Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — FY2021 Earnings Presentation
42 slides from Mazda Motor's earnings presentation, May 14, 2021
Slide 1: Mazda Motor Corporation
202143AH ABHWS MAZDA MOTOR CORPORATION
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 2021年3月期 実績 2022年3月期 見通し 決算総括 2
Slide 3: 2021年3月期 実績
20212F3ARN Sis
Slide 4: 2021年3月期 グローバル販売台数
2021年3月期 グローバル販売台数 通期 増減 (2月公表) 2020年 2021年 2021年 (千台) 3月期 3月期 対前年 対2月公表 3月期 グローバル販売台数 日本 202 176 -26 -13% -1 177 北米 397 403 +6 +2% +3 400 欧州 264 178 -85 -32% -3 182 中国 212 228 +17 +8% -12 240 その他市場 345 301 -44 -13% +1 300 合計 1,419 1,287 -132 -9% -12 1,300 % % 米国 275 295 +19 +7% +2 292 オーストラリア 90 93
Slide 5: 2021年3月期 財務指標
2021年3月期 財務指標 通期 増減 (2月公表) 2020年 2021年 2021年 (億円) 3月期 3月期 対前年 対2月公表 3月期 売上高 34,303 28,821 -5,482 -16% -179 29,000 営業利益 436 88 -348 -80% +88 0 経常利益 531 283 -248 -47% +223 60 税引前利益 493 22 -471 -96% +232 -210 当期純利益 121 -317 -438 - +183 -500 売上高営業利益率 1.3 % 0.3% -1.0 pts +0.3 pts 0.0 % EPS (円) 19.3 -50.3
Slide 6: 2021年3月期 営業利益変動要因
2021年3月期 営業利益変動要因 通期実績 対前年比較 (億円) · 広告宣伝費、諸経費、研究 · 出荷台数 -24万2千台 開発費の効率化による抑制 · 部用品/KD部品の減少 · 品質関連費用の減少 USドル -16 · 米国新工場関連費用などの ユーロ +39 成長投資 2020年 · 環境規制対応 加ドル -18 3月期 費用 豪ドル +35 · OEM供給減 英ポンド -8 2021年 436 台数・構成 · タイ工場低操業 その他* -125 3月期 などの一過性の *ルーブル約-70億円 悪化 他、新興国通貨 固定費他 + 205 88 + 763 原材料価格 の高騰を含む 操
Slide 7: 2021年3月期 営業利益変動要因 下期実績
2021年3月期 営業利益変動要因 下期実績 対前年比較 · 広告宣伝費、諸経費、研究 USドル -17 開発費の効率化による抑制 ユーロ +32 · 品質関連費用の減少 · 環境規制対応費用 · 出荷台数 加ドル -7 · OEM供給減 · 米国新工場関連費用などの +1万1千台 豪ドル +46 · タイ工場低操業などの 成長投資 英ポンド -8 · 販売費用の抑制 一過性の悪化 その他 -100 2021年 (億円) 3月期 固定費他 下期 原材料価格 の高騰を含む + 269 617 台数・構成 その他 + 251 販売関係 コスト改善 2020年 3月期 為替 + 95 下期 178
Slide 8: 2022年3月期 見通し
2022473ARH Fail MAZDA MOTOR CORPORATION
Slide 9: 2022年3月期見通し
2022年3月期見通し グローバル販売台数 141万台 連結出荷台数 113万5千台 営業利益 650億円、ROS 1.9％ (千台) (千台) (億円) グローバル販売台数 連結出荷台数 営業利益/ROS 1,419 1,410 650 1,232 1,287 1,135 990 436 1.9% 1.3% 88 0.3% 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 9
Slide 10: 2022年3月期見通し 損益分岐点台数の引き下げ
