Nec Capital Solutions Limited · TSE:8793
Nec Capital Solutions — Q2 FY2015.3 Earnings Presentation
21 slides from Nec Capital Solutions's earnings presentation, Oct 31, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 2014年10月31日 NECキャピタルソリューション株式会社
Slide 2: NECキャピタルソリューショングループビジョン
ＮＥＣキャピタルソリューショングループビジョン お客様と共に、社会価値向上を目指して、 グローバルに挑戦するサービス・カンパニー Page 2 © NEC Capital CapitalSolutions SolutionsLimited Limited2014 2014
Slide 3: 連結決算ハイライト
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 1） 連結決算ハイライト 【事業環境】 ・リース取扱高は、消費税増税後の反動減は和らぎつつあり、第１四半期と比較して前 年同期比減少幅は縮小 ・資金調達環境は引き続き良好な状況を維持 ・倒産状況については、負債総額・件数共に前年同期比減少 【営業トップライン】 ・賃貸・割賦事業については、昨年の大型案件影響を除くと、契約実行高・成約高は、 ほぼ前年並みに回復。また、営業貸付事業については、前年同期比伸長 ＜賃貸・割賦事業＞ 契約実行高： ２４．０％減 （大型案件除く ０．５％減） 成約高 ： １５．６％減 （大型案件除く ２．１％増） ＜営業貸付事業
Slide 4: 事業環境
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 2） 事業環境 -リース取扱高：当社の主力である情報通信機器については前年同期比１１．０％の減少 消費税増税等の影響により、業界全体のリース取扱高は、前年同期比 １１．４％の減少（１Ｑ累計前年同期比１８．８％減） 下期も引き続き不透明感が残る -倒産状況 ：当第2四半期における負債総額は、前年同期比大幅減少 倒産件数についても５年連続の前年同期比減少 ▌リース取扱高の足元の動向（前年同期比推移） (億) ▌倒産状況（負債総額/件数） (件) 80 14000 4000 負債総額 倒産件数 70 12000 （左メモリ） （右メモリ） 60 土木建設機
Slide 5: 業績概要（連結）
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 3） 業績概要（連結） ・ 売上高 ： 売上高は前年同期比１１．９％減 ・ 経常利益 ： アセットの利回り低下に伴うリースＧＰの減少等により、前年同期比２２．２％ の減少となった ・ 自己資本比率 ： ８．７％（１２／９末）→９．９％（１３／９末）→１０．３％（１４／９末） （単位：億円） ▌経常利益前年同期比主要増減要因 （単位：億円） 2014/3期 2015/3期 2Q 2Q 前年同期比 販管費 売上高 1,104 972 ▲11.9% オペリース 増 賃貸・割賦 粗利増 営業利益 61 52 ▲14.2% ＧＰ減 経常利益 64 50 ▲22
Slide 6: 参考）業績概要（連結）少数株主損益控除後経常利益
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 参考） 業績概要（連結） 少数株主損益控除後経常利益 ・少数株主損益を除いたＮＥＴベースの経常利益は、前年同期比２．５％増の５０億 ※少数株主損益とは、ファンド収益の内、出資を募った他人資本の取分。これを控除した部分がＮＥＴ ベースの収益となる ▌経常利益（少数株主損益除く）前年同期比主要増減要因 （単位：億円） オペリース 粗利増 リサ収益増 販管費 その他改善等 増 賃貸・割賦 ＧＰ減 9 16 6 経常：64→49 1 1 3 少数株主損益 49 営業外 50 ▲15 減 貸付収益 減 2014/3期 2015/3期 ２Ｑ ２Ｑ Page 6
Slide 7: 事業別収益（連結）
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 4） 事業別収益（連結） ▌事業別収益 （単位：億円） 2014/3期 2015/3期 <<賃貸・割賦事業>> 2Q 2Q 前年同期比 ・売上高は、前年同期比7.2%減。アセットの利回り 賃貸・ 売上高 912 846 ▲7.2% 低下による粗利の減少、及び、販管費の増加により 割賦事業 売上総利益 73 65 ▲10.2% 営業利益は前年同期比15.7%減 営業利益 52 43 ▲15.7% 営業貸付 売上高 18 17 ▲4.6% <<営業貸付事業>> 事業 売上総利益 13 12 ▲7.9% ・売上高は、前年同期比4.6%減。また、営業利益に
Slide 8: 事業別契約実行高の状況（連結）
