Novavest Real Estate Ag · SIX:NREN
Novavest Real Estate — FY2024 Earnings Presentation
32 slides from Novavest Real Estate's earnings presentation, Feb 19, 2025
Slide 1: Novavest Real Estate AG – Geschäftsjahr 2024
Novavest Real Estate AG – Geschäftsjahr 2024 Berikon, Corneliastrasse 8a, 8b Investoren- / Analysten- / Medienkonferenz 19. Februar 2025
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Begrüssung 2 Erste messbare Erfolge des fusionierten Portfolios 3 Details zum Portfolio per 31. Dezember 2024 4 Finanzdetails Jahresbericht 2024 – Swiss GAAP FER und Pro forma 5 Ausblick 2 | 19. Februar 2025
Slide 3: Erste messbare Erfolge des fusionierten Portfolios
WOHNEN FÜR JUNG UND ALT Erste messbare Erfolge des fusionierten Portfolios 3 | 19. Februar 2025
Slide 4: Kennzahlen per 31. Dezember 2024
Novavest Real Estate AG Kennzahlen per 31. Dezember 2024 Portfoliowert Liegenschaften Soll-Mietertrag p.a. CHF 1 038.5 Mio. 75 Objekte CHF 43.6 Mio. Der Portfoliowert stieg um 33% Durch die Fusion wurden 22 Die Soll-Mieterträge der Rendite- (31.12.2023: CHF 783.6 Mio.) Renditeliegenschaften der ehem
Slide 5: Wichtige Ereignisse im Überblick
Wichtige Ereignisse im Überblick Geschäftsjahr 2024 ▪ Fusion mit SenioResidenz im Juni 2024 erfolgreich vollzogen ▪ Fusioniertes Portfolio mit verstärkter Konjunkturresistenz und qualitativ FUSION hochstehenden Immobilien ▪ Optimale Diversifikation hinsichtlich Nutzungen, Makro- und Mikrolagen ▪ Aus
Slide 6: Veränderung Marktwert Liegenschaftenportfolio
Veränderung Marktwert Liegenschaftenportfolio per 31. Dezember 2024 +32.5% in CHF Mio. 1’038.5 1.1 14.3 239.5 783.6 0 Marktwert Verkäufe Zugänge Fusion Investitionen Projekte, Neubewertungseffekte Marktwert 31.12.2023 SenioResidenz Bestandesliegenschaften Liegenschaften 31.12.2024 6 | 19. Februar 20
Slide 7: Projekt abgeschlossen | St. Gallen fertiggestellt
Projekt abgeschlossen | St. Gallen fertiggestellt St. Gallen, Rorschacherstrasse 135 Übergabe neues Apartmenthaus an Hauptmieter Vision Management Services GmbH, der für Vermietung und Verwaltung der Apartments zuständig ist, im Juli 2024 erfolgt Neubau mit 69 Zimmern ▪ Mix aus Studios, Zimmern sowi
Slide 8: Projektentwicklung | Basel im Zeitplan
Projektentwicklung | Basel im Zeitplan Basel, Johanniterstrasse 5, 11 Aufstockung der Liegenschaft ▪ Erweiterung Dachgeschoss ▪ Strangweise Instandsetzung Steigzonen, Küchen und Nasszellen ▪ Ertüchtigungsmassnahmen im Bereich Erdbeben und Brandschutz abgeschlossen Erweiterung Anzahl Wohnungen ▪ Nach
Slide 9: Portfolio Weiterentwicklung | Oberburg Ausbau Wohnflächen
Portfolio Weiterentwicklung | Oberburg Ausbau Wohnflächen Oberburg, Progressastrasse 23, 25, 27 Umnutzung weitere Wohnungen ▪ In einem von zwei Gebäuden: Projekt zur Umnutzung in weitere Wohnflächen ▪ Ausbau des Dachgeschosses für zusätzliche Wohnungen ▪ Insgesamt werden 8 neue Wohnungen durch Umnut
Slide 10: Projektpläne 2024 – 2026 | Ertragskraftsicherung
Projektpläne 2024 – 2026 | Ertragskraftsicherung LIEGENSCHAFT PROJEKT REALISIERUNGSZEITRAUM TOTAL ▪ Innensanierung & Aufstockung Investitionen Johanniterstrasse 5, 11 4Q 2023 – ▪ Zusatzertrag & Wertsteigerung ~CHF 27.0 Mio. Basel ▪ Weiteres Marktpotential Q1 2025 Wohnen ▪ Umnutzung sowie Ausbau Prog