2022年3月期見通し 損益分岐点台数の引き下げ 変動利益の改善、固定費の抑制を継続し収益体質を改善 損益分岐点台数の引き下げは着実に進捗 (千台/億円) 1,232 1,136 100万台 1,135 1,015 レベルへ 990 650 億円 436 億円 88 億円 損益分岐点 連結出荷 営業利益 損益分岐点 連結出荷 営業利益 損益分岐点 連結出荷 営業利益 台数 台数 台数 * 台数 台数 台数 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 *営業利益88億円に特別損失振替205億円を戻入したベースで算出 10
Slide 11: 2022年3月期 グローバル販売台数
2022年3月期 グローバル販売台数 通期 2021年 2022年 増減 (千台) 3月期 3月期 対前年 グローバル販売台数 日本 176 195 +18 +10% 北米 403 414 +11 +3% 欧州 178 225 +46 +26% 中国 228 260 +32 +14% その他市場 301 316 +15 +5% 合計 1,287 1,410 +122 +9% % 米国 295 299 +5 +2% オーストラリア 93 94 +2 +2% ASEAN 87 98 +11 +13% 11
Slide 12: 2022年3月期 財務指標
2022年3月期 財務指標 通期 2021年 2022年 増減 (億円) 3月期 3月期 対前年 売上高 28,821 34,000 +5,179 +18% 営業利益 88 650 +562 +637% 経常利益 283 550 +267 +95% 税引前利益 22 490 +468 - 当期純利益 -317 350 +667 - 売上高営業利益率 0.3 % 1.9 % +1.6 pts EPS (円) -50.3 55.6 +105.9 為替レート (円) USドル 106 109 +3 ユーロ 124 129 +5 連結出荷台数(千台) 990 1,135 +145 +15% ※当期純利
Slide 13: 2022年3月期 営業利益変動要因
2022年3月期 営業利益変動要因 通期見通し 対前年比較 USドル -12 ユーロ +52 加ドル +67 (億円) 豪ドル +113 英ポンド +47 · 米国新工場関連費用などの その他 +68 成長投資 · 出荷台数 +14万5千台 · 固定費の抑制/効率化の継続 · 販売費用の抑制、 原材料価格 販売ミックスの改善 の高騰影響 為替 2022年 + 335 コスト改善 3月期 台数・構成 固定費他 + 747 + 20 650 2021年 3月期 -335 前期特別損失へ 88 の振替 -205 対前年増減 +562 13
Slide 14: 決算総括
RAIA MAZDA MOTOR CORPORATION 14
Slide 15: 決算総括 2021年3月期実績
決算総括 2021年3月期実績 販売回復/固定費抑制/変動利益の改善を進め下期は収益回復 損益分岐点引き下げが着実に進捗、通期黒字化を達成 フリーキャッシュフローは412億円、 ネットキャッシュ -171億円 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 4.4% 2.5% 408 営業利益 -1.0% 209 88 （億円） 0.3% -76 下期 営業利益 617億円 -453 ROS 3.5％ ROS(%) -12.0% （千台） 1Q (YOY) 2Q (YOY) 3Q (YOY) 4Q (YOY) 通期 (YOY) グローバル販売台数 244 -31% 334 -12% 352 -6%
Slide 16: 決算総括 2021年3月期実績 7月公表比
決算総括 2021年3月期実績 7月公表比 構造改革の取り組みを加速・強化 需要回復に合わせた在庫コントロール下の販売・生産の着実な回復 徹底した支出抑制・効率化による固定費削減 成長投資は効率化を織り込みながら継続 2021年3月期 実績 対7月公表比較 米国・豪州で好調な販売、 全領域での固定費効率化 (億円) 販売費用の抑制、販売 が定着・強化 2021年 ミックスの改善 3月期 2021年 固定費他 実績 3月期 7月公表 + 104 88 その他 為替 -400 販売関係 + 107 コスト改善 台数・構成 + 74 -12 + 215 対7月公表増減 +488 16
Slide 17: 決算総括 2022年3月期見通し
決算総括 2022年3月期見通し 営業利益は前々期を上回る650億円の見通し 当期純利益350億円、期末配当 一株当たり15円の予定 半導体影響、原材料価格高騰リスクを踏まえた計画 中期経営計画で掲げた目標に向けて構造改革を継続・強化 ROS(%) 1.9% 2.3% 1.3% 中期経営 0.3% 計画目標 823 営業利益(億円) 650 436 88 (千台) 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 グローバル販売台数 1,561 1,419 1,287 1,410 連結出荷台数 1,311 1,232 990 1,135 17
