Advanced Lithium Electrochemistry (cayman) Co. Ltd. · TPEX:5227
Advanced Lithium Electrochemistry (cayman) — Investor Presentation (December 2018)
31 slides from Advanced Lithium Electrochemistry (cayman)'s investor presentation, Dec 20, 2018
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Slide 4: 集團架構
集團架構 Advanced Lithium Electrochemistry (Cayman) Co., Ltd. 英屬蓋曼群島商立凱電能科技股份有限公司 2007年11月成立於Cayman Islands (主營業務:投資控股) 資本額:新台幣2,105,737千元 99.99% 100% 100% 台灣立凱電能科技 Advanced Lithium 股份有限公司 Electrochemistry 台灣立凱綠能移動 2005年4月成立於台灣 (HK) Co., Ltd. 股份有限公司 2009年7月成立於香港 2009年11月成立於台灣 《正極材料》 •生產 《終端應用》 100% •電池研
Slide 5: 公司沿革
公司沿革 • 全球磷酸鐵鋰銷售累積 超過12,350噸 • 連續四年獲公司治理評 2016 鑑，上櫃排名前5% • 宣佈奈米共 • 自專注中國電動車電池 • 立凱電掛 結晶橄欖石 市場轉型進入全球儲能 技術 2011 牌上櫃 系統市場 • 磷酸鐵電池 正極材料正 式量產 • 連續三年 榮獲臺灣 2005 • 取得 TOP50 企 Goodenough專 2013 業永續報 2018 利、碳包覆材料 告獎金獎 及製程等專利之 全球授權，全球 2007~8 授權家數計7家 • 立凱電設立 5
Slide 6: 關於立凱電
關於立凱電 循環壽命 主要產品 全球尖端碳包覆工藝 正極材料 -- 磷酸鐵鋰LFP 及三元NCM 生產循環壽命最長的電芯正極材料 產品優勢 循環壽命長，質量穩定, 一致性良好。 可客製化規格。 共192項全球專利:自有專利107項；取得來自HQ全球專 利授權85項。 產品終端應用 新能源汽車電池、儲能系統、替代铅酸電池車輛起停系 統。 國際一流客戶 擁有大陸及日韓歐美客戶的承認, 並成為合格供應商。 6
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Slide 8: 立凱電優勢
立凱電優勢 循環 專利 壽命 AI+自動 客製化 保護 化生產 產線 長 自有专利技術專 AI 大數據分析 同业中循環壽 VIP客戶同盟 命最長 海外全面专利保護 提高質量 建置客戶专屬 材料無SUS雜質 降低污染 產線 提高生產效率 8
Slide 9: IF PRA AZ ID FR GN
IF PRA AZ ID FR GN SAREE FR» ARIE EL MAREE ime Y ei Le ewe» AURA eg eee Aen aT RAE AREAL ID F015 HARE IE FRO ARAL LES : RxAtaiett - PLAS AWS FP BE
Slide 10: 正極材料優勢 LFP-NCO
正極材料優勢 LFP-NCO 高質量 高性價比 高商譽評價 批次一致性良好， 比同業高出10%~48%的性 共179項全球專利:自 排除車間的調適成 能表現，增加客戶20%的 有專利86項；取得来 本。 收入。 自HQ全球專利授權93 導電速度提升一百 材料價格比同業平均高 項。 萬倍。 35%。 2018年累計銷售量達 添加金屬氧化物抑 克電容量至155-160 mAh/g。 一萬二千五百噸。 制鐵鋰子析出 。 循環壽命可達10000次。 10
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= 2 mh i 11
Slide 12: 主要市場中國變化→營收大幅下降
主要市場中國變化→營收大幅下降 補貼退坡幅度逐步提升和新補貼政策(拉長補貼的審核期) 動力電池產業進入市場轉型期 行業競爭的殘酷態勢開始顯露 供應鏈快速陷入泡沫化困境 動力電池業者便面臨嚴重的資金斷鏈危機 動力電池成本占整車的 30%~50% 減少補貼意味著動力電池企業要承擔相應的降價壓力 12
Slide 13: 近期營收、損益變化
近期營收、損益變化 1,500,000 1,318,280 單位:新台幣千元 1,094,651 1,000,000 853,823 748,482 556,432 500,000 299,454 137,290 合併營業收入 149,388 42,938 -117,152 合併營業毛利(損) - 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年前三季 歸屬母公司稅後(損)益 -44,995 -208,335 -500,000 -430,783 -563,110 -841,222 -1,000,000 13
Slide 14: 近期現金流量變化
近期現金流量變化 單位:新台幣千元 800,000 600,000 400,000 200,000 - 期末約當現金餘額 -200,000 營業活動之淨現金流入(出) -400,000 投資及融資活動之淨現金流入(出) -600,000 本期現金及約當現金增加(減少)數 2018年前 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 三季 期末約當現金餘額 369,113 710,165 682,964 477,258 358,334 營業活動之淨現金流入(出) -380,595 204,188 200,680 -216,212 -270,424 投資及融資活動之淨現金流入(出) -64
Slide 15: 近期財務比率變化
近期財務比率變化 500.00% 448.59% 450.00% 400.00% 350.00% 265.08% 300.00% 258.03% 346.72% 財務結構 負債比 250.00% 償債能力 流動比 200.00% 償債能力 速動比 130.61% 210.66% 216.25% 151.79% 150.00% 100.00% 98.88% 40.18% 108.22% 50.00% 23.20% 13.50% 21.26% 8.62% 0.00% 2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.9.30 15
