Addiko Bank Ag · VIE:ADKO
Addiko Bank — Shareholder Meeting (April 2024)
27 slides from Addiko Bank's shareholder meeting presentation, Apr 26, 2024
Slide 1: Hauptversammlung 2024
Hauptversammlung 2024 26. April 2024
Slide 2: Highlights 2023
Highlights 2023 • Nettogewinn stieg um 60% auf €41,1 Mio. (2022: €25,7 Mio.), EPS 2023 bei €2,12 • Eigenkapitalrendite bei 5,5% YTD (2022: 3,4%) Earnings • Operatives Ergebnis stieg um 41% auf €103,9 Mio. spiegelt trotz steigender Kosten für Spareinlagen & und Inflationsauswirkungen auf die Betriebs
Slide 3: Ergebnis 2023 Bestätigt Guidance
Ergebnis 2023 Bestätigt Guidance Für das Gesamtjahr 2023 erzielte die Gruppe: Ausblick 2023 (in 1H23 nach oben revidiert) Ergebnis 2023 ➔– Bruttokundenforderungen: bei ca. €3,5 Mrd. mit mehr als 10% €3,5 Mrd. bei 11% Wachstum in den Fokusbereichen Ausblick ➔– Nettobankergebnis: +15% Wachstum +18,6%
Slide 4: Kernthemen
Kernthemen • Einführung einer Bankensteuer in Slowenien (20 Basispunkte auf die Bilanzsumme für die nächsten 5 Jahre); keine Auswirkung auf Mid-term Guidance Regulatorisches • Antizyklische Puffer in Kroatien und Slowenien sowie Systemrisikopuffer in Österreich erhöhen Umfeld Kapitalanforderungen (b
Slide 5: Aktienkursentwicklung seit Anfang 2021
Aktienkursentwicklung seit Anfang 2021 Entwicklung des Aktienkurses im Jahr 2021 im Vergleich zu österreichischen Banken mit CSEE-Präsenz 29.12.2023 24.04.2024 220% 2023 €18,40 200% 180% €44,50 160% 140% €3.580,28 120% Share price as €18,30 of 04.01.21 100% Addiko: 13,35 in EUR Bank A: 36,73 Addiko:
Slide 6: Veränderungen in der Aktionärsstruktur (ca. 48,5% free float)
Veränderungen in der Aktionärsstruktur (ca. 48,5% free float) Alta Pay Group erwarb weitere Die Vereinbarungen sind von den 9,19% Anteil von Infenity 9,99% von Alta Pay aufschiebenden Bedingungen der MW Funds 19,96% als Finanzinstrument: Mgmt (Meldung zu einem Infenity Mgmt zu Group Genehmigung durc
Slide 7: Starkes Wachstum im Fokusportfolio
Starkes Wachstum im Fokusportfolio Entwicklung des Fokusportfolios Bruttokundenkredite (performing) in € Mio. • +11% Wachstum in Fokusbereichen in 2023 (+15% im Jahresvergleich ohne mittlere SME- Kredite) +11% • +15% Neugeschäft in Fokusbereichen im 3.017 Jahresvergleich SME 2.722 240 2.446 299 •
Slide 8: Kontinuierliche Reduktion von NPEs
Kontinuierliche Reduktion von NPEs Entwicklung von NPE-Volumen & NPE-Quote NPEs: Zufluss und Abfluss pro Quartal € Mio., YTD € Mio., QTD 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 NPE-Quote 3,5% 2,9% 2,4% 2,0% NPE-Quote Zufluss 19,9 21,0 19,8 24,9 (on-balance loans)1 4,7% 4,0% 3,3% 2,8% 4,3 1,1 1,5 1,1 7,2 8,0 8,6 9,4 244
Slide 9: Kapitalisierung bleibt stark
Kapitalisierung bleibt stark Entwicklung der Kapitalbasis fully-loaded % CET1/TCR, YTD, RWA in € Mio. Addiko Gruppe 3.481 3.653 RWAFL 1,18% 0,71% 0,12% 1,01% 1,10% CET1/ 20,0% 20,4% TCR fully-loaded 2022 2022 OCI OCI YE23 YE 2023 Dividend Dividend Reg. & Equity Reg.& Equity RWA RWA 2023 2023 changes