Slide 18: 最後に
最後に 2022年3月期見通し • 半導体供給不足や原材料価格高騰など不透明な環境 • 中期経営計画の主要施策は着実な進捗 • 全社横断型のクロスファンクショナル活動を推進 電動化戦略/カーボンニュートラル対応の具体化を進捗 中期経営計画で掲げた目標や、マツダの独自性の実現へ 18
Slide 19: Mazda Motor Corporation
MAZDA MOTOR CORPORATION 19
Slide 20: 参考資料
iad MAZDA MOTOR CORPORATION 20
Slide 21: キャッシュフロー及びネット・キャッシュ
キャッシュフロー及びネット・キャッシュ 2020年3月期 2021年3月期 対前期末 (億円) 通期 通期 増減 キャッシュフロー - 営業 348 1,201 - - 投資 -1,276 -789 - - フリーC/F -927 412 - 現金及び現金同等物 5,680 7,388 +1,708 有利子負債 6,199 7,559 +1,360 ネット・キャッシュ -519 -171 +348 総資産 27,876 29,174 +1,298 自己資本 11,749 11,817 +68 自己資本比率 42 % 41 % -2 pts 21
Slide 22: 2022年3月期 グローバル販売台数
2022年3月期 グローバル販売台数 グローバルで2020年3月期レベルへの台数回復を図る 北米・豪州など好調な市場を中心に台数成長 仕向地/車種別/グレード別のミックス改善を図り、収益最大化 グローバル販売台数 (千台) 1,419 1,410 YOY +122千台/+9％ 1,287 その他 345 316 YOY +15千台/+5％ 301 中国 212 260 YOY +32千台/+14％ 228 欧州 264 225 YOY +46千台/+26％ 178 北米 397 414 YOY +11千台/+3％ 403 日本 202 176 195 YOY +18千台/+10％ 20
Slide 23: 日本
日本 販売台数は、対前年13%減の 17万6千台 総台数シェアは対前年0.2pts減の 3.8%、登録車シェアは対前年 0.3pts減の4.9% 通期 販売台数・シェア 商品改良モデルを導入したCX-5/ CX-8は好調だったものの競合激化 4.0% (千台) 3.8% などによりシェアは減少 202 -13% 176 保有車両の商品性向上を目的とした 制御プログラムの最新化サービスを実施 2020年3月期 2021年3月期 23
Slide 24: 北米
北米 販売台数は、対前年2%増の 40万3千台 米国:対前年7%増の29万5千台 - シェアは対前年0.3pts増の2.0% - 新規投入のCX-30に加え、CX-5 通期 販売台数・米国シェア /CX-9などクロスオーバーSUVが 2.0% 販売を牽引し、総需要が9%減と 1.7% (千台) なる中で対前年成長を達成 397 +2% 403 カナダ他 121 109 カナダ:対前年4%減の6万2千台 - MAZDA3がカナダカーオブザイヤー受賞 米国 275 295 *2021 Canadian Car of the Year メキシコ:対前年19%減の4万6千台 2020年
Slide 25: 欧州
欧州 販売台数は、対前年32％減の 17万8千台 シェアは対前年0.3pts減の1.1% ロックダウン長期化の影響などにより 通期 販売台数・シェア 台数・シェアともに減少 1.4% 1.1% (千台) 264 -32% ドイツ:対前年36%減の4万1千台 ロシア 32 178 英国:対前年39％減の2万1千台 27 欧州 (除ロシア) 232 ロシア:対前年15％減の2万7千台 152 2020年3月期 2021年3月期 25
Slide 26: 中国
中国 販売台数は、対前年8％増の 22万8千台 シェアは対前年0.1pts減の0.8% CX-4/CX-5が対前年で台数増加、 通期 販売台数・シェア 今期導入したCX-30も着実な貢献 0.9% 0.8% (千台) +8% 228 MAZDA3も好調を継続、 212 中国の高いセダン需要をカバー 2020年3月期 2021年3月期 26
Slide 27: その他市場
その他市場 販売台数は、対前年13％減の 30万1千台 オーストラリア:対前年3％増の 9万3千台 ⁃ シェアは対前年1.0pts増の9.8% ⁃ 乗用車/SUV/ピックアップの 通期 販売台数・豪州シェア 各セグメントで需要を上回る販売、 9.8% 特にクロスオーバーSUVは好調な (千台) 8.8% パフォーマンスを継続 345 -13% ⁃ CX-30が豪州カーオブザイヤー受賞 301 *2021 Wheels Car of the Year その他 152 122 オーストラリア 90 93 ASEAN:対前年15％減の8万7千台 ASEAN 103 87 ⁃ タイ:対前年
