Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — H1 FY2019 Earnings Presentation
30 slides from Shimadzu's earnings presentation, Nov 11, 2019
Slide 1: FY2019 中間決算説明会資料
2019年11月11日 FY2019(2020年3月期) 中間決算説明会資料 株式会社島津製作所 代表取締役社長 上田輝久 1 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 1
Slide 2: 内容
内容 ① ＦＹ2019 中間 決算 ② ＦＹ2019 中間 セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 重点事業戦略 2 2019年3月期 2020年3月期 1Q 中間決算説明会資料 決算説明会資料 2
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト 中間期として売上、営業利益、純利益が過去最高を更新 中間期として （売上は3期連続、営業利益と純利益は5期連続で過去最高を更新） 過去最高売上を更新 計測・医用・航空が増収増益、産業が半導体市況の悪化により減収減益 計測と医用の売上は過去最高を更新 ・計測/医用の売上は過去最高 MSが２桁増で牽引し、日本・中国・欧州・インドで2桁増 (計測はMS・LCが堅調に推移) LCも増収で、日本・東南アジアで２桁増 日本の売上は、計測はMS・LC・試験機が好調に推移して6％増、 日本が好調に推移 医用は、X線診断装置（X線TV・血管撮影・一般撮影）が好調で20
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 ・ 売上高 1,865億円（前同差+36億円、前同比+2％） ・ 営業利益 179億円（前同差 +4億円、前同比+2％） 中間期 前同比 為替影響 単位：億円 FY2019 FY2018 差額 増減率 売上高 ：▲24億円 売上高 1,865 1,829 +36 +2% 営業利益： ▲7億円 業 営業利益 179 174 +4 +2% 営業利益率 9.6% 9.5% 0.1pt - 績 為替感応度 経常利益 181 187 ▲6 ▲3% 親会社株主に帰属する当期純利 132 129 +3 +3% 売上高 営業利益 USD 12億円 4億円 為 平均レート：米ドル（円） 108.7
Slide 5: 営業利益増益要因
営業利益増益要因 ・ 為替影響は▲7億円 ・ 為替影響を除いた実質増収影響は24億円 ・ 実質採算性悪化は2億円、実質費用増は11億円 179 174 前 悪実 当 中 実 化質 影実 中 為 影質 影採 響質 間 間 替 響増 響算 影 費 期 期 収 性 用 響 増 5 2019年3月期 2020年3月期 1Q 中間決算説明会資料 決算説明会資料 5
Slide 6: セグメント別損益
セグメント別損益 ・ 計測：中間期で過去最高の売上を更新したが、営業利益は販管費増加により横ばい ・ 医用：日本が大幅に増加し、過去最高売上・営業利益を更新 ・ 産業：油圧や真空熱処理炉は堅調に推移したが、TMPの減少を補えず減収減益 ・ 航空：民航・防衛ともに、増収増益 売上 営業利益 営業利益率 対前年 対前年 対前年 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 （億円） 差額 増減率 除為替 差額 増減率 除為替 増減 除為替 計測 1,134 1,111 +23 +2% +4% 156 156 +0 +0% +3% 13.8% 14.0% ▲0.
