Slide 1: 2021年12月期 第2四半期 決算説明会 参考データ集
株式会社INPEX 2021年12⽉期 第2四半期 決算説明会 参考データ集 2021年8⽉11⽇ 連結⼦会社および持分法適⽤関連会社 連結⼦会社 60社 主な連結⼦会社 国（地域）名 出資⽐率 フェーズ 決算期 INPEXサウル⽯油 東チモール⺠主共和国 100% ⽣産中 12⽉ INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% ⽣産中 12⽉ INPEX Oil & Gas Australia Pty Ltd オーストラリア 100% ⽣産中 12⽉ INPEX南⻄カスピ海⽯油 アゼルバイジャン 51% ⽣産中 12⽉ INPEX北カスピ海⽯油 カザフスタン 51% ⽣
Slide 2: セグメント情報 / LPG売上高
セグメント情報 2021年12⽉期 第2四半期(2021年1⽉1⽇〜6⽉30⽇） （単位︓百万円） ユーラシア アジア・ 中東・ 連結財務諸 ⽇本 （欧州・ ⽶州 計 調整額*1 オセアニア アフリカ 表計上額*2 NIS諸国） 売上⾼ 57,027 124,722 53,910 257,409 10,489 503,558 △ 5,160 498,397 セグメント利益⼜は損失（△） 10,447 44,282 13,098 159,275 4,656 231,760 △ 8,086 223,673 *1 セグメント利益の調整額△8,086百万円は、各報告セグメントに配分していない全社費
Slide 3: 営業外収益・費用 / EBIDAX
営業外収益・費⽤ 2020年12⽉期 2021年12⽉期 第2四半期 第2四半期 増減 増減率 （億円） (2020年1⽉-6⽉) (2021年1⽉-6⽉) 営業外収益 453 367 △ 86 △ 19.1% 受取利息 5 144 138 - 受取配当⾦ 59 34 △ 24 △ 41.2% 持分法による投資利益 307 - △ 307 △ 100.0% ⽣産物回収勘定引当⾦戻⼊益 - 43 43 - 為替差益 37 - △ 37 △ 100.0% その他 44 143 99 223.1% 営業外費⽤ 199 405 206 103.7% ⽀払利息 115 69 △ 45 △ 39.6% 持
Slide 4: 生産物回収勘定の増減推移
⽣産物回収勘定の増減推移 2020年12⽉期 2021年12⽉期 第2四半期 第2四半期 備考 （百万円） (2020年1⽉-6⽉) (2021年1⽉-6⽉) ⽣産物回収勘定（期⾸） 568,377 575,544 増加︓ 探鉱投資 2,248 553 主にｲﾗｸ Block10 開発投資 14,744 12,094 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ、ｺﾝｿﾝ 操業費 7,650 7,538 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ その他 3,997 1,866 減少︓ コスト回収（CAPEX） 14,892 28,263 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ コスト回収（Non-CAPEX） 8,669 7,896 主にAC
Slide 5: 2021年12月期 販売量・投資額（予想）
2021年12⽉期 販売量・投資額（予想） 2021年12⽉期 2021年12⽉期 【参考】 増減 （2⽉10⽇予想） （8⽉10⽇予想） 第2四半期累計実績 原油 （千bbl）*1 111,732 117,415 5,683 55,454 天然ガス （百万cf）*2 481,431 473,018 △8,412 203,293 販売量 うち海外分 402,758 392,758 △9,999 160,631 78,673 80,260 1,587 42,663 うち国内分 (2,108百万m3) (2,151百万m3) (43百万m3) (1,143百万m3) LPG （千bbl）*3 51
Slide 6: 主な生産・開発プロジェクト
