scène mondiale et reconnu pour L’excellence opérationnelle et servicielle de ses sites (TGS) Sa
Slide 23: Perspectives exercice 2016/2017
PERSPECTIVES Exercice 2016/2017 DOMAINES SKIABLES – Arrivée de la neige => Réservations en hausse vs n-1 – Calendrier des vacances scolaires: moins favorable au T1 et plus favorable au T3 – Des investissements aux alentours de 85M€ ciblés sur la neige de culture et l’attractivité station DESTINATION
Slide 24: Prochaines échéances de communication
PROCHAINES ÉCHÉANCES DE COMMUNICATION 19 janvier 2017 chiffre d’affaires du 1er trimestre 2016/2017 20 avril 2017 chiffre d’affaires du 1er semestre 2016/2017 24 Résultats annuels 2015/2016
Slide 25: Questions
QUESTIONS 25 Résultats annuels 2015/2016
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