Tokyo Gas Co., Ltd. · TSE:9531

Tokyo Gas — Q1 FY2022 Earnings Presentation

30 slides from Tokyo Gas's earnings presentation, Jul 27, 2022

  1. Slide 1: 2022年度第1四半期決算説明会

    TSE:9531 2022年度（2023年3月期） 第１四半期決算説明会 2022年7月27日 [2022年8月9日一部（P8）訂正版]

  2. Slide 2: 2022年度第1四半期決算実績概要

    01 2022年度 第1四半期決算実績概要 ※2021年度実績の各数値については、会計方針の変 更に伴い遡及適用が行われたため、遡及適用後の数値 を記載しています。 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2022年度1Q実績（連結）

    2022年度1Q実績（連結）（2022.4.1 – 2022.6.30） 対前年度実績 3 ポイント 増収増益 (+/▲は利益に対する影響を示す, 億円) 売上高 ＋2,088 原料費調整に伴う都市ガス単価増 等 営業費用 ▲1,757 原油価格上昇の影響 等 営業利益 ＋331 フレーム影響に伴う都市ガス単価差による粗利増 等 特別損益 ー (単位: 億円) 2022年度1Q 2021年度1Q 増減 % 経済フレーム 2022年度1Q 2021年度1Q 都市ガス販売量 (百万m3、45MJ) 2,857 2,775 82 2.9 129.73 109.52 為替レート(¥/$) 電力販売量（

  4. Slide 4: 2022年度1Q実績（連結）ガス販売量・件数

    2022年度1Q実績（連結）ガス販売量・件数 対前年度実績 4 都市ガス販売量 件数、LNG販売量、平均気温 ＋82百万m3 （単位：百万m3） 2022年度 2021年度 増減 3,000 1Q実績 1Q実績 (＋2.9%)の増加 うち気温影響 2,857 2,775 小売お客さま件数 ▲12.9 ＋45百万m3、＋1.6%の増加 868.9 881.8 （万件）※1 (▲1.5%) ◼家庭用 ＋４百万m3(＋0.6%) 家庭用 2,500 657 取付メーター数 +12.0 1,222.3 1,210.3 気温要因 ＋38百万m3 653 （万件）※2 (+1.0%) 日数影響 ±0百万m

  5. Slide 5: 2022年度1Q実績（連結）電力販売量・件数

    2022年度1Q実績（連結）電力販売量・件数 対前年度実績 5 電力販売量 小売件数実績 ※小売件数＝電力料金請求対象件数 （単位：百万kWh） 8,000 +1,571百万kWh 7,429 （四半期：千件） （累計：千件） (+26.8%)の増加 7,000 3,090 3,014 2,934 2,876 300 2,788 3,000 2,717 ◼小売 ＋192百万kWh(＋9.2%) 2,283 5,858 2,522 2,629 6,000 2,457 250 2,350 2,500 2,225 ■卸他 ＋1,379百万kWh(+36.6%) 小売 2,052 1,924 5,00

  6. Slide 6: 【新セグメント】2022年度1Q実績 売上高・利益

    【新セグメント】2022年度1Q実績（セグメント別）売上高・利益 対前年度実績 6 (単位: 億円) 売上高 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 増減 ％ 増減 ％ 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 エネルギー・ソリューション※1 5,586 ― ― ― 388 ― ― ― （持分法損益含む） ガス（NW除く）※2 3,319 ― ― ― 286 ― ― ― 電力 1,532 811 721 88.9 40 36 4 12.0 ネットワーク 886 ― ― ― 23 ― ― ― エネ･ソリュ＋ネットワーク合計 6,472 3,8