プロジェクト参考データ 主な⽣産・開発プロジェクト 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油⽥等) ⽶国シェールオイル サハリン Ⅰ プロジェクト（イーグルフォード） ACG油⽥ 南⻑岡ガス⽥ ⽶国メキシコ湾 アブダビ海上油⽥ ルシウス/ハドリアンノース油⽥ アブダビ陸上鉱区 05-1b/05-1c鉱区 （サオバン・ダイグエットガス⽥） セブク鉱区（ルビーガス⽥） コンゴ⺠主共和国沖合鉱区 ベラウ鉱区（タングー・ユニット） アンゴラ共和国沖合 ブロック14鉱区 アバディLNGプロジェクト WA-35-L鉱区 TL-SO-T 19-12鉱区 （ヴァンゴッホ油⽥） （バユ・ウンダン油ガス⽥） WA-35-
Slide 7: 国内天然ガス事業 / セブク鉱区
国内天然ガス事業 ⽣産量*1 天然ガス︓約2.8百万m3/⽇ (106百万cf/⽇) 原油・コンデンセート︓約3千バレル/⽇ 新潟県 天然ガス販売状況*2 直江津LNG基地 2020年12⽉期販売量︓20.7億m3 南⻑岡ガス⽥ 新⻘海ライン 2021年12⽉期上半期販売量︓11.4億m3 群⾺県 2020年代前半に25億m3、⻑期的に年間30億m3 富⼭県 栃⽊県 新東京ライン の供給⾒通し 富⼭ライン 東京ライン 両⽑ライン グローバルガスバリューチェーンの構築 松本ライン 埼⽟県 2013年12⽉、直江津LNG基地の商業運転開始 ⼊間ライン ⻑野県
Slide 8: ベラウ鉱区 / 05-1b & 05-1c鉱区
ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト） MI Berau B.V. / MIベラウジャパン 当社権益⽐率︓7.79% (ネット) （タングーユニット）（オペレーター︓BP） ⽣産分与契約︓2035年12⽉31⽇まで カリマンタン島 ⻄パプア州 ⽣産量*1 （インドネシア） スラウェシ島 コンデンセート︓ ⽇量約6千バレル ジャワ島 天然ガス*2︓⽇量約1,153百万⽴⽅フィート LNG⽣産能⼒︓年間760万トン マイルストーン ベラウ鉱区 2009年7⽉、LNG販売開始 2016年7⽉、拡張プロジェクト（年間380万トンの⽣ ガス⽥ 産能⼒を有する第三液化
Slide 9: バユ・ウンダン / ヴァンゴッホ油田
TL-SO-T 19-12鉱区 (バユ・ウンダン ガス・コンデンセート⽥) サウル⽯油 当社権益⽐率: 11.378120% （オペレーター: Santos） ⽣産分与契約︓2022年2⽉6⽇まで*1 ⽣産量*2 油⽥ ガス⽥ インドネシア コンデンセート︓⽇量約8千バレル 鉱区 オーストラリア LPG︓⽇量約5千バレル パイプライン 天然ガス*3︓⽇量約513百万⽴⽅フィート オーストラリア キタン油⽥ マイルストーン TL-SO-T 19-12鉱区 2004年2⽉、コンデンセート/LPG販売開始 TL-SO-T 19-13鉱区 2005年8⽉、東京電⼒（
Slide 10: プレリュードFLNG / イクシスLNG概要
プレリュードFLNGプロジェクト INPEX Oil & Gas Australia Pty Ltd 権益⽐率︓17.5％（オペレーター: Shell) 利権契約︓⽣産終了まで 東チモール ⽣産能⼒ LNG*︓年間360万トン LPG︓年間約40万トン(ピーク時） プレリュードガス⽥ コンデンセート︓年間130万トン（ピーク時） コンチェルトガス⽥ マイルストーン オーストラリア 2011年5⽉、最終投資決定 WA-44-L鉱区 2018年12⽉、⽣産井からのガス⽣産を開始 2019年3⽉、コンデンセート出荷開始 ガス⽥ 2019年6⽉、LNG出荷開
Slide 11: イクシスLNGプロジェクト全体像 / FIDからの軌跡
イクシスLNGプロジェクト全体像 LNG、LPG、 コンデンセート 沖合⽣産貯油・出荷施設 (FPSO) 沖合⽣産・処理施設 コンデンセート (CPF) 陸上ガス液化プラント(Darwin) 出荷⽤ タンカー フレキシブル ライザー ガス輸送パイプライン 上流事業 下流事業 （GEP） フローライン 海底⽣産システム (SPS) Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 20 イクシスLNGプロジェクト FIDから⽣産・出荷開始までの軌跡 最終投資決定(FID)以降の軌跡 主なマイルストーン 2012 2013 201
Slide 12: イクシスLNG 沖合生産・処理施設 (CPF) / FPSO
