Daido Steel Co., Ltd. · TSE:5471
Daido Steel — Q3 FY2021 Earnings Presentation
21 slides from Daido Steel's earnings presentation, Jan 31, 2022
Slide 1: テレフォンカンファレンス資料 2022年3月期 第3四半期決算
テレフォンカンファレンス資料 2022年3月期 第3四半期決算 2022年1月31日 [1]
Slide 2: 21/4-12実績の概要
■ 21/4-12実績の概要 20年度 21年度 前年同期比 (億円) 4-12実績 4-12実績 売上高 2,871 3,905 ＋1,034 営業利益 19 289 ＋270 経常利益 41 312 ＋271 当期利益(※) 16 222 ＋206 ※：親会社株主に帰属する四半期純利益 新型コロナウイルスの影響を受けた前年から幅広い分野で売上数量が回 復し、前年同期比では大幅に増収増益。 原材料市況は悪化も、半導体関連好調等により内容構成良化。 [2]
Slide 3: 売上高・営業利益 実績推移(四半期)
■ 売上高・営業利益 実績推移（四半期） （億円） 売上高(右目盛) （億円） 200 1,312 1,353 1400 1,256 1,240 1,076 1200 150 888 907 105 1000 100 87 97 82 800 54 50 600 400 0 営業利益 (左目盛) 200 ▲ 11 ▲ 24 -50 0 20/4-6 7-9 10-12 21/1-3 21/4-6 7-9 10-12 [3]
Slide 4: 21/4-12 営業利益の変化要因(前年同期比)
■ 21/4-12 営業利益の変化要因(前年同期比) (億円) 20/4-12 19 変化内訳 営業利益 原燃料市況 原燃料市況 -348 ･鉄屑、合金でコストが大幅上昇。 数量変化 数量変化 +295 ･機能材料・磁性材料をはじめ、全ての 前 価格変化 +207 製品群で数量増加。 年 価格変化 度 内容差他 +94 ･鉄屑/合金サーチャージとベース値上に 対 よりプラス。 比 変動費 +51 ･スライドギャップ影響は△34 変 内容差他 固定費 -38 ･工具鋼回復、半導体関連は好調。 化 ･エンジニアリングは依然厳しい状況。 決算期変更 +9 固定費 合 計 -386 +656 ･生産の
Slide 5: セグメント別売上高・営業利益(前年同期比)
■ セグメント別売上高・営業利益（前年同期比） （億円） 20年度 21年度 4-12実績 4-12実績 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 990 1,449 459 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 ▲ 21 22 43 売 上 高 1,035 1,460 425 機能材料・磁性材料 営業利益 57 211 154 自 動 車 部 品 ・売 上 高 580 694 114 産 業 機 械 部 品 営業利益 ▲ 35 43 78 売 上 高 147 131 -16 エン ジ ニアリン グ 営業利益 5 ▲ 10 -15 売 上 高 119 171 52 流 通 ・ サ ー ビ
Slide 6: 21/4-12 セグメント別売上高・営業利益
■ 21/4-12 セグメント別売上高・営業利益 （億円） 21年度 通期業績 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ 累計 予想値 (実績) (実績) (実績) (実績) (10/28公表) 売 上 高 465 467 517 1,449 1,950 特 殊 鋼 鋼材 営業利益 10 5 7 22 29 機 能 材 料売 上 高 479 469 512 1,460 1,920 磁 性 材 料 営業利益 71 68 72 211 232 自 動 車 部品 売 上 高 249 216 229 694 940 産 業 機械 部品 営 業 利 益 20 11 12 43 38 エ ン ジ ニ ア売 上 高 37 50 4
Slide 7: 21/4-12主要セグメント営業利益変化(前年同期比)
■ 21/4-12主要ｾｸﾞﾒﾝﾄ営業利益変化(前年同期比) (億円) 機能材料 自動車部品 ｴﾝｼﾞﾆｱ セグメント 特殊鋼鋼材 磁性材料 産業機械部品 ﾘﾝｸﾞ 20/4-12営業利益 ▲21 57 ▲35 5 原燃料市況 -248 -81 -19 前 数量変化 +109 +137 +49 年 価格変化 +136 +60 +11 同 営 期 業 内容差他 +53 +31 +17 -15 対 損 変動費 +21 +21 +9 比 益 変 固定費 -29 -15 +6 化 決算期変更 +1 +1 +5 合 計 -277 +320 -96 +250 -19 +97 -15 21/4-12営業利益
