1&1 Ag · XETR:1U1

1&1 — 1&1 Drillisch — FY2017 Earnings Presentation

24 slides from 1&1's earnings presentation, Mar 22, 2018

  1. Slide 1: Geschäftsjahr 2017 und Ausblick 2018

    März 2018 Geschäftsjahr 2017 und Ausblick 2018 1

  2. Slide 2: Disclaimer & Kontakt

    Disclaimer & Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Managements der 1&1 Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Groß

  3. Slide 3: Agenda

    Agenda  Die 1&1 Drillisch AG  Finanzkennzahlen 2017  Ausblick 3

  4. Slide 4: Die 1&1 Drillisch AG

    Die 1&1 Drillisch AG 4

  5. Slide 5: KPIs

    KPIs 2016 2017 Veränderung Kundenverträge in aktuellen Produktlinien 8,54 Mio. 12,64 Mio. +4,10 Mio. Davon Mobile Internet 4,31 Mio. 8,30 Mio. +3,99 Mio. Davon DSL / VDSL 4,23 Mio. 4,34 Mio. +0,11 Mio. Umsatz 2.430,1 Mio. 2.812,3 Mio. +15,7% EBITDA bereinigt (1) 387,9 Mio. 532,2 Mio. +37,2% Marge 16

  6. Slide 6: Entwicklung der 1&1 Drillisch AG

    Entwicklung der 1&1 Drillisch AG aoHV: Aus Drillisch Ankündigung Start Vertrieb Martin Witt wird Vlasios Choulidis wird 1&1 Drillisch, der Transaktion 1&1 DSL an in den Vorstand scheidet aus dem Vlasios Choulidis zieht Drillisch-Kunden berufen Vorstand aus in den Aufsichtsrat ein 12. Mai 16. Mai 1.

  7. Slide 7: Produktportfolio: Festnetz

    Produktportfolio: Festnetz  Größter alternativer DSL-Anbieter mit 4,34 Mio. DSL-Verträgen  connect-Festnetztest: Sieger 2015, 2. Platz 2016, Sieger 2017 Haushalte  Schrittweise Migration von ADSL zu VDSL/Vectoring FTTC  Zielinfrastruktur: DTAG Letzte Meile über VDSL/Vectoring der Deutsche Teleko

  8. Slide 8: Produktportfolio: Mobilfunk

    Produktportfolio: Mobilfunk  Deutschlands führender MVNO mit 8,30 Millionen Mobilfunk-Verträgen  Breite Marktabdeckung Haupt-Marke  Telefónica-Remedy-Partner mit langfristig garantiertem Zugriff auf bis zu 30 % der Netzkapazität Co-Brands und auf alle Zukunftstechnologien  Zusätzlich Vorleistung

  9. Slide 9: Finanzkennzahlen 2017

    Finanzkennzahlen 2017 9

  10. Slide 10: Bilanz

    Bilanz 31. Dezember 2016 31. Dezember 2017 (in Mio. Euro) AKTIVA PASSIVA (in Mio. Euro) AKTIVA PASSIVA 1.843,3 1.843,3 4.735,7 4.735,7 Kurzfristige 506,9 Kurzfristige 675,2 Kurzfristige Vermögenswerte Verbindlichkeiten 149,7 259,0 Liquide Mittel Vermögenswerte 255,4 Langfristige 4,6 Liquide Mittel V

  11. Slide 11: Ertragslage

    Ertragslage (in Mio. €) 2016 2017 Veränderung Umsatz 2.430,1 2.812,3 +15,7% Umsatzkosten -1.698,7 -1.887,7 -11,1% Bruttoergebnis vom Umsatz 731,4 924,6 +26,4% Vertriebskosten -294,3 -393,7 -33,8% Verwaltungskosten -61,6 -74,4 -20,8% Sonstige betriebliche Aufwendungen -19,2 -45,1 -134,9% Sonstige bet

  12. Slide 12: Cashflow aus fortgeführtem Geschäftsbereich

    Cashflow aus fortgeführtem Geschäftsbereich (in Mio. €) 2016 2017 Veränderung Anmerkungen Nettoeinzahlungen der betrieblichen 65,4 294,1 +349,6% Tätigkeit  €33,1 Mio. Einzahlungen aus der Erstkonsolidierung von Drillisch im Rahmen der Reverse Acquisition Cashflow aus Investitionstätigkeit [26,1] 9,

  13. Slide 13: Brücke EBITDA zu FCF

    Brücke EBITDA zu FCF 504,0 - 76,0 - 133,6 - 15,8 278,6 EBITDA 2017 Working Capital Steuern Capex Free Cashflow 2017 13