  7. Slide 7: 【新セグメント】2022年度1Q実績 経常利益分析

    【新セグメント】 2022年度1Q実績 経常利益分析 対前年度実績 7  都市ガス粗利増 +325億円： エネルギー・ 数量差等＋23 (内気温影響数量差+26）、スライド差+302 ソリューション （売上高）＋1,121億円：数量差等＋57、スライド差+1,064 ＋ （原材料費等）▲798億円：数量差等▲36、スライド差▲762 2022年度1Q ネットワーク （内：為替▲191、油価▲361) （実績） セグメント ＋219億円  電力 ＋4億円： 577億円 (＋113.5%) フレーム影響等に伴う粗利増、JEPX価格高騰影響に伴う粗利減、 利益 小売販売件数増等に伴う粗利増、固定

  8. Slide 8: 【旧セグメント】2022年度1Q実績 売上高・利益

    【旧セグメント】2022年度1Q実績（セグメント別）売上高・利益 対前年度実績 8 赤字を2022年8月9日訂正 (単位: 億円) 売上高 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 増減 ％ 増減 ％ 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 ガス 4,031 2,662 1,369 51.4 317 142 175 123.3 電力 1,533 812 721 88.8 41 35 6 15.4 海外 350 205 145 70.3 165 57 108 186.2 （持分法損益） ― ― ― ― 11 5 6 122.1 エネルギー関連

  9. Slide 9: 【旧セグメント】2022年度1Q実績 経常利益分析

    【旧セグメント】 2022年度１Q実績 経常利益分析 対前年度実績 9  都市ガス ＋248億円 粗利増 ＋347億円：数量差等＋45 (内気温影響数量差＋26)、スライド差＋302 ガス （売上高）＋1,158億円：数量差等＋94、スライド差＋1,064、 ＋175億円 （原材料費等）▲810億円：数量差等▲48、スライド差▲762 (+123.3%) （内：為替▲191、油価▲361) 2022年度1Q （実績） 固定費増 ▲99億円： 電力 諸経費増▲71、諸給与増▲42(退職手当増(年金数理差異))、 577億円 減価償却費他減+11 セグメント ＋6億円 (+15.4%) 利益 +

  10. Slide 10: 2022年度通期見通し

    02 2022年度通期見通し ※2021年度実績の各数値については、会計方針 の変更に伴い遡及適用が行われたため、遡及適 用後の数値を記載しています。 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 2022年度見通し（連結）

    2022年度見通し（連結）（2022.4.1 – 2023.3.31） 11 ポイント 「売上高：増収」「利益：据え置き」(対前回見通し) (+/▲は利益に対する影響を示す, 億円) 対前回 見通し 売上高 +4,180 原料費調整に伴う都市ガス単価増 等 営業費用 ▲4,180 原油価格上昇の影響 等 営業利益 0 フレーム影響に伴う海外事業利益増、JEPX価格高騰影響等に伴う電力粗利減 等 特別損益 0 (単位: 億円) 前回 前年度 前回 前年度 見通し 増減 ％ 増減 % 経済フレーム 見通し 見通し 実績 見通し 実績 都市ガス販売量 (百万m3, 45MJ) 12,642 12,3

  12. Slide 12: 2022年度見通し（連結）ガス販売量・件数

    2022年度見通し（連結）ガス販売量・件数 12 都市ガス販売量 件数、LNG販売量、平均気温 （単位：百万m3） 前回 前年度 15,000 見通し 増減 増減 見通し 実績 対前回見通し 取付メーター数 +14.9 13,146 （万件）※1 1,235.1 1,235.1 0.０ 1,220.2 (+1.2%) +244百万m3 12,642 12,398 (+2.0%)の増加 LNG販売量 ▲41 ＋211 うち気温影響 家庭用 （千t） 1,366 1,407 (▲2.9%) 1,155 （＋18.3%) ▲9百万m3、▲0.1%の減少 3,083 ◼家庭用 3,042 3,061

