Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (January 2019)
37 slides from Grupo Argos's investor presentation, January 2019
Slide 1: Presentación Corporativa Enero 2019
Presentación Corporativa Enero 2019
Slide 2: Nota Importante
NOTA IMPORTANTE • Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar
Slide 3: ¿Quiénes somos? Un vistazo a Grupo Argos
QUIÉNES SOMOS? UN VISTAZO A GRUPO ARGOS • Único vehículo líquido para invertir en infraestructura en 3 Colombia Regiones • Foco estratégico en: Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias 18 • Portafolio sólido y articulado ~COP 47 billones en activos bajo Países administración • Balancead
Slide 4: Track record: construyendo plataformas regionales
COMPETENCIA TRACK RECORD – CONSTRUYENDO PLATAFORMAS REGIONALES "Grupo Argos transforma compañías nacionales en líderes regionales" Preparando la plataforma ...para crecer... …y consolidar liderazgo de mercado Más de 15 adquisiciones 4 Fusión de 8 empresas estructurales y jugador de cementeras colomb
Slide 5: Portafolio balanceado con foco en infraestructura
PORTAFOLIO CON UN PORTAFOLIO BALANCEADO CON FOCO EN INFRAESTRUCTURA Capitalización bursátil1 Ingresos2 EBITDA2 COP 14 bn COP 14 bn COP 3.7 bn ESTRATÉGICAS – En Infraestructura Contribución en Ingresos y Ebitda del portafolio estratégico Cemento Energía Concesiones 25% 13% Cemento 43% 25% Energía 62%
Slide 6: Estrategia clara, generación de valor
ESTRATEGIA TRACK RECORD, RESULTADOS CRECIENTES, ACCESO A LOS MERCADOS DE CAPITAL Y GOBIERNO CORPORATIVO SOLIDO CONTINUARÁN SOPORTANDO LA GENERACIÓN DE VALOR Track Record GENERACIÓN DE VALOR Cementos Argos • Estrategia de eficiencia para potenciar el crecimiento ESTRATEGIA CLARA + futuro. • Argos com
Slide 7: Lineamientos de arquitecto estratégico
ESTRATEGIA LINEAMIENTOS DE ARQUITECTO ESTRATÉGICO CRECIMIENTO SOSTENIBLE Y GENERACIÓN DE VALOR Asignación Eficiente De Capital + Altos Estándares De Gobierno Corporativo + Responsabilidad Social + Gestión Del Talento Humano Estratégico Financiero Institucional Gestor ✓ Estrategia corporativa ✓ Fusio
Slide 8: Esquema de remuneración variable alineado con el accionista
ESTRATEGIA UN ESQUEMA DE REMUNERACIÓN VARIABLE ALINEADO CON LOS OBJETIVOS DE LOS DEL ACCIONISTA La Prima por Resultados Organizacionales es una estrategia de compensación de Grupo Argos que busca: ▪ Alinear los intereses de la compañía con los del accionista, que apunten al largo plazo y a la sosten
Slide 9: Metodología enfocada en la rentabilidad
ESTRATEGIA SIGUIENDO UNA METODOLOGÍA ENFOCADA EN LA RENTABILIDAD Asignación eficiente de capital Crecimiento rentable Rentabilización del portafolio Alto ✓ Mejorar desempeño ✓ Invertir para crecer ✓ Proteger posición ✓ Invertir para crecer ✓ Crecimiento luego de habilidades ✓ Crecer selectivamente A
Slide 10: Resultados financieros
FINANCIEROS RESULTADOS DIRECTRIZ CLARA EN TORNO A LA ESTRATEGIA QUE SE HAN TRADUCIDO EN RESULTADOS CRECIENTES INGRESOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS EBITDA CONSOLIDADO GRUPO ARGOS (COP millardos) (COP millardos) 14,553 14,573 3,904 12,700 3,620 10,586 * 10,566 2,780* 2,855 9,296 2,635 7,629 2,225 6,681 1
Slide 11: Evolución del portafolio y política de dividendos
CON UNA POLÍTICA DE DIVIDENDOS EN CRECIMIENTO QUE CONFIRMA FOCO EN RENTABILIZACIÓN HISTORIA DE INVERSIONES EVOLUCIÓN DEL PORTAFOLIO (COP bn) 1 Consolidación 2 Escisión 3 Consolidación Negocio Total Cemento + Energía + Negocio Energético Cementos Argos Concesiones PORTAFOLIO ESTRATÉGICO Concesiones (
Slide 12: Deuda e indicadores de apalancamiento