Slide 7: ＦＹ2019 中間 セグメント別業績
① ＦＹ2019 中間 決算 ② ＦＹ2019 中間 セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 重点事業戦略 7 7 2019年3月期 2020年3月期 1Q 中間決算説明会資料 決算説明会資料 7
Slide 8: 計測機器/サブセグメント売上高
計測機器/サブセグメント売上高 ・ 重点機種 619億円：＋24億円（＋４％） *重点機種： 液体クロマトグラフ（ＬＣ） MSは大学・官公庁、製薬、臨床向けなどに好調。LCは堅調に推移 質量分析計（ＭＳ） ガスクロマトグラフ（ＧＣ） ・ その他 516億円：横ばい 前年の中国の水質モニタリングの特需反動あったが、試験機などが増加し全体では横ばい ・ AM 売上361億円：＋17億円(＋5％) AM比率32％：＋1ポイント *AM=アフターマーケット 計測機器 売上高 推移（億円） その他（主な製品） 計測機器製品 1,040 1,111 1,134 (+7%) (+2％) そ (+11%) の
Slide 9: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 ・ 日本：＋６％ 重点機種が好調 ・ 海外：▲０％ 中国の減少を、好調な欧州、東南アジアが補い横ばい ・ 海外売上高比率：60％ 前年同期▲2ポイント、日本が好調に推移 FY2019 FY2018 為替影響 増減額 増減率 概況 Q2 Q2 除く ・重点機種が+14％と大きく増加。 日本 457 430 +27 +6% +6% ・試験機などが増加したことにより、その他機種も増収 その他 ・東南アジア：＋22％ 製薬向けに重点機種が好調 138 122 +16 +13% +15% アジア ・インド：＋3％ 受託分析向け等が好調で回復基調 ・臨床、大学・研究機関、製薬向けが
Slide 10: 計測機器/市場別売上高比率
計測機器/市場別売上高比率 ・ 大学・官公庁 ：大学は日本、中国、欧州が好調で、官公庁は日本が大きく増加 ・ 産業関連 ：日本が好調に推移 ・ ヘルスケア ：中国の食品向け需要が減速 市場別売上構成比 市場と主な業界 前同比 概況 ヘルスケア ・臨床向けは好調なものの、中国の •医薬・食品 ▲3% 食品向け需要が減速 •医療機関 その他 ヘルスケア 産業関連 ・日本が試験機などが好調に推移し 29% 31% •化学・素材 +1% 海外の減少を補う •電機 ・中国の電子・電機向けは二けた減 売上比率 •自動車 ・官公庁は日本が大きく増加 10 大学・官公庁 大学・官公庁 +11% ・大学は日本、
Slide 11: 医用機器/サブセグメント売上高
医用機器/サブセグメント売上高 ・ X線装置 241億円：＋8億円（＋３％） 全機種とも増収で、特に血管撮影システムが好調。地域別では、日本が3機種ともに大幅増 ・ その他 108億円：日本国内が好調で＋15億円（+16％） ・ AM 108億円：＋9億円(＋9％) AM比率31％：＋1ポイント 医用機器 売上高 推移（億円） 医用機器製品 326 349 306 (+7%) (+7％) そ （+4%) の そ 他 の 86 93 ＋15億円 108 (＋16%) 近赤外光 近赤外光 放射線治療 他 (+9%) (+8%) マンモPETシステム カメラシステム イメージング装置 関連装置 Ｘ
Slide 12: 医用機器/地域別売上高
医用機器/地域別売上高 ・ 日本：+20％ 画像処理技術やアプリケーションが評価され、X線装置が増加 ・ 海外：▲9％ 特に北米、中国が低迷 ・ 海外売上高比率36％：前年同期▲7ポイント 日本が好調に推移 FY2019 FY2018 為替影響 増減額 増減率 概況 Q2 Q2 除く 日本 223 186 +38 +20% +20% ・X線装置、 その他共に好調に推移 その他 ・インドの血管撮影システムは好調だったが、 22 23 ▲1 ▲3% ▲2% アジア 前年大型案件の反動を補えず 中国 25 28 ▲3 ▲11% ▲10% ・国産品優遇、入札遅延が継続 12 欧州 17 21 ▲4 ▲
Slide 13: 産業機器/サブセグメント別売上高
産業機器/サブセグメント別売上高 ・ TMP 70億円：▲25億円（▲26％）半導体市場の低迷 ・ 油圧 66億円：横ばい（+1％）北米・中国の減少を堅調な日本が補う ・ その他 59億円：▲8億円（▲12％）真空熱処理炉は堅調、中国の設備投資抑制でガラスワインダは減少 ・ TMP AM 17億円：＋2億円(＋11％) AM比率25％：＋8ポイント 産業機器 売上高 推移（億円） 産業機器製品 228 205 (+11%) 195 (+24%) (▲15%) そ そ 67 の の 53 (+28%) ▲8億円 59 他 他 (+6%) (▲12%) 65 真空熱処理炉 高速スパッタリング装置
Slide 14: 航空機器