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 5） 事業別契約実行高の状況（連結） ▌事業別契約実行高 （単位：億円） ▌事業別成約高 （単位：億円） 2014/3期 2015/3期 2014/3期 2015/3期 2Q 2Q 2Q 2Q 前年同期比 前年同期比 賃貸・割賦事業 789 599 ▲24.0% 賃貸・割賦事業 1,073 905 ▲15.6% 賃貸事業 774 579 ▲25.2% 賃貸事業 1,054 878 ▲16.7% 割賦販売 16 20 31.3% 割賦販売 19 27 44.7% 営業貸付事業 1,250 1,416 13.3% 営業貸付事業 1,248 1,414 1
Slide 9: 賃貸・割賦事業の営業状況
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 6） 賃貸・割賦事業の営業状況（連結ベース） ▌業種別契約実行高 （単位：億円） ▌業種別成約高 （単位：億円） 2014/3期 2015/3期 2014/3期 2015/3期 2Q 2Q 2Q 2Q 前年同期比 前年同期比 官公庁 261 259 ▲0.9% 官公庁 553 613 10.9% 民需 528 341 ▲35.5% 民需 521 292 ▲43.9% サービス業 55 63 15.1% サービス業 55 64 16.9% 流通業 97 75 ▲22.6% 流通業 113 67 ▲40.4% 製造業 322 68 ▲78.9% 製造業
Slide 10: 営業貸付事業の営業状況
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 7） 営業貸付事業の営業状況（連結） （一括ﾌｧｸﾀﾘﾝｸﾞを除く） ▌契約形態別契約実行高 ▌業種別契約実行高 （単位：億円） （単位：億円） 2014/3期 2015/3期 2014/3期 2015/3期 2Q 2Q 2Q 2Q 前年同期比 前年同期比 官公庁 2 5 137.7% 立替・APF・割賦バック 33 36 9.9% 民需 777 925 19.1% 個別ファクタリング 379 423 11.7% サービス業 33 50 53.0% 診療報酬債権流動化 13 1 ▲90.4% 流通業 69 43 ▲37.7% 製造業 408 457
Slide 11: リサ事業の営業状況（営業利益）
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 8） リサ事業の営業状況（営業利益） （単位：億円） 2014/3期 2015/3期 ＮＥＴベースの営業利益は 2Q 2Q 前年同期比 前年同期比増加 アセットビジネス 売上高 51 29 ▲43.2% 売上総利益 16 19 17.5% <<アセットビジネス>> 営業利益 10 11 8.9% ・売上高は、前年にファンドのＥＸＩＴがあったた 不動産 売上高 10 5 ▲47.4% め前年同期比減少。一方、債権投資における 売上総利益 1 1 12.7% 回収が好調に推移したことにより営業利益 営業利益 ▲1 ▲1 - は、前年同期比増加 アドバイザ
Slide 12: 営業資産残高の状況
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 9） 営業資産残高の状況（連結 小口除く） （単位：億円） 8,000 <<営業資産残高>> ・小口事業を除く賃貸・割賦事業は、 6,268 前年同期末比4.0％の増加（１Ｑ時点2.0%増） 5,970 5,968 6,000 446 631 498 266 ・営業貸付は81億円の増加 226 305 リサ事業 1,305 1,385 ・【リサ事業内訳】 その他事業 1,328 販売用不動産については、事業撤退に向けた 4,000 一括ﾌｧｸﾀ 取組の結果、減少となっている 営業貸付 賃貸・割賦事業 投資有価証券については、大型の売却等が あり、前年
Slide 13: 資金調達の状況（連結）
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 資金原価率（%） 10） 資金調達の状況（連結） ＝資金原価÷有利子負債平残 ▐ 資金原価率 ▐ 有利子負債残高 資金原価率（%） （単位：億円） 1.1% ＝資金原価÷有利子負債平残 2014/3期 2015/3期 2Q 構成比 2Q 構成比 増減 1.0% 0.96% 短期借入金 259 4.4% 251 4.3% ▲8 0.9% 0.85% 長期借入金 4,985 85.0% 4,793 81.4% ▲192 CP 210 3.6% 330 5.6% 120 0.8% 社債 250 4.3% 350 5.9% 100 0.84% 債権流動化 1
Slide 14: 与信関連費用（連結）
1. 2015年3月期 第2四半期実績報告 11） 与信関連費用（連結） ・ 与信関連費用は、前年同期比ほぼ横ばい（内、一般７億円悪化） ・ 個別引当費用は、引当先の債権残高減少・正常化に伴う貸倒引当金の戻入等により、６億円減少 ▌与信関連費用 ▌個別引当費用 （単位：億円） （単位：億円） 10 10 0.0% -0.38% -0.18% △ 21 △ 22 △ 12 -1.0% リサ 0 △0 2 △6 14/3期2Q(累計) 15/3期2Q(累計) △0.2 2 0 14/3期2Q(累計) 15/3期2Q(累計) △7 △8 △2.8 -2.0% △3 △7 -10 -3.0% △ 14
