Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. · TSE:4658

Nippon Air Conditioning Services — Q2 FY2020 Earnings Presentation

28 slides from Nippon Air Conditioning Services's earnings presentation, November 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明資料

    診ているのは、 見えない空気です。 2020年3月期 第2四半期 決算説明資料 2019年11月 東証1部・名証1部：4658 1

  2. Slide 2: Contents

    Contents Ⅰ．日本空調グループの概要と強み Ⅱ．業績ハイライト Ⅲ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅳ．株式情報 2 診ているのは、見えない空気です。

  3. Slide 3: 日本空調グループの概要と強み 1/9

    Ⅰ．日本空調グループの概要と強み 1/9 ■従業員数 (名) ■ 正社員 ■ 平均臨時雇用人員 (内、技術系従業員数) 会社概要 株式情報 2,914 2,967 2,993 3,074 (2,421) (2,418) (2,500) 設立 1964 年4 月28 日 株価 712 円 (2,405) 1,101 1,113 1,091 1,105 愛知県名古屋市 時価総額 249 億円 本社 名東区照が丘239-2 配当金 1株当たり25 円 1,902 1,969 1,813 1,854 資本金 1,139 百万円 配当性向 50.1 % 2017.3 2018.3 2019.3 2019

  4. Slide 4: 経営理念 全てのステークホルダーの幸せ向上

    Ⅰ．日本空調グループの概要と強み 2/9 全てのステークホルダーの幸せ向上 社会的価値創造 経営理念 お客様に安心感を与える最適な環境を維持するために、 技術力と人的資源を結集させ、高品質サービスを提供する。 経済的価値創造 4 診ているのは、見えない空気です。

  5. Slide 5: 社会的価値創造・ビジネスモデル・事業内容

    Ⅰ．日本空調グループの概要と強み 3/9 ■社会的価値創造 ■ビジネスモデル ■事業内容(動画196sec) 経営理念 お客様に安心感を与える最適な環境を維持するために、 技術力と人的資源を結集させ、高品質サービスを提供する。 当社グループは、建物設備のメンテナンス・維持管理、設備・環境診 断、ソリューション提案を行うサービス部門を中核に、リニューアル 工事を主体とする設備工事部門を併せ持つ、建物設備のトータルサ https://www.youtube.com/ ポート企業です。中核事業のメンテナンスサービスで培った技術力を watch?v=iOv4Azu87ZI&feat ure=youtu

  6. Slide 6: 創業当時からの売上高及び営業利益推移

    Ⅰ．日本空調グループの概要と強み 4/9 ■創業当時からの売上高及び営業利益推移 (百万円) ■ 売上高 (左軸) ● 営業利益 (右軸) 60,000 全てのステークホルダーの幸せ向上 6,000 2007.10 2018.3 ①【お客様】高付加価値サービスの提供 東証・名証1部上場 全都道府県進出 50,000 ②【従業員】満足度と技術力の向上 2006.9 2014.4 5,000 東証・名証2部上場 創業50周年 ③【株主様】安定した還元の実施 2004.12 社会全体の価値向上に繋げる ジャスダック上場 40,000 4,000 2002.9-2003.2 グループ再編 2019中期

  7. Slide 7: 拠点情報

    Ⅰ．日本空調グループの概要と強み 5/9 ■拠点情報 日本 ★国内では2018年3月に全都道府県進出を達成し、全国展開企業との取引拡大を推進 ・日本空調サービス㈱ ★海外では日系製造工場を主要顧客とし、新たな市場とすべく積極的な新規顧客開拓を推進 ・日本空調システム㈱ ★2024年3月期に海外営業利益比率5%(2019年3月期同比率：▲1%)を目指す ・㈱日本空調北陸 ・㈱日本空調東北 売上高691 百万円(①+②) 中国(蘇州) 中国(上海) ・㈱日本空調東海 ①1999年1月(設立) ②2011年10月(設立) ・日空ビジネスサービス㈱ 蘇州日空山陽機電技術有限公司 上海日空山陽国際貿易有