イクシスLNGプロジェクト 沖合⽣産・処理施設 (CPF) Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 22 イクシスLNGプロジェクト 沖合⽣産・貯油出荷施設 (FPSO) Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 23
Slide 13: イクシスLNG 陸上ガス液化プラント / 周辺探鉱鉱区
イクシスLNGプロジェクト 陸上ガス液化プラント Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 24 イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区 2021年7⽉時点 イクシスLNGプロジェクト周辺には17の探鉱鉱区を保有。これまでに、クラウン、ラセター、ミミア、バーン サイド等のガス構造を発⾒し、これらのガス構造は少なくとも9鉱区に亘る 従前よりダーウィンに複数の追加トレインが建設可能な⽤地確保済 Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 25
Slide 14: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト 当社権益⽐率︓65%（オペレーター） ⽣産分与契約︓2055年11⽉15⽇まで （2019年10⽉延⻑契約等を締結） タニンバル諸島 サムラキ ⽣産規模 インドネシア 天然ガス総⽣産量（LNG 換算）年産1,050 万トン 東チモール マセラ鉱区 • LNG年産950万トン規模 • 鉱区周辺地域の現地需要向けにパイプラインガス ⽇量1億5千万⽴⽅フィート供給を予定 アバディガス⽥ コンデンセート⽇量最⼤約 3.5 万バレル規模 マイルストーン 2017年6⽉、インドネシア政府からNational Strategic Projectに、同年
Slide 15: ACG油田 / カシャガン油田他
ACG油⽥ INPEX南⻄カスピ海⽯油 当社権益⽐率 : 9.3072%*1 （オペレーター︓BP） カスピ海 ⽣産分与契約︓2049年まで*2 アゼルバイジャン バクー 原油⽣産量*3︓平均⽇量48.4万バレル ACG鉱区 マイルストーン 1997年、チラグ油⽥⽣産開始 2005年2⽉、アゼリ油⽥中央部⽣産開始 グナシリ油⽥ 2005年12⽉、アゼリ油⽥⻄部⽣産開始 チラグ油⽥ カザフスタン アゼリ油⽥ 2006年10⽉、アゼリ油⽥東部⽣産開始 ロシア 2008年4⽉、グナシリ油⽥深海部⽣産開始 ウズベキスタン 油⽥ 2014年1⽉、チラグ油⽥⻄部⽣産
Slide 16: BTCパイプライン / サハリン-1
BTC (Baku Tbilisi Ceyhan) パイプラインプロジェクト INPEX BTC Pipeline, Ltd. 当社権益⽐率︓2.5% （オペレーター︓BP） ロシア 通油量︓⽇量約57万バレル* ロシア ジョージア マイルストーン ⿊海 トビリシ カスピ海 2002年10⽉、当社、参加権益2.5%取得 トルコ 2006年6⽉、ジェイハンターミナルから原油出荷開始 アルメニア バクー アゼルバイジャン 2009年3⽉、輸送能⼒⽇量120万バレルまでの拡張 トルコ BTCパイプライン 作業を完了 2010年9⽉13⽇、累計10億バレル出荷を達成 イラン
Slide 17: 東シベリアINKプロジェクト / イラク ブロック10
東シベリアINKプロジェクト ⽇本南サハ⽯油 ⽇本南サハ⽯油（JASSOC）の東シベリア INKプロジェクトにおける株式保有⽐率︓ ロシア ロシア ヤクーツク 49.0% (INK ZAPAD社への出資) ザパドナ・ 当社のJASSOC株式持株⽐率︓約 ヤラクチンスキー鉱区 中華⼈⺠共和国 24.998% ポリシェチルスキー鉱区 オペレーター︓INK ZAPAD社 タイシェット バイカル湖 スコボロディノ ライセンス契約: 25年間(2031年まで) イルクーツク 原油⽣産量*:⽇量約5.4万バレル ⼤慶 マイルストーン モンゴル国 ウラジオストク 2014年11⽉
Slide 18: ノルウェー領大陸棚プロジェクト / アブダビ海上油田