  14. Slide 14: IFRS 15

    IFRS 15  Ziel: Periodengerechte Zuordnung von Aufwendungen und Erträgen  Wesentliche Auswirkungen für TK-Unternehmen  Kundengewinnungskosten werden über die Laufzeit der Kundenverträge verteilt  In Bundle-Tarifen enthaltene, anteilige Hardware-Erlöse werden bei Lieferung realisiert  Bei dauerha

  15. Slide 15: Unterschied IAS18 zu IFRS 15 – Beispielkunde

    Unterschied IAS18 zu IFRS 15 – Beispielkunde (1) IAS 18 IFRS 15 Monat 1 Monat 2 … Monat 24 Summe Monat 1 Monat 2 … Monat 24 Summe monatl. Tarifentgelt 20,00€ 20,00€ 20,00€ 480,00€ 20,00€ 20,00€ 20,00€ 480,00€ monatl. Entgelt Gerät 25,00€ 25,00€ 25,00€ 600,00€ 25,00€ 25,00€ 25,00€ 600,00€ Anschlussge

  16. Slide 16: Einfluss IFRS 15 auf die Bilanz (in Mio. Euro)

    Einfluss IFRS 15 auf die Bilanz (in Mio. Euro) 31.12.17 Aktiva mit IFRS Änderung 31.12.17 Passiva mit IFRS Änderung AKTIVA MIT PASSIVA MIT AKTIVA PASSIVA IFRS 15 IFRS 15 5.346,7 5.346,7 Kurzfristige Kurzfristige 4.735,7 4.735,7 727,2 934,9 Vermögenswerte Verbindlichkeiten 506,9 Liquide Mittel 675,2

  17. Slide 17: IFRS 15 – Auswirkungen auf die Bilanz (in Mio. Euro)

    IFRS 15 – Auswirkungen auf die Bilanz (in Mio. Euro) 01.01.2018 31.12.2018 239 Latente Steuerschulden 64 Contract Liability  Anstieg des Contract Assets resultiert im 163 Wesentlichen aus Investitionen in die Gewinnung 67 und Bindung werthaltiger Kundenverträge Contract Asset  Hardware-Subvention

  18. Slide 18: Wesentliche Punkte aus dem Erwerb von Drillisch

    Wesentliche Punkte aus dem Erwerb von Drillisch Kaufpreis gemäß PPA: 3.450 Millionen Euro*  Wesentliche identifizierte Vermögenswerte und Schulden  742 Mio. € Kundenbeziehungen (Abschreibung über rund 8 Jahre in Höhe von ca. 96 Mio. € pro Jahr)  56 Mio. € Markenrechte  54 Mio. € Passiv latente S

  19. Slide 19: Ausblick

    Ausblick 19

  20. Slide 20: Roadmap 2017 / 2018

    Roadmap 2017 / 2018 Synergien aus dem Zusammenschluss heben und Schlagkraft erhöhen Q4 / 2017  Hardware-Einkauf gebündelt  Mobilfunk-Vorleistungsbezug optimiert Schwerpunkte 2018  Einheitliches Management-Team  Zusammenführung der bisher getrennt operierenden Organisationen  Straffung des Marke

  21. Slide 21: Geplante Effekte aus dem Zusammenschluss 2018

    Geplante Effekte aus dem Zusammenschluss 2018 Einsparungen  Ca. 50 Millionen Euro Einsparungen durch gemeinsamen Einkauf, insbesondere von Netz-Vorleistungen und Smartphones Einmalige Kosten  Gegenläufig ca. 20 Millionen Euro One-Offs – insbesondere für Markenkonsolidierung, Ausbau des Bestandskun

  22. Slide 22: Kundenentwicklung 2018

    Kundenentwicklung 2018 Ca. 1,2 Millionen neue Kundenverträge  Ca. 30 Millionen Euro höheres Marketingbudget  Ca. 300 Millionen Euro zusätzlich für Smartphone-Subventionen (Rückfluss über höhere Tarifpreise)  Steigerung der Attraktivität des 1&1 Smartphone-Angebots  Neue Zielgruppen für WEB.DE /

  23. Slide 23: Wir sind gut ins neue Jahr gestartet

    Wir sind gut ins neue Jahr gestartet Prognose 2018  Ca. 1,2 Millionen neue Kundenverträge  Ca. 3,7 Milliarden Euro Umsatz (IFRS 15)  + ca. 200 Mio. € Bilanzierung gemäß IFRS 15  Ca. 750 Millionen Euro EBITDA (IFRS 15), darin enthalten  – ca. 300 Mio. € zusätzliche Smartphone-Subventionen  + ca

  24. Slide 24: Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

    Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

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