Slide 1: 2024年3月期 第3四半期 決算補足説明資料
2024年3月期 第3四半期 決算補足説明資料 2024年2月8日 フィード・ワン株式会社 東証プライム 証券コード：2060
Slide 2: 事業環境① 輸入原料の価格動向
事業環境① １. 輸入原料の価格動向 畜産飼料原料の約50％をとうもろこしが、水産飼料原料の約40％を魚粉が占める 為替レートは日米金利差等により円安進行も、10月をピークに年末にかけて円高に推移、 魚粉輸入価格は円安に加え、主産国ペルーでの とうもろこしシカゴ相場は安定した生産見通しにより軟化傾向、 第1期漁（4-8月頃）の中止、第2期漁（11-1月頃） とうもろこし輸入価格は前年同期を大きく下回る の漁獲枠縮小により、前年同期を大きく上回る とうもろこしシカゴ相場と為替レート とうもろこしの輸入価格 魚粉の輸入価格 （円/㌧当たり） (¢/Bu) シカゴ相場 (円/ドル) （円/㌧当たり）
Slide 3: 事業環境② エネルギーコストと配合飼料流通量
事業環境② 2. エネルギーコストの動向 3.畜産用配合飼料流通量の動向 今年度の電力料金単価は発電コストの増加により上昇、 前年に猛威を振るった鳥インフルエンザの影響から ガス料金単価は天然ガス価格の下落により低下で推移 上半期は採卵鶏用で減少するも、下半期に入り回復傾 電気・ガス価格激変緩和対策事業の縮小により、 向にあることから、全体では概ね横ばいで推移 今期10月から電力・ガス価格ともに上昇 （円/kWh） 電力・ガスの料金単価推移 （円/㎥） 国内畜産用配合飼料流通量(4-12月） 150 （千㌧） 25 18,000 20 16,000 100 14,000 15 高圧電力 都市ガ
Slide 4: 事業環境③ 畜産物相場の動向
事業環境③ 4. 畜産物相場の動向 食品事業の売上は豚肉と鶏卵の販売が約9割を占める 豚枝肉相場は、夏季に記録的な猛暑により出荷頭数が減少 鶏卵相場は、前期から鳥インフルエンザの全国的な蔓延に したことから、前年同期を上回るも、秋以降気温低下に伴い、 より出荷量が減少し、前年同期を大幅に上回るも、再稼働 出荷頭数が回復し、10月以降は前年同期を下回る による供給量の回復から、11月以降は前年同期を下回る 700 400 豚枝肉卸売価格（3市場・上物） 鶏卵卸売価格（全農：東京M） 650 （円/kg・税抜） （円/kg・税抜） 350 23年度 600 300 22年度 1２-22年度平均 5
Slide 5: 畜産飼料 販売価格と売上原価推移
畜産飼料 販売価格と売上原価推移 ▐ 販売価格は前期第2四半期をピークに連続で低下したが、当期第3四半期までの売上総利益幅は 前年同期比以上を確保 販売価格と売上原価推移 (円/㌧) ＋11,259 ▲29 ▲1,240 70000 ▲1,884 ▲1,783 売上総利益幅 比較（イメージ） 四半期平均 販売価格 ▲2,738 65000 +4,737 23.3期 24.3期 60000 3Q 3Q 55000 50000 2Q 四半期平均 売上原価 2Q 45000 1Q 1Q 40000 35000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 23.3 24.3 ▶ 売上原価における原材料費
Slide 6: 2024年3月期 第3四半期 決算概要
2024年3月期 第3四半期 決算概要 ▐ 飼料事業の販売数量増加、水産飼料・食品事業の販売価格改定による増収額が、売上原価の 増加額を大きく上回る （百万円） 2023.3期 ３Q 2024.3期 ３Q 増減額 前年同期比 売上高 228,746 2 3 8 ,3 6 9 +9 ,6 2 3 +4.2% 売上原価 211,993 2 1 6 ,3 6 7 +4 ,3 7 4 +2.1% 売上総利益 16,752 2 2 ,0 0 1 +5 ,2 4 9 +31.3% 販管費 15,996 1 6 ,9 3 8 +9 4 1 +5.9% 営業利益 756 5 ,0 6 3 +4 ,3 0 7