  13. Slide 13: 2022年度見通し（連結）電力販売量・件数

    2022年度見通し（連結）電力販売量・件数 13 電力販売量 ※各項目は四捨五入して表示 小売件数 ※小売件数＝供給中件数 （単位：百万kWh） 対前回見通し 34,801 35,000 34,358 （累計：千件） 4,000 中計目標 ▲443百万kWh 380万件 (▲1.3%)の減少 3,500 30,000 28,288 3,095 3,014 2,917 3,000 2,863 2,787 2,715 25,000 2,630 2,523 2,462 11,305 2,500 2,363 小売 20,000 対前年実績 2,000 34,358 34,801 +6,070百万kWh

  14. Slide 14: 【新セグメント】2022年度見通し 対前回見通し

    【新セグメント】2022年度見通し（セグメント別）売上高・利益 対前回見通し 14 (単位: 億円) 売上高 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 前回 前回 見通し 増減 ％ 見通し 増減 ％ 見通し 見通し エネルギー・ソリューション※1 26,831 22,961 3,870 16.9 960 1,086 ▲126 ▲11.6 （持分法損益含む） ガス（NW除く）※2 15,573 12,733 2,840 22.3 751 712 39 5.5 電力 7,715 6,435 1,280 19.9 59 253 ▲194 ▲76.6 ネットワーク 3,799 3,783 16 0.4

  15. Slide 15: 【新セグメント】2022年度見通し 経常利益分析 対前回見通し

    【新セグメント】 2022年度見通し 経常利益分析 対前回見通し 15 エネルギー・ ソリューション  都市ガス粗利増 +28億円： ▲126億円 数量差等+92(内気温影響数量差▲4) 、スライド差▲64 （売上高）＋2,261億円：数量差等+191、スライド差+2,070 (▲11.6%) （原材料費等）▲2,233億円：数量差等▲99、スライド差▲2,134 2022年度 （内：為替▲467、油価▲1,293) （見通し）  電力 ▲194億円： 1,270億円 セグメント JEPX価格高騰影響に伴う粗利減、フレーム影響等に伴う粗利増 利益 ネットワーク  固定費減：年金数理差異の

  16. Slide 16: 【新セグメント】2022年度見通し 対前年度実績

    【新セグメント】2022年度見通し（セグメント別）売上高・利益 対前年度実績 16 (単位: 億円) 売上高 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 前年度 前年度 見通し 増減 ％ 見通し 増減 ％ 実績 実績 エネルギー・ソリューション※1 26,831 ― ― ― 960 ― ― ― （持分法損益含む） ガス（NW除く）※2 15,573 ― ― ― 751 ― ― ― 電力 7,715 4,675 3,040 65.0 59 108 ▲49 ▲45.4 ネットワーク 3,799 ― ― ― 56 ― ― ― エネ･ソリュ＋ネットワーク合計 30,630 20,839 9,791 47.

  17. Slide 17: 【新セグメント】2022年度見通し 経常利益分析 対前年度実績

    【新セグメント】 2022年度見通し 経常利益分析 対前年度実績 17  都市ガス粗利増 +102億円： エネルギー・ 数量差等▲47(内気温影響数量差+19) 、スライド差+149 ソリューション （売上高）＋3,524億円：数量差等▲246、スライド差+3,770 ＋ （原材料費等）▲3,422億円：数量差等+199、スライド差▲3,621 2022年度 ネットワーク （内：為替▲831、油価▲2,260) （見通し）  電力 ▲49億円： セグメント ▲322億円 1,270億円 (▲24.1%) JEPX価格高騰影響に伴う粗利減） 、フレーム影響等に伴う粗利増 、 利益 販売量増に

  18. Slide 18: 前年度経常利益からの変化要素

    2022年度見通し（連結）（2022.4.1－2023.3.31） 対前年度実績 18 前年度経常利益からの変化要素 （億円） 213 269 ▲152 スライド改善 90 96 海外事業増益 年金数理 ▲約300 差異悪化 1,267 コスト改革 ▲約120 1,270 会計方針(収益 認識基準)の変更 ▲約90 に伴う遡及修正 JEPX価格 高騰影響 為替差損益 一過的な利益減 21年度実績 22年度 (4月発表時) 見通し Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 2022年度見通し キャッシュ・フローの使途（設備投資と投融資）

