Asahi Intecc Co., Ltd. · TSE:7747

Asahi Intecc — FY2018 Earnings Presentation

29 slides from Asahi Intecc's earnings presentation, Aug 10, 2018

1. Slide 1: 2018年6月期 決算説明資料

   2018年6月期 決算説明資料 2018年8月10日 （証券コード：7747 東証二部、名証二部）

2. Slide 2: 目次

   All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 1 目次 1. 2018年6月期(通期) 連結決算の概要 2. 2019年6月期(通期) 連結業績見通し

3. Slide 3: 2018年6月期 決算のポイント-1

   All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 2 2018年6月期 決算のポイント-1 売上高は50,124百万円 ＜前年同期比 +17.4%＞ ～外部要因(償還価格下落)の影響あるも メディカル事業の海外売上高を中心に堅調に推移し増加～  メディカル事業 ～主に海外市場における末端需要が堅調、且つ特需により大幅増加～  国内・海外市場 、循環器・非循環器 共に好調に推移  PTCAガイドワイヤーはSIONシリーズを中心に好調に推移  PTCAバルーンカテーテルは、ノンコンタイプ「NC Kamui」が市場シェア拡

4. Slide 4: 2018年6月期 決算のポイント-2

   All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 3 2018年6月期 決算のポイント-2 営業利益は研究開発費及び営業関係費用が増加するも、 売上高の増加や売上総利益率の上昇に伴い大幅増益  売上総利益は34,855百万円 ＜前年同期比 +22.6% ＞  売上高増加および好調な受注と生産性の向上などによる売上総利益率の改善  営業利益は13,773百万円 ＜前年同期比 +27.6% ＞  研究開発費（5,052百万円）の増加 （前年同期比 +555百万円、売上高比率 10.1%)  海外市場における販売・マーケテ

5. Slide 5: 決算ハイライト

   All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 4 決算ハイライト 2017年6月期 2018年6月期 実績 実績 前年同期比 期初計画比 金額 構成比 期初計画 金額 構成比 (百万円) (%) 2017/8/10 (百万円) (%) 増減額 増減率 増減額 増減率 (百万円) (%) （百万円） (%) 売上高 42,709 100.0 47,426 50,124 100.0 +7,414 +17.4 +2,698 +5.7 売上総利益 28,426 66.6 31,402 34,855 69.5 +6,429 +22

6. Slide 6: セグメント別売上高

   All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 5 セグメント別売上高 2017年6月期 2018年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) メディカル事業 34,001 79.6 41,366 82.5 +7,365 +21.7 デバイス事業 8,708 20.4 8,757 17.5 +49 +0.6 合計 42,709 100.0 50,124 100.0 +7,414 +17.4 （参考） 医療機器分野 37,270 87.3 44,6

7. Slide 7: セグメント別営業利益

   All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 6 セグメント別営業利益 2017年6月期 2018年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) メディカル事業 10,256 77.8 13,609 81.0 +3,353 +32.7 デバイス事業 2,923 22.2 3,189 19.0 +265 +9.1 計 13,179 100.0 16,798 100.0 +3,618 +27.5 消去・全社 △2,384 - △3,025 - △64

8. Slide 8: セグメント別の収益状況

   All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 7 セグメント別の収益状況 （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 55,000 50,124 18,000 13,773 50,000 16,000 45,000 42,709 8,757 3,189 14,000 10,795 デバイス 40,000 デバイス 8,708 12,000 2,923 35,000 10,000 30,000 8,000 25,000 13,609 メディカル 6,000 20,000 メディカル 41,366 10,256 34,0

9. Slide 9: 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む）

   All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 8 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む） （百万円） 粗利率 18,000 増加要因 売上高 △371 増加要因 +1,273 △1,307 16,000 販売費 増加 人件費 △1,216 13,773 14,000 増加 △555 +5,155 管理費 増加 研究開発費 12,000 増加 10,795 10,000 SGA増加 △3,451 ・研究開発費の増加 8,000 ・海外市場における営業関係費用の増加 など 6,000 ・好調な受注と生産性の向上などによる

10. Slide 10: 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 9 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く） （百万円） 粗利率 18,000 増加要因 売上高 △344 16,000 増加要因 +1,417 △1,235 販売費 増加 人件費 △1,176 13,773 14,000 増加 管理費 △517 +4,370 増加 研究開発費 12,000 為替影響 増加 10,795 +463 10,000 SGA増加 △3,273 8,000 6,000 4,000 2,000 18/6期為替 ： US＄110.39 BAHT 3.4