Slide 7: 四半期ベース業績推移
四半期ベース業績推移 ▐ 全事業（飼料事業・食品事業）において収益力の強化により、毎四半期着実に収益力が強化されている 9,000 8,177 （百万円） 8,000 7,000 6,962 7,145 6,679 7,000 6,248 5,941 5,958 6,000 5,493 5,487 ■ 売上総利益 5,000 5,243 5,360 5,393 5,274 ■ 販管費 5,000 ― 営業利益 4,0003,000 3,542 3,000 2,219 0 1,601 1,186 1,658 2,000 855 666 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ▲ 1,700 2
Slide 8: 販管費
販管費 ▐ 配合飼料価格安定制度の積立金及び運賃が増加 【参考】配合飼料価格安定制度 その他は貸倒引当金繰入額が減少も、営業活動費 ▶ 輸入原料価格の上昇が畜産経営に及ぼす影響を緩和する目的 やシステム関連費が増加 ▶ 異常補填金発動で23.3期から異常補填積立金が発生。また同期に大幅な 輸入原料価格の上昇により異常補填金が増加し、積立金の単価が増額 （百万円） 制度の仕組み（例：24.3期下期） （前年同期差） 積立金（メーカー同額） 販管費合計 15,996 16,938 ＋941 国 異常補填基金 積立金 222円/㌧ （国とメーカーが拠出） 配合飼料メーカー 積立金（基本＋特別） 異常
Slide 9: 2024年3月期 第3四半期 セグメントの状況
2024年3月期 第3四半期 セグメントの状況 ▐ 各事業において増収・増益、畜産飼料・水産飼料ともに販売数量大幅に増加 （百万円） 2023.3期 3Q 2024.3期 3Q 増減額 前年同期比 売上高 196,552 202,126 ＋ 5,573 +2.8% 飼料事業 セグメント利益 2,616 6,138 ＋ 3,522 2.3倍 売上高 30,321 34,315 ＋ 3,993 +13.2% 食品事業 セグメント利益 ▲ 270 611 ＋ 882 ― ※セグメント利益：営業利益 2023.3期 3Q 2024.3期 3Q 販売数量 前年同期比 内訳 畜産飼料 268.3万㌧ 2
Slide 10: セグメント売上高の増減要因
セグメント売上高の増減要因 売上高 増減要因 飼料事業 食品事業 （百万円） +5,573 +3，993 240,000 +3,993 +55 +5,258 +3,797 235,000 +1,314 ▲340 +9，623 230,000 ▲4,456 225,000 238,369 220,000 228,746 215,000 210,000 畜 畜 水 水 そ 食 そ 前期 当期 産 産 産 産 の 品 の 23.3期 3Q 飼 飼 飼 飼 他 事 他 24.3期 3Q 料 料 料 料 飼 業 等 価 数 価 料 価 数 量 格 量 格 格 増 低 増 上 上 加 下 加 昇 昇 等
Slide 11: セグメント営業利益の増減要因
セグメント売上高の増減要因 営業利益 増減要因 9,000 8,000 7,000 飼料事業 食品事業 （百万円） +3,522 +882 6,000 +882 5,000 +913 +52 ▲98 +2,865 4,000 +126 ▲79 3,000 +4,307 ▲671 5,063 2,000 +315 1,000 756 0 畜 畜 畜 水 水 水 そ 食 そ 当期 前期 産 産 産 産 産 産 の 品 の 23.3期 3Q 飼 飼 飼 飼 飼 飼 他 事 他 24.3期 3Q 料 料 料 料 料 料 飼 業 等 粗 販 数 粗 販 料 粗 数 量 利 管 量 利 管 利 増 益 費
Slide 12: 主要事業 四半期ベース業績推移