  8. Slide 8: 業界におけるポジション

    Ⅰ．日本空調グループの概要と強み 6/9 ■業界におけるポジション ビルメンテナンス業界 ココに 約 3.9兆円 特化 一般清掃 保安警備他 設備管理 約 2.4兆円 (約 6割) 約 0.8兆円 (約 2割) 約 0.7兆円 (約 2割) ■ビルメンテナンス業界の総売上 (億円) ■ビルメンテナンス業界における同業他社との比較 50,000 年平均成長率2.4 % 時価総額 PER PBR ROE 売上高 営業利益 営業利益率 40,000 30,000 A社 1,909億円 17.68倍 2.61倍 8.1% 3,029億円 130億円 4.3% 20,000 B社 710億円 14.49

  9. Slide 9: 日本空調グループの強み

    Ⅰ．日本空調グループの概要と強み 7/9 独立系企業グループのためメーカー問わず対応可能 1 様々な建物設備のメンテナンスを自社対応できる メーカーの 2 売上高の半分近くが安定した年間契約 景気影響が 制約なし 小さい ■年間契約売上高比率 (%) 迅速な対応 100.0 建物の中には様々なメーカーの が可能 空調機器が設置されている 75.0 48.0 46.8 46.5 43.7 50.0 43.9 43.5 25.0 約45% 点検・整備・修理はメーカーごとに どのメーカーの機器でも (年間契約売上高比率) 0.0 連絡を取らなければならない 窓口は日本空調グループのみ 2015.3

  10. Slide 10: 特殊な環境を有する施設への傾注の理由

    Ⅰ．日本空調グループの概要と強み 8/9 ■特殊な環境を有する施設への傾注の理由 病院 製造工場 オフィスビル 手術室の空調機器が故障 製造工場の空調機器が故障 会議室の空調機器が故障 ▼ ▼ ▼ 手術室が使えない 製品の品質不良 我慢してその部屋を使う 手術ができない 製造ラインの停止 別の部屋を使う 代替不可、緊急性が高い 代替可、緊急性が低い 維持管理に高度な技術力が必要となる 10 診ているのは、見えない空気です。

  11. Slide 11: メンテナンスサービス業務例と特徴

    Ⅰ．日本空調グループの概要と強み 9/9 ■メンテナンスサービス業務例と特徴 ■バリデーション・トータルサポート 中央監視業務 ソリューション提案 医薬品製造施設を将来の主軸商品としていくためのツール 医薬品等における製造環境の GMPの国際基準準拠により 適格性検証及び文書化の支援 バリデーション需要拡大 ※GMP：医薬品及び医薬部外品 の製造管理及び品質管理の基準 日常測定業務 環境診断業務 ＋ 定期メンテナンス業務 消毒・除染業務 11 診ているのは、見えない空気です。

  12. Slide 12: Contents

    Contents Ⅰ．日本空調グループの概要と強み Ⅱ．業績ハイライト Ⅲ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅳ．株式情報 12 診ているのは、見えない空気です。

  13. Slide 13: 連結業績ハイライト 1/7

    Ⅱ．連結業績ハイライト 1/7 ■経営成績 (百万円、%) 2018年3月期2Q 2019年3月期2Q 2020年3月期2Q 連結 (累計期間) 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 金額 金額 金額 比率 増減率 比率 増減率 比率 増減率 売上高 21,230 100.0 +12.1 20,346 100.0 ▲4.2 23,521 100.0 +15.6 メンテナンスサービス売上高 14,365 67.7 +1.2 14,975 73.6 +4.2 15,527 66.0 +3.7 リニューアル工事完成工事高 6,865 32.3 +44.6 5,371 26.4

  14. Slide 14: 連結業績ハイライト 2/7

    Ⅱ．連結業績ハイライト 2/7 ■四半期別売上高 (百万円) ■ メンテナンスサービス売上高 ■ リニューアル工事完成工事高 8,852 8,697 8,685 7,884 8,301 8,268 7,500 7,645 7,459 7,729 7,258 6,905 7,090 5,158 4,963 5,348 4,430 4,493 3,707 3,500 2,561 2,543 2,435 2,845 2,673 2,698 2017.3 2017.3 2017.3 2018.3 2018.3 2018.3 2018.3 2019.3 2019.3 2019.3 2019.3 2020