DEUDA INDICADOR DE APALANCAMIENTO A NIVEL SEPARADO QUE BRINDAN FLEXIBILIDAD PARA SOPORTAR CRECIMIENTO DEL PORTAFOLIO ENDEUDAMIENTO* INDICADORES DE APALANCAMIENTO COP millardos 4.5x +10% 1,732 sep-2017 sep-2018 1,567 4.0x Max: 4.0x 44 3.5x EBITDA Ajustado** 350 Max: 3.5x (COP millardos): 759 3.0x Rep
Slide 13: Flujo de caja
FLUJO DE CAJA FLUJO DE CAJA COMO PALANCA DE FORTALECIMIENTO DE NUESTRO NEGOCIOS ESTRATÉGICOS COP millones NOTAS 1 Dividendos netos 164,603 1 Dividendos recibidos COP 371 mil mm, dividendos pagados COP 207 mil mm 2 Ingresos NDU 36,652 2 Venta de lotes: COP 37 mil mm 3 Venta acciones 654,602 3 Venta 3
Slide 14: Sostenibilidad: Dow Jones Sustainability Index
SOSTENIBILIDAD GRUPO ARGOS ES LA EMPRESA MÁS SOSTENIBLE DEL MUNDO EN LA INDUSTRIA DE MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN SEGÚN DOW JONES SUSTAINABILITY INDEX Grupo Argos y Grupo Argos y Grupo Argos Cementos Argos Celsia Cementos Argos Cementos Argos 2do 6to 5ta IG año consecutivo año consecutivo en el únicas
Slide 15: Avances concretos en asuntos ESG
SOSTENIBILIDAD AVANCES CONCRETOS EN ASUNTOS ESG Dimensión Dimensión Dimensión ECONÓMICA SOCIAL AMBIENTAL • Presidente de Junta Independiente • Meta de Operación Responsable: • Meta de Operación Responsable - • 43% de miembros mujeres en la Junta CLIMA LABORAL: 95,3% en la CAMBIO CLIMÁTICO: 33% de •
Slide 16: Gobierno corporativo
CORPORATIVO GOBIERNO COMPROMETIDOS CON EL GOBIERNO CORPORATIVO JUNTA DIRECTIVA ACCIONISTAS ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo Sura 20.9% CLAUDIA BETANCOURT 25.7% Fondos Colombia Grupo Nutresa No Independiente 35.5% ORDINARIAS Fondos Colombia PREFERENTES Fondos ANA CRISTIN
Slide 17: Anexo Resultados Financieros a Sept 2018
Anexo Resultados Financieros a Sept 2018
Slide 18: Foco en la estrategia con resultados tangibles
ESTRATÉGIA FOCO EN LA ESTRATÉGIA QUE SE TRADUCE EN RESULTADOS ACUMULADOS A SEPTIEMBRE TANGIBLES EN TODOS LOS NIVELES ▪ Utilidad neta para la controladora +19% A/A* GRUPO ARGOS ▪ Resultados a nivel separado con crecimiento en el método de Asignación Eficiente de Capital participación +38% ▪ Gastos ad
Slide 19: Consolidado
CONSOLIDADO UTILIDAD NETA DE LA CONTROLADORA CRECE 42%, EXCLUYENDO LA VENTA DE COMPAS, SOPORTADO EN UNA ESTRATÉGIA DE FORTALECIMIENTO DEL HOLDING Y RENTABILIZACIÓN DE SUS INVERSIONES CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados consolidado COP millardos Sep-2018 Sep-2017 Var.(%) 1 ✓ Excluyendo el ef
Slide 20: Separado
SEPARADO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN INCREMENTA +200% PARA EL TRIMESTRE POR LAS MAYORES UTILIDADES DEL NEGOCIO DE CEMENTO Y DE CONCESIONES CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados separado COP miles mm 1 Trimestral separado Acumulado separado Distribución de ingresos a sept 2018 3T2018 3T2017 Var
Slide 21: Anexos - Negocios
Anexos - Negocios
Slide 22: Concesiones
Concesiones
Slide 23: Odinsa: transformación activa en concesiones
ODINSA TRANSFORMACIÓN ACTIVA EN EL NEGOCIO DE LAS CONCESIONES Cifras Claves (UDM sept 2018) Contribución al ingreso por Ingreso por negocio ajustado* EBITDA por negocio negocio MPP UDM Sept 2018 ajustado* Otros, 6% Otros, 4% Otros, 1% Aeropuertos, 11% Vias, 30% Aeropuertos, Aeropuertos, Vias, 42% Co
Slide 24: Odinsa: racional del negocio de concesiones viales
ODINSA RACIONAL DETRÁS DEL NEGOCIO DE CONCESIÓN VIALES ENTORNO GEOGRÁFICO ESTRATEGIA DE ODINSA Global competitiveness index – Calidad de vías* ✓ Presencia en País Puesto / 138 ✓ Consolidar corredores estratégicos en Colombia y países en vía de la región Ecuador 24 desarrollo con un ✓ Experiencia y c
Slide 25: Odinsa: racional del negocio de concesiones aeroportuarias