主要事業 四半期ベース業績推移 ▐ 安定的な収益基盤のある畜産飼料は定期的な ▐ 水産飼料は上期に実行した価格改定が浸透、 価格改定による売上総利益幅増に加え、コスト増 食品事業は販売条件の見直しおよび下期の の価格転嫁が進み、 収益力が強化 相場下落により、収益が大幅に改善 畜産飼料 営業利益 四半期推移 水産飼料・食品事業 営業利益 四半期推移 （百万円） （百万円） 2，000 400 ━ 水産飼料 ━ 食品事業 1，000 200 0 0 ▲1，000 ▲200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 23.3 24.3 23.3 24.3
Slide 13: 2024年3月期 第3四半期 連結財務状況
2024年3月期 第3四半期 連結財務状況 連結貸借対照表（23.3期末差） 連結キャッシュ・フロー計算書 （億円） （億円） 167 流動資産 流動負債 147 963 (+105) 654 (+54) 現金及び預金 147 (+73） 支払手形及び買掛金 477 (+112） 受取手形及び売掛金 615 (+63） 短期借入金 77 (▲90） 棚卸資産 178 (▲27） 固定負債 ▲ 15 250 (+25) 長期借入金 215 (+23） ▲ 77 営業CF 投資CF 財務CF 現金及び 年度 固定資産 純資産 現金同等物 423（+3) 482 (+28) ▐ 営業CF ：当期利益
Slide 14: FEED ONE
© corae3am eer FEED ONE
Slide 15: 2024年3月期 業績予想
2024年3月期 業績予想 ▐ 2023年５月12日公表202４年３月期_ 通期連結業績予想（期初予想）を2月2日付で上方修正 （百万円， ％） 2024.3期 2024.3期 ご参考 増減 期初予想 今回修正予想 前期実績（2023.3期） 増減額 増減率 増減額 売上高 323,000 3 1 3 ,0 0 0 ▲ 1 0 ,0 0 0 ▲3.1 307,911 +5 ,0 8 9 営業利益 3,500 7 ,5 0 0 +4 ,0 0 0 2.1倍 1,422 +6 ,0 7 8 経常利益 3,500 7 ,5 0 0 +4 ,0 0 0 2.1倍 1,711 +5 ,7 8 9 親会社
Slide 16: g BINS
at i g BINS ~ hEYIR Cay yim
Slide 17: トピックス
トピックス ▐ ソフトバンクらと魚の鮮度やうまみの測定手法の ▐ 日経SDGs経営調査 ３つ星に認定 確立に向けた品質規格標準化プロジェクト開始 第５回日経SDGs経営調査 (全国の上場企業と有力非上場企業 プロジェクト発足の背景 899社を対象) ① 魚の価格は魚種と重量で決められ、果物 アンケート調査および公開データなどから の糖度や牛肉の等級のような統一された 総合的に企業の「SDGs経営」を評価 品質規格がない ② 魚の品質基準の一つである鮮度は、簡単 に測定する手法が確立されておらず、魚 当社は、「SDGs戦略・経済価値：Ａ＋」「社会価値：Ａ＋」「環境価 のうまみに影響がある遊離アミ
Slide 18: トピックス
トピックス ▐ 関係会社 ㈲グリーンファームソーゴ ▐ こども家庭庁「こどもまんなか 応援サポーター」に賛同 「自社農場の鶏ふんを原料とした粒状・粉 こどもたちが健やかで幸せに成長できるような 末の発酵堆肥」の取り組みが農林水産省 社会を実現する「こどもまんなか宣言」の趣旨 に共感・賛同し、取り組みを推進している の先進事例集に紹介 • 自社農場の鶏ふんを縦型コンポ式発酵法で粉末製品 〈取り組み〉 を生産。また、ロータリー式コンポ発酵法ではその攪拌 • 食育講習会の開催 する爪の形状を活用して粒状製品を生産している • 学校で課題解決型授業の開催 • 粒状・粉末に分別したことで需要が拡大し、遠
Slide 19: お問い合わせ
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