Slide 8: セグメント別売上高・営業利益(10-12期 前四半期差)
■ セグメント別売上高・営業利益（10-12期 前四半期差） （億円） 2Ｑ 3Ｑ 変化 (実績) (実績) 売 上 高 467 517 ＋ 50 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 5 7 ＋2 機 能 材 料売 上 高 469 512 ＋ 43 磁 性 材 料営業利益 68 72 ＋4 自 動 車 部品 売 上 高 216 229 ＋ 13 産業機械部品 営 業 利 益 11 12 ＋1 エ ン ジ ニ ア売 上 高 50 44 ▲6 リ ン グ営業利益 ▲3 ▲3 0 流 通 ・売 上 高 38 51 ＋ 13 サ ー ビ ス営業利益 6 9 ＋3 売 上 高 1,240 1,353 ＋ 11
Slide 9: 原料市況(鉄スクラップ・ニッケル)
■ 原料市況（鉄スクラップ･ニッケル） ＜中部地区Ｈ２、新断建値＞ 60.0 新断建値3ヶ月平均 H2建値3ヶ月平均 H2建値月間平均 (千円/㌧) 56.8 50.0 47.1 54.5 40.4 40.0 31.2 23.8 30.0 新断：20.1 50.8 20.0 44.9 43.1 27.2 36.4 10.0 19.8 H2：16.1 0.0 20/4-6 20/7-9 20/10-12 21/1-3 21/4-6 21/7-9 21/10-12 ＜ニッケルLME価格＞ (＄/LB) 3ヶ月平均 ( )内は円換算値(¥/KG) 9.0 10.0 月間平均 8.0 8.7 7.9
Slide 10: 21/4-12 市況実績
■ 21/4-12 市況実績 ２1年度 ２１年度 単位 10-12実績 4-9実績 （10/28公表 前提差） 鉄スクラップ ４４.０ ５０.８(-3.2) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ５０.８ ５６.８(-3.2) ニッケル $/LB ８.３ ９.０(±0.0) （ＬＭＥ） 原油 $/B ６８.３ ７６.７(+6.7) （ドバイ） 為替レート 円/$ １１０.８ １１４.７(-0.3) (TTM) [10]
Slide 11: 21/4-12 経常利益・当期純利益について
■ 21/4-12 経常利益・当期純利益について (億円) 営業利益 ２８９ 営業外収益･費用 ２３ 経常利益 ３１２ 特別損益 ２７ 法人税等（※） ▲１１７ 当期純利益 ２２２ （親会社株主に帰属する当期純利益） （※）法人税・ 特別損益 法人税等調整額(含む税効果)・ 投資有価証券売却益 ＋５４ 非支配株主に帰属する当期純利益 減損損失 ▲２３ その他 ▲４ [11]
Slide 12: 総資産、有利子負債、D/Eレシオ
■ 総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ （億円） 7105 6864 7,000 6507 6655 6420 6259 5742 6,000 総資産 5,000 4,000 有利子 自己資本 負債 3,000 3219 2260 1939 1988 2106 3031 3157 2855 1750 2736 2599 1426 2844 1604 2,000 573 597 現預金等 417 596 673 350 422 1,000除く現預金 1663 有利子負債 1333 1343 1315 1533 1076 1182 0 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 21/9 21
Slide 13: 20223AH RA a L
20223AH 16 RA 52 a L Sir DAIDO STEEL CO. LTD. [13] ON padiiciyeaal
Slide 14: セグメント別売上高・営業利益(10/28予想差)
■ セグメント別売上高・営業利益（10/28予想差） （億円） 21年度 21年度 前回予想 今回見直し 前回差 (10/28) (1/31) 売 上 高 1,950 1,980 30 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 29 29 0 売 上 高 1,920 1,985 65 機能材料・磁性材料 営業利益 232 261 29 自 動 車 部 品 ・売 上 高 940 944 4 産 業 機 械 部 品 営業利益 38 46 8 売 上 高 185 186 1 エン ジ ニアリン グ 営業利益 ▲ 15 ▲ 13 2 売 上 高 205 205 0 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 26 27
