Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (2015)
48 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, 2015
Slide 1: Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe T4 2015
Slide 2: Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Sec
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Groupe Banque TD
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services de détail au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Placements directs, services-conseils de gestion de patrimoine et gestion de placements Assuranc
Slide 5: Stratégie de la TD
Stratégie de la TD Être la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord 1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance L’une des rares banques dans le monde à avoir obtenu la note Aa1 de Moody’s2 S
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays Onzième économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 2 000 G$ CA PIB nominal de 17 300 G$ US 36 millions d’habitants 319 millions d’habitants Système bancaire canadien Système ban
Slide 7: La TD en Amérique du Nord
La TD en Amérique du Nord Classement T4 2015 Classement en Amérique $ CA, sauf indication contraire au Canada5 du Nord6 Total de l’actif 1 104 G$ 1re 5e Total des dépôts 696 G$ 2e 6e Capitalisation boursière 100 G$ 2e 6e Bénéfice net rajusté1 (quatre derniers trimestres) 8,8 G$ 2e 6e Bénéfice net co
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Bénéfice rajusté1 Bénéfice rajusté de 2015 tiré (en M$ CA) des activités de détail1,4 = 91 % Bénéfice rajusté tiré des activités de détail1,4 Bénéfice tiré des activités de gros 8 754 $ 9% Services de Services 91 % de détail détail aux au Canada États-Unis2 23 % 64 % 4 TD A
Slide 9: Évolution stratégique de la TD
Évolution stratégique de la TD ACCENT CROISSANT SUR LES ACTIVITÉS DE DÉTAIL Principal émetteur de la Acquisition du carte de crédit Conclusion Acquisition de portefeuille de cartes Visa Aéroplan; de l’opération Acquisition d’une Acquisition Intégration Services financiers de crédit de Target et acqu
Slide 10: Cadre de gestion des risques
Cadre de gestion des risques Notre tolérance au risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques... cadrent avec notre stratégie d’entreprise et que nous les comprenons et pouvons les gérer; n’exposent pas l’entreprise à des situation
Slide 11: Faits saillants du T4 2015
Faits saillants du T4 2015 Points importants Faits saillants financiers – M$ BPA rajusté1 de 1,14 $, en hausse de 16 % Sommaire des profits et des pertes, rajustés1 sur 12 mois Rajustés1 T4 2015 T3 2015 T4 2014 Bénéfice net rajusté en hausse de 17 % Produits2 7 459 $ 7 385 6 732 sur 12 mois Char
Slide 12: T4 2015 : Faits saillants pour le portefeuille de crédit
T4 2015 : Faits saillants pour le portefeuille de crédit Faits saillants Ratio PPC (pdb)1 40 Rendement et croissance des volumes solides et soutenus dans l’ensemble des portefeuilles 33 33 32 Hausse de 7 pdb du ratio PPC, surtout attribuable : 29 28 aux provisions ponctuelles liées aux inondat
Slide 13: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 13
Slide 14: Les forces relatives du Canada
Les forces relatives du Canada L’économie canadienne est l’une des plus concurrentielles au monde1. Le Canada possède le système bancaire le plus solide au monde1. Son taux de chômage demeure en deçà des sommets atteints lors des récessions précédentes. Sa situation budgétaire est l’une des
Slide 15: Système financier solide au Canada
Système financier solide au Canada Banques commerciales et banques de détail solides Critères stricts en matière d’octroi de prêts Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices stables
Slide 16: Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada
Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada Les banques à charte canadiennes comptent pour environ 75 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1. Pratiques rigoureuses en matière d’octroi de crédit Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridiqu
Slide 17: Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain
Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain Canada États-Unis Principalement des produits à taux fixe (85 % des nouveaux prêts) et amortissement de prêts Gamme traditionnelle de produits assortis d’un taux hypothécaires à taux variable (15 % des nouveaux d’intérêt fixe ou v
Slide 18: Marché canadien de l'habitation