Slide 11: Details zum Portfolio per 31.12.2024
Details zum Portfolio per 31.12.2024 Bad Zurzach, Weissensteinweg 1 11 | 19. Februar 2025
Slide 12: Vision & Strategie
Vision & Strategie LANGFRISTIG ORIENTIERTE 4-PFEILER STRATEGIE ANLAGESTRATEGIE Büro- & Gewerbenutzungen max. 30% Neubauprojekte min. 50% + max. 20% erschlossenes Bauland mit bewilligtem Bauprojekt WOHNEN max. 15% Spezialimmobilien (Schulen, Kliniken, Einkaufscenter, Hotels) max. 15% Umnutzungs- und
Slide 13: Portfolio mit weiterem Potenzial | 59% Wohnanteil
1 Portfolio mit weiterem Potenzial | 59% Wohnanteil IMMOBILIENPORTFOLIO CHF 1’038.5 MIO. HOHE STANDORT- UND OBJEKTQUALITÄT 1 nach Anlagekategorien per 31.12.2024 4% Marktwert Portfolio CHF 1’038.5 Mio. 12% 34% 50% Wohnen Wohnen/Geschäft Geschäft Projekte Soll-Mietzinseinnahmen Rendite- nach Nutzung
Slide 14: Attraktive Wohnflächen ꟾ 80% bis 3½ Zimmer
1 Attraktive Wohnflächen ꟾ 80% bis 3½ Zimmer WOHNUNGSSPIEGEL (ART UND ANZAHL WOHNUNGEN) PER 31.12.2024 Wohnungen im Renditeportfolio Anzahl in % Bis 1½ Zimmer (inkl. Studios) 362 26% 2 bis 3 ½ Zimmer 748 54% 4 bis 4 ½ Zimmer 253 18% 5 Zimmer und grösser 27 2% Total Wohnungen 1 390 100% Zudem Wohnplä
Slide 15: Grösste Mieter | Leerstandsquote
1 Grösste Mieter | Leerstandsquote per 31.12.2024 10 GRÖSSTE MIETER LEERSTANDSQUOTE OHNE UMBAUPROJEKTE Schweizerische Bundesbahnen SBB 6,7% 7,3% Tertianum AG 6,6% BMW (Schweiz) AG 3,8% 5,9% Kanton Zürich Sicherheitsdirektion 3,4% 4,6% 4,7% 4,6% -34,1% Leukerbad Clinic AG 3,3% 4,3% 4,0% 4,0% 4,1% Dom
Slide 16: Fälligkeiten | WAULT Geschäftsmietverträge
1 Fälligkeiten | WAULT Geschäftsmietverträge per 31.12.2024 FÄLLIGKEITEN GESCHÄFTSMIETVERTRÄGE VERÄNDERUNGEN SEIT 30.06.2024 unbefristet 3.8% unbefristet -0.1% 2024 1.7% 2024 -9.1% 2025 8.4% inkl. Kanton Zürich 2025 5.8% 2026 3.8% 2026 -7.5% 2027 9.3% 2027 -1.7% 2028 4.0% 2028 0.0% 2029 6.4% inkl. S
Slide 17: Schweizweit investiertes Portfolio
2 Schweizweit investiertes Portfolio REGIONALE DIVERSIFIKATION BREITES, ATTRAKTIVES PORTFOLIO Kennzahlen Portfolio 31.12.2024 Anzahl Renditeliegenschaften 73 Anzahl Projekte 2 Bruttorendite 4.4% Nettorendite 3.6% Ø Diskontierungssatz für Neubewertung 2.9% ▪ Breite und solide Ertragsbasis durch diver
Slide 18: Synergiepotenziale & Wachstum
3 Synergiepotenziale & Wachstum AUSNUTZEN VON SYNERGIEPOTENZIALEN WACHSTUM Synergiepotenzial und Fertigstellung Projekte in Basel und Oberburg erhöhen bestehende Soll-Mietzinsbasis Skaleneffekte von rund CHF 0.9 Mio. (nachhaltig; gegenüber pro-forma Basis GJ 2023) um ca. 3% (CHF 1.4 Mio.) Langfristi
Slide 19: ESG ꟾ Nachhaltigkeit bei Wohnen für Jung und Alt
4 ESG ꟾ Nachhaltigkeit bei Wohnen für Jung und Alt AUSBAU VON ESG / NACHHALTIGKEITSINITIATIVEN ESG-Integration Soziale Aspekte ESG-Transparenz über die Immobilien- durch Fokus auf durch Benchmarking Wertschöpfungskette Wohnen für Jung und Alt und Reporting ▪ Optimierung von Energieeffizienz ▪ Zielge
Slide 20: Finanzdetails zum Jahresbericht 2024
Finanzdetails zum Jahresbericht 2024 Martigny, Avenue du Grand-Saint-Bernard 20 20 | 19. Februar 2025
Slide 21: Erfolgsrechnung Pro forma vs. Swiss GAAP FER