航空機器 ・民航 30億円：+6億円（+23％）堅調な中・小型機需要を背景に民間航空機向け搭載機器、 およびエアライン向け補用品の売上が増加 ・防衛 121億円：+22億円（+22％）新型輸送機向けなどが増加 航空機器 売上高 推移（億円） 152 民間航空向け製品 (+22%) 132 124 (+12%) (▲6%) 121 防 99 （＋22％） 衛 111 (+16%) (▲11%) ＋22億円 民 25 30 +6億円 20 （+23％） 航 (▲5%) (＋21%) FY2017 FY2018 FY2019 14 ( )は前同比 円ベース 2019年3月期 2020年3月期 1Q
Slide 15: ＦＹ2019 通期予想
① ＦＹ2019 中間 決算 ② ＦＹ2019 中間 セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 重点事業戦略 15 15 2019年3月期 2020年3月期 1Q 中間決算説明会資料 決算説明会資料 15
Slide 16: FY2019 通期予想
FY2019 通期予想 ・研究開発の強化、設備投資の拡大など成長に向けた投資を拡大しつつ、 ７期連測の増収増益、５期連続の過去最高更新を目指す 通期 前期比 単位：億円 FY2019 FY2018 差額 増減率 除為替影響 売上高 4,100 3,912 +188 +5% +252 +6% 営業利益 470 445 +25 +6% +47 +11% 業 営業利益率 11.5% 11.4% +0.1pt - 績 経常利益 470 455 +15 +3% 親会社株主に帰属する当期純利益 340 325 +15 +5% 平均レート：米ドル（円） 107.0 111.0 ▲ 4.0 ▲3.6% 16
Slide 17: FY2019 通期予想（セグメント別）
FY2019 通期予想（セグメント別） ・計測と医用は過去最高売上を目指す ・計測は７期連測の増収増益を目指す ・医用、航空も増収増益を計画 売上 営業利益 営業利益率 前期比 前期比 前期比 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 (億円) 差額 増減率 差額 増減率 増減 計測 2,565 2,414 +151 +6% 415 388 +27 +7% 16.2% 16.1% +0.1pt 医用 710 691 +19 +3% 27 23 +4 +16% 3.8% 3.4% +0.4pt 産業 450 454 ▲4 ▲1% 37 45 ▲8 ▲17
Slide 18: 重点事業戦略
① ＦＹ2019 中間 決算 ② ＦＹ2019 中間 セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 重点事業戦略 18 18 2019年3月期 2020年3月期 1Q 中間決算説明会資料 決算説明会資料 18
Slide 19: 2019年度の重点事業戦略
2019年度の重点事業戦略 《計測機器》 《医用機器》 １．新製品の展開（LC・高分解能MSなど） １.新製品の展開（血管撮影、デジタル一般撮影など） ２．ITソリューション事業・アフターマーケット事業の強化 ２.アフターマーケット事業強化 ３．研究開発の協業推進 ３.北米事業の強化 ４．中国での事業拡大 《産業機器》 １.TMP事業の強化（サービス事業強化など） ２.工業炉等の拡大 《航空機器》 １.新規事業立上げ (事業・製品基盤の強化・新規分野の開拓による需要拡大) 1. AIを活用した新製品の開発 19 2. 事業間のシナジーを生かした新規システム 3. 外部機関との共同を生かした新分
Slide 20: 重点事業戦略：分析計測機器
重点事業戦略 ：分析計測機器 分析計測の製品ラインナップの拡大による事業拡大 クロマトグラフ 質量分析計 分子分光計 原子分光計 LC/MS PESI MS HPLC GC SFC GC/MS MALDI-TOF MS UV/VIS FT-IR RF ICP MS TOC EDX ライフサイエンス 材料試験機 表面分析計 一般分析計 マイクロチップ 静電気除去 電気泳動 細胞解析 セルピッカー 試験機 熱分析 粒子分析 ESCA EPMA SPM 天秤 水分計 装置 MCE ソフトウェア & ネットワーク クライアント PC iPad サーバー 20 FY2018 決算説明会資料 2019年3
Slide 21: 重点事業戦略：計測機器
重点事業戦略 ：計測機器 1. 新製品の展開 新製品：製品ラインナップの強化・拡充（全自動化、現場分析対応、データインテグリティ 等） アナリティカル・インテリジェントス：装置のインテリジェント化による分析支援機能の強化 アフターマーケット：試薬・消耗品の拡大、サービス事業の強化 LC 超臨界分取LC ダイレクトMS GC 試験機 Nexeraシリーズ Nexera UC Prep DPiMS-8060 Nexis SCD-2030 AGX-V ・高感度・高速、AI機能により ・化合物の回収が容易な分取LC ・簡単な前処理で分析可能 ・含硫黄不純物を高感度検出 ・高速・高精度・操作
Slide 22: 中国での新製品開発による事業強化
