Inter Rao · RUS:IRAO
Inter Rao — Inter RAO UES — Merger or Acquisition (March 2012)
22 slides from Inter Rao's merger presentation, Mar 16, 2012
Slide 1: Целевая структура владения генерирующими активами Группы ИНТЕР РАО ЕЭС
Целевая структура владения генерирующими активами Группы ИНТЕР РАО ЕЭС 16 марта 2012
Slide 2: 1. О компании
INTER RAOUES 1. OOwan NHCopmauna
Slide 3: Краткий обзор ИНТЕР РАО
Краткий обзор ИНТЕР РАО Ведущая российская энергетическая компания Диверсифицированная структура Группы Диверсифицированный энергетический холдинг, включающий производство и сбыт электрической и тепловой энергии, экспорт и импорт электроэнергии и инжиниринг Управляет 27 ТЭС, 2 ГЭС и 1 ветропарко
Slide 4: Стратегическое развитие ИНТЕР РАО
Стратегическое развитие ИНТЕР РАО Стратегические цели Этапы и приоритеты стратегии Целевые показатели 2011П 2015П Органический рост за счет Установленная Создание акционерной стоимости строительства новых генерирующих электрическая мощность, 29 40 ГВт мощностей в России Лидирующие позиции в ро
Slide 5: Реализация миноритарных пакетов акций
Реализация миноритарных пакетов акций Портфель миноритарных долей Управление с целью создания стоимости Пакеты ИНТЕР РАО Миноритарные доли разделены на две категории, управление которыми Актив Рын. капитализация, На 30 июня Продажа/ обмен Текущая Текущая рын. осуществляется различными подходами: $
Slide 6: Консолидация генерирующих активов
Консолидация генерирующих активов 75% 82% 27% ОАО «ОГК-1» ОАО «ОГК-3» ОАО Башкирэнерго (генерация) • ОГК-1 включает 6 тепловых электростанций • ОГК-3 включает 6 тепловых электростанций (ГРЭС) с совокупной установленной электрической (ГРЭС) с совокупной установленной • Башкирэнерго включает одну ГРЭС
Slide 7: 2. Обзор сделки
INTER RAOUES 2. O630p cfaenku
Slide 8: Описание сделки
Описание сделки Краткое описание сделки Консолидация генерирующих активов на базе ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» предполагает получение 100% контроля в ОАО «ОГК-1», ОАО «ОГК-3», ОАО «Башэнергоактив»⁽¹⁾⁽²⁾ В рамках консолидации все миноритарные акционеры данных генерирующих компаний получат возможность конверти
Slide 9: Консолидация в собственности ИНТЕР РАО 100% ОГК-1 и ОГК-3
Консолидация в собственности ИНТЕР РАО 100% ОГК-1 и ОГК-3 Выделение 100% ДЗО ОГК-1’ и ОГК-3’ с одновременным Присоединение ОГК-1/ОГК-3 к Целевая структура капитала после присоединением к ИНТЕР РАО - Электрогенерация ИНТЕР РАО консолидации ОГК-1 и ОГК-3 РФ и Миноритарии РФ и Миноритарии Госкомпании И
Slide 10: Консолидация в собственности ИНТЕР РАО 100% Башэнергоактив
Консолидация в собственности ИНТЕР РАО 100% Башэнергоактив⁽¹⁾ Реорганизация Башкирэнерго в форме непропорционального разделения на Присоединение Башэнергоактив к Целевая структура капитала после сетевую компанию и БашГенко ИНТЕР РАО консолидации Миноритарии Разделение с одновременным РФ и Миноритари
Slide 11: Коэффициенты конвертации
Коэффициенты конвертации Основные параметры сделки Компания Коэффициент конвертации ⁽¹⁾ Цена выкупа, руб. ИНТЕР РАО - 0.0284 ОГК-1 24 0.6816 ОГК-3 40 1.1360 Башэнергоактив (АО) 602.8 17.12 Башэнергоактив (АП) 458.1 13.01 Методология установления коэффициентов конвертации Для целей определения цен