  15. Slide 15: 連結業績ハイライト 3/7

    Ⅱ．連結業績ハイライト 3/7 ■売上高 (百万円) ■ メンテナンスサービス売上高 (点線枠内は年間契約売上高) ①病院及び研究施設、製造工場等は主にリニューアル工事及びスポットメンテナンス ■ リニューアル工事完成工事高 の好調により増加 23,521 ②その他の特殊な施設は主に太陽光パネル設置工事の好調により増加 ③オフィスビル等は主に小中学校へのエアコン設置工事の増加により増加 21,230 20,346 ④官庁は主に病院及び研究施設、オフィスビル等の増加により増加 18,943 7,993 ⑤民間は主に製造工場等、その他の特殊な施設の増加により増加 6,865 5,371 ■受託施設

  16. Slide 16: 連結業績ハイライト 4/7

    Ⅱ．連結業績ハイライト 4/7 ■受託施設別年間契約売上高 (百万円) ■受託施設別スポットメンテナンス他売上高 ■ (百万円) ■受託施設別リニューアル工事完成工事高 ■ (百万円) ■ 病院及び研究施設 ■ 製造工場等 ■ その他の特殊な施設 ■ オフィスビル等 2,198 2,027 3,298 5,774 5,753 5,877 1,841 5,495 1,634 1,646 2,588 2,567 2,340 1,366 2,134 2,098 1,246 1,144 3,105 3,094 2,521 2,643 1,328 1,077 1,102 1,107 818 958 1,

  17. Slide 17: 連結業績ハイライト 5/7

    Ⅱ．連結業績ハイライト 5/7 ■売上総利益 (百万円) ■売上総利益率 (%) ■売上総利益について ■ メンテナンスサービス売上総利益 ● 売上総利益率 ● メンテナンスサービス売上総利益率 ■ 完成工事総利益 ● 完成工事総利益率 ①メンテナンスサービス売上総利益率は安定 4,510 的に推移 3,957 3,934 21.5 21.4 21.6 20.5 3,540 1,156 ②完成工事総利益率の改善により、メンテナ 863 726 634 19.3 ンスサービスと比較して利益率の低いリ 18.7 18.6 19.2 3,207 3,354 ニューアル工事が増加したものの、全体の 2

  18. Slide 18: 連結業績ハイライト 6/7

    Ⅱ．連結業績ハイライト 6/7 ■財政状態 (百万円、%) ■自己資本比率 (%) 2019年3月期 2020年3月期2Q 連結 (期末現在) 前期末比 前期末比 金額 金額 増減率 増減率 流動資産 20,225 +6.5 19,282 ▲4.7 53.8 47.1 49.0 50.3 固定資産 13,719 ▲0.5 13,703 ▲0.1 資産合計 33,944 +3.6 32,986 ▲2.8 有利子負債 1,790 ▲22.4 1,942 +8.5 その他負債 14,746 +4.4 12,957 ▲12.1 負債合計 16,537 +0.6 14,900 ▲9.9 2017.3 2

  19. Slide 19: 連結業績ハイライト 7/7

    Ⅱ．連結業績ハイライト 7/7 ■経営成績 (百万円、%) 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 連結 (累計期間) 2Q 4Q 2Q時点 2Q 4Q 2Q時点 2Q 4Q 2Q時点 金額 金額 進捗率 金額 金額 進捗率 金額 金額(予想) 進捗率 売上高 21,230 45,467 46.7 20,346 46,389 43.9 23,521 48,000 49.0 メンテナンスサービス売上高 14,365 30,792 46.7 14,975 31,962 46.9 15,527 33,000 47.1 リニューアル工事完成工事高 6,865 14,675 46.8 5,

  20. Slide 20: Contents

    Contents Ⅰ．日本空調グループの概要と強み Ⅱ．業績ハイライト Ⅲ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅳ．株式情報 20 診ているのは、見えない空気です。