中国での新製品開発による事業強化 中国BCEIA展 2019で発表した新製品 日本で開発した新製品 Nexera LC-40 DPiMS (PESI-MS) Nexis SCD-2030 （ハイエンド製品） Sulfur chemiluminescence A new high-end LC Direct probe ionization MS detection GC with high with Analytical Intelligence with quick and easy operation sensitivity and stability (AI) 中国で開発した新製品 イオ
Slide 23: 重点事業戦略：医用機器
重点事業戦略 ：医用機器 製品ラインナップと競争力強化の方向性 診断機能の拡充 治療支援機能の充実 X線 診断装置 一般撮影 回診用撮影 X線TV 外科用X線TV 血管撮影 システム システム システム システム システム 透視・動画撮影機能 医療業務効率化の提案 先進的な診断の提案 新たな治療支援の提案 電子カルテ 再来受付 PET 近赤外光 近赤外光 放射線治療用 23 システム システム システム イメージング システム システム 23 2019年3月期 2020年3月期 1Q 中間決算説明会資料 決算説明会資料 23
Slide 24: 重点事業戦略：医用機器
重点事業戦略 ：医用機器 1. 新製品の展開 血管撮影システムの強化 X線診断装置の差別化：（デジタル一般撮影：胸部動態診断への展開など） アフターマーケット事業及び北米事業の強化 血管撮影システム 一般撮影 X線TV 近接透視台 Trinias unity smart eddition RADspeed Pro 動態解析対応 SONIALVISION G4 FLUOROspeed X1 ・下肢血管検査から治療支援を自動化 肺機能の可視化、呼吸機能評価など、 ・世界初のAI技術で高精度な骨密度測定 ・ FPDデジタルの高画質/最新被爆低減 2018.4 発売(SWは10月発売) 2
Slide 25: AIを活用した製品開発
AIを活用した製品開発 計測機器 計測機器 液体クロマトグラフ質量分析計 (LC/MS) 細胞培養解析システム MSデータの自動解析 自動面積計測 （2019年9月発売） （2019年9月発売） day2 day3 day4 作業者に依存せず、 AIでデータを 細胞の増殖状況を確認するため、 高速・高精度で読み取る AIで面積を自動計測する 計測機器 医用機器 迅速がん診断支援システム X線TVシステム がんの自動判定 骨密度測定における大腿骨の領域検出 （治験中） （2019年8月発売） 正常 SmartBMD がん がんの存在する確率を AI Assist 25 AIで迅速
Slide 26: 分析と医用の融合
分析と医用の融合 アドバンスト・ヘルスケア 医療、画像による可視化と質量分析計による定量技術の融合を利用した健康寿命の延伸 がん・生活習慣病などの 疾患を克服し、健康な ライフサイクルを実現するために、 超早期診断・診断・ 治療・予後の各段階の 26 研究開発に当社技術を提案 FY2018 決算説明会資料 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 26 26
Slide 27: 分析機器と医用機器を活用した新規システム製品
分析機器と医用機器を活用した新規システム製品 医用画像と分析質量分析データを同一画面で確認する統合システム ■東北大学との共同開発：原発性アルドステロン症の診断と手術 ■検査と手術を同一日に実施することにより患者負担を低減 →従来は、手術前のカテーテル採血後、血液検査は外部に依頼、１週間後、LCMSデータを見て手術実施 医用：血管撮影装置 分析：LCMS 統合ソフトウェア画面 画像データ 質量分析データ(数値) 5 箇所から採血 データ統合ソフトウェア (医用の画像データと分析の質量分析データを統合) 27 FY2018 決算説明会資料 質量分析データ（複数箇所の数値） 医用画像（複数箇所から
Slide 28: 分析機器と医用機器を活用した新規システム製品
分析機器と医用機器を活用した新規システム製品 医用画像と分析質量分析データを同一画面で確認する統合システム 以下のＵＲＬをご参照ください 28 https://www.shimadzu.co.jp/advanced-healthcare/ FY2018 決算説明会資料 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 28 28
Slide 29: 事業を通じたSDGsへの貢献
事業を通じたSDGsへの貢献 目標毎に現在から将来への変化をベクトルで表現 アンメットメディカルニーズ、 超早期検査への取り組み わずか0.5mlの血液サンプルからアルツハイ マー病の原因物質と言われるアミロイドβを 検出できる簡便な手法を開発。 質量分析 画像処理 技術 技術 的確にサンプリングした物質を分析 医療の発展に貢献 副腎静脈サンプリング支援システム 疾患を科学的に解明 29 カテーテルなどの医療デバイスと 血管撮影システムを組み合わせ、 体内からサンプリングした物質の 質量を分析することで、科学的に 疾患原因へアプローチ 29 2019年3月期 2020年3月期 1Q 中間決算説
Slide 30: お問い合せ先
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp