Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — FY2019 Earnings Presentation
28 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, May 26, 2020
Slide 1: 2019年度 連結決算説明資料
2019年度 連結決算説明資料 ＜ 2020年5月26日＞ 株式会社 酉島製作所 証券コード：6363 www.torishima.co.jp 1
Slide 2: 【1】2019年度の決算説明 他
【1】2019年度の決算説明 【2】2019中期経営計画の振り返り 【3】これからのトリシマ 2
Slide 3: 2019年度 連結決算概略
2019年度 連結決算概略 前年度比 受 注 高 ― 488億円 ▲30億円 売 上 高 ― 471億円 ▲11億円 営業利益 ― 12億円 ▲5億円 経常利益 ― 13億円 ▲10億円 親会社株主に帰属する 当期利益 ― 5億円 ▲17億円 3
Slide 4: 2019年度 連結決算実績（連結）
2019年度 連結決算実績（連結） 受注：官需は15%増、民需は1％増、海外は21%減、全体では6％減の488億円。 売上：官需は3％増、民需は10%増、海外は10％減、全体では2%減の471億円。 利益：上期に発生した要因（詳細次頁）により減少。 ※受注、売上の増減は前年度比 単位：億円 増減 2019年度通期 当初 2018年度 2019年度 当初計画 修正計画 金額 % 計画比 (19年5月) (19年11月) 受注高 518 488 ▲30 ▲5.8% 460 変更なし +28 売上高 482 471 ▲11 ▲2.3% 460 変更なし +11 売上総利益 118 123 +5 +4
Slide 5: 主な減益要因
主な減益要因 ●単体 単位：億円 売上総利益 営業利益 主な要因 減少額 減少額 合計 契約先の破綻 1. （工事損失引当金/貸倒引当金の繰入） 2 5 7 2. 無償コストの増加 2 2 3. 風力発電収益の減少 2 2 合計 6 5 11 ●子会社 売上総利益 営業利益 主な要因 減少額 減少額 合計 4. UAE サービス子会社(TSS）の減収減益 1 2 3 合計 1 2 3 2019年度第2四半期発表時の修正計画より、利益減少幅が1億改善。 各項目の詳細は「2019年度第2四半期決算説明資料」をご覧ください。 5
Slide 6: 2019年度 連結決算実績（単体・子会社別）
2019年度 連結決算実績（単体・子会社別） ■単体 単位：億円 2019年度 当初計画比 2018年度 • 売上高は計画通り 当初計画 実績 金額 % • 売上総利益の主な減益要因 －工事損失引当金計上 売上高 390 370 378 +8 +2.2% －無償コストの発生 －風力発電収益の減少 売上総利益 73 80 77 ▲3 ▲3.8% ・営業利益の主な減益要因 （営業総利益率） (18.7%) (21.6%) (20.4%) (▲1.2pt) －貸倒引当金の計上 －その他 販管費 67 68 75 +7 +10.3% － 減価償却費の繰上計上 － 100周年関連費用 営業利益 6 12
Slide 7: 【2】2019中期経営計画の振り返り
【1】2019年度の決算説明 【2】2019中期経営計画の振り返り 【3】これからのトリシマ 7
Slide 8: 2019中期経営計画の振り返り①
2019中期経営計画の振り返り① 受注高、売上高に関しては概ね計画通り。 利益に関しては、最終年度である2019年度に取引先破綻に伴う貸倒引当金等14億 円を損失計上したことにより未達成。 億円 2017年度 2018年度 2019年度 計画 実績 計画 実績 計画 実績 受注高 440 422 450 518 460 488 売上高 445 454 460 482 460 471 営業利益 20 13 20 17 25 12 （営業利益率） (4.5%) (2.9%) (4.3%) (3.5%) (5.4%) (2.5%) 経常利益 25 15 20 23 25 13 当期純利益 18 9
Slide 9: 2019中期経営計画の振り返り②
2019中期経営計画の振り返り② 2017年に策定した「2019中期経営計画」は、創業100周年を超えて飛躍してくための「仕上げ・準備の3年」と位置付け、 基盤固めに注力、初年度に掲げた課題を一つずつ実践してきました。なかでも「ハイテク化（イノベーション）」「グロー バル化」「サービス化」に関しては様々な挑戦をし、大きく前進しました。一方、「生産性・業務品質力」は満足する水準 に満たず、課題として残っています。これらの認識のもと次期中期経営計画を策定していましたが、世界各国における新型 コロナウイルスの感染拡大により、再検討が必要となりましたので公表を延期させていただきます。 9
Slide 10: 長期トレンドの中での中期経営計画
長期トレンドの中での中期経営計画 2019中期経営計画では「仕上げと準備の3年」として基礎固めに注力した結果、収益体質は改善へ。 今後はムダとロスの削減を徹底し営業利益をより安定的に向上させるとともに、さらなるイノベーションを 生み出す。 急成長に伴う 企業体質の再構築 グローバル化の拡大 2019中計 混乱 標準化の推進 百万円 仕上げと準備 基幹システムの刷新 売上総利益 営業利益 百万円 55,000 14,000 4,000 売上高 新型 東日本 リーマン コロナ 大震災 ショック 50,000 12,000 3,000 45,000 10,000 2,000 40,000 8,000
