Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q2 FY2016 Earnings Presentation
19 slides from Workman's earnings presentation, November 2015
Slide 1: 第2四半期決算説明会補足資料 (2016年3月期)
銘柄コード：７５６４ (2016年３月期 第２四半期）
Slide 2: 目次
目 次 頁 １ ．決算の概要 （１）第２四半期累計期間の推移 1 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ （２）第２四半期会計期間の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 2 （３）通期の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3 ２ ．営業総収入の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 3: 決算の概要 第2四半期累計期間の推移
１．決算の概要 （１） 第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第３２期 第２四半期累計期間 第３３期 第２四半期累計期間 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 2012年（平成24年）4月～9月 2013年（平成25年）4月～9月 2014年（平成26年）4月～9月 2015年（平成27年）4月～9月 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期予想に 金 額 金 額 金 額 金 額 期初予想 予想比 予想差 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 直営店売上高
Slide 4: 第2四半期会計期間の推移
（２） 第２四半期会計期間（7月1日～9月30日）の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第３２期 第２四半期会計期間 第３３期 第２四半期会計期間 第３４期 第２四半期会計期間 第３５期 第２四半期会計期間 2012年（平成24年）7月～9月 2013年（平成25年）7月～9月 2014年（平成26年）7月～9月 2015年（平成27年）7月～9月 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期予想に 金 額 金 額 金 額 金 額 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 直営店売上高 1,715,618 86.7% 24.2%
Slide 5: 通期の推移
（３） 通期の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第３２期 第３３期 第３４期 第３５期予想 2013年（平成25年）3月期 2014年（平成26年）3月期 2015年（平成27年）3月期 2016年（平成28年）3月期 金 額 前期比 金 額 前期比 金 額 前期比 金 額 前期比 直営店売上高 7,082,214 86.7% 6,688,596 94.4% 6,262,651 93.6% 6,645,650 106.1% 加盟店売上高 56,776,327 107.6% 62,112,551 109.4% 62,923,277 101.3% 65,687,950 104.4% チェーン全店
Slide 6: 営業総収入の推移
２．営業総収入の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜ 通 期 ＞ （百万円） 加盟店からの収入 その他の営業収入 直営店売上高 加盟店向け商品供給売上高 （百万円） 加盟店からの収入 その他の営業収入 直営店売上高 加盟店向け商品供給売上高 30,000 60,000 50,247 25,000 50,000 48,137 48,426 23,646 23,042 45,057 21,888 21,249 20,000 40,000 28,453 30,238 14,107 14,211 29,208 13,048 26,251 15,000 12,257 30,000 1
Slide 7: 期別売上高前年同期比・運営形態別売上高の推移
３．期別売上高前年同期比の推移 ４．運営形態別売上高の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （％） 全社 既存店 （百万円） 直営店 ﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ･ｽﾄｱ 10.0 40,000 34,283 35,000 31,182 32,232 29,902 30,000 6.4 5.6 5.2 25,000 5.0 4.3 20,000 29,199 31,138 3.5 3.4 26,287 28,157 15,000 2.0 1.8 10,000 5,000 3,615 3,024 3,032 3,145 0.0 0 12/4～9
Slide 8: 地域別・店舗年齢別前年同期比の状況（既存店）
５．地域別・店舗年齢別前年同期比の状況（既存店） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （％） 地域別の状況 売上 客数 （％） 店舗年齢別の状況 売上 客数 15.0 20.0 15.3 10.6 10.5 15.0 10.0 7.4 6.8 10.0 8.7 5.4 5.5 4.9 5.1 7.7 5.0 4.5 6.7 3.3 2.0 2.4 5.0 4.2 4.1 3.6 0.9 0.2 1.1 0.0 0.4 △ 0.3 0.0 △ 0.9 △ 0.8 △ 1.2 △ 1.4 △ 1.7 △ 1.7 △ 2.3 △ 3.0 △ 5.0 △ 5.0 東北 北関東 南関東 甲信
Slide 9: 月次運営形態別店舗数・FC比率の推移
６．月次運営形態別店舗数 ７．運営形態別店舗数とＦＣ比率の推移 ＜2013年3月期＞ 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 平均 （店） ﾄﾚｰﾆﾝｸﾞ･ｽﾄｱ 業務委託店舖 ﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ･ｽﾄｱ ＦＣ比率 （％） フランチャイズ ・ストア 560 564 565 566 566 568 587 591 591 589 590 591 577 900 100 業 務 委 託 店 舗 100 100 104 111 114 115 96 96 97 97 95 96 102 トレーニング・ストア 27 26 24 21 18 15 16 14 14 1
Slide 10: 商品別売上高の推移 チェーン全店
８．商品別売上高の推移 （１） チェーン全店 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：百万円、百万円未満切捨） 第３２期 第２四半期累計期間 第３３期 第２四半期累計期間 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 部 門 2012年4月～9月 2013年4月～9月 2014年4月～9月 2015年4月～9月 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 ファミリー衣料 2,702 9.0% 105.4% 2,797 9.0% 103.5% 2,874 8.9% 102.7% 3,065 8.9%