11. Slide 11: メディカル事業の状況（地域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 10 メディカル事業の状況（地域別-1） （百万円） 【売上高（前年同期比）】 45,000 41,366  日本：医療償還価格下落による影響（△304百万円）あるも 循環器系及び非循環器系分野共に好調に推移 40,000 4,458 その他  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ： SIONシリーズを中心として好調に推移 34,001  ＰＴＣＡﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ：前期下期より販売開始した「NC Kamui」の伸張 35,000 4,694 中国  貫通ｶﾃｰﾃﾙ：「Cara

12. Slide 12: メディカル事業の状況（地域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 11 メディカル事業の状況（地域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2017/6期 2018/6期 増減額 増減率(％) ドル 109.02 110.39 +1.37 +1.3 為替レート （円） ユーロ 118.82 131.61 +12.79 +10.8 中国元 16.02 16.97 +0.95 +5.9 売上高合計 34,001 41,366 +7,365 +21.7 日本 14,592 15,701 +1,108 +7.6 海外 19,408 25,665 +6,

13. Slide 13: メディカル事業の状況（患部領域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 12 メディカル事業の状況（患部領域別-1） （百万円） 【売上高（前年同期比）】 45,000 41,366 循環器 1,618 （海外）  日本：既存製品の成長に加え、新製品効果に伴い好調に推移 40,000 OEM （日本） 2,064  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ ： SIONシリーズを中心として好調に推移 34,001 3,625 （海外） 35,000  PTCAﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ：前期下期より販売開始した「NC Kamui」の伸張 非循環器 1,514 1

14. Slide 14: メディカル事業の状況（患部領域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 13 メディカル事業の状況（患部領域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2017/6期 2018/6期 増減額 増減率(％) ドル 109.02 110.39 +1.37 +1.3 為替レート （円） ユーロ 118.82 131.61 +12.79 +10.8 中国元 16.02 16.97 +0.95 +5.9 売上高合計 34,001 41,366 +7,365 +21.7 日本 14,592 15,701 +1,108 +7.6 海外 19,408 25,665 +

15. Slide 15: デバイス事業の状況-1

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 14 デバイス事業の状況-1 （百万円） 【売上高 （前年同期比）】 10,000 医療部材 8,708 8,757  日本：内視鏡関連部材の減少 8,000 （海外）  海外：米国向けの循環器系検査用部材 2,273 2,259 及び腹部血管系カテーテル部材の減少 医療部材 （日本） 6,000 994 977 産業部材  日本：建築・自動車市場向け取引先海外生産移管に伴う減少 4,000 2,900 3,081 （海外）  海外：米国レジャー市場向け取引の増加 建築

16. Slide 16: デバイス事業の状況-2

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 15 デバイス事業の状況-2 （単位：百万円） 前年同期比 2017/6期 2018/6期 増減額 増減率(％) 為替レート （円） ドル 109.02 110.39 +1.37 +1.3 売上高合計 8,708 8,757 +49 +0.6 日本 3,534 3,416 △117 △3.3 海外 5,174 5,341 +166 +3.2 医療部材 3,268 3,236 △31 △1.0 日本 994 977 △17 △1.8 海外 2,273 2,259 △13 △0.6

17. Slide 17: 損益の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 16 損益の状況 2017年6月期 2018年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） ・メディカル事業を中心に好調に推移 売上高 42,709 100.0 50,124 100.0 +7,414 ・競合他社の供給不安による特需影響あり 売上原価 14,283 33.4 15,268 30.5 +985 売上総利益 28,426 66.6 34,855 69.5 +6,429 ・好調な受注と生産性の

18. Slide 18: ご参考：財務の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 17 ご参考：財務の状況 2017年6月期 2018年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） 現金及び預金 △833 流動資産 39,718 62.8 42,682 58.8 +2,964 売上債権 +460 棚卸資産 +2,666 資 産 有形固定資産 +5,217 固定資産 23,528 37.2 29,950 41.2 +6,422 投資その他の資産 +1,107 資産合計 63,246 1

19. Slide 19: ご参考：キャッシュ・フローの状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 18 ご参考：キャッシュ・フローの状況 （百万円） 有形固定資産の取得 △7,866 定期預金の預入 △1,700 35,000 長期借入による収入 +2,000 30,000 長期借入金の返済 △4,033 配当金の支払い △1,959 +11,717 △10,537 25,000 19,992 20,000 △3,749 17,494 +71 15,000 税金等調整前当期純利益 +13,539 減価償却費 +2,886 為替換算差額 法人税等の支払 △2,916 10,0

20. Slide 20: 目次

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 19 目次 1. 2018年6月期（通期） 連結決算の概要 2. 2019年6月期（通期） 連結業績見通し