Erfolgsrechnung Pro forma vs. Swiss GAAP FER Kennzahlen Erfolgsrechnung Pro forma 1) Finanzbericht 2) Finanzbericht 2) in TCHF GJ 2024 GJ 2024 GJ 2023 Mietertrag 42 189 36 101 29 860 Erfolg aus Verkauf Renditeliegenschaften 0 0 538 Übriger Ertrag 528 771 0 Total Betriebsertrag 42 717 36 872 30 397 D
Slide 22: Erfolg aus Vermietung
Erfolg aus Vermietung ERFOLG AUS VERMIETUNG VERMIETUNGSERFOLG VERSTÄRKT in TCHF 42’189 ▪ Erfolg aus Vermietung pro forma um 44% über Vorjahreswert 36’101 35’593 ▪ Neben positiven Fusionseffekten auch Mietzins- anpassungen, u.a. basierend auf Index- und 29’860 30’366 29’159 Referenzzinssatzerhöhungen
Slide 23: Gewinn inkl. / exkl. Neubewertungserfolg
Gewinn inkl. / exkl. Neubewertungserfolg GEWINN INKL. / EXKL. NEUBEWERTUNGEN ERHÖHTES GEWINNPOTENZIAL in TCHF ▪ Neubewertungseffekte normalisieren sich. Zinsrückgang zum Jahresende 2024 noch nicht in den Diskontierungssätzen von Wüest Partner reflektiert 22’403 (31.12.2024: 2.9% ꟾ 31.12.2023: 2.8%)
Slide 24: Solide Bilanzstruktur
Solide Bilanzstruktur in TCHF 31.12.2024 31.12.2023 Bilanz ▪ Reflektiert Swiss GAAP FER mit Übernahme Flüssige Mittel 3 328 2 559 Nettoaktiven der SenioResidenz von Anderes Umlaufvermögen 7 763 6 080 CHF 113.5 Mio. ▪ Buchhalterische Integration per 30.06.2024 Total Umlaufvermögen 11 091 8 639 Rendit
Slide 25: Hypothekarverbindlichkeiten
Hypothekarverbindlichkeiten ZINSBINDUNG FINANZVERBINDLICHKEITEN SOLIDE FREMDFINANZIERUNG in TCHF ▪ Von SenioResidenz übernommene 262’286 Hypothekarverbindlichkeiten sowie erneuerte oder neu abgeschlossene Hypotheken mehrheitlich mit kurzfristiger Zinsbindung 191’292 ▪ Hypotheken sind bei erstklassig
Slide 26: Ausschüttung ꟾ Net Asset Value
Ausschüttung ꟾ Net Asset Value AUSSCHÜTTUNG PRO ANTEIL AUSSCHÜTTUNGSRENDITE 1.65 1.65 3.75% 3.55% 3.95% 1.40 3.43% in CHF in % 3.10% 1.25 1.25 1) 2) 1.40 3.95 12/20 12/21 12/22 12/23 12/24 12/20 12/21 12/22 12/23 12/24 EK-RENDITE EXKL. NEUBEWERTUNGEN (SWISS GAAP FER) NET ASSET VALUE (SWISS GAAP FER)
Slide 27: Ausblick
Ausblick Jegenstorf, Solothurnstrasse 77, 79 27 | 19. Februar 2025
Slide 28: Ausblick
Ausblick ▪ Portfoliooptimierung – Prüfung Verkauf einzelner Immobilien CHF 40-70 Mio. PORTFOLIO ▪ Umsetzung von wertsteigernden Investitionsmassnahmen ▪ Realisierung von Nachverdichtungspotenzialen & Re-Developments ▪ Geplante Fortführung einer attraktiven Ausschüttungspolitik FINANZEN ▪ Reduktion d
Slide 29: Novavest Real Estate AG – Wohnen für Jung und Alt
Novavest Real Estate AG – Wohnen für Jung und Alt 29 | 19. Februar 2025
Slide 30: Investor Relations Informationen
Investor Relations Informationen Kontaktpersonen Peter Mettler, CEO / Fabio Gmür, CFO Tel +41 (0)44 276 40 40 info@novavest.ch Website www.novavest.ch Nächste Termine 24. März 2025 Ordentliche Generalversammlung 2025 20. August 2025 Publikation Halbjahresergebnisse / Halbjahresbericht 2025 19. Febru
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer THIS PRESENTATION AND ITS CONTENTS ARE NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO OR FROM THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, JAPAN OR ANY JURISDICTION WHERE SUCH DISTRIBUTION IS UNLAWFUL. This presentation includes f
Slide 32: Novavest Real Estate AG
Nachhaltiger Erfolg sowie langfristiges Kapital- und Ertragswachstum. Novavest Real Estate AG Feldeggstrasse 26 8008 Zürich +41 (0)44 276 40 40 info@novavest.ch