Slide 10: Wirtschaftliches Umfeld
Wirtschaftliches Umfeld BIP Prognosen1 (%, reales Wachstum) • Weltwirtschaft wird immer noch durch Forecasts den Krieg Russlands in der Ukraine 2023E 2024E 2025E 2026E beeinträchtigt, der weiterhin einen 2022A Base Base Base Base großen Unsicherheitsfaktor darstellt Slovenia 2,5% 1,3% 2,7% 2,5% 3,3%
Slide 11: Acceleration Programm als Motor zur Erreichung Mid-Term Guidance
Acceleration Programm als Motor zur Erreichung Mid-Term Guidance Key developments 2023 • Acceleration Programm ermöglichte 11% YoY Wachstum in Fokusbereichen und 23% Wachstum der Kundenbasis Geschäfts- • Partnerschaftsuniversum weiter auf >560 Partner an >1200 Standorten erweitert wachstum in 1 Foku
Slide 12: Neue Mid-Term Guidance
Neue Mid-Term Guidance Ergebnis Outlook Guidance Guidance Vorherige Financial KPIs 2023 2024 2025 2026 Guidance c. 10% CAGR im Wachstum des Kreditbuchs1 €3,5 Mrd. >6% CAGR 2023-2026 Fokus-Kreditbuch Geschäft Erträge Nettozinsmarge2 3,8% >3,8% >4,0% >4,1% >3,8% & Nettobankergebnis €295,2 Mio. >4,5% c
Slide 13: Addiko Story für mittelfristiges starkes Wachstum gut aufgestellt
Addiko Story für mittelfristiges starkes Wachstum gut aufgestellt • Wir werden Addiko zur führenden Spezialbank für Consumer- & SME-Kunden in CSEE machen Vision • Wir sind fokussiert und bieten die besten digitalen Produkte, um Universalbanken herauszufordern • Wir werden die Transformation der Bank
Slide 14: Hauptversammlung 2024
Hauptversammlung 2024 26. April 2024
Slide 15: Additional Materials
Additional Materials dee ee
Slide 16: Management Team
Management Team Herbert Juranek Edgar Flaggl Tadej Krašovec Ganesh Krishnamoorthi Chief Executive Officer Chief Financial Officer Chief Risk Officer Chief Market, IT & Digitalization Officer Vorstandsvorsitzender Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes bei Addiko seit
Slide 17: Addiko auf einen Blick
Addiko auf einen Blick Addiko Addiko Gruppe 2023, % der Bilanzsumme der Gruppe (gerundet) ✓ Konzessioniertes Kreditinstitut mit Hauptsitz in Österreich, das sich ✓ zu 100% auf Mittel- und Südosteuropa (CSEE) konzentriert ✓ Die Addiko Bank AG wird von der österreichischen ✓ Austria Finanzmarktaufsich
Slide 18: ESG & Addiko - Es sind die kleinen Dinge, die zählen
Addikos Ziele für Nachhaltige Entwicklung ESG & Addiko - Es sind die kleinen Dinge, die zählen Umwelt Soziales Governance Reduzierung des CO2- ESG durch gute Governance Vision Engagiert für das Gute Fußabdrucks umsetzen Addiko hilft seinen Addiko unterstützt soziale Solide Grundsätze der Mission Mit
Slide 19: Zusammensetzung der Bilanz
Zusammensetzung der Bilanz Vermögenswerte Verbindlichkeiten & Eigenkapital 2023, € Mrd. 2023, € Mrd. 6,2 6,2 Sonstige Sonstige 0,2 0,2 Verbindlichkeiten ✓• Liquide Bilanz Vermögens- 0,1 Einlagen von - LCR: 313% (2022: 307%) gegenstände 0,5 Kreditinstituten ✓• Starke Einlagenbasis Direkte - Kredit-Ei