Marché canadien de l’habitation Portefeuille T4 2015 Solde brut des prêts 246 G$ Portefeuille de CGBI Pourcentage des prêts assurés 56 % au Canada Ratio prêt-valeur (RPV) actuel des prêts hypothécaires 61 % non assurés1 Prêts consentis aux Solde brut des prêts 31 G$ acheteurs de copropriétés (prêts
Slide 19: Économie nord-américaine
Économie nord-américaine Perspectives L’économie américaine s’accélère. En 2014, l’économie a créé le plus grand nombre d’emplois depuis 1999 et le plus grand nombre d’emplois dans le secteur privé depuis 1997. La croissance des revenus et la faiblesse des prix de l’énergie stimuleront les dép
Slide 20: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 20
Slide 21: Capitaux propres
Capitaux propres Faits saillants Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO selon Bâle III1 Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous 10,1 % forme d’actions ordinaires selon Bâle III 9,9 % 9,9 % de 9,9 % 9,4 % 9,5 % Baisse sur 3 mois en raison surtout des frais de restructuration au
Slide 22: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes attribuées par les agences1 Moody’s S&P DBRS Notes Aa1 AA- AA Perspective Négative Stable Négative Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de créance à long terme Notes attribuées par Moody’s aux titres de créance à long terme
Slide 23: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Paradigme de la Trésorerie Contribution à un bénéfice stable et croissant Gestion du risque de marché lié aux activités autres que de transaction, à l’intérieur des limites établies Harmonisation des durées des actifs et des passifs Abstention d’opérations
Slide 24: Situation de liquidité
Situation de liquidité Ratio de liquidité à court terme moyen Distribution des actifs liquides au T4 2015 de haute qualité (HQLA) (pondérés et incluant les HQLA excédentaires des É.-U.) Niveau 1 Trésorerie et HQLA excéd. réserves à la des Serv. banc. banque centrale 126 % pers. et comm. Niveau 1
Slide 25: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables et fondés sur la marque. Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt en fonction des exi
Slide 26: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan1 Composition du financement2 Titres de créance de gros à terme Actifs titrisés 26 % Autres dépôts3 3 Dépôtsà àterme Dépôts terme Autres 25dépôts % Obligations Obligations dede particuliers particuliers 26 % sécurisées sécurisées 5 8%% 23 % Passif à court 23 % Prêts hy
Slide 27: Répartition des titres de créance de gros à terme
Répartition des titres de créance de gros à terme1 Par devise2,3 Par terme2,3 4 ans – 3 % Obligations 3 G$ sécurisées 16 % Prêts hypothécaires résidentiels 58 % 5 ans – 53 % USD – 55 % 42 G$ 43 G$ CAD – 25 % Obligations Billets à moyen 20 G$ 3 ans – 23 % sécurisées terme de premier 18 G$ rang 15 % B
Slide 28: Profil des échéances de la dette
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2015 à l’exercice 2019 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 25 $ 23 $ 21 $ 20 $ 18 $ 17 $ 15 $ 13 $ 10 $ 5$ 3 0$ 2015 2016 2017 2018 2019 Titres adossés à des créances hypothécaires Obligations sécurisées Titres de créance de premie
Slide 29: Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées
Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget fédéral 2012 sous forme de modification de la Loi nationale sur l’habitation, a été adopté en juin 2012. Les nouvelles émi
Slide 30: Éléments importants du guide de la SCHL
Éléments importants du guide de la SCHL Test de couverture par l’actif Afin de confirmer le niveau de surdimensionnement des biens donnés en garantie des obligations sécurisées par rapport au capital des obligations sécurisées en circulation L’exigence relative à l’indexation (à partir du 1er
Slide 31: Obligations sécurisées de la TD
Obligations sécurisées de la TD Faits saillants du programme d’obligations sécurisées de la TD Panier de sûretés en date du 31 octobre 2015 La valeur du programme d’obligations sécurisées de la TD est de Prêts hypothécaires résidentiels ordinaires canadiens de premier rang 40 G$ CA. et de premiè
Slide 32: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière : en bonne position pour la mise en œuvre de Bâle III Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée 32
Slide 33: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 33
Slide 34: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales Croissance du PIB réel mondial1 La croissance économique mondiale restera modeste et devrait connaître Variation en % sur 12 mois une légère accélération au cours des 6 deux prochaines années. 5 Prévisions1 4 3 Le raffermissement de la croissance 2 aux États-Un
Slide 35: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États‐Unis1 Variation en % sur 12 mois 30 Prévisions1 20 L’économie canadienne demeure 10 étroitement liée à la situation 0 économique aux États-Unis, et le raffermissement de la croissance -10 Canadian Realréel
Slide 36: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Augmentation de la consommation grâce à une croissance plus rapide des revenus1 Variation en % sur 12 mois 6 Prévisions1 4 Soutenu par la forte croissance de l’emploi, la hausse des salaires, la 2 chute des prix de l’énergie, le rythme de croissance des 0 dépen
Slide 37: Perspectives relatives aux taux d'intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Taux d’intérêt au Canada et aux É.‐U.1 Comme le taux de chômage approche % des niveaux sains aux États-Unis, la 7 Réserve fédérale augmentera vraisemblablement les taux bientôt. 6 % Au Canada, les perspectives économiques et inflationnistes 5 modestes do
Slide 38: Croissance stable des bénéfices
Croissance stable des bénéfices Bénéfice rajusté1,2 (en M$ CA) 8 754 8 127 20112 : Services bancaires de gros 7 064 7 136 Gestion de patrimoine et 6 432 Assurance Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. Services bancaires personnels et commerciaux au Canada De 2012 à 20153 : Services
Slide 39: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T3 2015 T4 2015 Portefeuille des Services de détail au Canada 350,6 $ 355,9 $ Services bancaires personnels 293,6 $ 298,6 $ Prêts hypothécaires résidentiels 180,2 184,5 Lignes de crédit sur va
Slide 40: Formations de prêts douteux bruts
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Les formations de prêts 1 338 $ 1 206 $ douteux bruts ont été stables 1 163 $ 1 168 $ 1 124 $ 33 $ / 10 pdb au sein du portefeuille des 14 $ / 5 pdb Services de détail au Canada
Slide 41: Prêts douteux bruts
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 3 244 $ Le ratio des prêts douteux 3 077 $ bruts de la TD est demeuré 2 967 $ 2 905 $ 55 $ / 16 pdb 2 731 $ 36 $ / 12 pdb stable, à 58 pdb. 13 $ / 4 pdb 28 $ / 9 pdb 12 $ / 5 pdb Hausse des prêts douteux
Slide 42: Provision pour pertes sur créances (PPC)
Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille PPC1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 550 $ Hausse de la PPC en raison 11 $ / négl. de ce qui suit : 443 $ 36 $ / négl. Provision ponctuelle de 34 M$ 397 $ 396 $ pour les inondations en 1 $ / négl. Caroline du Sud 368 $ 6 $ / négl. Pr
Slide 43: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T4 2015 Services bancaires personnels Prêts bruts Prêts douteux Prêts douteux PCL2 Faits saillants (en G$) bruts/prêts bruts (en M$) (en M$) au Canada1 Prêts hypothécaires résidentiels 185 0,22 % 396 5 La qualité du crédit reste élevée Lignes de crédit sur v
Slide 44: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada T4 2015 Faits saillants Services bancaires commerciaux Prêts bruts / AB Prêts douteux PCL1 bruts et Services bancaires de gros (en G$) (en M$) Les portefeuilles des (en M$) au Canada Services bancaires Services bancaires commer
Slide 45: Services bancaires personnels aux États-Unis – Dollars US
Services bancaires personnels aux États-Unis – Dollars US T4 2015 Faits saillants Services bancaires personnels Prêts bruts Prêts Prêts douteux PCL2 aux États-Unis1 (en G$) douteux bruts (en M$) La qualité des actifs des bruts/prêts (en M$) Services bancaires personnels Prêts hypothécaires résiden
Slide 46: Services bancaires commerciaux aux États-Unis – Dollars US
Services bancaires commerciaux aux États-Unis – Dollars US T4 2015 Services bancaires commerciaux aux États-Unis1 Prêts bruts / AB (en G$) Prêts douteux bruts (en M$) PPC2 (en M$) Faits saillants Immobilier commercial 18 173 4 Solide croissance et bonne Immobilier non résidentiel 14 113 3 qualité
Slide 47: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : Grand prix des meilleures relations avec les investisseurs : tdir@td.com Sociétés à forte capitalisation Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : Site Web : Services financiers www
Slide 48: Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe T4 2015