Slide 15: 2015年3月期計画 連結業績予想
2. 2015年3月期計画 1） 連結業績予想 ▐ 連結業績予想 （単位：億円） 実績 予想 2014/3期 2015/3期 2015/3期 2015/3期 通期 第2四半期（累計） 第2四半期（累計） 通期 売上高 2,283 972 950 1,900 営業利益 161 52 40 60 経常利益 165 50 40 60 純利益 50 30 25 35 1株当たり純利益（円） 232円 63銭 137円 24銭 116円 10銭 162円 54銭 ▐ 1株当たり配当金 第2四半期末 期末 年間 2015/3期予想 22円00銭 22円00銭 44円00銭 2014/3期実績 22円00銭
Slide 16: 中期計画2014の進捗状況
3. 中期計画2014の進捗状況 ■新中期計画の初年度として掲げた、５つの重点方針に基づく 施策と進捗状況 ▌ＮＥＣと共に、社会価値向上の取り組みへ ＮＥＣとの関係強化による安定的アセット確保と収益力の向上 – 各種施策が奏功し、官公庁の成約高は前年同期比１０．９％増となる ＮＥＣ中計（強化戦略）領域への注力、特に新モデル（海外、国内ＶＦ） での拡大 – 海外においては新規顧客の開拓、また国内においてはファイナンス切り口からの 提案によるＮＥＣ商流の拡大を図り、その成果が出始めている ▌社会価値向上に資する顧客基盤の拡充 ターゲット顧客の選定 – コールドコールに加え、休眠先掘り起し強化
Slide 17: 中期計画2014の進捗状況
3. 中期計画2014の進捗状況 ▌新事業領域の基盤構築と成長戦略 ＩＣＴ周辺サービスの拡大やレンタル資産の取扱台数増大による収益貢献 – レンタル契約の取扱台数が大幅に増加（目標比２．５倍） – ＸＰのサポート終了の影響で、リブート国内外への販売台数が増加 新規事業の開発プロセス構築 – 対象事業領域の選定を行い、新設の事業開発推進部によるプロジェクト始動 ▌営業活動を支えるサポート体制の構築 マネジメントを支えるデータ整備 生産性向上を企図した働き方変革を実行 営業活動を下支えするマーケティングと戦略的アセットの確保 適正ガバナンスと効率運営を実現するための連結経営強化 Pag
Slide 18: 中期計画2014の進捗状況
3. 中期計画2014の進捗状況 ▌ＣＳＶ観点の新しいニーズへの対応 ＮＥＣＡＰ ヘルスケアリートへの取組み 急速に進む高齢化社会の課題である介護・医療インフラの整備拡充に対して、 金融面から解決を図る提案 宮城県女川町排水処理施設への取組み 地元企業のコストを圧縮し、地域の復興、環境負荷軽減の推進 福島県広野町との太陽光発電プロジェクトへの取組み エネルギーの効率的利用に向けたスマートコミュニティーの導入検討 大規模ＥＶ・ＰＨＶ充電インフラ設備導入への取組み 充電インフラの普及と充電インフラ事業における収益機会の拡大 ＲＩＳＡ 観光活性化マザーファンドへの取組み 地域
Slide 19: Page 19
本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を目的として作成されたものでは ありません。実際に投資を行う際は、ご利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致します。 本資料に記載されている当社の計画、戦略および業績見通しは、将来の予測であって、リスクや不確 定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営目標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在の予想 を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しようとする目標であ ります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、見通し等と大きく異なる結果となりうることをあらかじめご承 知願
Slide 20: NEC vision statement
未来に向かい、人が生きる、豊かに生きるために欠かせないもの。 それは「安全」「安心」「効率」「公平」という価値が実現された社会です。 NECは、ネットワーク技術とコンピューティング技術をあわせ持つ 類のないインテグレーターとしてリーダーシップを発揮し、 卓越した技術とさまざまな知見やアイデアを融合することで、 世界の国々や地域の人々と協奏しながら、 明るく希望に満ちた暮らしと社会を実現し、未来につなげていきます。 Page 20 © NEC Capital Solutions Limited 2014
Slide 21: NECキャピタルソリューショングループビジョン
ＮＥＣキャピタルソリューション グループビジョン お客様と共に、社会価値向上を目指して、 グローバルに挑戦するサービス・カンパニー Page 21 © NEC Capital Solutions Limited 2014
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