Slide 15: 21年度 営業利益の変化要因(予想差)
■ 21年度 営業利益の変化要因(予想差) (億円) 21年度 営業利益（予想） 310 変化内訳 原燃料市況 原燃料市況 +10 ･鉄屑は予想対比では安値で推移も エネルギーコストが悪化。 数量変化 +20 予 数量変化 -9 ･SUSおよび高合金で増加。 想 価格変化 対 価格変化 内容差他 +15 ･原料市況に連動して価格は低下も 比 ベース値上は計画対比プラス。 変 変動費 +3 ･スライドギャップ影響は+2。 化 内容差他 固定費 +1 ･半導体関連が好調な機能材料を中心に 各セグメントで内容改善。 合 計 -9 +49 変動費・固定費 ･コスト改善は計画を上回り実行。 21年度 3
Slide 16: セグメント別売上高・営業利益(1-3期 前四半期差)
■ セグメント別売上高・営業利益（1-3期 前四半期差） （億円） 3Ｑ 4Ｑ 変化 (実績) (見通) 売 上 高 517 531 ＋ 14 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 7 7 0 機 能 材 料売 上 高 512 525 ＋ 13 磁 性 材 料営業利益 72 50 ▲ 22 自 動 車 部品売 上 高 229 250 ＋ 21 産業機械部品 営業利益 12 3 ▲9 エ ン ジ ニ ア売 上 高 44 55 ＋ 11 リ ン グ営業利益 ▲3 ▲3 0 流 通 ・売 上 高 51 34 ▲ 17 サ ー ビ ス営業利益 9 4 ▲5 売 上 高 1,353 1,395 ＋ 42 合 計
Slide 17: 21年度 営業利益の変化要因(前年度比)
■ ２１年度 営業利益の変化要因(前年度比) (億円) 20年度 変化内訳 101 営業利益 原燃料市況 ･鉄屑/合金でコスト悪化。 原燃料市況 -506 数量変化 数量変化 +285 ･自動車生産の回復に伴い、全ての製品 前 価格変化 +336 群で数量増加。 年 価格変化 度 内容差他 +123 ･鉄屑/合金サーチャージによりプラス。 ･スライドギャップ影響は△17 対 比 変動費 +53 内容差他 ･半導体伸長、工具鋼/自由鍛造品も回復。 変 固定費 -51 ･エンジニアリングは厳しい局面継続。 化 固定費 決算期変更 +9 ･生産の回復に伴い発生費用増加 合 計 -557 +806 2
Slide 18: 21年度 利益計画の前提(市況)
■ ２１年度 利益計画の前提(市況) ２１年 ２２年 単位 10-12月実績 1-3月見通 （10/28公表 前提差） （10/28公表 前提差） 鉄スクラップ ５０.８(-3.2) ４７.５(-6.5) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ５６.８(-3.2) ５２.０(-8.0) ニッケル $/LB ９.０(±0.0) ９.０(±0.0) （ＬＭＥ） 原油 $/B ７６.７(+6.7) ７５.０(+5.0) （ドバイ） 為替レート 円/$ １１４.７(-0.3) １１３.０(-2.0) (TTM) [18]
Slide 19: 21年度 経常利益・当期純利益について
■ ２１年度 経常利益・当期純利益について (億円) 営業利益 ３５０ 営業外収益･費用 ２０ 経常利益 ３７０ 特別損益 ２７ 法人税等（※） ▲１３７ 当期純利益 ２６０ （親会社株主に帰属する当期純利益） （※）法人税・ 法人税等調整額(含む税効果)・ 非支配株主に帰属する当期純利益 [19]
Slide 20: 配当について
■ 配当について ２０年度 ２１年度 中間期 通 期 中間期 通期(見通し) 経常利益 ▲２１ １２６ ２０６ ３７０ (億円) 当期純利益 ▲２３ ４５ １２８ ２６０ ※(億円) 配当 ３５.０ １８０.０ １０.０ ８０.０ (円/株) (期末２５.０) (期末１００.０) 配当性向 ー ３３.０ ２６.６ ２９.５ (%) ※ 親会社株主に帰属する当期純利益 ２３中期方針に則り、年間での配当性向を３０％目安とする [20]
Slide 21: (注記)
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、 現状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料 にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の 判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使 用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありません のでご了承ください。 [21]