Slide 11: 【3】これからのトリシマ
【1】2019年度の決算説明 【2】2019中期経営計画の振り返り 【3】これからのトリシマ 11
Slide 12: 新型コロナウィルス感染拡大の影響と現状
新型コロナウィルス感染拡大の影響と現状 ● 世界各国でロックダウンや出入国規制がかけられるなかでも、 トリシマはインフラを担う製造業であるため工場に関しては操業継続。 （中国天津工場は2月中旬に操業再開し、現在はフル稼働。ほか地域では交代制や時短などがあるが稼動中） ● 近年「働き方改革」を進めていたことにより、全世界でのテレワーク や業務のオンライン化などは比較的スムーズに実施。国内外ともに ウェブ会議を積極活用し、情報共有や今後の対策などの議論を重ねて いる。 ● 従業員の命と健康を守ることを第一に、社員の健康管理、職場の衛生 管理の徹底、出張や会議の制限、テレワークや時差出勤の推奨など、
Slide 13: 今期の売上について
今期の売上について 506億円の受注残をベースに、例年並みの売上を目指す。 ただし連結業績予想は、現段階では合理的な算出が困難であるため、未定とします。 ●事業領域別受注残 ●需要先別受注残 ハイテク プロジェクト サービス 環境 官需 民需 海外 億円 億円 500 1 500 0.3 3 3 74 61 9 93 77 64 400 400 293 311 284 299 275 300 238 228 216 300 279 230 200 200 53 64 56 57 64 100 196 100 181 181 142 158 148 150 127 121 126 0 0 201
Slide 14: 2020年度の基本方針
2020年度の基本方針 前中期経営計画の基本路線を維持しながら、下記の事項に注力する。 感染拡大防止策の徹底 ・マスク着用や手洗いの徹底 ・テレワークや時差出勤の推奨 ・3密回避 ・不要不急の出張制限 コストの徹底的な圧縮 強靭な財務体制の堅持 サプライチェーンの保全 ・固定費比率の低減 ・現預金等、資金の流動性確保 ・在庫管理の最適化 ・品質ロスコストの低減 ・債権管理の徹底 ・部品調達や加工のグローバルな ・業務見直しによるムダの削減 ・投資分野の選別及び優先順位の検討 水平展開 ITの活用 IoTの推進 サービス事業の強化 ・情報の一元化 ・TR-COMを活用しての設備現場の ・既存顧客
Slide 15: コロナ後の世界を見据えて
コロナ後の世界を見据えて これまでのトリシマ 「ハイテク化」「グローバル化」「サービス化」を柱に 「省エネソリューション」と「安心・安全」を提供し 人々の生活に不可欠なインフラを守る 「モノとコトのハイブリッド」 新しい働き方や人手を介さないサービス を可能にするTR-COMを活用した データに基づくソリューションの提供 15
Slide 16: 100年の歴史で築いてきたレジリエンスと
100年の歴史で築いてきたレジリエンスと 世界中での実績と信頼を基盤に いかなる状況下にあっても自らの責任と役割を果たし ピンチをチャンスに変えて進化を続けます。 16
Slide 17: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現 時点で入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、 異なる結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 ＩＲ広報グループ Email : ir-torishima@torishima.co.jp 17
Slide 18: TORISHIMA
@® TORISHIMA BSA 18
Slide 19: 事業領域及び需要先
事業領域及び需要先（2019年度受注高実績 括弧内は構成比） 新エネ (2) ハイテク 海外 官需 ポンプ サービス (42) (39) (30) (34) 事業分野 需要先 488億 488億 プロジェクト 民需 (34) (19) ハイテクポンプ 官公需 発電所や海水淡水化プラント、上下水道施設、かいがい施設など向け 日本国内の国及び地方公共団体向け。上下水道施設、排水施設 の大型ポンプ（エンジニアリングポンプ）及び一般産業向けのエコポ 及びかんがい施設など。 ンプ（小型標準ポンプ）。 民需 プロジェクト 日本国内の民間企業向け。火力発電所（事業用、バイオマス発 上下水道、かんがい、排水ポ
Slide 20: 連結決算 5年間の推移
連結決算 5年間の推移 （単位：億円） 受注高 売上高 受注残高 販管費 506 111 513 518 482 471 488 444 454 494 405 489 100 435 422 485 97 91 88 453 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 売上総利益/利益率 営業利益/利益率 経常利益 当期純利益 % % 25 23 140 27 20 18 4 19 30 118 123 18 15 20 15 22 3.