Slide 28: 売上高 所在地別
売上高 所在地別 (億円) 9,226 8,740 8,489 8,577 8,497 8,437 1,644 その他 1,250 1,417 1,291 1,270 7,391 1,544 1,557 1,183 1,457 欧州 1,798 1,846 1,854 1,513 1,235 3,090 2,588 3,202 3,767 2,780 北米 3,097 2,833 3,264 600 696 1,092 2,852 2,731 3,035 日本 2,593 2,177 2,140 2,116 1,379 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年3月期 2021
Slide 29: 売上高 製品別
売上高 製品別 (億円) 9,226 8,740 8,489 8,577 8,497 8,437 679 その他 633 664 653 576 587 609 648 7,391 部品 658 660 658 614 650 589 3,767 車両・ 7,894 海外生産 7,255 7,284 7,252 7,428 7,214 510 用部品 434 6,152 2,823 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年3月期 2021年3月期 29
Slide 30: 売上高変動内訳（通期）
売上高変動内訳（通期） 2021年3月期 通期 対前年比較 (億円) 10% 2021年3月期 28,821 国内 -1% 2020年3月期 34,303 海外 -14% 0% -1% -10% -15% -16% -20% 合計 台数構成 為替 30
Slide 31: 売上高変動内訳（3ヵ月）
売上高変動内訳（3ヵ月） 2021年3月期 第4四半期 対前年比較 (億円) 2021年3月期 9,226 10% 2020年3月期 8,740 国内 +1% 海外 +4% +6% 5% +5% +1% 0% 合計 台数構成 為替 -5% 31
Slide 32: グローバル販売台数及び連結出荷台数（上期・下期）
グローバル販売台数及び連結出荷台数（上期・下期） 対2月公表 2021年3月期 対前年 増減 増減 (千台) 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 グローバル販売台数 日本 74 103 176 -25 -1 -26 -1 北米 185 219 403 -18 +24 +6 +3 欧州 82 97 178 -54 -31 -85 -3 中国 117 111 228 +8 +9 +17 -12 その他市場 121 180 301 -63 +19 -44 +1 合計 578 709 1,287 -152 +20 -132 -12 連結出荷台数 日本 73 93 166 -21 -1 -21 -
Slide 33: 2021年3月期 財務指標（上期・下期）
2021年3月期 財務指標（上期・下期） 対2月公表 2021年3月期 対前年 増減 増減 (億円) 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 売上高 11,158 17,663 28,821 -5,908 +426 -5,482 -179 営業利益 -529 617 88 -787 +439 -348 +88 経常利益 -533 816 283 -873 +625 -248 +223 税引前利益 -752 774 22 -1,079 +608 -471 +232 当期純利益 -930 613 -317 -1,096 +658 -438 +183 売上高営業利益率 -4.7 % 3.5 % 0
Slide 34: 2021年3月期 営業利益変動要因 対2月公表比較
2021年3月期 営業利益変動要因 通期実績 対2月公表比較 (億円) USドル -11 ユーロ +18 加ドル +16 豪ドル +29 徹底的な効率化 英ポンド 0 の継続 その他 -5 出荷台数減少 -1万台 実績 固定費他 + 54 88 2月公表 コスト改善 その他 為替 販売関係 + 18 0 台数・構成 + 47 + 24 -55 対2月公表増減 +88 34
Slide 35: グローバル販売台数及び連結出荷台数（3ヵ月）
グローバル販売台数及び連結出荷台数（3ヵ月） 第4四半期 (千台) 2020年 2021年 増減 グローバル販売台数 3月期 3月期 対前年 日本 64 63 -1 -1% 北米 92 111 +19 +21% 欧州 45 43 -2 -4% 中国 36 50 +14 +37% その他市場 76 90 +14 +18% 合計 313 358 +44 +14% 連結出荷台数 日本 56 56 -1 -1% 北米 119 111 -7 -6% 欧州 56 53 -3 -6% その他市場 87 106 +19 +22% 合計 318 325 +8 +2% 米国 86 81 -5 -6% 35