Slide 12: Основные корпоративные действия
Основные корпоративные действия № Мероприятие Срок Совет директоров ИНТЕР РАО по вопросам созыва ВОСА о реорганизации и определению позиции по вопросам 1 15 марта 2012 реорганизации ДЗО (ОГК-1, ОГК-3, Башкирэнерго, ИРАО-Электрогенерация) 2 Закрытие реестра акционеров к ВОСА ИНТЕР РАО 15 марта 2012 3
Slide 13: Динамика структуры капитала ИНТЕР РАО ЕЭС при реорганизации
Динамика структуры капитала ИНТЕР РАО ЕЭС при реорганизации Расчет структуры акционерного капитала приведен на основе коэффициентов обмена при условии, что все миноритарные акционеры ОГК-1 / ОГК-3 / Башэнергоактив конвертируются в акции ИНТЕР РАО ЕЭС В результате реорганизации произойдет увеличе
Slide 14: Переход к целевой структуре управления генерирующими активами
Переход к целевой структуре управления генерирующими активами Текущая структура управления Целевая структура управления ИНТЕР РАО ИНТЕР РАО 68% 100% ООО «УК ИНТЕР РАО – ОАО «ТГК-11» ООО «УК ИНТЕР РАО – ООО «УК ИНТЕР РАО – 100% 100% Управление Управление Управление электрогенерацией» электрогенерацие
Slide 15: Заключение
Заключение Консолидация генерирующих активов на базе ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС»: Является одним из важнейших шагов на пути достижения лидирующих позиций в российской электроэнергетике Позволяет упростить структуру управления генерирующими активами, повысить ее эффективность и прозрачность Способствует макс
Slide 16: 3. Распоряжение миноритарными пакетами акций: Энел ОГК-5
3. Распоряжение миноритарными пакетами акций: Энел ОГК-5
Slide 17: Продажа пакета акций Энел ОГК-5
Продажа пакета акций Энел ОГК-5 Целесообразность сделки Продажа пакета акций на рыночных условиях в соответствие с Основными принципами распоряжения электроэнергетическими активами ИНТЕР РАО; Продолжение реализации стратегии формирования целевой структуры владения генерирующими активами; Привл
Slide 18: Приложения
INTER RAOUES Npunoxkeuwna.
Slide 19: Краткий обзор ОАО «Башкирэнерго»
Краткий обзор ОАО «Башкирэнерго» Описание компании Республика Башкортостан Буйская ОАО «Башкирэнерго» занимается генерацией и передачей Кармановская ГРЭС Янаул Татышлы электроэнергии и мощности, а также производством, передачей БашРТС-Нефтекамск БашРЭС-Нефтекамск Тюльди Штанды Кубиязы и распределе
Slide 20: Структура ОАО «Башкирэнерго»
Структура ОАО «Башкирэнерго» ГЕНЕРАЦИЯ ПЕРЕДАЧА ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ ИНЖЕНЕРНО- ЭНЕРГИИ СЕРВИСНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Генерация электрической и Передача электрической энергии тепловой энергии (магистральные сети) ООО «Энергоремонт» ООО «БГК» ООО «БСК» ООО «Энерготеплоремонт» ООО «ПГУ «ТЭЦ-5» ООО «Энергоавтоматика
Slide 21: Производственные показатели по российским активам – 2011
Производственные показатели по российским активам – 2011 (c учетом генерирующих активов Башкирэнерго) Установленная мощность Динамика выработки электроэнергии ТВт*ч 125.6 +6,8% 133.9 Всего: 26.8 ГВт 140 120 22,8 22,6 8,7 100 9,1 33,3 80 32,1 60 40 55,5 52,4 20 9,2 13,5 0 2010 2011 ИНТЕР РАО - Электр
Slide 22: Спасибо за внимание!
INTER RAOUES CNACUBO 3A BHAMAHME!