  21. Slide 21: 2016中期3ヵ年経営計画の結果

    Ⅲ．2019中期5ヵ年経営計画 1/4 2016中期3ヵ年経営計画の結果【前中計の振り返り】 (百万円、%) 2016年3月期(実績) 2019年3月期(計画) 2019年3月期(実績) 連結 (累計期間) 売上高 売上高 売上高 金額 金額 金額 達成率 比率 比率 比率 売上高 42,579 100.0 48,000 100.0 46,389 100.0 96.6 利益重視による メンテナンスサービス売上高 30,396 71.4 33,000 68.8 31,962 68.9 96.9 選別受注が影響 リニューアル工事完成工事高 12,183 28.6 15,000 31.2 14,42

  22. Slide 22: 2019中期5ヵ年経営計画 2/4

    Ⅲ．2019中期5ヵ年経営計画 2/4 長期ビジョン「全てのステークホルダーの幸せ向上」 顧 客 従業員 株 主 高付加価値サービスを提供する 満足度と技術力を高める 安定した還元を実施する ■10年後に向けて 特殊な環境を有する施設に対する 特殊な環境を有する 技術力指数 施設の売上高比率 4 熟練技術者の養成強化 19.9P▶22 P以上 1 高品質サービスの提供及び ワンストップサービスの強化 71.9%▶80 %以上 国内外での業容拡大 外国籍従業員数 5 グローバル経営の推進 143名▶200 名以上 海外進出拠点の早期収益化 海外営業利益比率 2 技術力及び提案力の強化による ▲1

  23. Slide 23: 2019中期5ヵ年経営計画 3/4

    Ⅲ．2019中期5ヵ年経営計画 3/4 ■特殊な環境を有する施設の売上高比率 (%) ■海外営業利益比率 (%) ■従業員満足度 (%) 5.0 75.0 72.4 72.5 71.8 71.9 3.7 67.0 66.5 70.0 65.2 63.5 65.9 3.0 1.0 ▲ 1.0 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 ■技術力指数 (P) ■外国籍従業員数 (名) ■自己資

  24. Slide 24: 2019中期5ヵ年経営計画 4/4

    Ⅲ．2019中期5ヵ年経営計画 4/4 ■売上高 (百万円) ■営業利益 (百万円) ■営業利益率 (%) 55,000 48,000 3,000 45,467 46,389 42,579 43,143 5.5% 2,650 2,481 2,600 2,323 2,394 5.5 5.6 5.5 5.6 5.5 維持 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 ■親会社株主に帰属する当期純

  25. Slide 25: Contents

    Contents Ⅰ．日本空調グループの概要と強み Ⅱ．業績ハイライト Ⅲ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅳ．株式情報 25 診ているのは、見えない空気です。

  26. Slide 26: 株式情報 1/2

    Ⅳ．株式情報 1/2 ■所有者別株式分布状況 (%) ■ 個人・その他 ■ 金融機関 ■外国法人等 ■株主数 (名) ■ その他の法人 ■ 金融商品取引業者 ■ 自己名義株式 5,463 5,688 5,664 5,621 2019.9 50.94 35.43 7.86 2019.3 50.91 35.42 7.86 2018.3 52.63 32.46 8.42 2017.3 55.50 31.75 6.03 2017.3 2018.3 2019.3 2019.9 参考指標(2019年11月8日現在) ■株価 (円) ■配当金 (円) ■ 中間配当金 株価(終値)／時価総額 712円／249

  27. Slide 27: 株式情報 2/2

    Ⅳ．株式情報 2/2 ■自己資本当期純利益率 (%) ■配当性向 (%) ■純資産配当率 (%) 10.5 10.8 56.5 5.4 5.5 10.0 51.4 51.6 50.9 50.1 5.2 7.0 4.0 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 ■(PBR＝1 ■配当利回り (%) ■株価純資産倍率 (倍) ■(PBR＞1 (PBR＜1) 2.00 3.82 3.28 3.44 1.50 3.07 2.47 1.00 0.50 0.00 20

  28. Slide 28: www.nikku.co.jp

    www.nikku.co.jp IR担当：経営企画部 TEL：052-773-2513 FAX：052-771-9790 E-mail：ir4658@nikku.co.jp 本資料は、日本空調サービス株式会社(以下、当社)の現状をご理解いただくことを目的として当社が作成したものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する ことを目的としたものではありません。 本資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成したものであり、経営環境の変化等の事 由により、予告なしに変更する可能性があります。今後、新しい情報・将来の出来事等があった

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