Slide 16: ET HA Fee [a
ET HA 5 Fee 75 [a
Slide 17: 家用儲能市場
家用儲能市場 材料 • 國際市場研究機構Reportlinker.com日前發布住宅電池儲能市場研究報告稱，到2022年全球住宅電 池儲能市場規模將達到36億美元。 • 德國、美國、日本、澳洲等國紛紛祭出優惠補貼政策，鼓勵新能源發電結合儲能技術的開發利用。儲 能系統商有Panasonic、Kyocera-Nichicon、Sharp、Samsung 、LG 、Sonnen、Tesla、比亞迪 等。 • 立凱電已與日本某大型一線電子元件及消費品大廠合作，進軍高階家用儲能市場，為未來拓展其他海 外儲能客戶奠定了關鍵的基礎。 17
Slide 18: 以鋰鐵電池取代鉛酸電池市場
以鋰鐵電池取代铅酸電池市場 终端應用 材料 遍及 歐美日韓車廠 • 根據市場咨詢機構大觀研究（Grand View Research）的新報告，2015年全球鉛酸蓄電池市場規模達466億美元， 到2025年預計達844.6億美元。 • 全世界铅酸蓄電池銷售額位居前列的生產企業主要有Johnson controls、GS YUASA、Exide Technologies、 Tianneng、Chilwee、Enersys等。 • 立凱電已經成功獲得國際知名車用鋰離子電池廠的料件承認，將成為唯一可產出保固 10 年的鋰電池正極材料。 • 因應2020年歐盟更嚴格的排放標準、減輕重量提高燃油效率，知
Slide 19: 研發、生產高性價比產品
研發、生產高性價比產品 橄欖石結構正極材料 高電壓正極材料 Olivine-structured cathode material High-voltage cathode material LiFePO4(LFP) LFCP，LNP，LVPF M系列 高能量密度型LFP，長效型LFP LNMO（S） A系列 ~2017 2018 2019 2020 Aleees NCM622 NCM701515 NCM811 Nickel-rich NCM cathode material 高鎳三元正極材料 19
Slide 20: fae cr eS Dts HB FAS HS BS FR
fae cr eS Dts HB FAS HS 3 BS FR
Slide 21: 鋰離子電池的國際主要應用市場
鋰離子電池的國際主要應用市場 汽 車 替 代 21
Slide 22: 各國政策推動
各國政策推動 資料來源：由 柳州凡創新能源汽車 發表于汽車 22
Slide 23: 電動車創新營運模式
電動車創新營運模式 資料來源：ARTC 整理,車輛研究測試中心 23
Slide 24: 預計電動汽車高速增長
預計電動汽車高速增長 Source: Bloomberg New Energy Finance,2015 24
Slide 25: 定置型儲能系統
定置型儲能系統 資料來源：工研院IEK整理 隨著併網型儲能系統的需求增加、再生能源產業對鋰離子技術的高需求、以及鋰離子電池 持續降價，MarketsandMarkets在最新發布的預測報告就指出，上述因素將使得全球電池 儲能市場從 2018 年的 19.8 億美元，以 33.9% 的年複合成長率，至 2023 年增加到 85.4 億美元，而亞太區國家的成長率最高。 25
Slide 26: 鋰離子電池是儲能技術首選
鋰離子電池是儲能技術首選 根據 GlobalData 最新報告，儲能技術發展如 此神速的背後五大功臣為美國、南韓、中國、 日本與澳洲，五國裝置在 2017 年占全球 80%，美國則為 28% 占最大比率。 其中亞太地區以 54.1% 比率居全球領先，其次 則是美洲 32.8%，歐洲、中東和非洲地區 （EMEA）則是 13.1%。 而鋰離子電池一直都是儲能技術首選，2017 年 在 BESS 占 75% 以上。 資料來源：中關村儲能產業技術聯盟資料庫 26
Slide 27: 全球鋰離子電池儲能系统部署容量將每年增長55％
全球鋰離子電池儲能系统部署容量將每年 增長55％ 行業媒體GTM Research最近發布的調查報告中提出新預測 27
Slide 28: 鉛酸電池市場
鉛酸電池市場 汽車發動機自動啟停技術，目前歐美及日本中高端品牌汽車的啟停電池已成為標配， 主要包括Audi、BMW、Benz、Volkswagen、Mazda、Cirtroen等 28
Slide 29: 2020年鉛酸電池用量將達565GVA
2020年鉛酸電池用量將達565GVA 根據IEK產業經濟與趨勢研究中心 2017 提供數據 2016全球鉛酸電池出貨數量為488.24 GVA 600 其他應用 20% 預估2017-2020年出貨數量分別為： 500 電動自行車 400 13% 工業應用 7% 年度 數量 GVA 300 UPS & Backup 2016 488.24 200 Power 10% 機車啟動電瓶 2017 511.7 100 8% 汽車啟動電瓶 2018 528.39 0 42% 單位: GVA 2016 2017 2018 2019 2020 2019 548.99 年成長率約為4% 汽車啟動電瓶 205
Slide 30: LFP取代汽車鉛酸電池的市場預估規模
LFP取代汽車鉛酸電池的市場預估規模 1200 由於受到12V電壓、安全性、鈷稀缺的 其他應用 20% 1000 限制，唯有LFP可以替代汽車鉛酸電池 電動自行車 800 13% 工業應用 7% 600 UPS & Backup Power 10% 400 機車啟動電瓶 200 8% 汽車啟動電瓶 LFP每年替代10%的汽車鉛酸電池市場 42% , 每年就需要4萬噸的鋰鐵正極材料 0 單位: K (ton) 2016 2017 2018 2019 2020 汽車啟動電瓶 410.1 429.8 443.8 461.1 475 機車啟動電瓶 78.1 81.9 84.5 87.8 90.5 UP
Slide 31: THANK YOU
aleees THANK »
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