Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL

Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q3 2018 Earnings Presentation

23 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, November 2018

  1. Slide 1: Resultados consolidados de 3T18

    Resultados consolidados de 3T18 NIIF 1

  2. Slide 2: Aviso Legal

    Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities and Exchange Commission o “SEC”). Teniendo en cuenta lo ant

  3. Slide 3: Resultados consolidados para el trimestre

    Resultados consolidados para el trimestre COP $ bn C OP$ tn 3T17 2T18 3T18 3T18 vs 3T18 vs • Utilidad neta sólida para el trimestre de Ps 783 mil millones (35.1 3T17 2T18 pesos por acción), llevando la utilidad neta acumulada del año a Ps 2,062 mil millones. La utilidad neta del trimestre aumentó 14

  4. Slide 4: Resultados por región para el trimestre

    Resultados por región para el trimestre COP $ bn Colombia Centroamérica(1) 71% de los Activos 29% de los Activos 3T18 vs 3T18 vs 3T18 vs 3T18 vs 3T17 2T18 3T18 3T17 2T18 3T18 3T17 2T18 3T17 2T18 Cartera Bruta $ 111.2 $ 114.0 $ 114.6 3.1% 0.6% $ 44.2 $ 46.3 $ 47.2 6.8% 1.9% Dépositos Balance $ 105.5

  5. Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Crecimiento del PIB (%) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 6.2 6.0 2018E 2019E 5.9 5.7 5.3 4.5 4.8 5.0 2.7 3.3 4.3 4.1 4.3 3.3 3.1 3.4 4.0 2.6 2.4 2.7 2.7 2.8 2.6 2.5 2.2 2.2 1.8 1.6 1.4 1.4 3.0 0.8 2.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I I

  6. Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Política monetaria del Banco Central Crecimiento real PIB Inflación Tasa de intervención Banrep Tasa de intervención Banrep DTF(1) IBR(2) 10% 8.0% 7.0% 8% 6.0% 5% 5.0% 4.35% 4.25% 4.25% 4.0% 4.17% 3.33% 3% 2.5% 3.0% 2.0% 0% dic.-12 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic

  7. Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Déficit fiscal actual - Regla Fiscal (% del PIB) Cuenta corriente (% del PIB, trimestral) 4.0% FY16 2017 2016 FY17 (1.1) (1.1) (1.0) (3.3%) (1.5%) (1.3) (1.2) 2.0% (1.5) (4.3%) (3.3%) (1.8) (2.2) 0.0% (2.4) (2.4) (1.4%) (3.0) (3.1) (2.0%) (3.6) (4.0%) (3.8%)

  8. Slide 8: Contexto macroeconómico – Centroamérica

    Contexto macroeconómico– Centroamérica PIB real TACC ‘17-’20 – Perspectivas de crecimiento Inflación por país CR ES GU HO NI PA Cenam 7.0% 6.0% 5.1% 5.0% 5.8% 4.7% 4.0% 4.3% 3.5% 3.3% 3.3% 3.6% 2.4% 3.0% 3.6% -0.9% 2.0% 2.0% 1.0% 1.5% Centro Panamá Nicaragua Costa Rica Guatemala Honduras El Salvador

  9. Slide 9: Activos

    Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 3T18 / 2T18 = 3.0% operaciones en Centroamérica 3T18 / 3T17 = 5.5% 3T18 / 3T17 = 5.9% 3T18 / 2T18 = 2.5% 241.5 234.5 228.1 3T17 2T18 3T18 Composición 3T17 2T18 3T18 Opera ciones Opera ciones en el Opera ciones en en el exte

  10. Slide 10: Cartera

    Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera Bruta 3T18 / 2T18 = 0.9% operaciones en Centroamérica 3T18 / 3T17 = 3.8% 3T18 / 3T17 = 4.1% 3T18 / 2T18 = 0.5% 161.8 160.3 155.4 3T17 2T18 3T18 Composición de la cartera 3T17 2T18 3T18

  11. Slide 11: Calidad de cartera

    Calidad de cartera Costo de riesgo Cartera vencida (+30) / Total cartera Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera vencida (+90) / Total cartera Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 4.35% 4.47% 3.98% castigados) / Cartera promedio 2.81% 2.52% 2.16% 3.09% 3.19% 2.64% 2.71%

  12. Slide 12: Calidad de cartera

    Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera vencida (+90 días) (2) 3T17 2T18 3T18 3T17 2T18 3T18 Comercial 3.39% 3.81% 4.09% 2.81% 3.28% 3.52% Consumo 5.07% 5.35% 5.17% 2.70% 3.00% 2.89% Hipotecario 3.67% 3.98% 4.08% 1.96% 2.16% 2.20% Microcrédito 15.18% 15.