Slide 11: 商品別売上高の推移 フランチャイズ・ストア
（２） フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約店舗） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：百万円、百万円未満切捨） 第３２期 第２四半期累計期間 第３３期 第２四半期累計期間 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 部 門 2012年4月～9月 2013年4月～9月 2014年4月～9月 2015年4月～9月 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 ファミリー衣料 2,381 9.0% 109.4% 2,536 9.0% 106.5% 2,613 8.9% 103.0% 2,795 9
Slide 12: 県別売上高の推移（チェーン全店）
1,000 2,000 3,000 4,000 0 0 1,000 2,000 3,000 4,000 （百万円） （百万円） 2,662 0 2,745 0 愛知 57 北海道 2,949 809 649 827 613 青森 岐阜 888 619 563 552 551 524 岩手 三重 581 534 464 547 473 521 秋田 滋賀 505 537 （注） 群馬県にネット通販部の売上が含まれております。 362 655 369 583 宮城 奈良 388 605 337 522 ９．県別売上高の推移（チェーン全店） 364 519 山形 京都 381 530 391 1,2
Slide 13: 県別店舗数の推移（チェーン全店）
10．県別店舗数の推移（チェーン全店） （店） 2013年9月末 2014年9月末 2015年9月末 80 72 7371 70 60 49 4949 47 50 45 46 45 43 44 40 35 3535 33 3334 28 2727 30 24 2424 26 2525 19 1919 20 14 1414 15 1515 12 1212 11 1111 12 1212 12 1212 10 1011 8 8 8 10 4 3 4 4 3 3 3 0 北海道 青森 岩手 秋田 宮城 山形 福島 茨城 栃木 群馬 埼玉 千葉 東京 神奈川 新潟 長野 山梨 富山 石川 福井 静岡
Slide 14: 月次売上高・客数前年同月比の推移
（％） 0.0 △ 20.0 △ 10.0 10.0 20.0 30.0 （％） △ 20.0 △ 10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 4 4 7.5 9.5 9.8 11.6 5 4.1 5 2.3 4.2 5.8 2012年 2012年 6 6 △ 2.0 0.0 1.0 2.7 7 7 2.8 5.7 4.8 7.4 8 8 0.0 2.6 0.7 3.1 9 9 2.3 4.6 0.7 2.7 10 △ 0.1 2.0 10 △ 0.5 1.9 11 12.1 15.0 11 9.3 12.5 12 5.8 7.4 10.2 12 8.9 1 1 △ 6.0 △ 3.2 △
Slide 15: 月次客単価と前年同月比の推移
（円） 1,500 2,000 2,500 3,000 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 △ 4.0 △ 2.0 （％） 4 2.0 2.1 2,335 5 1.5 1.8 2,324 2012年 ４月 2,480 6 2.7 3.1 7 1.6 2.0 2,383 8 0.5 0.7 2,391 ５月 9 △ 1.8 △ 1.6 2,546 10 0.1 0.4 2,379 11 2.3 2.6 2,433 ６月 12 1.2 1.5 2,540 1 0.6 1.0 12．月次客単価と前年同月比の推移 2 △ 0.3 △ 0.1 2,223 2013年 3 △ 0.2 △ 0
Slide 16: 売上総利益率の推移
13．売上総利益率の推移（加盟店向け商品供給売上高を除く） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：千円、千円未満切捨） 第３２期 第２四半期累計期間 第３３期 第２四半期累計期間 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 部 門 2012年4月～9月 2013年4月～9月 2014年4月～9月 2015年4月～9月 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 比較増減 ファミリー衣料 321,068 161,594 50.3% 260,896 152,238 58.4
Slide 17: 販売費及び一般管理費の推移
14．販売費及び一般管理費の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：千円、千円未満切捨） 第３２期 第２四半期累計期間 第３３期 第２四半期累計期間 第３４期 第２四半期累計期間 第３５期 第２四半期累計期間 科 目 2012年4月～9月 2013年4月～9月 2014年4月～9月 2015年4月～9月 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 比較増減 人 件 費 919,874 104.9% 953,599 103.7% 985,164 103.3% 991,867 100.7% 6,702 販 売 費 324,180 97.1% 205
Slide 18: 主要財務指標
15．主要財務指標 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜ 通 期 ＞ 第32期 第33期 第34期 第35期 第32期 第33期 第34期 2012年4月～9月 2013年4月～9月 2014年4月～9月 2015年4月～9月 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 営業総収入営業利益率 15.1% 15.3% 15.1% 17.2% 16.4% 17.4% 17.2% チェーン全店売上高経常利益率 12.4% 12.3% 12.5% 13.5% 13.2% 13.8% 13.7% 総資産経常利益率 （注）１ 8.5% 8.0% 7.6% 8.1% 18.6% 19
Slide 19: お問い合わせ先・免責事項
■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を目的としたものではありません。 投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するものではありません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能な情報から作成しておりますが、 事業環境が大きく変動することも考えられることから、実際の業績が見通しと大きく異なる可能性があることをご了承下さい。 株式