Slide 20: Beschleunigung des Wachstums in den Fokusbereichen Consumer & SME
Beschleunigung des Wachstums in den Fokusbereichen Consumer & SME Bruttokundenforderungen in Fokusbereichen Bruttozinsertrag (yield) pro Segment1 Bruttokundenforderungen (performing) in den Fokusbereichen in % der 2023 YTD gesamten Bruttokundenforderungen (performing) 4Q23 3Q23 2Q23 1Q23 yield yield
Slide 21: Sichtbarer Fortschritt im Geschäft mit Consumer- und SME-Kunden in CSEE
Sichtbarer Fortschritt im Geschäft mit Consumer- und SME-Kunden in CSEE Business Update Verbesserte Dynamik im Jahresvergleich € Mio. YoY • Starkes Kundenwachstum bei Cash Loans 1,522 1.522 +15% (+46% YoY) 1,322 1.322 123 125 -2% • Solides Neugeschäft (+16% YoY) bei 692 +18% Premium Pricing (+
Slide 22: Beschleunigter Abbau des Nicht-Fokusportfolios nach Plan
Beschleunigter Abbau des Nicht-Fokusportfolios nach Plan Entwicklung des Nicht-Fokusportfolios Mortgages, Large Corp. & Public Fin. Bruttokundenkredite (performing) in € Mio. -16% -33% -33% -19% 1.469 1.252 Large Corp. & 724 841 Public 613 582 307 469 Mortgages 147 105 744 639 535 435 364 20
Slide 23: Financial Performance 2023
Financial Performance 2023 Financial Performance 2023 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 5,80% YTD, € Mio. 77,0 77,4 5,30% 72,9 YE22 YoY 67,8 4,80% 64,2 17,7 16,9 17,0 Net interest income Nettozinsergebnis 228,0 176,4 +29,2% NCI 15,6 4,30% 17,1 3,90% 3,89% 3,80% Net fee & 3,55% 3,80% Provisionsergebnis 67,1 7
Slide 24: Financial Performance 2023 im Detail
Financial Performance 2023 im Detail Key financials P&L in € Mio. YTD QTD YE23 (YTD) YE22 (YTD) +/- PY 4Q23 3Q23 +/- PQ Nettozinsergebnis 228,0 176,4 29,2% 60,6 59,3 2,1% Provisionsergebnis 67,1 72,5 -7,4% 16,9 17,7 -4,7% Nettobankergebnis 295,2 248,9 18,6% 77,4 77,0 0,5% Sonstiges Ergebnis 1 -12,7
Slide 25: Aktuelle Dynamik der künftigen Kapitalanforderungen
Aktuelle Dynamik der künftigen Kapitalanforderungen Kapitalanforderungen ab 2024 (ohne P2G) • Unverändert bei 3,25% P2R • Davon mind. 56,25% in CET1 (hartem (2024) Kernkapital) und 75% in Tier 1 (Kernkapital) 20.4% 20.4% 20.4% • Jährlicher SREP-Zyklus • Systemrisikopuffer für Addiko Gruppe: 0,25% ab
Slide 26: CHF-Kredite deutlich reduziert
CHF-Kredite deutlich reduziert Übersicht zu CHF Portfolios CHF Status in den Ländern € Mio. • Mehrere Gesetzesinitiativen zu CHF-Krediten gestartet, aber schließlich % of Total abgelehnt, weil der parlamentarische Verfassungsdienst diese Entwürfe bereits als 5.5% 4.4% 3.4% 2.0% 1.7% 1.3% 1.1% 1.0% 1
Slide 27: Disclaimer
Disclaimer THESE RESULTS AND STATEMENTS (HEREINAFTER REFERRED TO AS “MATERIALS”) WERE CAREFULLY PREPARED BY ADDIKO BANK AG. HOWEVER, THE MATERIALS HAVE NOT BEEN INDEPENDENTLY VERIFIED. THEREFORE, ADDIKO BANK AG MAKES NO REPRESENTATION AND GIVES NO WARRANTY, NEITHER IMPLIED NOR EXPRESSED, AND ASSUMES