ノルウェー領⼤陸棚プロジェクト INPEX Norge AS ノルウェー海北部PL 1016鉱区 当社権益⽐率︓40% （オペレーター︓OMV Norge AS） 鉱区取得︓2019年3⽉1⽇ コンセッション契約︓ • 探鉱・評価期間7年間（2026年まで） • 開発⽣産期間25年間 Awards in Predefined Areas(APA) バレンツ海 2018APAラウンドにおいて単独⼊札し、2019年1⽉に落札 鉱区 ノルウェー海 3D震探処理後、DoD (Drill or Drop)に向け解釈作業を実 施中。 PL1130 PL1129 鉱区 スウェーデン
Slide 19: アブダビ陸上鉱区 / 探鉱鉱区 Onshore Block 4
アブダビ陸上鉱区 JODCO Onshore Limited アブダビ アルダビーヤ油⽥ ジュメイラ油⽥ シャナヤル油⽥ 当社権益⽐率︓5% ウワイサ油⽥ （オペレーター︓ADNOC Onshore*） ルマイサ油⽥ バブ油⽥ アルジャン油⽥ ビダアルケムザン 油⽥ 利権契約︓2054年まで サヒール油⽥ ブハサ油⽥ アラブ⾸⻑国連邦 アサブ油⽥ * 権益保有者が株主である操業会社、JODCO Onshore Limitedから5%を出資。 フワイラ油⽥ イラン クサーウィラ油⽥ シャー油⽥ サウジアラビア 油⽥ パイプライン メンデル油⽥ Copyright © 2021 INPEX
Slide 20: コンゴ民主共和国沖合鉱区 / アンゴラ ブロック14
コンゴ⺠主共和国沖合鉱区 帝⽯コンゴ⽯油 コンゴ⺠主共和国 モトバ油⽥ ルカミ油⽥ 当社権益⽐率︓32.28% ミバレ油⽥ （オペレーター︓Perenco） ムワンべ油⽥ コンセッション契約（1969〜2043年) ミサト油⽥ モコ油⽥ リブワ油⽥ ⽣産開始︓1975年 ルビ油⽥ ムワンダ ⽣産量*︓⽇量約1.5万バレル チアラ油⽥ GCO油⽥ バナナ コンゴ⺠主共和国沖合鉱区 * 全鉱区ベース、2021年6⽉平均⽇産量 油⽥ ⼤⻄洋 ソヨ 鉱区 アンゴラ Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 38 ア
Slide 21: メキシコ湾周辺プロジェクト / 米国シェールオイル
メキシコ湾周辺プロジェクト INPEX Americas, Inc. / INPEX E&P Mexico, S.A. de C.V.他 ⽶国メキシコ湾ルシウス油⽥ / ハドリアンノース油⽥ (INPEX Americas, Inc.) リース契約 当社権益⽐率︓10.10769% (オペレーター : Occidental) ⽣産量*1 • 原油︓⽇量約4.1万バレル テキサス州 ルイジアナ州 • 天然ガス*2︓⽇量35百万⽴⽅フィート マイルストーン キースリーキャニオン • 2015年1⽉、原油及び天然ガスの⽣産開始 874/875/918/919鉱区 • 2017年9
Slide 22: 主要会社一覧及び石油契約
主要会社⼀覧及び⽯油契約 (1/2) 主要会社⼀覧及び⽯油契約*1 鉱区名または 会社名 国名 ⽯油契約 出資⽐率 フェーズ プロジェクト名 ⽇本 INPEX 南⻑岡ガス⽥ほか*2 ⽇本 コンセッション - ⽣産中 アジア/オセアニア INPEX南マカッサル セブク鉱区（ルビーガス⽥） インドネシア PS 100% ⽣産中 MI Berau B.V. ベラウ鉱区(タングーLNG) インドネシア PS 44% ⽣産・開発作業中 INPEXマセラ マセラ鉱区（アバディLNG）*2 インドネシア PS 51.9% 開発準備作業中 INPEXコンソン 05-1b / 05-1c鉱区（サオバン・ダイ
Slide 23: 当社Valuation指標
その他 当社Valuation指標 EV／確認埋蔵量*1 PBR*2 30.0 1.6 1.4 25.0 1.2 20.0 1.0 15.0 0.8 1.5 24.2 0.6 1.2 10.0 13.9 0.4 5.0 6.1 0.2 0.4 0.0 0.0 国際⽯油開発帝⽯ インディペンデント ⽯油メジャー 国際⽯油開発帝⽯ インディペンデント ⽯油メジャー (中央値) (中央値) (中央値) (中央値) *1 EV（企業総価値）／確認埋蔵量 = （時価総額＋総有利⼦負債－預⾦及び現⾦同等物＋少数株主持分）／確認埋蔵量。時価総額は2021年6⽉30⽇時点。財 務数値は2021年3⽉末時点（但
Slide 24: 一株当たり年間配当額、配当性向の推移 / 中期経営計画