  13. Slide 13: Fondeo

    Fondeo Cifras en Billones Total fondeo 3T18 / 2T18 = 1.6% Total depósitos 3T18 / 2T18 = 0.8% 3T18 / 3T17 = 4.5% Crecimiento excl. Movimientos FX 3T18 / 3T17 = 4.3% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 146.9 152.0 153.2 192.9 198.4 201.5 3T1

  14. Slide 14: Capital

    Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 3T18 / 2T18 = 6.7% 3T18 / 2T18 = 10.4% 3T18 / 3T17 = 10.8% 3T18 / 3T17 = 6.3% 25.3 27.9 16.9 25.2 15.9 15.8 3T17 2T18 3T18 3T17 2T18 3T18 Inter

  15. Slide 15: NIM – Margen de interés neto (1/2)

    NIM – Margen de interés neto (1/2) Rendimiento promedio de cartera 21 .0 20 % .0 % 18.4% 19.4% 18.7% 19 .0 % 18 .0 % 17 .0 % 16 .0 % 11.3% 15 .0 % 14 .0 13 % .0 12 % .0 % 10.6% 10.6% 11 .0 % 10 .0 % 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 11.2% 10.5% 10.5% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 3T17 2T18 3T18 Costo promedio de

  16. Slide 16: NIM – Margen de interés neto (2/2)

    Ingreso por intereses neto (1) (billones) NIM – Margen de interés neto (2/2) 3T17 2T18 3T18 3T18 / 3T18 / 3T17 2T18 2.7 2.8 2.8 2.1% 1.2% Margen de interés neto(1) 6.1% 6.0% 6.0% 5.9% 5.8% 5.8% 3T17 2T18 3T18 Margen de interés de cartera(2) 7.2% 7.0% 7.0% 7.0% 6.8% 6.8% 3T17 2T18 3T18 Margen de inte

  17. Slide 17: Comisiones y otros ingresos

    Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso de comisiones bruto Sector no financiero 3T18/3T17 = 2.2% 3T18/2T18=-0.7% 3T18/3T17=1.9% 3T18/2T18 = -2.4% 1,310.8 1,345.8 1,336.1 3T18/3T17 3T18/2T18 3T17 2T18 3T18 3.1% 2.9% 2.9% -3.6% -0.3% Energía y gas 172.4 145.8 165.5 17.3% 17

  18. Slide 18: Eficiencia

    Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 3.5% 3.6% 3.5% 46.8% 46.1% 39.1% 3T17 2T18 3T18 3T17 2T18 3T18 2016 2017 2016 2017 (1) (1) El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos de Personal, Gastos El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos

  19. Slide 19: Rentabilidad

    Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 645.3 782.7 681.5 437.9 3T17 2T18 3T18 Utilidad por acción $19.7 $30.6 $29.0 $35.1 ROAA (1) 2.4% 2.0% 2.0% 1.3% 3T17 2T18 3T18 ROAE (2) 17.7% 17.7% 19.1% 11.2% 3T17 2T18 3T18 (1)ROAA es calculado como utilidad net

  20. Slide 20: Anexo

    >>> 20 Anexo Grupo

  21. Slide 21: Ley de Financiamiento

    Ley de Financiamiento Presentada al Congreso colombiano el 30 de octubre de 2018 Objetivos  Financiar el déficit del presupuesto nacional de 2019 estimado por el Gobierno en Ps 14 billones  Cambiar “estructuralmente” el marco fiscal de Colombia llevándolo a uno de mayor equidad  Impulsar el creci

  22. Slide 22: Actualización de los proyectos de infraestructura de Grupo Aval; Impacto de la adopción NIIF 15

    Actualización de los proyectos de infraestructura de Grupo Aval; Impacto de la adopción NIIF 15 en los resultados de Corficolombiana • Actualización: Al 30 de septiembre de 2018, Corficolombiana había iniciado la construcción de dos concesiones viales 4G: Pacífico y Chirajara-Fundadores. La finaliza

  23. Slide 23: Grupo Aval

    Grupo AVAL

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