Slide 36: 2021年3月期 財務指標（3ヵ月）
2021年3月期 財務指標（3ヵ月） 第4四半期 2020年 2021年 増減 (億円) 3月期 3月期 対前年 売上高 8,740 9,226 +486 +6% 営業利益 113 408 +295 +263% 経常利益 30 595 +565 - 税引前利益 15 567 +552 - 当期純利益 -203 465 +668 - 売上高営業利益率 1.3 % 4.4 % +3.1 pts EPS (円) -32.1 74.0 106.1 為替レート (円) USドル 109 106 -3 ユーロ 120 128 +8 ※当期純利益は、親会社株主に帰属する当期純利益を示す 36
Slide 37: 2021年3月期 営業利益変動要因（3ヵ月）
2021年3月期 営業利益変動要因（3ヵ月） 第4四半期 対前年比較 USドル -19 ユーロ +18 (億円) 加ドル +5 · 環境規制対応費用 豪ドル +35 · 広告宣伝費、諸経費の · OEM供給減 英ポンド -3 効率化による抑制 · タイ工場低操業な その他 -60 · 品質関連費用の減少 · 出荷台数 +8千台 どの一過性の悪化 · 販売費用の抑制 原材料価格 2021年 の高騰を含む 3月期 固定費他 408 台数・構成 + 153 2020年 その他 コスト改善 3月期 + 142 販売関係 為替 + 86 113 -62 -24 対前年増減 +295 37
Slide 38: 為替レート
為替レート 通期 2021年 2022年 対前年 （円） 3月期 3月期 増減 USドル 106 109 +3 ユーロ 124 129 +5 カナダドル 80 86 +6 オーストラリアドル 76 84 +8 英ポンド 139 151 +12 38
Slide 39: 2022年3月期 グローバル販売台数及び連結出荷台数
2022年3月期 グローバル販売台数及び連結出荷台数 通期 (千台) 2021年 2022年 増減 グローバル販売台数 3月期 3月期 対前年 日本 176 195 +18 +10% 北米 403 414 +11 +3% 欧州 178 225 +46 +26% 中国 228 260 +32 +14% その他市場 301 316 +15 +5% 合計 1,287 1,410 +122 +9% 連結出荷台数 日本 166 185 +19 +11% 北米 374 411 +37 +10% 欧州 172 222 +50 +29% その他市場 278 318 +40 +14% 合計 990 1,135
Slide 40: 主要データ
主要データ (億円) 1,550 1,326 1,350 1,274 1,280 930 923 950 898 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 設備投資 減価償却費 研究開発費 40
Slide 41: 配当について
配当について 一株当たり配当金 (円) 中間 期末 35 35 35 35 30 20 20 20 20 15 15 10 15 15 15 15 15 15 1 10 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 計画 注) 2014年8月1日付で普通株式について5株を1株の割合で株式併合を行っております。 一株当たり配当金は各年度における実際の配当金額を表しています。 41
Slide 42: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及び将 来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為替変 動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従いまして、 実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場合があること をあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご自 身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーション資 料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何らかの損 害を被られましても、当社および各情報の提供者は一切責任を負 いかねますので、併せてご了承ください。 42