ODINSA RACIONAL DETRÁS DEL NEGOCIO DE CONCESIÓN AEROPORTUARIAS ENTORNO GEOGRÁFICO ESTRATEGIA DE ODINSA ✓ En los próximos 20 años, la Viajes per Capita* ✓ Aeropuertos más concurridos en Colombia y 3.0 6% clase media crecerá Ecuador para aprovechar el crecimiento 2.5 5% aproximadamente 2bn, regional d
Slide 26: Crecimiento en tráfico de vehículos y pasajeros
2018 CON CRECIEMIENTO EN TRÁFICO DE VEHICULOS Y PASAJEROS EN LAS CONCESIONES ODINSA ADMINISTRADAS PASAJEROS TRAFICO PROMEDIO DIARIO MM PAX Número de carro - miles 40.0 35.0 5.0 5.0 5.4 30.0 5.5 5.5 25.0 5.4 3.7 3.9 5.4 20.0 15.0 27.6 30.0 31.0 31.0 22.4 25.0 23.4 23.9 10.0 20.1 5.0 0.0 2011 2012 201
Slide 27: Negocio Cemento
Iv | wa GRUPO ARGOS
Slide 28: Cementos Argos: líder del cemento y concreto en las Américas
CEMENTOS ARGOS LÍDER DEL CEMENTO Y EL CONCRETO EN LAS AMÉRICAS Cifras Claves (UDM sept 2018) 3 Ingresos por geografía Ingresos por producto EBITDA por geografía Regions RMC 15 Colombia Colombia 14 USA 26% 39% USA 28% Countries Países 53% 42% CCA Cement 21% 61% CCA 30% 9,166 9.850 Employees Empleados
Slide 29: Cementos Argos: racional del negocio de cemento
CEMENTOS ARGOS RACIONAL DETRAS DEL NEGOCIO DE CEMENTO ENTORNO GEOGRÁFICO ESTRATEGIA DE CEMENTOS ARGOS ✓ Sector residencial es el Consumo de Cemento* ✓ Adquisición de la planta de Martinsburg para convertirse en 150 600 principal motor para la 115 el 4o productor de cemento más grande de los EE.UU ✓
Slide 30: Cementos Argos: resultados y diversificación geográfica
CEMENTOS ARGOS RESULTADOS QUE EVIDENCIAN UNA OPERACIÓN FAVORECIDA POR LA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA VOLUMEN CEMENTO VOLUMEN CONCRETO Mtpa Mcmpa 18 16.2 14 16 14.3 11.1 11.5 11.3 14.0 12 10.6 14 12.6 12.0 12.0 11.4 10 9.4 12 10.8 8.6 8.0 7.9 10 9.3 8 7.0 7.8 5.9 8 6 6 4 4 2 2 0 0 2010 2011 2012 2013
Slide 31: Negocio Energía
Negocio Energía
Slide 32: Celsia: transformación y crecimiento
CELSIA UN PROCESO DE TRANSFORMACIÓN Y CRECIMIENTO EXITOSO CON ENFOQUE Cifras Claves (UDM sept 2018) Ingresos por geográfica Capacidad instalada por tipo de generación EBITDA por geografía Solar CCA Wind 0.6% 2.1% CCA 23% 25% 3 Thermal Hydro Countries Países Colombia 47.6% 49.7% 77% Colombia 75% 1,60
Slide 33: Celsia: racional del negocio de energía
CELSIA RACIONAL DETRÁS DEL NEGOCIO DE ENERGÍA ENTORNO GEOGRÁFICO ESTRATEGIA DE CELSIA Colombia + Panamá + Costa Rica ✓ Crecimiento potencial en el consumo de energía (bajo consumo ✓ Líder en los países en que opera per cápita) ✓ Pipeline de proyectos para capturar oportunidades de ✓ Economías en vía
Slide 34: Celsia: generación de EBITDA para renovables
CELSIA GENERACIÓN DE EBITDA QUE SOPORTA PROYECTOS DE EXPANSIÓN EN RENOVABLES GENERACIÓN VENTAS AL MERCADO REGULADO Y NO REGULADO GWh GWh 8,129 600 7,754 7,135 550 6,170 6,317 5,039 500 4,548 4,848 450 400 350 300 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Sep-17 Sep-18 1Q12 3Q12 1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 1Q15 3Q15 1Q1
Slide 35: Real Estate
Real Estate
Slide 36: Real Estate: banco de tierras
REAL ESTATE BANCO DE TIERRAS CON POTENCIAL DE GENERACIÓN DE LIQUIDEZ 2000 2017 ~2,000 Ha (Barranquilla and Barú) 2002 2017 416 Ha urbanizadas a 2017 Uso de la tierra: ✓ Aprox. 2.000 Ha para desarrollar entre Barranquilla y Barú 56% ✓ Desarrollo inmobiliario en Barranquilla: 833 Ha equivalentes a 2.5
Slide 37: Real Estate: Pactia, negocio inmobiliario
REAL ESTATE NEGOCIO INMOBILIARIO CON ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN POR MÁS DE COP 3.6 BN Pactia Cifras Claves 3T2018 3 Countries Países Distribución por Activos GLA Autoalmacenamiento NOI Autoalmacenamiento 3% Lotes 3% Hoteles Hoteles 6% Otros 2% 2% 5% Proyectos Oficinas 15% Oficinas 17% 15% Por estab