    2022年度見通し（連結）キャッシュ・フローの使途（設備投資と投融資） 19 (単位: 億円) 前回 前年度 見通し 主な件名 増減 ％ 増減 ％ 見通し 実績 ― エネルギー・ソリューション 1,066 1,066 ０ 679 387 56.9 製造設備 140 ：その他製造設備 等 ― ガス（NW除く）※ 528 528 ０ 272 256 94.0 設 業務設備等 388：システム関連 等 備 電力 215 国内再エネ 等 215 ０ ― 90 125 138.4 投 ネットワーク 897 供給設備（需要開発・安定供給関連）等 897 ０ ― 844 53 6.3 海外 554 上流（豪

  20. Slide 20: 主要計数表（連結）

    主要計数表（連結） 20 (単位: 億円) 2022年度見通し 2021年度実績 2020年度実績 ※2 総資産(a) 32,340 32,415 27,383 自己資本(b) 13,230 12,517 11,538 自己資本比率(b)/(a) 40.9% 38.6% 42.1％ 有利子負債(c) 13,290 12,205 10,659 D/Eレシオ(c)/(b) 1.00 0.98 0.92 親会社株主に帰属する当期純利益(d) 920 957 495 1株当たり当期純利益（円/株） 211.89 217.67 112.26 減価償却(e) 2,020 2,009 1,798 営業キャッ

  21. Slide 21: 参考資料

    03 参考資料 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 原油価格・為替レート変動の粗利影響感度（都市ガス）

    原油価格・為替レート変動の粗利影響感度（都市ガス） 22 原油価格JCCが$1/bbl上昇する場合 収支影響時期 (単位: 億円) 第2四半期 第3四半期 第4四半期 年度計 変 第2四半期 ▲1 ▲6 +9 ＋2 動 第3四半期 ― ▲2 ▲10 ▲12 時 第4四半期 ― ― ▲1 ▲1 期 通期 ▲1 ▲8 ▲2 ▲11 円ドルレートが¥1/$円安になる場合 収支影響時期 (単位: 億円) 第2四半期 第3四半期 第4四半期 年度計 変 第2四半期 ▲8 +8 +4 ＋4 動 第3四半期 ― ▲10 +12 ＋2 時 第4四半期 ― ― ▲14 ▲14 期 通期 ▲8 ▲2 +2 ▲8

  23. Slide 23: 原油価格・為替レート

    原油価格・為替レート 23 原油価格（JCC） 120.00 110.00 100.00 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 ($/bbl) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 22年度 21年度 20年度 為替レート 135.0 130.0 125.0 120.0 115.0 110.0 105.0 100.0 (¥/$) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 22年度 21年度 20年度 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd.

  24. Slide 24: 2022年度1Q 主なトピックス

    2022年度１Q 主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 24 2022年度１Qの主なリリース件名一覧 （１）各事業および財務情報などの一覧を紹介。 （２）ESGに関する非財務情報などの一覧と主な取り組みを紹介。 （１）各事業および財務情報等 *1 東京ガスエンジニアリングソリューションズによるリリース *2 東京ガスネットワークによるリリース 非FIT/FIP向け再エネ需給調整サービスの開始について(4/18） ガス･電力 電力契約300万件到達（4/22） 東北バイオフードリサイクル 食品リサイクル発電プラント本格稼動開始（5/18） サービス ガス事業者向けインフラ設備の遠隔監視・制