当社の⼀株当たり年間配当額、配当性向の推移 24円 30円 24円 40円 42 円 200% 39 円 180% 36 円 157% 160% 33 円 16 円 6円 30 円 140% 27 円 6円 120% 24 円 21 円 100% 18 円 18 円 18 円 18 円 18 円 18 円 24 円 24 円 24 円 80% 15 円 12 円 60% 57% 65% 36% 9円 35% 34% 純損失のため 40% 6円 配当性向は 34% 該当なし 20% 3円 0円 0% 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2019/12 2020/
Slide 25: 今後の事業展開〜2050ネットゼロカーボン社会に向けて
今後の事業展開〜2050ネットゼロカーボン社会に向けて〜① 【経営の基本⽅針】 当社は、今後も増加する我が国及び世界のエネルギー需要に応え、⻑期にわたり引き続き、 エネルギー開発・安定供給の責任を果たしつつ、2050年ネットゼロカーボン社会の実現に向 けたエネルギー構造の変⾰に積極的に取り組みます。 1. エネルギーの安定供給 上流事業を引き続き基盤事業と位置づけ、事業の強 早期開発 低油価 靭化とクリーン化を進めることにより、エネルギーの安定供 早期⽣産 耐性 給と気候変動への責任ある対応という⼆つの社会的責 任を果たしてまいります。 強靭化と 天然ガスシフトを進め、国内及び成⻑市場
Slide 26: ESGへの取組み / 生産分与契約
ESG（環境・社会・ガバナンス）への取組み 6つのCSR重点テーマを中⼼に、事業を通じてESG各分野で責任ある企業としての取組みを推進 主要ESGインデックスへの組⼊れ状況ならびに社外評価 主要なESG評価機関より⾼い評価を獲得、国内外のESG投資インデックスの構成銘柄に選定 FTSE 4Good Developed Index MSCI ESG Leaders Indexes S&P/JPXカーボン・エフィシェント指数 FTSE 4Good Japan Index MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数 FTSE Blossom Japan Index MSCI⽇本株⼥性
Slide 27: 生産分与契約・コンセッション契約に係る会計処理
⽣産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト ⽣産物回収勘定引当⾦ 探鉱コスト 繰⼊額 ⽣産物回収勘定 開発・⽣産中のプロジェクト 売上原価 ⽣産物回収勘定 開発コスト （資本⽀出）の回収額 ⽣産物回収勘定 売上原価 ⽣産物回収勘定 ⽣産コスト（操業費） （⾮資本⽀出）の回収額 開発・⽣産中のプロジェクト 販売費及び⼀般管理費 減価償却費 資産買収コスト 探鉱開発権 （営業外費⽤） 探鉱開発権償却 Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 52 コンセッション契約に係る会
Slide 28: イクシスLNGプロジェクトの会計処理 / 事業スキーム
イクシスLNGプロジェクトの会計処理（概略図） 連結貸借対照表上の資産 連結損益計算書 上流権益保有会社(UJV) 販売収⼊ 売上⾼ 発⽣年に全額費⽤化 ⽣産コスト（操業費） 売上原価 （操業費） 開発コスト 有形固定資産 売上原価 （減価償却費） （減価償却費） * 減価償却⽅法は、原則、⽣産⾼⽐例法 （プロジェクトライフ） 下流事業会社 (IJV) 販売収⼊ * IJVの税引後損益の当社持分を「持分法による投資損益」にて計上 減価償却⽅法は、原則、定額法（プロジェクトライフ） 原料費 （UJVからの原料ガス） 営業外損益 ⽣産コスト（操業費） （持分法による投資損益） 開発コスト （減価償
Slide 29: 豪州税制の概要 / 油価の推移
豪州税制の概要 売上⾼ ⇒（原油・天然ガス価格）×（⽣産販売量） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・① 営業費⽤ ⇒当年発⽣のOPEX＋CAPEXの減価償却額 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・② PRRT（Petroleum Resource Rent Tax） = （上流収益－上流CAPEX・OPEX⽀出額－探鉱費－廃坑費－PRRT繰越⽋損⾦）×40% ・・・③ • CAPEX、OPEX、探鉱費、廃坑費の順で上流収益より控除される。なお、探鉱費については、プロジェクト間 及びグループ会社間での移転義務がある