21. Slide 21: 中期経営計画：2019年6月期までの収益目標

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 20 中期経営計画：2019年6月期までの収益目標 償還価格や為替動向などの外部影響あるも数量増により売上高 8.7％増加 売上高 営業利益 （百万円） 54,493 （百万円） 55,000 15,000 50,124 14,565 50,000 売上高 営業利益 13,773 13,000 45,000 42,709 39,511 11,000 40,000 10,795 35,323 35,000 10,002 9,000 30,000 28,145 7,976 7,0

22. Slide 22: 2019年6月期決算の見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 21 2019年6月期決算の見通し 外部要因（為替動向・償還価格下落）の影響や 一時的費用の増加あるも増収増益を確保  需要増続き売上高は54,493百万円（前年同期比+8.7%）を見込む  ＰＴＣＡガイドワイヤーの全地域における更なる市場シェア拡大 増収要因  米国PTCAガイドワイヤーの直接販売化に伴い下半期より数量増加  貫通カテーテルは全地域にて伸張、欧州「SASUKE」は徐々に浸透予定  中国市場の循環器製品について、複数代理店制への移行強化、特需の実需化

23. Slide 23: 2019年6月期業績見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 22 2019年6月期業績見通し 2018年6月期（実績） 2019年6月期（計画） 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) 売上高 50,124 100.0 54,493 100.0 +4,369 +8.7 売上総利益 34,855 69.5 37,093 68.1 +2,237 +6.4 営業利益 13,773 27.5 14,565 26.7 + 792 +5.8 経常利益 13,740 27.

24. Slide 24: セグメント別の収益見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 23 セグメント別の収益見通し （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 55,000 54,493 14,565 50,124 13,773 18,000 50,000 8,828 デバイス 事業 16,000 3,435 45,000 8,757 3,189 14,000 40,000 12,000 35,000 10,000 30,000 8,000 14,656 25,000 13,609 45,664 メディカル 6,000 20,000 41,366 事業

25. Slide 25: 営業利益増減要因分析（為替の影響を含む）

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 24 営業利益増減要因分析（為替の影響を含む） （百万円） 17,500 △738 +190 △267 △680 15,000 +2,976 販売費 △687 14,565 13,773 粗利率 減少 人件費 低下要因 増加 管理費 研究開発費 12,500 増加 増加 売上高 増加要因 SGA増加 △1,445 10,000 7,500 5,000 2,500 19/6期為替（計画） ： US＄110.00 BAHT 3.40 EURO 129.00 中国元 16.00 1

26. Slide 26: 営業利益増減要因分析（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 25 営業利益増減要因分析（為替の影響を除く） （百万円） 17,500 △381 +182 △291 △691 15,000 +3,005 粗利率 販売費 △689 14,565 13,773 減少要因 減少 人件費 △342 増加 管理費 研究開発費 12,500 増加 増加 為替影響 売上高 増加要因 SGA増加 △1,489 10,000 7,500 5,000 2,500 19/6期為替（計画） ： US＄110.00 BAHT 3.40 EURO 129.00 中

27. Slide 27: 設備投資の実績及び計画

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 26 設備投資の実績及び計画 新社屋及び東北Ｒ＆Ｄセンターの建設、 海外工場の拡充を主体として増加 （百万円） 主な投資案件 17/6期（実績） 18/6期（実績） 19/6期（計画） 16,000 瀬戸 新社屋の建設 - 2,705 2,517 瀬戸 工場拡張（土地・駐車場） 302 - - 14,000 セブ メディカル工場の立上 1,395 436 - 東北R&Dセンターの設立 233 683 292 12,000 タイ メディカル工場拡張 - 1,159 635 基幹

28. Slide 28: 研究開発費の推移

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO., LTD. 27 研究開発費の推移 研究開発費 国内強化に加えて、海外（海外・米国）における研究開発機能を拡充 売上高研究開発費比率 （百万円） （％） 6,000 5,739 研究開発費 14.0% 売上高研究開発費比率 5,052 5,000 4,496 12.0% 10.5% 9.8% 3,886 4,000 9.6% 10.5% 10.0% 10.1% 9.8% 3,2309.1% 8.0% 3,000 2,714 6.0% 2,000 1,954 4.0% 1,000 2.0%

29. Slide 29: 本資料における注記事項

    All Rights Reserved.Copyright © 2018 ASAHI INTECC CO.,LTD. 28 本資料における注記事項 本資料に記載されている、将来の業績に関する計画、見通し、戦略などは現在入手可能な 情報に基づき判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 実際の業績は、様々な重要な要素により、大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 朝日インテック株式会社 経営戦略室 TEL 052-768-1218 （Direct） URL http://www. asahi-intecc.co.jp/

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