Slide 21: 需要先別受注残高・受注高・売上高
需要先別受注残高・受注高・売上高 百万円 2018年度 2019年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 官 需 16,434 15,931 12,585 18,813 16,412 14,987 前年増減率 +18.1% ▲4.2% +4.2% +14.5% +3.0% +19.1% 民 需 9,258 8,540 6,447 9,339 9,387 6,399 前年増減率 +3.9% +1.2% +12.5% +0.9% +9.9% ▲0.8% 海 外 26,075 23,683 29,908 20,672 21,326 29,253 前年増減率 +34.4% +16.5% +8.7%
Slide 22: 受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別）
受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別） 受注高 売上高 30,000 60,000 25,000 60,000 25,000 50,000 50,000 20,000 20,000 40,000 40,000 15,000 15,000 30,000 30,000 10,000 10,000 20,000 20,000 5,000 10,000 5,000 10,000 0 0 0 0 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 受注残高 左軸 40,000 60,000 ■官需 ■民需 ■海外 50,000 右軸 30,000 合計
Slide 23: 受注高・売上高・受注残高（事業領域別）
受注高・売上高・受注残高（事業領域別） 百万円 2018年度 2019年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 ハイテクポンプ 15,275 13,038 18,069 14,815 13,241 19,642 前年増減率 25.6% 23.7 % 14.1% ▲3.0% ▲1.5% 8.7% プロジェクト 16,582 16,785 22,792 16,729 17,924 21,597 前年増減率 18.7% ▲11.2% ▲0.9% 0.9% 6.8% ▲5.2% サービス 18,462 17,132 7,739 16,484 14,932 9,291 前年増減率 21.8% 15.
Slide 24: 受注高・売上高・受注残高の推移（事業領域別）
受注高・売上高・受注残高の推移（事業領域別） 受注高 売上高 25,000 60,000 20,000 60,000 50,000 50,000 20,000 15,000 40,000 40,000 15,000 30,000 10,000 30,000 10,000 20,000 20,000 5,000 5,000 10,000 10,000 0 0 0 0 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 左軸 35,000 受注残高 60,000 ■ハイテクポンプ ■プロジェクト 30,000 50,000 ■サービス ■新エネ 25,000 右軸 40
Slide 25: 地域別受注高
地域別受注高 億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 229 194 87 77 30 2017年度 422 (54.1%) (45.9%) (20.4%) (18.2%) (7.3%) 257 261 114 98 49 2018年度 518 (49.6%) (50.4%) (22.1%) (18.9%) (9.4%) 281 207 61 100 46 2019年度 488 (57.6%) (42.4%) (12.5%) (20.5%) (9.4%) ■ 日本 ■アジア ■中東 ■その他 2017年度 2018年度 2019年度 7.3% 9.4% 9.4% 18.2%
Slide 26: 地域別売上高
地域別売上高 億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 251 203 84 101 19 2017年度 454 (55.2%) (44.8%) (18.5%) (22.2%) (4.1%) 245 237 82 112 43 2018年度 482 (50.8%) (49.2%) (17.0%) (23.2%) (9.0%) 258 213 83 89 41 2019年度 471 (54.7%) (45.3%) (17.6%) (19.0%) (8.7%) ■ 日本 ■アジア ■中東 ■その他 2017年度 2018年度 2019年度 4.1% 9.0% 8.7% 22.2%
Slide 27: 事業領域別受注高の推移
事業領域別受注高の推移 億円 ハイテクポンプ プロジェクト サービス 新エネ・環境 600 11 500 9 15 8 114 119 10 13 12 9 185 400 11 165 14 120 165 111 152 15 104 167 300 199 92 218 166 167 130 200 135 192 140 140 86 142 100 204 158 167 153 148 137 143 135 106 111 122 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2019 27
Slide 28: 日本のポンプ市場の受注推移
日本のポンプ市場の受注推移 官公需 民需 海外 代理店 官需 民需 海外 億円 100 2,000 90 1,800 80 1,600 70 1,400 60 1,200 50 1,000 40 800 30 600 20 400 10 200 0 0 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14 '15 '16 '17 '18 '19 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 19 百万円 '99 0