  25. Slide 25: 主なトピックス ESGに関する非財務情報

    2022年度1Q 主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 25 関連する主な （２）ESGに関する非財務情報 *1 東京ガスエンジニアリングソリューションズによるリリース *2 東京ガスネットワークによるリリース マテリアリティ ガバナンス・コンプ ホールディングス型グループ体制への移行 ライアンス NEDOグリーンイノベーション基金事業/CO2等を用いた燃料製造技術開発プロジェクトの実施予定先に選定(4/19) 気候変動 土浦市における「カーボンニュートラルのまちづくりに向けた包括連携協定」を締結(4/20） 地域社会との関係 昭島市における「カーボンニュートラルシティの実現に向けた包括

  26. Slide 26: ESG関連トピックス【気候変動】

    2022年度１Q 主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 26 ESG関連トピックス【気候変動】 メタネーションは、水素とCO2を化学反応させ、都市ガスの主成分であるメタンを合成する技術です。既存のメタン製造技術は、機 器コスト、水電解からメタン合成に至る効率の限界、大型化、熱マネジメントに課題があります。これらの課題を解決するために革 新的メタン製造技術開発に取り組み、低コスト化、総合的なエネルギー変換効率の向上、大型化、熱マネジメントを実現し、幅広い 技術の展開先を意識して時間軸に配慮した社会実装を早期に実現します。 NEDOグリーンイノベーション基金事業 2022年4月19日リリース

  27. Slide 27: ESG関連トピックス【ガバナンス】

    2022年度１Q 主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 27 ESG関連トピックス【ガバナンス】 2021年11月26日 CompassAction ホールディングス型グループ体制への移行 を元に一部改訂 東京ガスグループは、LNGバリューチェーンの変革を実現し、複数事業が自立自走で成長を果たせる 企業グループへ変革することを目的に、2022年4月よりホールディングス型グループ体制へ移行しま した。エネルギー自由化の進展や市場のボラティリティの増大を商機に変えるため、これまでのLNG バリューチェーンの終点で稼ぐ事業構造から、バリューチェーンの各機能を事業と位置付け、それぞ れがお客さま

  28. Slide 28: 海外プロジェクト

    海外プロジェクト 28 9 1 2 4 5 7 3 6 8 地域 番号 国名 案件名称 投資分野／投資内容 参加年 イーグルフォード 上流 シェールガス 2016 TGナチュラルリソーシズ 上流 シェールガス 2017 1 ＴＧＥＳアメリカ 中下流 エネルギーサービス 2015 米国 バーズボロ 中下流 天然ガス発電 2017 北米 アクティナ 中下流 太陽光発電 2020 アカリオベンチャーズ その他 オープンイノベーション 2017 バヒオ 中下流 天然ガス発電 2004 2 メキシコ ＭＴファルコン 中下流 天然ガス発電 2010 エオリオス・エンテーヘー 中下流 再生可能エネルギー開発

  29. Slide 29: 開示セグメントの変更（主な新旧対応）

    開示セグメントの変更（主な新旧対応） 29 ・開示セグメントについて、会計上のマネジメント・アプローチの考え方に基づき、22年度からHD型グループ体制における経営の実態（資 源配分等の意思決定や業績評価の単位）に即した区分に変更しました。 ・制度会計上（有価証券報告書等）の開示セグメントを、5セグメント（ガス、電力、海外、エネルギー関連、不動産）及びその他か ら、4セグメント（エネルギー・ソリューション、ネットワーク、海外、都市ビジネス）に変更しました。また、この変更に合わせて、ＩＲ 資料における任意開示のサブセグメントについても変更しています。 ・なお、22年度実績については「新・旧」両方の

  30. Slide 30: 見通しに関する注意事項

    ＜見通しに関する注意事項＞ このプレゼンテーションに掲載されている東京ガスの現在の計画、見通し、戦略、その他の歴 史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた東京ガスの経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうる ことをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、日本経済の動向、原 油価格の動向、気温の変動、円ドルの為替レート変動、ならびに急速な技術革新と規制緩和の 進展への東京ガスの対応等があります。 Copyright© TOKYO GAS Co., L

Tokyo Gas — Q1 FY2022 Earnings Presentation on 6ix